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（本页面动态更新，刷新可获得最新信息）《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。
以下为17:45综述：
【市场焦点】
周五，亚太股市普跌。继周四震荡微跌后，沪指低开低走，午盘报2702.83，跌0.62%，午后跌幅扩大，最低报 2679.78（-1.47%），收报2682.39，跌1.37%。权重蓝筹上证50跌2.28%。可选消费、房地产领跌。
恒指低开0.67%，午盘报27,964.43，跌1.64%，收报27,900.83，跌1.87%。
截至北京时间17:30，美股期指跌幅较稍早前有所收窄，隐含周五道指（DIA）低开约0.3%，标普500（SPY）低开约0.3%，纳指100（QQQ）低开约0.4%。隔夜，美股三大指数涨跌不一，12月美国零售销售环比月率创九年来最大跌幅。点此查阅关键资产代理行情。
亚太交易时段，截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.7802，较周四官方收盘价贬值101点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.7887。周五人民币中间价报6.7623，调升121点。
截至17:21，美元指数（DXY）报97.12。基于美东时间周四17:55，上一交易日美元收报97.02，跌0.18%。周四，英镑兑美元（GBP/USD）跌近0.4%。当地时间14日晚些时候，英国首相特蕾莎-梅（Theresa May）的脱欧新议案在议会表决中以303票对253票被否决。此外，欧洲统计局当日公布的四季度欧元区GDP修正值显示，该地区经济增速续创四年新低，其中，意大利陷入技术性衰退，德国经济四季度陷入停滞。
周四，美国10年期国债收益率收报2.66%，较上一交易日（13日）大幅回落5BP（0.05个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报2.5%，下跌3BP。意外大跌的零售销售月率推升债券价格。债券收益率与价格走势相反。
国际油价连续三日大幅反弹。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约周四收报64.56美元，涨1.49%；美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报54.47美元，涨1.06%。
【亚太股市】亚洲市场普跌 沪指低开低走
A股：收盘，上证综指报2682.39，-1.37%；深证成指报8125.63，-1.15%；创业板指报1357.84，-0.30%；权重蓝筹代表上证50报2517.46，-2.28%。
行业板块方面，沪深市场板块多数下跌，可选消费、地产等领跌。
全国居民消费价格指数走势（图片来源：国家统计局）国家统计局上午公布的数据显示，1月份全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.7%，涨幅创2018年1月以来新低，低于市场预期的上涨1.9%；环比上涨0.5%，符合预期。当月，全国工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨0.1%，低于预期的上涨0.3%；环比下降0.6%。
国家统计局城市司处长董雅秀分析说，受天气寒冷和临近春节等因素影响，鲜菜、鲜果和水产品，羊肉、牛肉和鸡蛋价格均不同程度上涨，上述六项合计影响CPI上涨约0.32个百分点；部分地区生猪禁运解除，供应增加，猪肉价格下降1.0%，影响CPI下降约0.03个百分点。点此查看统计局解读。
凯投宏观（Capital Economics）高级经济学家Julian Evans-Pritchard表示，数据显示2019年初的需求“依然疲软”，这可能会促使官方采取行动支持经济。
中国央行15:00公布的数据显示，1月末，广义货币（M2）同比增长8.4%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期低0.2个百分点。
1月份人民币贷款增加3.23万亿元，同比多增3284亿元。当月外币贷款增加375亿美元，同比少增98亿美元。1月份人民币存款增加3.27万亿元，同比少增5815亿元。1月末，本外币存款余额185.8万亿元，同比增长7.2%。
初步统计，1月份社会融资规模增量为4.64万亿元，比上年同期多1.56万亿元。1月末社融规模存量为205.08万亿元，同比增长10.4%。
中国部分经济指标最近两年数据，叠加基于各月末点位的中证全指（000985）走势（图片来源：新浪财经《线索Clues》）2月14日，为确保对民营企业的金融服务得到切实改善，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，要求银行、险资、交易所全面支持民企融资。点击查看要点。
港股：恒生指数低开，收报27,900.83，跌1.87%。
其他亚太股市（IPAC）普跌。日经225指数（EWJ）跌1.19%。点此查看亚洲股市行情。
【美欧股市】美股周四涨跌不一
美股：周四，道指（.DJI)（DIA）跌103.88点，或0.41%，报25,439.39点；标普500指数（.INX)（SPY）跌7.30点，或0.27%，报2,745.73点；纳指（.IXIC）涨6.58点，或0.09%，报7,426.95点。点此查看主要资产代理行情。
美股三大股指2018年1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）
据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周四涨跌各半。金融（XLF）、主要消费（XLP）等领跌。
