沪指探底回升收跌0.41% 美股重现资金外流|股票_新浪财经

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　　《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。

　　以下为18:00综述：

　　【市场焦点】

　　周一，亚太股市普遍下跌。继上周累计上涨2.99%后，沪指低开0.4%，午盘报2649.84，跌1%，午后探底后跌幅收窄，收报2665.43，跌0.41%。权重蓝筹上证50跌1.23%，小盘股较为活跃。上周连续反弹的白酒、消费领跌。

　　恒指低开低走，收报25,934.39，跌2.08%。

　　截至北京时间17:59，美股三大指数期货涨跌不一，隐含周一道指（DIA）低开约0.3%、标普500（SPY）低开约0.1%、纳指100（QQQ）高开约0.2%。点此查阅关键资产代理行情。

　　北美本周日已进入冬令时，美股交易时段周一起延后1小时，即变更为北京时间22:30至次日凌晨05:00。

　　截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.9265，较周五官方收盘价贬值368点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.9203。周一人民币中间价报6.8976，调升395点。上周人民币汇率大幅震荡，上半周曾面临“破7 ”，周四晚间中美最高领导人通电话，市场对贸易局势的担忧得到缓解，人民币大幅回涨，在岸价从周三夜盘低点反弹近900点。

　　亚太交易时段，截至17:33，美元指数（DXY）报96.55。上周美元剧烈震荡，最低至95.99，最高报97.19。周五，美元指数收报96.49，周累计涨0.08%。

　　周五，美国10年期国债收益率收报3.22%，上周累计大幅回升14BP（注：14个基点，即0.14个百分点）。

　　北京时间上周五20:30，美国劳工部公布了非农就业报告（NFP），10月新增非农就业人数25万，市场预期为增加19.3万。此外，失业率为3.7%，平均时薪同比升3.1%，均符合预期。值得一提的是，平均时薪创金融危机以来最大升幅。

　　美东时间11月4日，美国对伊朗的石油制裁开始正式实施。报道称，美国将暂时允许中国、日本、土耳其等8个国家或地区继续从伊朗进口石油，但这一名单中不包括欧盟。

　　要闻回顾：上周全球主要股指普遍超跌反弹。美股从10月重挫中有所恢复，新兴市场（EEM）表现突出。

上周全球主要市场大类资产或其代理表现（来源：新浪财经）

　　国际油价连续四周下跌，上周五个交易日均录得下跌。周五，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于72.61美元，周跌6.7%。美国WTI原油期货（CL）主力合约收于62.86美元，周跌7%。

　　资金流向监测机构EPFR最新公布的周度报告显示，上周全球资金再度转为净流出美股，同时加速流出欧洲股市（EZU），而新兴市场和日本股市（EWJ）的净流入势头也有所放缓。该机构监测的全球股票型基金出现14亿美元的资金净流出。此外，资金加速流出欧洲、日本、新兴债市（EMB）。全球债券型基金出现81亿美元的资金净流出，规模较此前一周扩大。

　　近期，影响全球宏观局势的政经大事将接踵而至，其中包括美国中期选举、意大利预算修正草案等，点击查看回顾与前瞻。

　　【亚太股市】亚洲市场普遍下跌沪指收跌0.41%

　　A股：收盘，上证综指报2665.43，-0.41%；深证成指报7839.08，-0.36%；创业板指报1348.88，+0.04%；权重蓝筹代表上证50报2511.59，-1.23%。

　　行业板块方面，沪深市场板块多数下跌。上周持续反弹的白酒、消费领跌，能源、军工、券商领涨。

　　1、首届中国国际进口博览会（CIIE）于今日上午在国家会展中心（上海）开幕，国家主席习近平出席开幕式并发表主旨演讲。

　　习近平表示：为了更好发挥上海等地区在对外开放中的重要作用，我们决定，一是将增设中国上海自由贸易试验区的新片区，鼓励和支持上海在推进投资和贸易自由化便利化方面大胆创新探索，为全国积累更多可复制可推广经验。

　　二是将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设，不断完善资本市场基础制度。

　　三是将支持长江三角洲区域一体化发展并上升为国家战略，着力落实新发展理念，构建现代化经济体系，推进更高起点的深化改革和更高层次的对外开放，同“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设相互配合，完善中国改革开放空间布局。

　　中国国际进口博览会是迄今为止世界上第一个以进口为主题的国家级展会。据介绍，除中国外共有81个国家和世贸组织、联合国工发组织、国际贸易中心等国际组织参加国际贸易投资综合展。

