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《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻,覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场,帮助用户高效吸收新近市场动态。
以下为21:30综述:
【市场焦点】
周三,亚太股市涨跌不一。继周二缩量收跌0.82%后,沪指平开后震荡走低,午盘报2570.18,跌0.25%,午后跌势扩大,尾盘最低报 2547.08,收报2549.56,跌1.05%。沪市成交量继续低于千亿元水平,并较上一日有所收缩。权重蓝筹上证50跌1.18%,创业板指跌1.9%。医药跌近3%,消费、能源跌幅也较大。
恒指小幅震荡,收报25,865.39,涨0.2%。投资者憧憬美联储“鸽派加息”,香港本地地产股集体走高。
截至北京时间21:30,美股期指涨幅较稍早前收窄,隐含周三道指(DIA)高开约0.25%,标普500(SPY)高开约0.25%,纳指100(QQQ)高开约0.15%。隔夜,美股大盘高开低走,盘中延续大幅波动特征,尾盘跳水后小幅收高。点此查阅关键资产代理行情。
今日晚间央行网站发布消息,为加大对小微企业、民营企业的金融支持力度,央行决定创设定向中期借贷便利(TMLF),根据金融机构对小微企业、民营企业贷款增长情况,向其提供长期稳定资金来源。这项工具的操作利率为3.15%,低于目前期限更短的MLF的利率。同时,根据中小金融机构使用再贷款和再贴现支持小微企业、民营企业的情况,央行决定再增加再贷款和再贴现额度1000亿元。
美联储(Fed)将于北京时间周四凌晨3:00公布12月FOMC货币政策决议,并在随后的3:30举行新闻发布会。通过7*24直播可掌握最新动态。
据市场分析,美联储大概率会宣布加息25基点(0.25个百分点),将联邦基金利率目标区间升至2.25%-2.50%,这将是年内第四次加息,也是2015年底美联储启动本轮加息周期以来的第九次升息。美联储还将更新经济预测摘要(SEP),给出未来加息路径预测。近期,由于美股频繁出现大幅下挫、美国总统特朗普对加息持续炮轰等,令此次会议备受关注。
截至北京时间21:30,CME联邦基金期货定价隐含美联储即将加息25基点的概率为71.5%,一周前为77.5%。
亚太交易时段,截至16:30,在岸人民币(USD/CNY)收报6.8954,较周二官方收盘价贬值27点(pips)。反映境外投资者预期的离岸人民币(USD/CNH)报6.8944。周三人民币中间价报6.8869,调降15点。
截至17:21,美元指数(DXY)报96.83,跌0.25%。基于美东时间周二17:55,上一交易日美元收报97.06,跌0.08%,盘中上演“V型”反转。
美债收益率连续两日大幅回落。美国10年期国债收益率周二收报2.82%,较上一交易日大幅回落4BP(0.04个百分点),隐含市场对加息预期的2年期美债收益率大幅回落5BP。债券收益率与价格走势相反。
美国总统特朗普周二再次发推施压美联储,称“我希望美联储在犯下另一个错误前能读读今天《华尔街日报》的社论。此外,不要让市场变得比现在流动性更差,停止500亿美元(每月的“缩表”规模)。感受市场,不要只看无意义的数字。祝好运!”周一以来,美国总统特朗普连续两日在社交媒体推特(Twitter)上发消息施压美联储。
国际油价连续三个交易日收低并加速下跌,WTI原油期货隔夜盘中最大跌幅超过8%。报道称俄罗斯上月原油产量创历史纪录,加之能源信息署(EIA)在新近报告中预测美国页岩油产量将继续攀升、经济增长放缓令投资者担心全球原油需求疲软,将使原油市场再次出现供过于求局面。周二,国际基准ICE Brent原油期货(OIL)主力合约收报56美元,跌6.13%,盘中最低报55.86美元。NYMEX WTI原油期货(CL)主力合约收报46.24美元,跌7.89%,盘中最低报46.11美元。
