银行年终策划：混沌之变_新浪财经

前言：

　 2005年是中国银行史上浓墨重彩的一年。国有商业银行股改与上市步伐加快，外资银行开始更深层次的参与我国银行业，人民币汇率终于启动改革步伐，银行案件治理取得长足进步……在这一系列的事件下，中国金融业走过了一个不惑之年。
当前中国银行业正经历蜕变，随着金融体系全面开放日益临近，国内银行所承受的压力将上升，困难与问题摆在眼前。要实现改革目标，实现银行业可持续发展非一朝一夕之功，还需要有一个漫长的过程……

中国人民银行2005年7月21日发布公告：自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。[全文][视频][发表评论]
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人民币汇率调整——汇率改革第一步

    1979-1984年：人民币经历了从单一汇率到复汇率再到单一汇率的变迁。
    1985年-1993年：官方牌价与外汇调剂价格并存，向复汇率回归。
    1994年：实行有管理的浮动汇率制。
    2005年：建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。
    从单一盯准美元到参考一篮子货币，实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率--中国的汇率制度改革迈出了重要的一步。>>>更多

人民币汇率之变

全世界的眼光都在盯着中国。撇开那些喧嚣炒作和无端猜测，中国经济界应该冷静研究和思考一旦汇率变动将会发生的事情。在利率、汇率这类敏感问题上，出其不意往往是政府决策策略，而对政府政策承受者——企业和个人而言，如果对未来可能出现的变动缺乏准备，就可能措手不及。及早分析形势、寻找应对策略，肯定远胜于被动等待。那么，汇率一旦变动将会对中国经济、对企业和个人投资理财产生哪些影响？>>>更多

人民币升值对行业的影响

人民币升值对于行业之间的影响是各不相同的，我们不能简单的说一定就对哪个行业有正面影响，对哪个行业有负面影响，我们在分析的时候更多的应该考虑到行业的变化、供求状况，以及产品的附加值，毕竟一个真正优秀的企业不能只靠汇兑差异来维持自身的增长。>>>更多

经济学家谈人民币汇率改革

虽然有长达数十个月并于近十几个月频繁加剧的市场压力，7月21日周四晚，确实在不经意间，中国人民银行正式宣布了人民币汇率制度改革的消息。顷刻间，市场舆论将消息做了最有新闻价值的简化，说法是：“人民币升值了！”经济学家们也纷纷对此表达了自己的看法。>>>更多

2005年国有商业银行改革绚丽辉煌的“三道风景线”，使2005年毫无疑问成为“国有商业银行股改上市年”。2005年10月27日，建行成功地在香港联交所挂牌，成为2005年“国有商业银行股改上市年”的第一道风景线。纵观2005年国有商业银行股改历程，三家国有商业银行引进境外战略投资者取得积极进展，成为2005年“国有商业银行股改上市年”的第二道风景线。而2005年“国有商业银行股改上市年”第三道风景线，正是工商银行启动股改和成立股份有限公司，股改进入快车道。>>>更多

交行登陆香港股市

交通银行(3328.HK)2005年6月23日将在香港联交所上市。许多分析人士预计，交行首日上市有望大涨，甚至可能较发行价上涨20%左右。交行上周在香港公开发行，获得机构和散户投资者“热捧”，最后确定的发行价2.5港元接近其招股价区间上限。[全文][发表评论]
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建行在港挂牌

2005年10月27日，建行将以每股2.35港元的价格在香港联交所正式挂牌上市。作为该项目的联席簿记建档人摩根士丹利评价认为，建行上市遇好时机，全球股市向好，银行股看好。不过，昨日建行暗盘价继续回落暗示今日股价走势并不乐观。[全文][发表评论]
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工商银行股份有限公司成立

中国工商银行股份有限公司于2005年10月28日正式成立，现任行长姜建清任董事长和党委书记；现任常务副行长杨凯生将升任副董事长、行长。[全文][视频][发表评论]
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中行完成上市准备

