沪指震荡收低、腾讯季报优于预期国际原油陷入熊市|股票_新浪财经

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　　《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。

　　以下为22:45综述：

　　【市场焦点】

　　周三，亚太股市涨跌不一。继周二放量反弹后，沪指低开后小幅震荡，午盘报2653.24，跌0.06%，午后短暂翻红后走跌，收报2632.24，跌0.85%。权重蓝筹领跌，小盘股活跃。白酒、能源、券商领跌。

　　近期监管出台松绑并购重组、减少交易阻力干预等政策，绩差股被游资大肆炒作。周一，创业板指按成交股份数量计算的成交量创历史纪录。深交所昨日夜间提示市场风险，并“点名”了一批个股。

　　恒指小幅震荡，收报25,654.43，跌0.54%。

　　腾讯（00700）今日傍晚公布的财报显示，第三季度营收805.95亿元（人民币，下同），同比增长24%，增速创13个季度新低，市场预估为804.1亿元；权益持有人应占盈利233.33亿元，同比增长30%，比第二季度的178.67亿元增长31%。

　　腾讯在公告当中表示，营收增长“主要受惠于支付相关服务、网络广告、数字内容销售及云服务的增长”。此前，据香港媒体报道，券商界普遍预测腾讯纯利按季倒退，跌幅介乎1%至13%。

　　三大主营业务方面，增值服务业务同比增长5%至440.49亿元。其中，网络游戏收入同比下降4%至258.13亿元，社交网络收入增长19%至182.36亿元。

　　网络广告业务收入同比增长47%至162.47亿元。其中，社交及其他广告收入增长61%至111.57亿元，媒体广告收入增长23%至50.90亿元。

　　其他业务收入录得同比增长69%及环比增长16%至202.99亿元，主要来自支付相关服务及云服务的贡献。

　　微信及WeChat的合并月活跃账户数（MAU）达到10.82亿，比去年同期增长10.5%。

　　腾讯季报在北京时间18:24于港交所（HKEx）网站披露后，其最大股东、南非公司Naspers Limited（NPN）在约翰内斯堡证交所（JSE）交易的股票价格冲高近6%。点此查询重仓腾讯的基金。

　　截至北京时间18:36，美股期指略有回升，隐含周三标普500（SPY）微幅高开，道指（DIA）高开约0.1%，纳指100（QQQ）低开约0.1%。隔夜，美股三大指数反弹未果。标普500连续四个交易日收低，因原油价格重挫，能源板块跌超2%。点此查阅关键资产代理行情。

　　北京时间21:30，美国劳工部将公布10月美国核心CPI数据，市场预期环比升0.2%，前值为0.1%。美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）将于北京时间明晨6点发表讲话。美联储在11月FOMC会议声明中重申渐进加息，通胀数据将影响投资者对加息节奏的预期。

　　截至20:30，美国十年期国债收益率报3.14%。隔夜，该基准利率收报3.14%，比上一交易日（9日）大幅回落5BP（0.05个百分点）。

　　截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.9509，较周二官方收盘价升值22点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.9471。周三人民币中间价报6.9402，调升227点。

　　亚太交易时段，截至17:20，美元指数报97.24。隔夜，美元报97.14，下跌0.56%。

　　周二，英镑兑美元（GBP/USD）飙升超过1.4%。当地时间13日下午，英国同欧盟就脱欧协议文本在技术层面达成一致，英国首相特雷莎-梅（Theresa May）定于当地时间14号下午召开紧急内阁会议，就协议草案进行讨论。如果该草案在内阁获得通过，英国将于14日晚对外进行公布。此后协议还需提交议会批准。

　　⭕周二，两大原油期货价格大幅下跌，国际基准ICE布伦特原油期货重挫6.6%，在技术上跌入熊市。美国NYMEX WTI原油连续十二个交易日收跌，刷新连跌记录。

　　截至周二收盘，ICE布伦特原油期货（OIL）明年1月份交割的合约报65.47美元，较上一日结算价跌6.6%。布油盘中一度跌破65美元，日内最大跌幅超过7%，刷新3月上旬以来低位。自10月3日触及四年高位86.73美元/桶以来，布油已跌超20%，仅用一个多月就跌入熊市。