标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）12月美国零售销售环比月率意外下滑，创2009年9月以来的九年多来最大跌幅。数据表明，在去年末金融市场动荡和政府停摆之际，美国经济增长出现明显减弱迹象。
美国商务部周四报告称，12月美国零售销售环比下滑1.2%。扣除机动车、汽油、建筑材料和食品服务后，12月核心零售销售环比下跌1.7%，创2001年9月11日美国遭遇恐怖袭击以来的最大跌幅。由于美国政府停摆，这份数据推迟四周才予以公布。此前接受彭博调查的经济学家平均预期12月零售销售总额将增长0.1%。
零售数据显示大部分商品类别的销售普遍疲软，进一步表明美国经济较前几个季度有所降温。由于消费者开支在美国经济的占比约为70%，因此美国经济降温的幅度可能大于先前预期。这份数据使投资者愈发确信：在贸易纠纷和全球经济增长令人忧虑的背景下，美联储今年将暂停加息。
Bleakley Advisory Group首席投资官Peter Boockvar表示：“这份数据非常糟糕。消费者开支是美国经济的支柱。在看到今天的数据之后，我们更希望这是它只是一份异常的月度数据，而且1月股市反弹将重振消费者开支。”
美联储理事布雷纳德（Lael Brainard）表示，最新零售销售数据凸显了美国经济所面临的下行风险，美联储现在按兵不动是适宜的。
美联储将转而采取更谨慎立场，这已成为最近的市场共识，周四公布的惨淡零售销售数据又进一步夯实了这种观点。为避免美国联邦政府再次关门的谈判已经取得进展，中美贸易谈判正在顺利进行。然而在地缘政治紧张关系逐渐淡出人们视野时，疲软的零售销售数据使得经济疲软担忧却悄然升起。
美国零售销售月度环比数据（来源：Fred）高盛警告称，今年来美国股市的涨势将在此后停滞不前。之前股市从去年末跌势中反弹的速度达到至少七十年来最快。
该公司的数据显示，标普500指数从去年圣诞低点开始的涨幅达17%的这波升势，意味着其上涨速度已超过了自第二次世界大战以来总计10次下跌约20%后的反弹速度。该行警告称，以史为鉴，该基准指数很可能在未来三到六个月内走平。
Ryan Hammond和David Kostin牵头的策略师团队称，该公司追踪经济活动和金融市场表现的模型表明，在第四季困扰投资者的对经济衰退以及美联储货币紧缩政策的担忧已烟消云散。取而代之的是对稳定经济增长和鸽派央行的信心，从而几无意外惊喜的空间。他们表示，随着大盘上涨空间有限，投资者应该将注意力转移到选择个股上。
“标普500指数近期回报将更为温和，”策略师在周二发布的报告中写道，“我们预计股票回报将变得更加微观驱动，并建议投资者关注相对价值和特殊机会。”
高盛表示，它认为拥有最丰富选股机会的行业包括：非必需消费品（XLP）、通讯服务（XLC）和医疗保健（XLV）。
当地时间14日下午，美国白宫方面证实，总统特朗普将签署最新支出法案以防止政府关门，但同时将采取其他行政措施，包括宣布进入“国家紧急状态”，以寻求修建美墨边界墙的资金。
公司财报方面，道指成分股可口可乐（KO）公布的四季度业绩大致符合华尔街预期，但全年的业绩指引逊色。在零售股普遍因零售销售数据拖累大跌之际，可口可乐也未能幸免，股价大跌8.4%，创金融危机以来最大跌幅。
英伟达（NVDA）盘后公布了截至2019年1月27日的2019财年第四季度财报。该财季，英伟达收入22.1亿美元，比去年同期下降24％。财年营收为117.2亿美元，比上年增长21％。每股收益92美分，低于上一年的1.78美元。
对于截至4月底的本财季，英伟达预计收入22亿美元。分析师此前预测收入为24.1亿美元。2020财年营收预计持平或小幅下滑，优于分析师预估的下滑7%。虽然本季的营收预期较去年同期下滑20%，但全年营收预期远高于分析师预估，代表英伟达预期今年接下来的营收可望大幅升高。
英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，销售停滞只是短期现象，各领域广泛使用芯片，包括自动驾驶、数据中心，将使英伟达重回成长。
由于全球经济不明朗，以及游戏、数据中心业务销售不如预期，英伟达此前调降财报预测，称恶化的宏观经济状况尤其是中国市场需求疲软，导致其游戏芯片需求不振，另一大收入来源的数据中心业务也拖累于客户更为谨慎的投资。
中国市场收入约占英伟达总收入比例的20%。此外，英伟达在中国出售的部分芯片用于出口，这些芯片的收入也计入了其中国市场收入。英伟达称，中国经济放缓削弱了消费者对该公司中档游戏显卡的需求。该公司表示，其高端处理器的销量也低于预期。
另一方面，加密货币挖矿潮流消退导致库存增加，而终端市场恶化也导致上季度市场表现令人失望。
英伟达股价在盘后交易中上涨5.3％，投资者似乎并不受疲弱预期影响。英伟达股价相较于去年10月历史高位下跌了47％，但今年迄今上涨了16％。
欧洲股市：周四，德国DAX 30指数（513030)（DAX）跌0.63%，英国富时100指数（02847）涨0.22%，法国CAC 40指数跌0.23%。
当地时间14日晚些时候，英国首相特蕾莎-梅的脱欧新议案在议会表决中以303票对253票被否决，这表明英国执政党保守党国会议员出现了相当大的分裂。梅在新议案中希望议员们能支持她更改协议的部分条款。
据英国广播公司新闻网站消息，梅此前表示希望与欧盟就脱欧协议进行重新谈判，进而提出脱欧协议新议案。此次新议案被否决可能会严重影响梅在与欧盟谈判时的公信力，因为她目前已无法得到英国议会支持。
在投票结果宣布后，英国反对党工党领袖杰里米-科尔宾（Jeremy Corbyn）说：“两周前，首相告诉议会，她的新方法可以在议会中获得实质性和可持续的多数票。很显然，她失败了。”科尔宾随后呼吁，他希望与首相一同合作，避免无协议脱欧。
据早前报道，距离3月29日的最终脱欧期限还有不足两个月时间，40多名英国前大使及外交高级官员曾写联名信，呼吁英国首相延迟脱欧，以避免无协议脱欧。
【汇率】美元周四小幅收跌
周五，美元兑人民币（CYB）中间价报6.7623，调升121点。
截至北京时间10:20，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报97.05。