要闻回顾:周二,美股大盘高开低走,尾盘跳水后小幅收涨。道指(DIA)上涨0.35%,标普500指数(SPY)上涨0.01%,纳指上涨0.45%。
11月美国新屋开工年化值为125.6万套,市场预期为122.8万套,前值122.8万套,达到8月份以来最高水平,不过,新增几乎都属于公寓,独栋住宅环比出现下降。此外,11月建筑许可升至七个月高点。
美银美林(BofAML)最新一期全球基金经理调查显示,投资者对市场和经济增长前景的态度正接近“极度看跌”状态,并将大量现金投入债券。基金经理对债券类别的配置增加了23个百分点,为有史以来最大的月度变化。
此外,做多美元取代做多“FAANG+BAT”成为当月“最拥挤交易”。此前,做多“FAANG+BAT”连续十个月占据榜首。
美联储前主席格林斯潘(Alan Greenspan)周二表示,近期股市的波动显示,牛市已经结束,市场不太可能稳定下来并再次走高。他还称,投资者应该“赶紧寻找掩护”。
北京时间19日凌晨消息,意大利民粹政府与欧盟已就预算案达成非正式协议,将于周三正式宣布。据称为说服欧盟相信预算计划可信,意大利政府下调了对明年的经济增长预测。
英国政府周二表示,将全面启动无协议脱欧准备工作,公众和企业被告知做好准备以防万一。
【亚太股市】亚洲市场涨跌不一 沪指跌超1%
A股:收盘,上证综指报2549.56,-1.05%;深证成指报7418.69,-1.48%;创业板指报268.81,-1.90%;权重蓝筹代表上证50报2369.55,-1.18%。
行业板块方面,沪深市场板块悉数下跌。医药、消费、能源领跌,公用事业、地产相对抗跌。
今日要闻:
👉财政/金融
今日晚间央行网站发布消息,为加大对小微企业、民营企业的金融支持力度,中国人民银行决定创设定向中期借贷便利(Targeted Medium-term Lending Facility,TMLF),根据金融机构对小微企业、民营企业贷款增长情况,向其提供长期稳定资金来源。点此查看答记者问。
支持实体经济力度大、符合宏观审慎要求的大型商业银行、股份制商业银行和大型城市商业银行,可向央行提出申请。定向中期借贷便利资金可使用三年,操作利率比中期借贷便利(MLF)利率优惠15个基点,目前为3.15%。
同时,根据中小金融机构使用再贷款和再贴现支持小微企业、民营企业的情况,央行决定再增加再贷款和再贴现额度1000亿元。点此了解更多货币政策工具。
今日央行通过公开市场逆回购操作投放流动性600亿元,本周以来已累计投放4000亿元,保持了市场流动性合理充裕,银行体系流动性总量上升,市场利率走势平稳,今日DR007加权平均利率为2.67%,比昨日下降2个基点。
中信固收点评称,在美联储加息前放出明确的宽松信号,表明货币政策宽松取向保持不变。明天上午的公开市场操作值得高度关注。考虑到经济增速仍在下行当中,长期货币宽松必须继续加码,明年降息仍然可以期待。
财政部19日公布数据,11月份全国发行地方政府债券459亿元。1-11月累计,全国发行地方政府债券41,014亿元。截至11月末,全国地方政府债务余额182,903亿元,控制在全国人大批准的限额之内。
👉宏观/行业
18日晚间消息,山东省菏泽市住房和城乡建设局发布《关于推进全市棚户区改造和促进房地产市场平稳健康发展的通知》,通知第六条明确规定:取消新购住房限制转让措施。这是全国首个明确宣布取消住宅限售措施的城市。
国家发改委18日透露,新版汽车产业投资管理规定已正式发布,并将于2019年1月10日起施行。
对比之前的规定,新规严格控制燃油车新增产能,将不再批准新建独立的燃油车企业。同时,提高了纯电动汽车企业的进入标准,对投资主体、技术水平、项目所在区域等都提出了明确要求。
发改委介绍,新办法进一步加大了简政放权力度,取消了汽车投资项目核准事项,全面改为地方备案管理,其中整车类投资项目由省级发改部门备案。
👉国际贸易
