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（本页面动态更新，刷新可获得最新信息）《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。
以下为22:25综述：
【市场焦点】
周四，亚太股市普跌。继周三尾盘跳水收跌1%后，沪指低开下探，午盘报2528.73，跌0.82%，午后最低报2516.02，跌1.32%，收报2536.27，跌0.52%，股指盘中下穿10月下旬以来形成的箱体后反弹，但仍收于两个月低点。权重蓝筹上证50重挫1.46%，创去年5月以来新低。银行板块跌幅近2%，招商银行延续大跌走势。小盘股相对活跃，创业板指涨0.74%。
恒指低开低走，午盘报25,574.32，跌1.1%，收报25,623.53，跌0.94%。美联储比市场预期偏鹰令港股承压。
截至北京时间22:25，美股期指再度转跌，隐含周四道指（DIA）低开约0.3%，标普500（SPY）低开约0.4%，纳指100（QQQ）低开约0.1%。隔夜，美股在美联储利率决议公布后跳水转跌，特别是在联储主席鲍威尔称保持缩表计划后跌势加剧，三大指数收盘创一年新低。点此查阅关键资产代理行情。
亚太交易时段，截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.8970，较周三官方收盘价贬值16点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.9009。周四人民币中间价报6.8936，调降67点。中、美央行在货币政策上采取了相反动作，早盘在岸人民币迅速贬破6.9关口，离岸价则跌破6.91。
截至17:52，美元指数（DXY）报96.27，大跌0.8%，因欧元、英镑午后快速拉升。上一交易日美元大幅波动，收报97.03，跌0.03%。
⭕北京时间周四凌晨3:00，美联储（Fed）公布12月FOMC货币政策决议，宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至2.25%-2.50%，符合市场预期。点此查看美联储发出加息放缓信号。
这是美联储今年第四次加息，也是自2015年底启动加息周期来第九次加息，更是1994年以来首次在面临股市下跌时加息。
会议声明仍认为，美国经济前景面临的风险大致平衡，经济活动强劲增长，家庭开支强劲增长，商业固定投资温和。声明保留了“进一步逐步加息合理”这一分析师原来预计会摘除掉的修辞。
与11月声明相比，唯一的变化是增加了“一些”（some）来描述未来利率变动的轨迹，并表示现在“判断”（judges）加息是适当的，而11月的声明是“预期”（expects）。
经济预测摘要（SEP）当中的点阵图（dot plot）显示，2019年底联邦基金利率预测中位值为2.9%，暗示2019年将加息两次，而9月点阵图暗示，预计2019年将加息三次。FOMC委员预测的长期利率水平（也被认为是“中性利率”）区间尽管没有变化，但中位值从上一次预测值3%下降到了2.8%，这一水平距离最新的联邦基金利率水平上限仅30个基点（0.3个百分点）。
美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）在随后举行的新闻发布会上表示，美联储已抵达了中性利率区间的低端，明年八次货币政策会议中的任何一次都可能行动；尚未实现对称性通胀目标，通胀尚未对失业率做出很大反应；经济趋弱的证据包括海外经济增长迟滞和金融市场波动，但新变化并未从根本上改变美国经济前景。
鲍威尔表示将保持缩减资产负债表的步伐，称“我没有看到我们改变这点”，强调美联储将继续用利率作为货币政策的积极工具。同时，鲍威尔否认市场下跌的影响，认为缩表不是干扰市场的一大因素，说缩表“没有制造重大问题”。（📕编者注：当前美联储每月减少国债和MBS（抵押贷款支持证券）再投资上限之和为500亿美元，分别达到300亿、200亿美元，该上限将保持至缩表结束。美国总统特朗普在本次FOMC会议举行前曾发推文批评这一正在进行的计划。）
鲍威尔还称，联储决策不受任何政治考量影响。联储官员现在认为，经济更有可能符合明年加息两次的步调。利率路径有很高不确定性，政策不是设定的，未来基于数据决定。
声明公布后，美股大幅下跌，美国长端国债利率走低，但美元指数（DXY）走强。
