沪指震荡走低中期选举落定、美股大幅收高|股票_新浪财经

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　　《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。

　　以下为19:05综述：

　　【市场焦点】

　　周四，亚太股市普遍上涨。继周三跳水收低后，沪指高开后小幅震荡，午盘报2657.42，涨0.61%，午后，大盘在5G题材、券商、有色等杀跌带动下走低，收报2635.63，跌0.22%。权重蓝筹上证50相对抗跌，因银行、能源表现较为强势。

　　恒指高开后午后涨幅逐渐收窄，收报26,227.72，微涨0.31%。

　　截至北京时间18:06，美股期指转跌，隐含道指（DIA）、标普500（SPY）、纳指100（QQQ）周四小幅低开。隔夜，三大指数高开高走，涨幅均超过2%。市场基准标普500指数创10月16日以来最大收盘涨幅。美国中期选举落幕驱散政治不确定性。点此查阅关键资产代理行情。

　　携程（CTRP）周三盘后公布了第三季度财报，净营收94亿元人民币，好于市场预期的92.97亿元，同比增长15%，环比增长28%。该公司预计第四季度净营收同比增长15%-20%。截至北京时间19:02的周四盘前交易中，携程股价下跌近8%。

　　北京时间周五凌晨3:00，美联储（Fed）将公布11月FOMC会议决议，市场预期本次会议不会加息，但分析师依然会高度关注声明中的蛛丝马迹。利率决定机构的态度对债市、股市都会有显著影响。

　　截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.9285，较周三官方收盘价贬值32点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.9238。周四人民币中间价报6.9163，调降98点。

　　亚太交易时段，截至17:25，美元指数（DXY）报96.22，涨0.02%。周三，美元剧烈波动，收报96.21，与上一交易日基本持平。起初市场定价美国国会分属两党，财政刺激和经济增长会有所减弱，北京时间当日傍晚，美元触及两周低位95.69后展开反弹。

周三，美元指数先抑后扬（图片来源：新浪财经）

　　摩根大通量化分析师Marko Kolanovic周三在报告中写道：“对于美股和全球股市而言，国会参众两院分属两党是最好的结果。因为美国总统不能再指望国会或美联储（Fed）出台更多宽松政策了，他需要在其职权范围内竭尽所能推动经济增长，停止危害增长的贸易战，达成有利的贸易协议。”

　　周三，美国10年期国债收益率收报3.22%，与上一交易日持平。该基准利率隔夜盘中先是持续下行，但随着美股大涨，国债尾盘遭抛售，助推了利率回升，因债券价格与收益率走势相反。

　　要闻回顾：周三，美股三大指数大幅收高。由标普500成分股组成的板块中，领涨的医疗保健（XLV）、科技（XLK）升幅接近3%。

标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）

　　彭博分析认为，投资者乐观认为，分裂的下一任美国国会消除了美国医疗体系可能发生重大变化的风险。

　　高盛政治经济学家Alec Philips认为，医疗健康将是新一届国会的焦点问题。民调显示，将医疗健康列为首要问题的选民最多。民主党占多数的众议院可能通过药品定价法案。特朗普也公开支持改变药品定价，因此参议院的共和党人可能在这个问题上面临妥协压力。

　　投资者拥挤的“FAANG”周三悉数上涨。其中，亚马逊（AMZN）大涨6.9%，奈飞（NFLX）上涨5.4%，谷歌母公司Alphabet（GOOG）和苹果（AAPL）涨幅均超过3%。

　　在周三的一场新闻发布会上，美国总统特朗普表示，在监管社交媒体和科技公司中要保持谨慎。他没有详细说明主张的具体规则。此前他和其他保守派人士指责推特（TWTR）、Facebook（FB）等公司涉嫌压制右翼观点。

　　11月7日，中期选举次日，美国司法部长塞申斯（Jeff Sessions）向白宫递交辞呈。特朗普对塞申斯的不满由来已久，特别是塞申斯选择回避“通俄门”调查。特朗普此前多次在社交媒体上就此事表达失望。大麻股（MJX）周三大涨，因塞申斯被媒体称为“大麻的敌人”。

　　【亚太股市】亚洲市场普遍上涨沪指午后走低

　　A股：收盘，上证综指报2635.63，-0.22%；深证成指报7898.02，-0.70%；创业板指报1329.59，-1.20%；权重蓝筹代表上证50报2486，+0.15%。

　　行业板块方面，沪深市场板块多数由涨转跌。有色、软件、券商等领跌。

　　1、据海关统计，今年前10个月，我国货物贸易进出口总值25.05万亿元人民币，同比增长11.3%。其中，出口13.35万亿元，增长7.9%；进口11.7万亿元，增长15.5%；贸易顺差1.65万亿元，收窄26.1%。

　　10月份，我国进出口总值2.75万亿元，增长22.9%。其中，出口1.49万亿元，增长20.1%；进口1.26万亿元，增长26.3%；贸易顺差2336.3亿元，收窄5%。

　　前10个月，中美贸易总值为3.44万亿元，增长7.4%，占我国外贸总值的13.7%。其中，对美国出口2.56万亿元，增长8.7%；自美国进口8733.8亿元，增长3.7%；对美贸易顺差1.69万亿元，扩大11.5%。