　　美国WTI原油期货（CL）12月份交割的合约报55.28美元，较上一日结算价跌7.76%，创2015年9月1日以来最大单日跌幅。WTI原油盘中曾跌破55美元关口，跌幅超过8%，刷新去年11月以来新低。点此使用证券风险分析工具。

原油期货合约年初以来表现（图片来源：新浪财经）

　　周二，石油输出国组织（OPEC）公布了最新月报，连续第四次下调2019年原油需求增长预期，预计需求增长129万桶/日，较上月预期下调7万桶。今年7月报告预期为增长145万桶/日。

　　同时，OPEC预计明年非OPEC产油国产量将增长223万桶/日，较上月预期上调12万桶/日。

　　美国总统特朗普周一发布推文称，“希望沙特阿拉伯和OPEC不要削减石油产量。基于供应水平，油价应该低得多！”

　　此前，沙特能源部长法利赫（Khalid al-Falih）暗示将进一步控制产量，称OPEC+不会让库存继续增加，需要把供应较10月水平减少100万桶/日。他还表示，沙特计划在12月将日产量减少50万桶。

　　机构认为，OPEC将大概率减产。根据加拿大RBC Capital Markets的数据，OPEC将12月减产的可能性提高到了“相当高”的水平，减少的幅度可能在每天100万桶内。

　　瑞银集团也认为OPEC将减产，并表示减产的规模可能取决于需求增长、伊朗供应和美国产量。

　　统计数据显示，OPEC、俄罗斯、美国近期的原油产量都在大幅上升。能源信息署（EIA）周二报告称，12月美国七大页岩盆地的原油日产量预计将达到创纪录的794万桶。

　　Banyan Hill Research高级研究分析师Matt Badiali表示：“美国制裁伊朗的行动把原油市场搞得一团糟，他们在最后时刻退缩了。伊朗仍在生产和出口原油。与此同时，沙特提高了产量，以弥补预期中的、美国制裁行动导致的伊朗原油供应缺口，这就使得市场上的原油供过于求。”

　　此前，瑞穗期货董事Bob Yawger称，美国石油库存增加、OPEC生产过剩和伊朗制裁力度减弱，三方面因素叠加令油价承压。

　　美国NYMEX WTI原油期货投机净头寸降至2017年9月以来最低水平（来源：CFTC、Tradingster、新浪财经整理）

　　截至11月6日的交易员持仓报告（COT）显示，虽然连续六周收窄，NYMEX WTI原油期货的投机净多仓仍超过40万手，这意味着期货市场上有4亿多桶WTI原油期货合约头寸未被对冲，从绝对数量看和2014年国际油价崩盘前的水平差距并不大。

　　要闻回顾：周二，美股三大指数反弹未果。道指连续三日收跌，标普500连续四日下挫。华尔街“恐慌指数”Cboe标普500波动率指数（VIX)（VXX）收报20.02，这一读数隐含市场预期短期美股市场基准指数的日内波幅超过±1.25%。

　　苹果（AAPL）周二下跌1%。当天，高盛发布研究报告，预计苹果明年iPhone产量将较此前预期低6%。并将该公司目标股价从222美元调低至209美元，给予其“中性”评级。

　　高盛分析师在报告中称：“我们担心的是，新一代iPhone的终端需求正在恶化。当然，今年圣诞购物旺季到来时，iPhone需求可能出现反弹。但鉴于目前的形势，调低iPhone实际销量是比较稳妥的。”

　　因公司重要的光器件供应商Lumentum（LITE）、英国芯片制造商IQE plc和显示屏供应商Japan Display均下调了业绩预期，投资者对苹果公司的预期大幅下降，苹果周一遭到抛售，股价重挫超过5%，当日，多只权重股暴跌拖累标普500指数收盘跌破200日均线。

　　中概股（PGJ)（CQQQ）周二逆市上涨，阿里巴巴（BABA）大涨2.9%。因日间沪深、港股市场走升，且传出贸易摩擦有所缓和的消息。

　　北京时间14日消息，据彭博社报道，特朗普政府将暂时推迟对汽车进口征收关税。特朗普和他的高级贸易顾问周二会面，讨论美国商务部关于汽车关税对国家安全影响的报告草案，同意至少在报告进行修订前推迟征收关税。几个月来，特朗普一直威胁对外国汽车征收高达25%的关税。