美东时间12月19日（周三），美联储宣布加息及举行新闻发布会前后的市场表现（以交易所交易基金表征)（图片来源：新浪财经）
【亚太股市】亚洲市场普跌 沪指跌0.52%
A股：收盘，上证综指报2536.27，-0.52%；深证成指报7426.44，+0.10%；创业板指报1278.16，+0.74%；权重蓝筹代表上证50报2334.92，-1.46%。
受权重蓝筹杀跌拖累，沪指周四盘中下穿10月下旬来形成的震荡箱体后反弹，但仍收于两个月低点。权重蓝筹指数上证50也从震荡箱体“破位”，创去年5月以来新低（图片来源：新浪财经）行业板块方面，沪深市场板块多数下跌。银行板块领跌，权重股招商银行延续了昨日的大跌走势。有观点认为，由于市场交易量萎缩，如果资金量大的投资者想降低仓位，又或是基金因面对大量赎回而准备现金，只能卖出流动性最好的标的。点此查看重仓招行的基金。
今日要闻：
👉财政/金融
央行今日开展1200亿元7天、300亿元14天逆回购操作，中标利率分别为2.55%、2.7%，均与上次持平。今日无逆回购到期，实现净投放1500亿元。
昨日晚间央行网站发布消息，为加大对小微企业、民营企业的金融支持力度，中国人民银行决定创设定向中期借贷便利（Targeted Medium-term Lending Facility，TMLF），根据金融机构对小微企业、民营企业贷款增长情况，向其提供长期稳定资金来源。点此查看答记者问。
支持实体经济力度大、符合宏观审慎要求的大型商业银行、股份制商业银行和大型城市商业银行，可向央行提出申请。定向中期借贷便利资金可使用三年，操作利率比期限更短的中期借贷便利（MLF）3.3%的利率优惠15个基点，目前为3.15%。
同时，根据中小金融机构使用再贷款和再贴现支持小微企业、民营企业的情况，央行决定再增加再贷款和再贴现额度1000亿元。点此了解更多货币政策工具。
海通宏观认为，此前中长端利率受制于MLF利率，而此次TMLF期限较MLF实际延长至3年且利率下行15BP，有利于引导中长期利率下降。
中金固收认为，不能把TMLF等同于降息。TMLF的条件比MLF严格，需要符合一定条件。因此，不是MLF本身利率下降的话，不能直接将TMLF的低成本等同于降息。而且未来TMLF会投放多大规模尚未可知，是否会真正意义上导致银行体系流动性更加宽松有待观察。
12月20日，中国人民银行副行长、国务院金融稳定发展委员会办公室副主任刘国强主持部分商业银行、证券公司、保险机构、信托公司、基金公司负责人座谈会，听取对当前资本市场改革发展的意见建议。会议认为，当前资本市场风险得到较为充分的释放，已经具备长期投资价值，改革面临比较好的有利时机。
12月20日，主题为“决策与路径”的2018新浪金麒麟论坛在北京举行。银保监会副主席梁涛、清华大学教授李稻葵、中银国际研究公司董事长曹远征、中国人民大学副校长吴晓求、携程联合创始人兼执行董事局主席梁建章等多位嘉宾在上午主论坛上发表了演讲。点此查看论坛直播。
👉国际贸易
当地时间18日，美国财长姆努钦（Steven Mnuchin）接受采访时表示，“我们正在确认几次会谈的后勤安排……我们期望明年1月举行会谈。”这被认为是月初中美达成贸易“休战”共识至今，美方就下一步具体谈判给出的最明确“时间表”。
港股：恒生指数低开低走，收报25,623.53，跌0.94%。
今日清晨，香港金管局（HKMA）跟随美联储步伐，宣布上调贴现窗基本利率25个基点，至2.75%，将超额准备金利率从2.2厘上调至2.4厘，贴现利率从2.75厘上调至3厘。
这是香港金管局今年以来第4次加息，也是2015年12月步入加息周期以来的第9次，与美联储同步。金管局宣布加息之后，港元兑美元汇率变动不大。
上一次美联储加息是在9月份。随后在9月27日，香港四家主要银行汇丰、恒生、中银香港及渣打银行均上调港元最优惠贷款利率（P）——此利率为香港贷款基准利率。
其他亚太股市（IPAC）普跌。日经225指数（EWJ）跌2.89%。点此查看亚洲股市行情。
日本央行（BoJ）周四公布利率决议，维持政策利率在-0.1%不变，与市场预期及前值一致；同时维持10年期日本国债收益率目标在0%左右不变，也符合市场的普遍预期。
日本央行维持政策利率前瞻指引不变。表示将会在相当长一段时间内保持当前极低的利率水平。并维持日本经济温和扩张的预期不变。
该央行在经济评估中改变了有关企业盈利的措辞， 称企业盈利处于“较高水平”，此前措辞为处于“改善趋势”中。