　　备受关注的企业展展览面积27万平方米，3000多家企业参展，其中包括200多家世界500强和行业龙头企业，100多项新产品和新技术将在博览会上发布。

　　除了东道主中国，主宾国包含：金砖国家俄罗斯、巴西、南非；西方发达国家：德国、英国、匈牙利、加拿大；亚洲邻国：巴基斯坦、越南、印度尼西亚；及非洲大国埃及、北美大国墨西哥。

　　中国商务部副部长王炳南表示，未来15年，中国预计将进口24万亿美元的商品，相信进博会必将为世界各国扩大对华出口提供新机遇。

　　2、在国家主席习近平表示“将在上交所设立科创板并试点注册制”后，证监会、财政部、上交所陆续发表官方声音。点击查看详情。

　　证监会相关负责人表示，鼓励中小投资者通过公募基金等方式参与科创板投资，分享创新企业发展成果。

　　对于此时推出科创板，不少市场人士表达支持。

　　中泰证券首席经济学家李迅雷认为，现在推出科创板是一个很合适的时机。他表示，目前市场的估值中枢处于历史低位，注册制推出对市场的冲击相对较小。科创板将替代此前的战略新兴板，未来注册制试点，股票供给将大量增加，投资者应该更关注上市公司的业绩质量以及未来盈利的预期，而不是炒作，对市场要更加理性，更加注重估值和未来的发展空间。

　　国金证券首席策略分析师李立峰认为，这意味着“垃圾股、壳公司”炒作价值的终结，资本市场将更加有效，公司优胜劣汰，有助于价值投资。

　　3、今日公布的10月财新中国服务业PMI录得50.8，低于9月2.3个百分点，为13个月以来新低。

　　尽管此前公布的财新制造业PMI小幅回升，但受服务业扩张速度放缓影响，10月财新中国综合PMI录得50.5，低于9月1.6个百分点，为28个月以来最低。

　　这一走势与官方PMI一致。国家统计局公布的10月服务业商务活动指数为52.1，综合PMI录得53.1，分别较上月回落1.3个和1个百分点。

　　财新智库莫尼塔研究董事长、首席经济学家钟正生表示，10月财新中国综合产出指数较上月显著下滑，反映经济下行压力明显增大。从分项指数来看，总需求下滑，物价上行压力不减，企业家信心继续走弱。

　　4、据媒体报道，目前，A股市场的3556家上市公司已基本完成三季报披露。

　　据不完全统计，A股上市公司前三季度共计实现营业收入约8.57万亿元。其中，主板上市公司实现营收43,404.57亿元，同比增长12.02%；中小板上市公司实现营收32,912.1亿元，同比增长19.64%；创业板上市公司实现营收9,358.99亿元，同比增长18.88%。

　　此外，2018年前三季度，A股上市公司合计实现归母净利润29,096.13亿元，较去年同期增长了11.03%。

　　5、据《中国证券报》报道，市场的波动调整，使不少主动型权益产品今年以来面临回撤压力。但被动指数型产品、尤其是ETF却备受追捧，部分ETF大额申购且总份额屡创新高。与此同时，还有众多ETF产品排队等待发行。点此查看如何衡量证券价格波动风险。

　　业内人士表示，“简单、高效、工具化”是ETF受追捧的关键。当前A股股票数量众多，选股难度大，未来被动型投资或将愈加受到投资者青睐。同时，ETF还兼具费用优势，随着银行理财、公募FOF、养老金等长钱入市，ETF产品或将持续受益。

　　6、国家外汇管理局数据显示，按美元计值，2018年第三季度，我国经常账户顺差160亿美元。前三季度，我国经常账户逆差128亿美元。

　　7、ＳＴ长生（002680）在停牌两个月后仍交不出半年报，股票简称变更为*ＳＴ长生，今日复牌后跌停。

　　根据有关规定，一旦在2019年1月5日之前仍未能披露2018年半年报，*ＳＴ长生将可能被暂停上市。若在股票被暂停上市后两个月内仍未披露2018年半年度报告，交易所将可能决定终止该股上市交易。