据今日午后商务部消息,12月19日,中美举行经贸问题副部级通话,就双方关心的问题进行沟通。
此外,据英国《卫报》18日报道,因孟晚舟事件导致中加关系陷入低谷,加拿大“垂涎已久的”中加自由贸易协定谈判已经停滞。
港股:恒生指数高开后小幅震荡,收报25,865.39,涨0.2%。
其他亚太股市(IPAC)涨跌不一。日经225指数(EWJ)跌0.59%。点此查看亚洲股市行情。
北京时间19日路透社消息,11月份日本出口增长几近停滞,原因是对美国和中国的出口大幅放缓。
日本财务省周三发布的数据显示,11月出口同比仅增长0.1%,远逊于预期的增长1.8%,较10月8.2%的增速大幅放缓。数据显示,11月日本对美国出口同比仅增长1.6%,远低于10月11.6%的增幅。
对最大贸易伙伴中国的出口仅增长0.4%,较10月9%的增幅大幅放缓。对中国以外亚洲市场的出口下降1.9%,为9个月以来首次下降。
11月日本进口增长12.5%,基本符合预期。贸易赤字达7373亿日元,超过经济学家预期的6003亿日元,连续第二个月出现赤字。
周三,软银公司(SoftBank Corp.)在东京证券交易所(TSE)一部上市,首日重挫逾10%。
该公司IPO筹资达235亿美元,规模仅略次于2014年阿里巴巴的250亿美元上市规模。
软银公司是日本用户数排名第三的手机网络供应商,本月传出服务中断等利空消息。
【美欧股市】美股高开低走
美股:周二,道指(DIA)涨82.66点,或0.35%,报23,675.64点;标普500指数(SPY)涨0.22点,或0.01%,报2546.16点;纳指(QQQ)涨30.18点,或0.45%,报6,783.91点。 点此查看主要资产代理行情。
美股三大股指1月26日以来走势(收盘线)(来源:新浪财经)
据“ETF精选”数据,由标普500成分股组成的板块周二涨跌各半。能源(XLE)、主要消费(XLP)领跌。
美银美林(BofAML)12月全球基金经理调查(FMS)显示,目前投资者对美股市场“极度悲观”,基金经理对债券的配置增加了23个百分点,创最大月度增幅。此外,做多“FAANG+BAT”不再是华尔街“最拥挤的交易”,取而代之的是做多美元。此前,做多“FAANG+BAT”连续占据最拥挤交易榜首达十个月之久。
这项于12月7日-13日进行的调查指出,20%的受访基金经理认为,做多“FAANG+BAT”最拥挤;而认为是“做多美元”的基金经理占25%。排名第三的是“做空新兴市场”,被略低于1/5的基金经理提到。
美林美林提到,投资者也一直密切关注企业债券市场,该市场最近出现了更多紧张迹象。随着美国1.2万亿美元的垃圾债券市场(HYG)逐渐萎靡,公司信贷所需的利差或溢价已有所扩大。
CNBC调查显示,未来12个月美国经济衰退的可能性上升至23%,这是自特朗普上台以来的最高水平。部分经济学家甚至预期美联储将在2019年降息。
据白宫官方网站消息,当地时间18日,美国总统特朗普发布行政令,宣布联邦政府将于12月24日关门。特朗普将其与白宫和国会近日就美墨边境筑墙资金的分歧挂钩。
📅本周将公布的重要数据、事项及提示有:周三的11月美国成屋销售,英国CPI;周四的12月美联储FOMC利率决议和新闻发布会,费城联储制造业指数,日本、英国央行利率决议;周五的三季度美国GDP(第三次读数),11月美国核心PCE价格指数。
📅本周将公布财报的大公司有周四的耐克(NKE)(盘后)。
美光(MU)周二盘后公布了2019财年第一财季财报,营收79.13亿美元,同比增长16%;净利润32.93亿美元,同比增长23%。美光第一财季调整后每股收益超出华尔街分析师预期,但营收不及预期,且第二财季业绩展望也远不及预期。
在财报发布后召开的电话会议上,美光预测2019财年第二财季每股收益将达1.65美元到1.85美元,营收将达57亿美元到63亿美元,均远不及分析师预期。FactSet调查显示,分析师此前平均预期美光第二财季每股收益将达2.39美元,营收将达72.6亿美元。美光盘后股价大跌近9%。