决议公布后，美元兑日元几无变动，日经225期货基本持平。
【美欧股市】美股创一年新低
美股：周三，道指（DIA）跌351.98点，或1.49%，报收于23,323.66点；标普500指数（SPY）跌39.20点，或1.54%，报收于2506.96点；纳指（QQQ）跌147.08点，或2.17%，报收于6,636.83点。 点此查看主要资产代理行情。
道琼斯工业平均指数（.DJI）的50日均线下穿200日均线，继纳指100、标普500后，技术上出现长期趋势下行态势。以收盘点位衡量，纳斯达克综指（.IXIC）从8月下旬高点累计下跌超过18%，逼近技术上的熊市区域——即达到20%最大回撤。
美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）
据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周三全部下跌。通信服务（XLC）、科技（XLK）领跌。
标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周四的费城联储制造业指数，日本、英国央行利率决议；周五的三季度美国GDP（第三次读数），11月美国核心PCE价格指数。
周三，美国房地产经纪人协会（NAR）公布的数据显示，11月成屋销售意外环比增长1.9%，连续第二个月上涨，经季调后年化总数为532万套。市场预期为环比下跌0.6%，年化总数520万套。分析称，这表明由于库存增多，房价涨势趋缓，消费者的需求在回升。
📅本周将公布财报的大公司有周四的耐克（NKE)（盘后）。
欧洲股市：周三，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨0.38%，英国富时100指数（02847）涨1.23%，法国CAC 40指数涨0.65%。
北京时间19日晚间消息，意大利与欧盟达成预算协议，欧盟委员会决定不对意大利的预算问题实施惩戒程序。
意大利将2019年的赤字目标削减至GDP的2.04%，并削减了约40亿欧元（46亿美元）的支出计划。罗马方面最初的预算计划是2.4%，但遭到欧盟拒绝，因为它违反了欧盟的预算规则。
【汇率】美元强劲反弹重回97
周四，美元兑人民币（CYB）中间价报6.8936，调降67点。
截至北京时间11:10，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报97.02。
周三，贸易加权美元指数收报97.03，跌0.03%。隔夜，美元在美联储举行新闻发布会后迅速拉升。
渣打银行财富管理20日发布的简报称，美联储对加息看法较预期偏鹰，支持美元周三自低位回升。美联储主席鲍威尔对资产负债表减少的评论，有效地消除了任何对于加息路径变得较前平坦的温和解读。美元指数继续保持在95.50-97.70的范围内活动。
除了市场密切关注的加息，“缩表”也是美联储货币政策正常化过程中的重要措施。截至2018年10月，美联储每月减少国债和MBS（抵押贷款支持证券）(MBB）再投资上限之和增至500亿美元，分别达到300亿、200亿美元，该上限将保持至缩表结束。
莫尼塔研究首席经济学家钟正生指出，往后看，美联储“快加息+慢缩表”的货币政策正常化组合可能反转。11月下旬以来，美国核心资本品订单（投资先导指标）、消费者信心指数（消费先导指标）和首申失业人数（就业先导指标）均呈现出经济放缓迹象，10年-2年美债收益率曲线接近倒挂，美股出现大幅调整，以及鲍威尔讲话改口称利率水平已“十分接近”中性利率，联邦基金利率期货反映的市场2019年加息预期已经降为1次。
钟正生在报告中称，“应该说，目前美国经济强势已在很大程度上被市场充分反映了，而今年欧元汇率（EUR/USD）大幅贬值之后，2019年欧洲经济未必会如市场现在预期得那么差。对欧美经济增长预期的收敛，意味着后续美元指数进一步上行的空间有限；而在明年下半年中止加息后，美元指数掉头回落的可能性更大。”
据美银美林（BofAML）日前发布的12月全球基金经理调查（FMS），做多美元已取代做多“FAANG+BAT”成为“最拥挤交易”。
编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。
【利率】美国10Y国债收益率大幅回落5BP
