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（本页面动态更新，刷新可获得最新信息）《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。
以下为21:30综述：
【市场焦点】
周三，亚太股市涨跌不一。继周二缩量收跌0.82%后，沪指平开后震荡走低，午盘报2570.18，跌0.25%，午后跌势扩大，尾盘最低报 2547.08，收报2549.56，跌1.05%。沪市成交量继续低于千亿元水平，并较上一日有所收缩。权重蓝筹上证50跌1.18%，创业板指跌1.9%。医药跌近3%，消费、能源跌幅也较大。
恒指小幅震荡，收报25,865.39，涨0.2%。投资者憧憬美联储“鸽派加息”，香港本地地产股集体走高。
截至北京时间21:30，美股期指涨幅较稍早前收窄，隐含周三道指（DIA）高开约0.25%，标普500（SPY）高开约0.25%，纳指100（QQQ）高开约0.15%。隔夜，美股大盘高开低走，盘中延续大幅波动特征，尾盘跳水后小幅收高。点此查阅关键资产代理行情。
今日晚间央行网站发布消息，为加大对小微企业、民营企业的金融支持力度，央行决定创设定向中期借贷便利（TMLF），根据金融机构对小微企业、民营企业贷款增长情况，向其提供长期稳定资金来源。这项工具的操作利率为3.15%，低于目前期限更短的MLF的利率。同时，根据中小金融机构使用再贷款和再贴现支持小微企业、民营企业的情况，央行决定再增加再贷款和再贴现额度1000亿元。
美联储（Fed）将于北京时间周四凌晨3:00公布12月FOMC货币政策决议，并在随后的3:30举行新闻发布会。通过7*24直播可掌握最新动态。
据市场分析，美联储大概率会宣布加息25基点（0.25个百分点），将联邦基金利率目标区间升至2.25%-2.50%，这将是年内第四次加息，也是2015年底美联储启动本轮加息周期以来的第九次升息。美联储还将更新经济预测摘要（SEP），给出未来加息路径预测。近期，由于美股频繁出现大幅下挫、美国总统特朗普对加息持续炮轰等，令此次会议备受关注。
截至北京时间21:30，CME联邦基金期货定价隐含美联储即将加息25基点的概率为71.5%，一周前为77.5%。
亚太交易时段，截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.8954，较周二官方收盘价贬值27点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.8944。周三人民币中间价报6.8869，调降15点。
截至17:21，美元指数（DXY）报96.83，跌0.25%。基于美东时间周二17:55，上一交易日美元收报97.06，跌0.08%，盘中上演“V型”反转。
美债收益率连续两日大幅回落。美国10年期国债收益率周二收报2.82%，较上一交易日大幅回落4BP（0.04个百分点），隐含市场对加息预期的2年期美债收益率大幅回落5BP。债券收益率与价格走势相反。
美国总统特朗普周二再次发推施压美联储，称“我希望美联储在犯下另一个错误前能读读今天《华尔街日报》的社论。此外，不要让市场变得比现在流动性更差，停止500亿美元（每月的“缩表”规模）。感受市场，不要只看无意义的数字。祝好运！”周一以来，美国总统特朗普连续两日在社交媒体推特（Twitter）上发消息施压美联储。
国际油价连续三个交易日收低并加速下跌，WTI原油期货隔夜盘中最大跌幅超过8%。报道称俄罗斯上月原油产量创历史纪录，加之能源信息署（EIA）在新近报告中预测美国页岩油产量将继续攀升、经济增长放缓令投资者担心全球原油需求疲软，将使原油市场再次出现供过于求局面。周二，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报56美元，跌6.13%，盘中最低报55.86美元。NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报46.24美元，跌7.89%，盘中最低报46.11美元。
要闻回顾：周二，美股大盘高开低走，尾盘跳水后小幅收涨。道指（DIA）上涨0.35%，标普500指数（SPY）上涨0.01%，纳指上涨0.45%。
11月美国新屋开工年化值为125.6万套，市场预期为122.8万套，前值122.8万套，达到8月份以来最高水平，不过，新增几乎都属于公寓，独栋住宅环比出现下降。此外，11月建筑许可升至七个月高点。
美银美林（BofAML）最新一期全球基金经理调查显示，投资者对市场和经济增长前景的态度正接近“极度看跌”状态，并将大量现金投入债券。基金经理对债券类别的配置增加了23个百分点，为有史以来最大的月度变化。
此外，做多美元取代做多“FAANG+BAT”成为当月“最拥挤交易”。此前，做多“FAANG+BAT”连续十个月占据榜首。
美联储前主席格林斯潘（Alan Greenspan）周二表示，近期股市的波动显示，牛市已经结束，市场不太可能稳定下来并再次走高。他还称，投资者应该“赶紧寻找掩护”。