　　据路透统计，10月中国对美国贸易顺差为317.8亿美元，低于9月的341.3亿美元。9月这一数值创历史新高。

　　以美元计，10月份我国出口同比增长15.6%，进口增长21.4%，贸易帐为顺差340.1亿美元。9月份贸易帐为顺差316.9亿美元。

　　接受《华尔街日报》调查的19位经济学家预计，中国10月份出口同比增长11.0%，进口增长13%，贸易顺差373亿美元。

　　按美元口径，中国贸易帐10月份顺差340.1亿美元，比9月份的316.9亿美元有所扩大，但低于经济学家预期的373亿美元。（来源：Trading Economics、新浪财经整理）

　　数据还显示，原油进口增速有所加快。前10个月，我国进口原油3.77亿吨，增加8.1%。前三季度，我国进口原油3.36亿吨，增加5.9%。

　　2、11月7日，央行党委书记、银保监会主席郭树清表示，初步考虑对民营企业的贷款要实现“一二五”的目标，即在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3，中小型银行不低于2/3，争取三年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。银行板块今日表现较为强势。

　　3、今日，在第五届世界互联网大会“金融资本与互联网技术创新”分论坛上，证监会副主席方星海表示：“科创板和注册制一定要搞成！”

　　分析认为，无论是科创板，还是注册制，都将给中国股市生态带来巨大改变，会有更多科技创新企业上市。

　　4、11月8日，中国人保（601319）发布的首次公开发行A股网下发行初步配售结果及网上中签结果显示，招商、易方达、南方、汇添富旗下的四只战略配售基金在列。

　　这一消息意味着，战略配售基金自今年7月成立以来，开始正式配置股票。在六只战略配售基金中，华夏和嘉实旗下的基金未在本次人保A股战略配售当中。

　　5、11月5日，民政部发布《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》，慈善组织在满足一定要求后，可以开展三类投资活动——即可以购买资管产品、进行股权投资或者委托机构投资。

　　由于长期前景看好，业内人士表示，基金公司、券商资管等机构也较为重视慈善资金的委外业务，部分老牌基金公司已开发慈善基金会这类客户。

　　港股：恒生指数午后回落，收报26,227.72，涨0.31%。

　　其他亚太股市（IPAC）普遍上涨。日经225指数（EWJ）涨1.84%。点此查看亚洲股市行情。

　　【美欧股市】美股周三大幅收高

　　美股：周三，道指（DIA）涨545.29点，或2.13%，报26,180.30点；标普500指数（SPY）涨58.44点，或2.12%，报2,813.89点；纳指（QQQ）涨194.79点，或2.64%，报7,570.75点。点此查看主要资产代理行情。

　　B. Riley FBR首席市场策略师Art Hogan表示，在民主党控制众议院后，金融板块（XLF）可能成为输家。他表示：“就金融板块而言，它们需要的是更多放松监管施，而分裂的国会使放松监管措施更难获得通过。”

　　北京时间今日下午消息，特斯拉（TSLA）宣布Robyn Denholm替代埃隆-马斯克（Elon Musk）成为该公司董事会主席。Denholm正离任澳大利亚最大电信公司澳洲电信（Telstra）的CFO兼战略主管职务。

美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周三全部上涨。医疗保健（XLV）、科技（XLK）涨幅接近3%。

　　📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周五的11月FOMC利率决议和声明，10月美国生产者物价指数（PPI），三季度英国GDP。

　　📅本周将公布财报的大公司有周四的迪士尼（DIS）。

　　高通（QCOM）周三盘后公布的季报显示，营收56.3亿美元，高于市场预期的55.4亿美元；调整后净利润为13亿美元；每股收益为1.01美元，高于预期的0.82美元。但高通预测下一季营收区间为45亿-53亿美元，低于市场预期，因苹果公司订单的消失对公司产生深远影响。高通盘后股价下跌4.5%。

　　携程（CTRP）盘后公布第三季度财报，净营收94亿元人民币，好于市场预期的13.4亿美元或92.97亿元，较去年同期增长15%，较二季度环比增长28%。该公司预计第四季度净营收年增长率为15%-20%。截至北京时间19:02的周四盘前交易中，携程股价下跌近8%。

　　贝莱德全球首席投资策略师Richard Turnill指出，在财报季期间，全球股市表现疲弱，因市场参与者更关注企业盈利增长的可持续性，而非整体强劲的三季报。

　　欧洲股市：周三，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨0.76%，英国富时100指数（02847）涨0.95%，法国CAC 40指数涨1.1%。