周四，贸易加权美元指数收报97.02，跌0.18%。
高盛驻伦敦经济学家Michael Cahill在周三发布的报告中指出，美元尚未走弱的原因可能在于美联储的步伐滞后于高盛的判断。而当美联储采取行动——超出意外的鸽派基调后，美元将被打压走低。
高盛认为，美联储意外鸽派的情况依旧会发生，因为美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）以及同僚很难完全“免疫”市场存在的负面消息。
不过高盛也指出，两种情况下美元将成为赢家。一是美国经济处于严重的衰退担忧，或是全球经济增长处于警戒水平，这会导致美元获得避险买盘。另一种情况则是美国经济增速远超预期，这将导致美联储重新回到此前的紧缩节奏之中。目前而言，高盛相信这两个状况出现的概率都不大。
在1月初的做空建议中，高盛认为美联储正在逐渐远离其此前定下的稳定加息路径。尽管报告发布后，美元的确曾走弱。然而随着其他主要央行货币政策更加弱势的逐渐体现，美元在不经意间已回到97上方。
近日，香港金融管理局（HKMA）计划向香港立法会提交的一份文件显示，建议采用港元隔夜平均指数（HONIA）作为另一个参考利率。金管局发言人指出，由于香港现在还未计划取消香港银行同业拆息（HIBOR），市场可自由选用HIBOR或HONIA，现有的贷款合约不受影响。
编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。
【利率】美债收益率大幅回落
据新浪财经互联网货基数据，截至2月14日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.76%。
投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。
截至10:26，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.2%。点此了解回购利率。
投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。
周四，美国10年期国债收益率收报2.66%，较上一交易日（13日）大幅回落5BP（0.05个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报2.5%，下跌3BP。债券收益率与价格走势相反。
截至周四收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差为16BP。去年12月上旬，这一用于监测长、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，为十一年来最低水平。
欧洲统计局周四公布的四季度欧元区GDP修正值显示，该地区经济增速续创四年新低，其中，意大利陷入技术性衰退，德国经济四季度陷入停滞。
意大利（EWI）成为G-7成员国中自2015年以来首个陷入经济衰退的国家，也是自2013年以来欧盟第一个进入衰退的经济体。
【贵金属】金价延续震荡
美东时间周四，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）4月份交割的合约收报1315.7美元，涨0.05%。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。
世界黄金协会（WGC）投资研究总监Juan Carlos Artigas在本周发布的报告中表示，今年黄金市场显现出积极信号。
今年在四个关键指标上看到了更高的风险水平和不确定性：全球股市波动性，潜在的通胀率增幅，欧洲政治和经济的不稳定以及对全球衰退日益加重的担忧。
黄金（XAU）几乎不同于任何其他资产，因为黄金既吸引投资者，也吸引消费者。投资者将黄金当作多元化投资标的和长期储蓄工具。消费者将黄金视为装饰品和财富的象征。
【大宗商品】原油期货连续三日上涨
周四，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报64.56美元，涨1.49%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报54.47美元，涨1.06%。
能源信息署（EIA）数据显示，上周美国原油库存增加363.3万桶，市场预期为增加240万桶。此前美国石油协会（API）数据则显示，上周原油库存意外下降99.8万桶。
截至收盘，INE中国原油期货主力合约SC1903报444.3元，较周四结算价涨0.57%。周四夜盘，该合约高开震荡。
编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。
【加密货币】比特币在3500美元附近震荡
交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间10:44，比特币（BTC）现货价格报3566美元。
尽管CEO是著名的比特币怀疑论者，但如今摩根大通（JPM）即将成为美国首个发行数字货币的银行。
据CNBC报道，摩根大通为客户间即时结算业务创立了一种新的代币——“摩根大通币”（JPM Coin），试运行预计将在几个月内启动。值得注意的是，与比特币不同，“摩根大通币”与散户无缘，只有经过监管审查的摩根大通的大型机构客户才能使用；每个“摩根大通币”可以兑换1美元，概念上类似于稳定币。
目前，摩根大通为企业提供大规模支付服务，每天在全球范围内移动超过6万亿美元的资金，在即将开始的试运行中，该业务的一小部分将以“摩根大通币”的形式进行。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。
（线索Clues / 李涛）
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责任编辑：李涛
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