北京时间19日凌晨消息，意大利民粹政府与欧盟已就预算案达成非正式协议，将于周三正式宣布。据称为说服欧盟相信预算计划可信，意大利政府下调了对明年的经济增长预测。
英国政府周二表示，将全面启动无协议脱欧准备工作，公众和企业被告知做好准备以防万一。
【亚太股市】亚洲市场涨跌不一 沪指跌超1%
A股：收盘，上证综指报2549.56，-1.05%；深证成指报7418.69，-1.48%；创业板指报268.81，-1.90%；权重蓝筹代表上证50报2369.55，-1.18%。
行业板块方面，沪深市场板块悉数下跌。医药、消费、能源领跌，公用事业、地产相对抗跌。
今日要闻：
👉财政/金融
今日晚间央行网站发布消息，为加大对小微企业、民营企业的金融支持力度，中国人民银行决定创设定向中期借贷便利（Targeted Medium-term Lending Facility，TMLF），根据金融机构对小微企业、民营企业贷款增长情况，向其提供长期稳定资金来源。点此查看答记者问。
支持实体经济力度大、符合宏观审慎要求的大型商业银行、股份制商业银行和大型城市商业银行，可向央行提出申请。定向中期借贷便利资金可使用三年，操作利率比中期借贷便利（MLF）利率优惠15个基点，目前为3.15%。
同时，根据中小金融机构使用再贷款和再贴现支持小微企业、民营企业的情况，央行决定再增加再贷款和再贴现额度1000亿元。点此了解更多货币政策工具。
今日央行通过公开市场逆回购操作投放流动性600亿元，本周以来已累计投放4000亿元，保持了市场流动性合理充裕，银行体系流动性总量上升，市场利率走势平稳，今日DR007加权平均利率为2.67%，比昨日下降2个基点。
中信固收点评称，在美联储加息前放出明确的宽松信号，表明货币政策宽松取向保持不变。明天上午的公开市场操作值得高度关注。考虑到经济增速仍在下行当中，长期货币宽松必须继续加码，明年降息仍然可以期待。
财政部19日公布数据，11月份全国发行地方政府债券459亿元。1-11月累计，全国发行地方政府债券41,014亿元。截至11月末，全国地方政府债务余额182,903亿元，控制在全国人大批准的限额之内。
👉宏观/行业
18日晚间消息，山东省菏泽市住房和城乡建设局发布《关于推进全市棚户区改造和促进房地产市场平稳健康发展的通知》，通知第六条明确规定：取消新购住房限制转让措施。这是全国首个明确宣布取消住宅限售措施的城市。
国家发改委18日透露，新版汽车产业投资管理规定已正式发布，并将于2019年1月10日起施行。
对比之前的规定，新规严格控制燃油车新增产能，将不再批准新建独立的燃油车企业。同时，提高了纯电动汽车企业的进入标准，对投资主体、技术水平、项目所在区域等都提出了明确要求。
发改委介绍，新办法进一步加大了简政放权力度，取消了汽车投资项目核准事项，全面改为地方备案管理，其中整车类投资项目由省级发改部门备案。
👉国际贸易
据今日午后商务部消息，12月19日，中美举行经贸问题副部级通话，就双方关心的问题进行沟通。
此外，据英国《卫报》18日报道，因孟晚舟事件导致中加关系陷入低谷，加拿大“垂涎已久的”中加自由贸易协定谈判已经停滞。
港股：恒生指数高开后小幅震荡，收报25,865.39，涨0.2%。
其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（EWJ）跌0.59%。点此查看亚洲股市行情。
北京时间19日路透社消息，11月份日本出口增长几近停滞，原因是对美国和中国的出口大幅放缓。
日本财务省周三发布的数据显示，11月出口同比仅增长0.1%，远逊于预期的增长1.8%，较10月8.2%的增速大幅放缓。数据显示，11月日本对美国出口同比仅增长1.6%，远低于10月11.6%的增幅。
对最大贸易伙伴中国的出口仅增长0.4%，较10月9%的增幅大幅放缓。对中国以外亚洲市场的出口下降1.9%，为9个月以来首次下降。
11月日本进口增长12.5%，基本符合预期。贸易赤字达7373亿日元，超过经济学家预期的6003亿日元，连续第二个月出现赤字。
周三，软银公司（SoftBank Corp.）在东京证券交易所（TSE）一部上市，首日重挫逾10%。
该公司IPO筹资达235亿美元，规模仅略次于2014年阿里巴巴的250亿美元上市规模。
软银公司是日本用户数排名第三的手机网络供应商，本月传出服务中断等利空消息。
【美欧股市】美股高开低走
美股：周二，道指（DIA）涨82.66点，或0.35%，报23,675.64点；标普500指数（SPY）涨0.22点，或0.01%，报2546.16点；纳指（QQQ）涨30.18点，或0.45%，报6,783.91点。 点此查看主要资产代理行情。
美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）
据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周二涨跌各半。能源（XLE）、主要消费（XLP）领跌。