据新浪财经互联网货基数据，截至12月17日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.84%。
投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。
截至11:13，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.65%。点此了解回购利率。
投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。
美东时间周三23:12，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF)（TLT）报2.773%。
周三，美国10年期国债收益率收报2.77%，较上一交易日回落5BP（0.05个百分点），隐含市场对加息预期的2年期美债收益率（SHY）收报2.63%，回落2BP。债券收益率与价格走势相反。
截至周三收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差收窄至14BP。本月上旬，这一用于监测长、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，为十一年来最低水平。
【贵金属】期金冲高回落
美东时间周三23:15，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）19年2月份交割的合约报1247.5美元。
该期金合约周三收报1246.7美元，跌0.55%。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。
德国商业银行（Commerzbank）称，在进入2019年之前将看空黄金，尤其在美元保持强势的背景下，黄金价格料难以反弹。
渣打银行财富管理表示，现货金价（XAU）自五个月高位回软，走势与美元周三反弹一致。风险资产市场情绪疲弱以及美国加息趋势料更平坦的预期——即美联储加息步伐有机会减缓下，降低了持有黄金一类非收益资产的机会成本，支持了金价最近几周走势。现货金价现时支持位在于12月14日低位1232.40。
【大宗商品】沙特：OPEC＋将延长明年的减产行动
周三，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报56.77美元，涨0.96%。NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报47.4美元，涨1.74%。
据彭博报道，沙特能源大臣法利赫（Khalid al-Falih）发表讲话表示，OPEC＋将延长明年的减产行动，以平衡原油市场。
法利赫认为，近期油价的下跌不是基于原油市场的供需，而是部分由于地缘政治、美国利率、美元走强和投资者投机等因素造成的。他说，“我认为，最近发生的事情，是很多非石油基本问题的汇合，包括地缘政治因素，特别是美国贸易制裁和豁免，以及中美之间紧张的贸易局势。”
能源信息署（EIA）数据显示，上周美国原油库存下降49.7万桶，低于预期的下降250万桶，但仍录得连续三周下降。此前，美国石油协会（API）公布，上周原油库存增加345.2万桶至4.413亿桶。
周四，INE中国原油期货主力合约SC1901收报398.1元，跌0.33%。周三夜盘，该合约低开震荡。
周三，波罗的海干散货运价指数（BDI)（BDRY）报1378点，较上一日（18日）跌1.22%。
BDI是散装原物料的运费指数，可衡量钢材、谷物、煤、矿砂等资源的海运费用。该指数由波罗的海交易所（Baltic Exchange）综合海岬型（Capesize，40%）、巴拿马型（Panamax，30%），及超灵便型（Supramax，30%）船运价指数编制而成。
编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。
【加密货币】比特币16:00左右快速拉升
交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间18:00，比特币（BTC）现货价格报4085美元。
（线索Clues / 李涛）
👉编辑精选：
责任编辑：李涛
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