　　8月31日是ＳＴ长生停牌前最后一个交易日，该股创下了A股连续32个“一”字跌停纪录，市值从240亿元锐减至停牌前的32亿元。点此查看长生生物式的雷怎么避。

　　今年10月，国家药监局撤销了该公司全资子公司长春长生狂犬病疫苗药品批准证明文件；撤销涉案产品生物制品批签发合格证，并处罚1203万元。同时，吉林省食品药监局吊销其《药品生产许可证》；没收违法生产的疫苗、违法所得18.9亿元，处违法生产、销售货值金额三倍罚款72.1亿元，罚没款共计91亿元。

　　港股：恒生指数低开低走，收报25,934.39，跌2.08%。

　　其他亚太股市（IPAC）普遍下跌。日经225指数（EWJ）跌1.61%。点此查看亚洲股市行情。

　　北京时间5日消息，日本央行（BoJ）行长黑田东彦周一表示，虽然在通胀疲弱的情况下，该行仍有必要继续放宽货币政策，但具体做法将与过去五年有所不同。

　　他还表示，当通胀率达到2%的目标时，日本央行“当然”将会寻求退出超宽松货币政策，届时收益率曲线将会陡峭，利率将会上升。

　　他在对日本商界领袖的一次讲话中表示：“日本的经济活动和物价已不再和以前一样，当时果断地实施大规模政策以克服通货紧缩，被认为是最适当的政策行为。”

　　【美欧股市】美股从10月重挫中有所恢复

　　美股：上周，道指（DIA）涨2.36%；标普500指数（SPY）涨2.42%；纳指（QQQ）涨2.65%。点此查看主要资产代理行情。

　　11月4日（周日）起，北美进入冬令时，美股交易时段延后1小时，变更为北京时间22:30至次日凌晨05:00。

美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块上周多数上涨。材料（XLB）、金融（XLF）、可选消费（XLY）、通信服务（XLC）等领涨。

标普500指数及构成板块周涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）

　　由于金融条件趋紧的效应浮现，明年全球经济增长会有所疲软。这是高盛集团以Jan Hatzius为首的经济学家提出的观点，随着其他政府加入美国的行列，拉动财政杠杆，财政政策正成为经济增长的关键支撑。

　　分析师在一份报告中写道：“展望2019年，我们预计财政刺激措施将对全球增长做出类似于2018年的贡献，但其构成将从以美国为中心转变为更广泛的发展中市场和新兴市场。”虽然这将为全球经济提供一些缓冲，但很难为明年世界GDP增长划出一条毋庸置疑的路径。

　　据外媒报道，美国商务部2日称，9月份商品和服务贸易逆差比前一个月增加1.3%，达到540亿美元。从国外购买的产品数量激增帮助拉大了这一差距，进口商品价值猛增至2666亿美元。来自中国的进口商品增长，使美国对华贸易逆差达到402亿美元，再创历史新高。

　　牛津经济咨询社（Oxford Economics）美国金融市场经济学家Kathy Bostjancic说：“就中国而言，由于供应链的变化，从中国进口商品的任何减少都需要时间才能显现。”

　　📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周一的10月美国ISM非制造业PMI；周二的9月JOLTs职位空缺数；周五的11月FOMC利率决议和声明，10月美国生产者物价指数（PPI），三季度英国GDP。

　　📅本周将公布财报的大公司有：周三的携程（CTRP），香港交易所（HKEx)（00388），高通（QCOM）；周四的迪士尼（DIS）。

　　上周五盘后，“股神”巴菲特（Warren Buffett）旗下伯克希尔-哈撒韦（BRK）财报显示，该公司第三季度运营利润增长至68.8亿美元，同比增长约一倍，高于分析师预期的61.1亿美元。截至三季度末，该公司对苹果的投资总额达到576亿美元。

　　第三季度，该公司共回购了价值9.28亿美元的A类和B类普通股，在其历史上十分罕见。该公司上一次回购还是在2012年，当时回购了约13亿美元的股票。巴菲特曾说，比起回购股票，他更愿意以价值投资推动股票升值的方式来回报股东。

　　《华尔街日报》分析指出，这一罕见举动表明，该公司庞大的现金储备缺乏有吸引力的投资选择。

　　欧洲股市：上周，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨3.43%，英国富时100指数（02847）涨2.75%，法国CAC 40指数涨3.35%。

　　据英媒报道，英国首相特蕾莎-梅（Theresa May）已获得欧盟的让步，整个英国可暂时留在关税同盟，避免在北爱尔兰设立“硬边界”。报道称，此举可能赢得一些工党议员的支持，增加脱欧协议在议会过关的几率。