中国银行股份有限公司将于2006年年初向港交所递交上市申请书。中行相关人士2005年12月28日对记者表示，目前中行上市申请表的相关资料已经准备完毕。[全文][发表评论]
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近一个时期，随着我国银行业改革的推进和银行业对外开放的进一步扩大，我国的大中小商业银行纷纷通过出让部分股权的方式，引进境外战略投资者。如建设银行引进美洲银行、光大银行引进亚洲开发银行、南京市商业银行引进国际金融公司、上海银行引进汇丰银行和香港上海商业银行等等。引进境外战略投资者到底能给中资银行带来什么？[全文][评论]

美国银行巨资入股建行

美国银行(Bank of America Corp.)与中国建设银行已经达成协议，美国银行以30亿美元的价格收购中国建设银行的9%股份，首批出资的25亿美元将收购汇金公司所持中国建设银行的股份。与此同时，美国银行还承诺，在中国建设银行于今年晚些时候公开发售股票时，再投资5亿美元以购买其股票。[全文][发表评论]
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苏格兰皇家银行入股中行

苏格兰皇家银行计划斥50亿美元购入中国银行15%权益。中国银行行长助理朱民上周远赴苏格兰皇家银行总部之后，双方已接近达成协议，中国银行希望下月初落实出售10%-15%股权；另外，中行亦正与新加坡淡马锡及瑞银集团洽谈出售较少的股权。苏格兰皇家银行是欧洲顶尖银行，而且跟美洲银行一样，中国内地分支机构不多，它们非常希望通过入股中行进军内地银行业。[全文][发表评论]
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工行拟向高盛出售股权

2005年8月30日工行就出售10％左右股权与高盛旗下的私人资本运营公司签署谅解备忘录。与高盛一同出资入股工行的，还有德国安联保险集团和美国运通公司。[全文][发表评论]
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解析：西方银行为何加速进入中国

目前，西方银行自然是对中国金融服务市场充满了浓厚的兴趣。坦率地讲，现在国内银行只是获得了金融服务价值链条中的很少一段，而更多的，能够产生更高价值的高端服务环节上，国内银行还处于空白状态，其丰厚的投资回报率是会让所有投资者感到心动的。[全文][发表评论]

国企掀开改制大潮以来，有关国资流失的讨论一直没有中止过。而在金融之门临近开启之年，一场关于国有银行是否贱卖的大讨论正在进行。在中、建、交等行引进战略投资者过程中，“贱卖”质疑声起；而建行上市则是引起国有银行是否贱卖大讨论的导火索。>>>更多 >>>参与讨论

导火索：建行采用分层定价模式

中国建设银行IPO路演将于下月进行，这将是中国四大国有商业银行的首次海外公开发行。为了获得良好的市场表现，中国建设银行大大降低了其计划出售股份中的公募比重，而在面向机构投资者出售时，则可能采用分层定价模式。[全文][发表评论]

质疑：中国银行业被贱卖了吗

一位金融专家指出，在目前外资入股中国银行业的热潮中，应该防止中国银行业被“贱卖”。在四大国有商业银行中，中国建设银行约用15%左右的股权换来了40亿美元，中国银行则将用10%的股权换来30亿美元左右的资金。[全文][发表评论]
三大理由支持“贱卖说”：理由一：按净资产定价不合理；理由二：境内投资者被边缘化；理由三：国人已付出巨大成本。这时候让外资进来坐享其成，很不公平。[全文][发表评论]

各方回应

官方：周小川：国有银行改革不存在贱卖
刘明康力驳国有银行贱卖论
学者：吴敬琏：别再忽悠银行贱卖论
成思危：商业银行股权贱卖说法片面

审计署表态

针对目前引起广泛关注的“国有银行贱卖”问题，李金华表示，审计署非常关注此事，但究竟是否贱卖，要通过下一步的审计才能得出结论，届时他会给大家一个答案。[全文][发表评论]