欧洲股市:周二,德国DAX 30指数(513030)(DAX)跌0.15%,英国富时100指数(02847)跌0.88%,法国CAC 40指数跌0.72%。
【汇率】美元“V型”反弹
周三,美元兑人民币(CYB)中间价报6.8869,调降15点。
截至北京时间10:35,美元指数(兑6种货币的贸易加权指数)(DXY)(UUP)报96.86。
周二,贸易加权美元指数收报97.06,跌0.08%,盘中上演“V型”反弹,最低报96.7。
渣打银行财富管理就截至周一的美股市场大跌发表点评,认为标普500指数正测试关键技术支撑位。目前的股市回调突显了保持多元化的重要性。美联储在12月18-19日会议后发出的任何将在2019年暂停加息的信号,都可能对风险资产有利。该行指出,越来越多的人预计,美联储可能会在本周的会议上不加息。
除了市场密切关注的加息,“缩表”也是美联储货币政策正常化过程中的重要措施。截至2018年10月,美联储每月减少国债和MBS(抵押贷款支持证券)再投资上限之和增至500亿美元/月,分别达到300亿、200亿美元,该上限将保持至缩表结束。
莫尼塔研究首席经济学家钟正生指出,往后看,美联储“快加息+慢缩表”的货币政策正常化组合可能反转。11月下旬以来,美国核心资本品订单(投资先导指标)、消费者信心指数(消费先导指标)和首申失业人数(就业先导指标)均呈现出经济放缓迹象,10年-2年美债收益率曲线接近倒挂,美股出现大幅调整,以及鲍威尔讲话改口称利率水平已“十分接近”中性利率,联邦基金利率期货反映的市场2019年加息预期已经降为1次。
钟正生在报告称,“应该说,目前美国经济强势已在很大程度上被市场充分反映了,而今年欧元汇率(EUR/USD)大幅贬值之后,2019年欧洲经济未必会如市场现在预期得那么差。对欧美经济增长预期的收敛,意味着后续美元指数进一步上行的空间有限;而在明年下半年中止加息后,美元指数掉头回落的可能性更大。”
编者注:新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价(bid)计算获得。
【利率】美国国债收益率大幅回落
据新浪财经互联网货基数据,截至12月17日,全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.84%。
投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001(204001)、R-001(131810)进行短期现金管理;通过交易型货币市场基金(511990)(511880)进行场内交易。在香港离岸市场,CSOP货币市场ETF(03053)跟踪3个月港元Hibor。
截至10:40,据中国货币网数据,银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率(DR007)报2.7%。点此了解回购利率。
投资者可通过查阅上海同业拆借利率(Shibor)了解更多国内市场利率。
美东时间周二22:38,对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率(IEF)(TLT)报2.812%。
周二,美国10年期国债收益率收报2.82%,较上一交易日回落4BP(0.04个百分点),隐含市场对加息预期的2年期美债收益率(SHY)收报2.65%,回落5BP。债券收益率与价格走势相反。
截至周二收盘,美国10Y-2Y国债收益率利差报17BP。本月上旬,这一用于监测长、短期利差的重要代理曾收窄至9BP,为十一年来最低水平。
美国财长姆努钦(Steven Mnuchin)周二表示,他不认同一些投资者关于收益率曲线趋平预示经济疲弱的看法,并将市场波动归咎于高频交易和沃尔克规则(Volcker Rule),并计划通过一个部门间机构对市场结构进行审查。