标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）美银美林（BofAML）12月全球基金经理调查（FMS）显示，目前投资者对美股市场“极度悲观”，基金经理对债券的配置增加了23个百分点，创最大月度增幅。此外，做多“FAANG+BAT”不再是华尔街“最拥挤的交易”，取而代之的是做多美元。此前，做多“FAANG+BAT”连续占据最拥挤交易榜首达十个月之久。
“最拥挤交易”历史变化（图片来源：美银美林）这项于12月7日-13日进行的调查指出，20%的受访基金经理认为，做多“FAANG＋BAT”最拥挤；而认为是“做多美元”的基金经理占25%。排名第三的是“做空新兴市场”，被略低于1/5的基金经理提到。
“做多美元”取代做多“FAANG+BAT”成为“最拥挤交易”（图片来源：美银美林）美林美林提到，投资者也一直密切关注企业债券市场，该市场最近出现了更多紧张迹象。随着美国1.2万亿美元的垃圾债券市场（HYG）逐渐萎靡，公司信贷所需的利差或溢价已有所扩大。
CNBC调查显示，未来12个月美国经济衰退的可能性上升至23%，这是自特朗普上台以来的最高水平。部分经济学家甚至预期美联储将在2019年降息。
据白宫官方网站消息，当地时间18日，美国总统特朗普发布行政令，宣布联邦政府将于12月24日关门。特朗普将其与白宫和国会近日就美墨边境筑墙资金的分歧挂钩。
📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周三的11月美国成屋销售，英国CPI；周四的12月美联储FOMC利率决议和新闻发布会，费城联储制造业指数，日本、英国央行利率决议；周五的三季度美国GDP（第三次读数），11月美国核心PCE价格指数。
📅本周将公布财报的大公司有周四的耐克（NKE)（盘后）。
美光（MU）周二盘后公布了2019财年第一财季财报，营收79.13亿美元，同比增长16%；净利润32.93亿美元，同比增长23%。美光第一财季调整后每股收益超出华尔街分析师预期，但营收不及预期，且第二财季业绩展望也远不及预期。
在财报发布后召开的电话会议上，美光预测2019财年第二财季每股收益将达1.65美元到1.85美元，营收将达57亿美元到63亿美元，均远不及分析师预期。FactSet调查显示，分析师此前平均预期美光第二财季每股收益将达2.39美元，营收将达72.6亿美元。美光盘后股价大跌近9%。
欧洲股市：周二，德国DAX 30指数（513030)（DAX）跌0.15%，英国富时100指数（02847）跌0.88%，法国CAC 40指数跌0.72%。
【汇率】美元“V型”反弹
周三，美元兑人民币（CYB）中间价报6.8869，调降15点。
截至北京时间10:35，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报96.86。
周二，贸易加权美元指数收报97.06，跌0.08%，盘中上演“V型”反弹，最低报96.7。
渣打银行财富管理就截至周一的美股市场大跌发表点评，认为标普500指数正测试关键技术支撑位。目前的股市回调突显了保持多元化的重要性。美联储在12月18-19日会议后发出的任何将在2019年暂停加息的信号，都可能对风险资产有利。该行指出，越来越多的人预计，美联储可能会在本周的会议上不加息。
除了市场密切关注的加息，“缩表”也是美联储货币政策正常化过程中的重要措施。截至2018年10月，美联储每月减少国债和MBS（抵押贷款支持证券）再投资上限之和增至500亿美元/月，分别达到300亿、200亿美元，该上限将保持至缩表结束。
莫尼塔研究首席经济学家钟正生指出，往后看，美联储“快加息+慢缩表”的货币政策正常化组合可能反转。11月下旬以来，美国核心资本品订单（投资先导指标）、消费者信心指数（消费先导指标）和首申失业人数（就业先导指标）均呈现出经济放缓迹象，10年-2年美债收益率曲线接近倒挂，美股出现大幅调整，以及鲍威尔讲话改口称利率水平已“十分接近”中性利率，联邦基金利率期货反映的市场2019年加息预期已经降为1次。
钟正生在报告称，“应该说，目前美国经济强势已在很大程度上被市场充分反映了，而今年欧元汇率（EUR/USD）大幅贬值之后，2019年欧洲经济未必会如市场现在预期得那么差。对欧美经济增长预期的收敛，意味着后续美元指数进一步上行的空间有限；而在明年下半年中止加息后，美元指数掉头回落的可能性更大。”
编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。
【利率】美国国债收益率大幅回落
据新浪财经互联网货基数据，截至12月17日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.84%。
投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。
截至10:40，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.7%。点此了解回购利率。