　　【汇率】美元指数先抑后扬

　　周四，美元兑人民币（CYB）中间价报6.9163，调降98点。

　　截至北京时间11:11，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报96.35。

　　贸易加权美元指数周三收报96.22，基本与上一日持平。

　　数据显示，中美10年期国债的利差至少达到了2011年6月1日以来的最低值——24.7BP（0.247个百分点）。

　　数据显示，中美10年期国债利率之差至少达到了2011年6月1日以来的最低水平（图片来源：Investing.com、线索《Clues》整理）

　　中美利差收缩是离岸人民币汇率承压的重要因素。昨日，央行在香港发行100亿元3个月期央票，中标利率为3.79%。昨日内地市场的3个月Shibor报2.997%。

　　业内人士认为，央行此举意图为收紧离岸人民币流动性，增加海外资本做空成本，捍卫离岸人民币汇率。点此使用相关性分析工具。

　　图为美元兑离岸人民币汇率（USD/CNH）与中美国债相对价格在年初以来不同时间窗口的相关性。当中国国债与美国国债利差收窄，复合变量“中国国债/美国国债”数值将变大，因债券收益率与价格走势相反，因此该复合变量可作为利差的代理。注：1）这里分别以南方上证10年期国债ETF（511260）、美国7-10年国债ETF（IEF）表征中、美十年期国债；2）数据截至2018年11月7日。（图片来源：新浪财经《线索Clues》）

　　日前，高盛亚洲资深宏观经济学家邓敏强透露，高盛对2019年中国GDP增速的预测为6.1%。

　　高盛预测6个月内美元兑人民币汇率可能达到7.1。当前人民币贬值是因为与海外有较大利差。邓敏强认为，短期来看人民币小幅贬值是可以承受的，长期大幅贬值的概率不大，人民币前景仍然乐观。

　　9月下旬，美联储宣布加息25BP（0.25个百分点），将联邦基金目标利率区间提高至2%-2.25%。这也是2015年12月开启本轮升息周期以来的第八次加息。市场普遍预期，12月份美联储会再加息25BP。

　　【利率】美国十年期国债收益率尾盘上涨

　　据新浪财经互联网货基数据，截至11月7日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.79%。

　　投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。

　　截至11:12，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.64%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美东时间周三23:12，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF)（TLT）报3.232%。

　　周三，这一基准利率收报3.22%，与上一交易日持平。

　　截至周三收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差报26BP，逼近十一年低点。一些经济学家认为，平坦的利率曲线警示经济衰退。

　　美国抵押贷款银行协会（MBA）公布的数据显示，随着再融资市场崩溃，房贷利率已升至八年新高，抵押贷款（MBB）申请数据上周更是跌至十八年来最低水平。房贷利率攀升令原本有意添购新屋的人萌生退意。

　　房贷数据公司Black Knight统计发现，如果30年期固定房贷利率达到5%，有资格获得再融资并能从中受益的房主将缩减至155万人，较年初深跌64%，这也将是2008年以来最低水平。

　　诺贝尔经济学奖得主Robert Shiller最近指出，当前房地产市场疲软表现与十年前次贷泡沫破灭前的市场高位十分相似。

　　【贵金属】期金结束连续三日下跌

　　美东时间周三23:50，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）12月份交割的合约报1224.9美元。

　　周三，该期金合约收报1227.8美元，涨0.12%，结束连续三日下跌。

　　Gold Newsletter分析师Brien Lundin表示：“中期选举后美国会陷入僵局，唯一结果就是开支项目的增加。那意味着赤字扩大，联邦政府的债务负担提高。在利率提高的背景下，如果不将美元大幅贬值，债务成本将达到不堪重负的水平。我认为聪明的投资者已经意识到这个问题，并开始下注未来美元大幅贬值。”

　　国际黄金交易以美元计价，使得金价（XAU）与美元通常呈反向变动。

　　近日，桥水（Bridgewater）创始人达里奥（Ray Dalio）接受采访时表示，投资组合中要配置一定的黄金。

　　达里奥称，全球债务的快速增加使得债券变成了一个风险资产。他认为，在投资组合中应当配置5%到10%的黄金，并且在周期尾部应当多配置黄金。

　　达里奥表示，除了黄金之外，配置一个平衡的投资组合是最为重要的。这也是他一贯的投资思路。

　　【大宗商品】WTI原油期货连续八日下跌

　　周三，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于72美元，跌0.18%。美国WTI原油期货（CL）主力合约收于61.59美元，跌1%，盘中一度跌至8个月低点。

　　油价周三早间一度上涨，因有报道称俄罗斯与沙特正讨论明年是否削减产量。

　　据塔斯社报道，石油输出国组织（OPEC）和其盟国正计划讨论明年减产。OPEC＋将于本周日在阿布扎比举行部长会议，讨论2019年的市场和前景。

　　瑞银集团分析师Giovanni Staunovo表示，沙特希望阻止油价下跌。如果数据显示明年市场供应过剩，那么减产的可能性很高。

　　周三，另一个令油价承压的因素是，能源信息署（EIA）预计，因页岩油产量激增，美国原油产量今年将创下史上最大增幅，并将于明年突破每日1200万桶的大关。同时，EIA还上调了明年全球原油生产预期，但下调全球原油需求预期。

　　EIA数据显示，上周美国原油库存增加578.3万桶，高于市场预估的205万桶，连续七周上涨。此前，美国石油协会（API）公布的数据显示，上周原油库存增加783万桶。

　　美国上周原油产量达到1160万桶/日，为单周历史最高纪录。分析师关心的是这个月的产量会否维持在这一水平。