美联储前主席格林斯潘(Alan Greenspan)周二接受CNN采访时表示,近期股市的波动显示,牛市已经结束,市场不太可能稳定下来并再次走高。虽然根据以往历史,市场仍有继续上涨的可能,但在走势的末期,投资者应该“赶紧寻找掩护”。
格林斯潘认为,美股遭抛售的背后主要驱动因素是长期利率的显著上涨。他认为,这是“导致股市下跌的关键因素”。
格林斯潘还表示,美国正走向“滞胀”,类似1970年代以高通胀率和高失业率为特征的经济状态。他说,“它将持续多久或者有多严重,现在讨论还为时尚早,到时候就知道了。”
【贵金属】期金价格续升
美东时间周二22:45,COMEX黄金期货(GC)(GLD)(518880)19年2月份交割的合约报1254.3美元。
该期金合约周二收报1253.3美元,涨0.12%,金价(XAU)从8月中旬低点累计反弹了7%。点此查看上海黄金交易所(SGE)贵金属行情。
安本标准投资(Aberdeen Standard Investments)投资策略主管Maxwell Gold表示,美联储收紧周期的任何放缓都将有利于黄金。
Gold称,持续的市场波动将是明年金价上涨的另一个主要催化剂。尽管预计明年不会出现全面衰退,但增长预期下降应会抑制股市。
他预计,未来12个月金价将在1275美元至1325美元之间波动。他在报告中称,“我们还没有完全摆脱困境,美元仍是金价的强劲逆风。”
他还表示,金价若要突破1300美元关口,通胀必须上升,市场需要看到通胀率超过3%。
【大宗商品】WTI原油创去年7月以来新低
周二,国际基准ICE Brent原油期货(OIL)主力合约收报56美元,跌6.13%,盘中最低报55.86美元。NYMEX WTI原油期货(CL)主力合约收报46.24美元,跌7.89%,盘中最低报46.11美元,至去年7月低位。
能源对冲基金Again Capital创始合伙人John Kilduff表示,目前油价所处的区域,可能引发价格跌向2017年低点42美元附近。
据报道,俄罗斯12月份以来的石油日产量为1142万桶,达到纪录高位,加深了投资者的忧虑。
能源信息署(EIA)周一在月度报告中称,到年底,美国七个主要页岩盆地的石油日产量预计将首次超过800万桶。
美国石油协会(API)公布,上周原油库存增加345.2万桶至4.413亿桶,分析师预计为减少247.5万桶。WTI原油期货合约交割地库欣(Cushing)的库存增加106.3万桶,分析师预计为增加64.2万桶。
周三,INE中国原油期货主力合约SC1901收报399.4元,跌3.94%。周二夜盘,该合约低开低走。
周二,波罗的海干散货运价指数(BDI)(BDRY)报1395点,较上一日(17日)跌0.78%。
BDI是散装原物料的运费指数,可衡量钢材、谷物、煤、矿砂等资源的海运费用。该指数由波罗的海交易所(Baltic Exchange)综合海岬型(Capesize,40%)、巴拿马型(Panamax,30%),及超灵便型(Supramax,30%)船运价指数编制而成。
编者注:1)《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价;国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2)根据交易所规则,COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价(settlement price)分别产生于交易日美东时间13:30、14:30;国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。
【加密货币】比特币连续三日反弹
交易平台Bitstamp数据显示,截至北京时间10:50,比特币(BTC)现货价格报3730美元。
(线索Clues / 李涛)
👉编辑精选:
责任编辑:李涛
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