去年年底，工、农、建三大国有商业银行先后宣布对旗下银行卡收取10元年费。从2005年7月1日起，招商银行总行对该行的一卡通普通卡、金卡、金葵花卡征收不同额度的账户管理费。同时中国银行也宣布将从9月1日开始对长城借记卡收10元年费。业内人士甚至预计，到2006年绝大部分金融机构都会加入收费行列。>>>更多 >>>参与讨论

银行卡告别免费午餐时代

　　对银行借记卡收取年费，银行的口径十分一致：“这是国际惯例”。其实在国外借记卡的发行量还不到整个银行卡总量的10%，而且通常是不收取年费的。因为发行借记卡的目的就是为了引导持卡人将转账等业务从银行柜台转向ATM上由客户自己操作。而且我们的用卡环境并不具备国际惯例，这也难怪广大持卡人对10元钱收费不认可。[全文][发表评论]

建行回应小额账户收费风波

针对社会各界对建行深圳分行即将开征小额账户管理费的关注，中国建设银行有关负责人11日在接受新华社记者专访时首次做出回应：对小额低效账户收费并适当降低其户内存款利率是国外银行业的通行做法。正处在股份制改造关键时期的中国建设银行在国内银行业率先推出对小额账户降低利率及收费试点，是从提高效率出发实施的一个创新之举，具有充分的政策和法规依据。措施的推行将充分兼顾不同客户群体的服务需求，坚持人性化至上。[全文][发表评论]

评论：小额账户收费有杀贫济富之嫌

据金融部门1998年的统计，当年的城镇居民储蓄中，约有1.8万亿存款分散在80%的储户手上。由此也可知现在的储蓄结构水平将更加不平均。
　　因此，提倡通过降低活期储蓄利率，同时对小额储蓄收取手续费，或抬高储蓄存款门槛挤出储蓄资金大有点“杀贫济富”的味道。[全文][发表评论]

大事记：

·2005年05月11日建行将对小额存款收费
·2005年05月13日央行撑腰小额账户降息收费
·2005年06月01日招行：05年7月1日起收费
·2005年10月18日工行小额账户明年将收费
·2005年11月10日农行小额账户拟明年收费

中国人民银行决定，从2005年3月17日起，对商业银行自营性个人住房贷款政策进行两项调整，同时将金融机构超额准备金存款利率由现行年利率百分之一点六二下调至百分之零点九九，法定准备金存款利率维持百分之一点八九不变。[全文][发表评论]

政策：央行紧缩个人房贷政策

央行方面表示，房地产业作为国民经济的支柱产业，在扩大内需和促进消费方面发挥了巨大作用，金融机构将一如既往地支持房地产业的健康、持续发展。本次政策调整有利于从需求方对未来资金价格形成较合理预期，将商业银行个人住房贷款利率纳入正常贷款利率管理，有利于商业银行加强风险管理，完善定价机制。>>>更多

背景：监管层历次规范个人房贷政策

2005年01月26日，中国人民银行上海分行要求各商业银行加强房地产信贷管理，配合上海市政府做好对房地产市场调控，密切关注房地产价格走势，确保房地产金融平稳健康运行。
　　2004年5月26日，上海银监局向上海各商业银行发出通知，要求规范二手房按揭贷款业务，防范银行信贷风险。通知要求各商业银行注重审查房产中介公司资质。
　　2004年03月03日，银监会发布《商业银行房地产贷款风险管理指引(征求意见稿)。
　　2003年04月01日　下发《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》。

动作一：央行下调超额准备金利率

　　中国人民银行决定，从明天(二00五年三月十七日)起，对商业银行自营性个人住房贷款政策进行两项调整，同时将金融机构超额准备金存款利率由现行年利率百分之一点六二下调至百分之零点九九，法定准备金存款利率维持百分之一点八九不变。>>>更多

动作二：七部门联合出台房产新政

2005年5月11日，国务院办公厅发出通知，转发建设部、国家发改委、财政部、国土资源部、中国人民银行、税务总局、银监会等七部门《关于做好稳定住房价格工作的意见》，要求各地区、各部门要把解决房地产投资规模过大、价格上涨幅度过快等问题，作为当前加强宏观调控的一项重要任务，一场针对房地产市场的宏观调控攻坚战就此拉开帷幕。>>>更多