投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。
美东时间周二22:38，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF)（TLT）报2.812%。
周二，美国10年期国债收益率收报2.82%，较上一交易日回落4BP（0.04个百分点），隐含市场对加息预期的2年期美债收益率（SHY）收报2.65%，回落5BP。债券收益率与价格走势相反。
截至周二收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差报17BP。本月上旬，这一用于监测长、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，为十一年来最低水平。
美国财长姆努钦（Steven Mnuchin）周二表示，他不认同一些投资者关于收益率曲线趋平预示经济疲弱的看法，并将市场波动归咎于高频交易和沃尔克规则（Volcker Rule），并计划通过一个部门间机构对市场结构进行审查。
美联储前主席格林斯潘（Alan Greenspan）周二接受CNN采访时表示，近期股市的波动显示，牛市已经结束，市场不太可能稳定下来并再次走高。虽然根据以往历史，市场仍有继续上涨的可能，但在走势的末期，投资者应该“赶紧寻找掩护”。
格林斯潘认为，美股遭抛售的背后主要驱动因素是长期利率的显著上涨。他认为，这是“导致股市下跌的关键因素”。
格林斯潘还表示，美国正走向“滞胀”，类似1970年代以高通胀率和高失业率为特征的经济状态。他说，“它将持续多久或者有多严重，现在讨论还为时尚早，到时候就知道了。”
【贵金属】期金价格续升
美东时间周二22:45，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）19年2月份交割的合约报1254.3美元。
该期金合约周二收报1253.3美元，涨0.12%，金价（XAU）从8月中旬低点累计反弹了7%。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。
安本标准投资（Aberdeen Standard Investments）投资策略主管Maxwell Gold表示，美联储收紧周期的任何放缓都将有利于黄金。
Gold称，持续的市场波动将是明年金价上涨的另一个主要催化剂。尽管预计明年不会出现全面衰退，但增长预期下降应会抑制股市。
他预计，未来12个月金价将在1275美元至1325美元之间波动。他在报告中称，“我们还没有完全摆脱困境，美元仍是金价的强劲逆风。”
他还表示，金价若要突破1300美元关口，通胀必须上升，市场需要看到通胀率超过3%。
【大宗商品】WTI原油创去年7月以来新低
周二，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报56美元，跌6.13%，盘中最低报55.86美元。NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报46.24美元，跌7.89%，盘中最低报46.11美元，至去年7月低位。
能源对冲基金Again Capital创始合伙人John Kilduff表示，目前油价所处的区域，可能引发价格跌向2017年低点42美元附近。
据报道，俄罗斯12月份以来的石油日产量为1142万桶，达到纪录高位，加深了投资者的忧虑。
能源信息署（EIA）周一在月度报告中称，到年底，美国七个主要页岩盆地的石油日产量预计将首次超过800万桶。
美国石油协会（API）公布，上周原油库存增加345.2万桶至4.413亿桶，分析师预计为减少247.5万桶。WTI原油期货合约交割地库欣（Cushing）的库存增加106.3万桶，分析师预计为增加64.2万桶。
周三，INE中国原油期货主力合约SC1901收报399.4元，跌3.94%。周二夜盘，该合约低开低走。
周二，波罗的海干散货运价指数（BDI)（BDRY）报1395点，较上一日（17日）跌0.78%。
BDI是散装原物料的运费指数，可衡量钢材、谷物、煤、矿砂等资源的海运费用。该指数由波罗的海交易所（Baltic Exchange）综合海岬型（Capesize，40%）、巴拿马型（Panamax，30%），及超灵便型（Supramax，30%）船运价指数编制而成。
编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。
【加密货币】比特币连续三日反弹
交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间10:50，比特币（BTC）现货价格报3730美元。
（线索Clues / 李涛）
👉编辑精选：
责任编辑：李涛
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