　　当地时间13日，意大利总理孔特（Giuseppe Conte）主持召开内阁部长会议，决定坚持2019财年2.4%赤字率和1.5%的经济增长既定预算目标，并批准了政府拒绝欧盟要求修改预算计划的回信。

　　意大利副总理兼内政部部长Matteo Salvini会后表示，无论欧盟反对与支持，意大利政府都将会继续执行既定的财政预算计划。

　　据媒体报道，在正式拒绝修改预算草案后，意大利将面临着“过度赤字程序”（PDE）的制裁。这一程序的终局，可能是对意大利处以GDP总额2%到7%的高额罚金。仅以2%计算，这笔罚金也将高达34亿欧元。

　　过去一周，金融市场经历了美国中期选举、美联储利率决议等事件考验。本周，美、欧央行官员讲话、重磅经济数据、意大利预算案等陆续来袭。点击查看回顾和展望。

　　【亚太股市】亚洲市场涨跌不一沪指收跌0.85%

　　A股：收盘，上证综指报2632.24，-0.85%；深证成指报7908.55，-0.69%；创业板指报1385.73，-0.45%；权重蓝筹代表上证50报2429.99，-1.34%。

　　行业板块方面，沪深市场板块多数下跌。白酒、能源、券商领跌。

　　据国家统计局数据，2018年10月份，规模以上工业增加值同比增长5.9%，增速比9月份加快0.1个百分点，高于市场预期的5.8%；环比增长0.48%。1-10月份，规模以上工业增加值同比增长6.4%，与1-9月份持平。

　　1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）547,567亿元，同比增长5.7%，增速比1-9月份回升0.3个百分点，高于市场预估的5.5%。10月份数据环比增长0.44%。

　　1-10月份，社会消费品零售总额309,834亿元，同比增长9.2%。10月份，社会消费品零售总额35,534亿元，同比增长8.6%。

　　1-10月份，全国房地产开发投资99,325亿元，同比增长9.7%，增速比1-9月份回落0.2个百分点。

　　此外，10月份我国进口原油4,080万吨，同比增长31.5%，增速比上月加快30.6个百分点；进口量环比增加359万吨，日均进口131.6万吨，再创新高。1-10月份，我国进口原油37,716万吨，同比增长8.1%。

　　港股：恒生指数小幅震荡，收报25,654.43，跌0.54%。

　　其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（EWJ）涨0.1%。点此查看亚洲股市行情。

　　初步统计显示，三季度日本GDP环比下降0.3%，第二季修正后的增长率为0.8%，符合预期。在私人消费和净出口下降的拖累下，企业支出意外下降。

　　三季度，日本商品和服务出口下降1.8%，与第二季度增长0.3%反差较大，这是2015年二季度以来的最大降幅。

主要经济体GDP增速多数出现下滑（图片来源：新浪财经）

　　【美欧股市】苹果延续下跌美股反弹未果

　　美股：周二，道指（DIA）跌100.69点，或0.4%，报25,286.49点；标普500指数（SPY）跌4.04点，或0.15%，报2,722.18点；纳指（QQQ）涨0.01点，报7,200.88点。点此查看主要资产代理行情。

美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周二涨跌各半，能源领跌。

标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）

　　美银美林（BofAML）本月的全球基金经理调查显示，美股市场再次成为最受欢迎的股市，基金经理们分配给美股的资金比例上升了14个百分点。与此同时，现金持有也下降到了4.7%，上月这一数值为5.1%，这意味着在经历了10月份的市场回调之后，投资者在逢低买入。

　　对于标普500指数将于何处触顶的问题，被调查者认为是3056点，这较周二收盘高出12%。但被调查者中有三分之一表示市场早已触顶。

　　机构投资者对科技板块（XLK）的配置正降至2009年2月以来的最低水平，目前只有18%仍在增持。

　　不过，做多“FAANG+BAT”连续第十个月成为基金经理们的“最拥挤的交易”，占比达到29%；其次则是做空美国国债（TBT），占比达到25%；还有22%的人认为，做多美元（UUP）是最拥挤的交易。

　　投资者依旧认为，贸易摩擦是市场所面临的最大风险，且已持续了六个月之久。此外，基金经理们继续对美联储的加息政策感到担忧。

　　本次调查在11月2-8日进行，当时市场对美国中期选举结果松了一口气，从而踊跃增持股票。

　　📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周三的10月美国CPI；周四的10月美国零售销售，11月费城联储制造业指数，美联储主席鲍威尔讲话；周五的10月欧元区CPI。