2005年4月6日，中国人民银行在其网站上公布：经国务院批准，中国人民银行、中国银监会和中国证监会日前共同确定中国工商银行、中国建设银行和交通银行为首批直接投资设立基金管理公司的试点银行。[全文][发表评论]
相关专题：商业银行准入基金业

80亿元银行系基金为股市造血

目前基金发行形势严峻，众多股票型基金首发额徘徊在5、6亿元间，那么银行系基金又能发到多大的规模呢？知情人士透露，据称工银瑞信预期发行50亿元，交银施罗德预期发行30亿元，两家银行系基金公司预计首发额相加将达约80亿元。[全文][发表评论]

三大上市银行抢设基金公司

就在首批银行系基金公司启航后，部分上市银行也开始积极筹备成立基金管理公司。浦发银行正在筹备成立合资基金，而合资方将是来自法国的金融大鳄——安盛集团。招商银行的合资基金方案已基本确定，将通过入股已有的招商基金管理有限公司来获取进入基金领域的牌照。
与此同时，民生银行也正在与外国金融机构讨论组建基金管理公司的相关事宜。[全文][发表评论]

市场影响

银行系基金提速显露监管难题会否挤压公众基金
银行基金三剑客整装待发对股市资金供给有限
银行号基金风雨欲来传统基金公司抢发货币基金

相关评论

合作带来机遇竞争促进发展
银行基金将与现有基金公司共同发展
银行号基金公司将带来哪些新变化
银行基金入市藏悬念混业时代到来意味什么
银行系基金启航能掀几多浪混业经营大门洞开

针对国有商业银行大案、要案接连发生的状况，中国近日对四大国有商业银行开展了大规模的案件专项治理工作。中国银监会2005年4月18日消息称，已经召开了三次国有商业银行案件专项治理的会议。在最近一次最高层次会议上，银监会主席刘明康、副主席唐双宁，四家国有商业银行董事长、行长等出席，就防范银行案件、建立风险管理长效机制进行了相关的部署。[全文][发表评论]

四大国有商业银行开展案件排查

    工商银行在3至5月部署开展以合法合规为主要内容的业务大检查，目前已抽调近6300人，组成490多个检查组，对涉及基层负责人和重要岗位人员的管理、会计结算业务、个人金融业务等35个方面、258项内容进行全面检查。
    农业银行连续两次召开党委会，采取了四个方面的措施落实案件专项治理工作，并将视情况追究发案行和上级机构的高管人员责任，同时，出台了违法违规行为“四个一律开除”和“举报违法违纪违规行为奖励办法”。
    中国银行召开了全行电视电话会议和防范案件风险研讨会，在2至4月部署开展以会计核算为内容的“拉网式”大检查，并请外部审计评价检查结果。
    中国建设银行严肃查处已发案件、开展防范违法违规行为的专项检查活动、加强对银行基层机构负责人的监督制约、深入开展业务风险点的排查和员工的不良行为排查、做好规章制度的清理和维护工作、抓好案件高发行的全面整治活动，其中重点抓好案件高发行的全面整治工作，严格执行问责制。[全文][发表评论]

成果：半年内570位银行高管落马

经过银监会及各银行业金融机构的共同努力，案件专项治理工作已取得初步成效。案件成功堵截率同比上升；案件自查发现率提高；挖掘了一批大案；四家国有商业银行七月份案件数量和涉案金额出现下降态势；加大了责任追究力度。其中，2005年上半年追究领导责任570人。[全文][发表评论]

评析：银行案件治理须建长效机制

要有效防范银行业金融犯罪必须采取“标本兼治，重在治本”的策略和做法。银监会和银行业金融机构加大打击银行业金融机构违法犯罪活动的力度是治标，而改革则是治本。查处与防范并重、改革与制度建设并行，必将有助于我国建立防范风险和案件的长效机制，从而从根本和源头上遏制我国银行业的金融犯罪行为。[全文][评论]