　　【汇率】美元剧烈震荡

　　周五，美元兑人民币（CYB）中间价报6.8976，调升395点

　　截至北京时间11:20，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报96.49。

　　贸易加权美元指数上周大幅震荡，最低至95.99，最高报97.19。周五，该指数收报96.49，周累计涨0.08%。

　　上周，英镑（GBP/USD）大涨1.1%。当地时间周三，英国脱欧谈判再传取得进展，英镑应声大涨1.1%。同日，美元回吐了当周早前的累计涨幅。

　　美国中期选举（mid-term election）11月6日开始投票，将改选全部众议院（House）席位和三分之一参议院（Senate）席位，以及30多个州长和地方官员职位。

　　本次选举，也可视做美国人对特朗普执政近两年来的打分。共和党一旦失利，白宫往后的政策执行或受到更多掣肘。目前，美国国会参众两院均由共和党人控制。

　　这一重磅事件或对美股、美元等走势产生影响。

　　【利率】非农就业报告强劲美债收益率大涨

　　据新浪财经互联网货基数据，截至11月4日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.81%。

　　投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。

　　截至12:56，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.62%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美东时间周日00:56，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF)（TLT）报3.207%。

　　周五，这一基准利率收报3.22%，当周大幅回升14BP（注：14个基点，即0.14个百分点）。

　　上周，股市的超跌反弹、经济数据的良好表现推升了美国国债利率。尤其是非农数据公布的当日，美国十年期国债收益率大幅上升了8BP。

　　北京时间周五20:30，美国劳工部公布了非农就业报告（NFP），10月新增非农就业人数25万，市场预期为增加19.3万。此外，失业率为3.7%，平均时薪同比升3.1%，均符合预期。值得一提的是，平均时薪创金融危机以来最大升幅。

10月美国非农就业人数大幅超越市场预期（图片来源：新浪财经）

　　截至周五收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差报31BP，较此前一周有所走阔，但仍徘徊于十一年低点上方。一些经济学家认为，平坦的利率曲线警示经济衰退。

　　美联储前副主席费希尔（Stanley Fischer）周日表示，对负利率的担忧让美联储（Fed）升息没有比部分决策者的预期来得更早。费舍尔曾担任美联储“二号人物”三年半时间，于去年10月卸任。

　　曾经的商业票据（Commercial Paper，CP）市场最大发行方、通用电气（GE）的金融服务子公司GE资本（GE Capital）宣告彻底离开CP市场。上周，继标普在10月初下调了GE的评级后，穆迪也“补刀”下调了GE的评级，导致GE资本不再有资格在CP的高等级信用主体市场继续融资，而CP市场对信用要求更低的资金方体量相对GE资本太小，且成本更高。

　　【贵金属】期金结束连续四周上涨

　　美东时间周日23:25，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）12月份交割的合约报1234美元。

　　周五，该期金合约收报1234.6美元。上周跌0.06%，结束连续四周上涨。

　　渣打银行表示，10月美股下跌对黄金形成利好，在本周美国中期选举前，黄金仍然是“避风港”。

　　如果美股再走弱，还会对黄金形成利好。相比之下，印度的排灯节（Diwali Festival）虽然是黄金市场的重大事件，但该节日的黄金需求已弱于正常水平。

　　外部的宏观环境仍然至关重要，黄金投资者可能会关注宏观事件，包括美联储会议和中期选举。如果特朗普总统失去支持，美元将走弱，为金价提供更坚实的底部，并可能成为利好。

　　据美联社3日报道，朝鲜外务省称，如果美国不改变立场，朝鲜可能会恢复“并进”路线，即同时推进核力量和经济发展。

　　报道指出，在特朗普直截了当表示首尔没有得到华盛顿的批准就“什么都不能做”后，韩国上月收回了取消对朝鲜的部分单边制裁以创造外交空间的提议。

　　另据《华尔街日报》网站2日报道，朝鲜当天警告称，如果美国不解除制裁，朝鲜可能会恢复旨在加强核武库的政策，并暗示不会在与美国的核谈判中作出更多让步。

　　【大宗商品】国际油价连续四周下跌

　　国际油价上周五个交易日均录得下跌。周五，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于72.61美元，周跌6.7%。美国WTI原油期货（CL）主力合约收于62.86美元，周跌7%。

　　美东时间11月4日，美国对伊朗的石油制裁将正式实施。据称，美国将暂时允许中国、日本、土耳其等8个国家或地区继续从伊朗进口石油，但这一名单中不包括欧盟。