　　📅本周将公布财报的大公司有：周三的腾讯（00700）(盘后），思科（CSCO），网易（NTES）；周四的沃尔玛（WMT），英伟达（NVDA）。

　　家得宝（HD）公布的季报显示，营收263亿美元，略高于市场预估；每股收益2.51美元，高于预估的2.27美元。周二该公司股价下跌0.24%。

　　欧洲股市：周二，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨1.34%，英国富时100指数（02847）跌0.03%，法国CAC 40指数涨0.87%。

　　北京时间今日下午消息，10月英国CPI环比升0.1%，市场预期为0.2%，前值为0.1%；同比升2.4%，预期为2.5%，前值为2.4%。10月英国核心CPI同比升1.9%，预期为1.9%，前值为1.9%。

　　三季度欧元区GDP环比升0.2%，市场预期为0.2%，前值为0.2%。三季度欧元区GDP同比升1.7%，预期为1.7%，前值为1.7%。

　　【汇率】英镑飙升美元回落

　　周三，美元兑人民币（CYB）中间价报6.9402，调升227点。

　　截至北京时间11:10，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报97.09。

　　贸易加权美元指数周二收报97.14，跌0.56%。

　　周二，英镑兑美元（GBP/USD）飙升超过1.4%。当地时间13日下午，英国同欧盟（EU）就脱欧协议文本在技术层面达成一致，英国首相特雷莎-梅（Theresa May）定于当地时间14号下午召开紧急内阁会议，就脱欧协议草案进行讨论。如果该草案在内阁获得通过，英国将于14日晚对外进行公布。此后协议还需提交议会批准。

　　【利率】美国10Y国债收益率大幅回落5BP

　　据新浪财经互联网货基数据，截至11月13日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.81%。

　　投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。

　　截至11:14，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.65%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美东时间周二00:51，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF)（TLT）报3.147%。

　　周二，美国10年期国债收益率收报3.14%，比上一交易日（9日）大幅回落5BP（0.05个百分点）

　　截至周二收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差报25BP，逼近十一年低点。一些经济学家认为，平坦的利率曲线警示经济衰退。

　　北京时间13日，清华大学国家金融研究院院长、IMF前副总裁朱民与美联储前主席耶伦（Janet Yellen）在《财经》年会进行了连线对话。朱民称对话“有重要的结论”。

　　在耶伦看来，美国经济表现强劲，失业率降到3.7%，但有几个潜在问题：

　　第一，公司债务很高，在未来利率提高以后可能会发生波动，冲击经济。

　　第二，经济的高增长源于特朗普强劲的刺激政策，但她认为美国的潜在经济增长还是2%，因此，明年美国经济可能会跌到2.5%。

　　第三，现在最大的风险是通货膨胀。

　　第四，美联储认为，明年利率水平会提升3到4次。耶伦认为，2020年到2021年是关键点，因为那时特朗普的财政刺激政策已几乎接近尾声，就看美联储怎样管理通胀，怎样提升利率，跟经济合拍。

　　第五，美元走强的过程中，如果美国利率开始走正，那么资本可能会继续回流美国，引起新兴经济的市场波动和汇率波动，所以人们要为2020年和2021年可能出现的波动做准备。

　　第六，美国从70年代以来一直是贸易赤字，因为财政扩张，因为政府的赤字上升，美国今年的贸易赤字会比以前更大，今后几年美国会继续有贸易赤字。关税不是解决贸易赤字的办法，因为关税会引起内部资源配置的错配，破坏产业链，所以需要全世界予以关注。

　　【贵金属】期金微幅下跌

　　美东时间周二23:17，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）12月份交割的合约报1203.8美元。

　　该期金合约周二收报1202.8美元，跌0.06%，连续八日收低。

　　最新监管文件（13F）显示，黄金二季度的大跌并没有让对冲基金大佬达里奥（Ray Dalio）对其失去信心。桥水（Bridgewater Associates, LP）三季度继续持有全球最大黄金ETF——SPDR Gold Shares（GLD），持仓规模达390.9万股。此外，桥水还持有全球第二大黄金ETF——iShares Gold Trust（IAU），持仓规模为1137万股。