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专题摘要:四川成渝高速有限责任公司于7月3日下午收到证监会IPO批文,公司拟发行不超过5亿股A股,筹资不超过20亿元。这是IPO重启以来沪市第一家获批公司,也是今年第一只回归A股市场的H股。[评论][四川成渝吧]

调查

视频报道

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成渝高速简介

成渝高速公路股份有限公司由四川高速公路建设开发总公司独家发起设立。

董事长简介

唐勇,44岁,毕业于四川省交通学校及长安大学公路学院获工学硕士。更多>>

曾任四川省交通厅建设管理处处长,四川省交通厅综合规划处处长。

精彩博文

成渝是中建的排头兵
成渝是中建的排头兵

今天成渝的价位给中建中签者无限想象空间,虽然中建首日不会像中石油那么抢眼,但依然会很养眼。

疯狂的成渝
疯狂的成渝

幸好,四川成渝流通盘较小,权重很低,对大盘的影响较小,就算计入指数后连涨或连跌都影响不大。

从成渝高速看市场疯狂
从成渝高速看市场疯狂

一个高速公路股为什么如此的高溢价,除了主力的疯狂和操纵外,没有其他的解释。

上市信息 更多>>

上市时间
2009年
上市地点
上海证券交易所
股票代码
601107
发行数量
5亿股
保荐人
银河证券
所属行业
交通运输
法人代表
唐勇

保荐人银河证券

银河证券是07年1月26日发起设立的全国性综合类证券公司。

相关公告

[发行安排及初步询价公告(PDF格式)]

本次发行将采用网下发行与网上发行相结合的方式进行,网下发行不超过15,000万股,即本次发行规模的30%。

[招股说明书(PDF格式)]

成渝高速将发行不超过5亿股A股,其网上申购时间为7月15日。股票代码为601107。

四川成渝A、H股走势图

成渝高速上市仪式全程视频 更多>>

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新浪财经全程直播成渝高速上市

主要人物合影

路演出席人员

四川成渝董事长
唐勇
四川成渝副董事长兼总经理
张志英
四川成渝监事会主席
冯兵
四川成渝财务总监
李国刚
四川成渝董事会秘书
张永年
银河证券总经理
刘光耀
银河证券四川成渝项目负责人
陈华
银河证券保荐代表人
王红兵
银河证券执行总经理
夏中轩

主要财务报表

综合损益表
报告期 2006年12月 2007年12月 2008年12月
营业额 1,016,321 1,317,442 1,347,146
除税前盈利/(亏损) 327,068 622,687 645,900
税项 (7,127) (118,799) (95,877)
除税后盈利/(亏损) 319,941 503,888 550,023
少数股东权益 (27,041) (8,461) (5,530)
股东应占盈利/(亏损) 292,900 495,427 544,493
股息 (102,322) (102,323) -
除税及股息后盈利/(亏损) 190,578 393,104 544,493
基本 11.50 19.40 21.30
摊薄 -- -- --
资产负债表
报告期 2006年12月 2007年12月 2008年12月
非流动资产 6,904,880 6,911,699 6,824,515
流动资产 571,253 703,167 1,207,928
流动负债 1,946,910 1,857,396 1,888,408
净流动资产/(负债) (1,375,657) (1,154,229) (680,480)
非流动负债 465,345 396,691 240,964
少数股东权益 - (借)/贷 100,354 101,610 99,409
净资产/(负债) 4,963,524 5,259,169 5,803,662
已发行股本 2,558,060 2,558,060 2,558,060
储备 2,405,464 2,701,109 3,245,602
股东权益/(亏损) 4,963,524 5,259,169 5,803,662
集团主营业务收入情况
通行费收入 截止08年12月31日(人民币千元) 占总收入比例 相对2007年度增长/(降低)
成渝公司 843929 60.75% 5.12%
成雅分公司 469318 33.79% 19.08%
成北公司 75902 5.46% 2.43%
合计 1389149 100% 2.25%
成渝集团主要公路资产的基本资料如下:
路段 里程(公里) 正题开始营运日期 经营截止日期 收费站数目 本公司拥有权益
成渝高速公路 226 1995年7月 2027年10月 15/封闭 100%
成雅高速公路 144 2000年12月 2029年12月 15/封闭 100%
城北出口高速公路 10.35 1998年12月 2024年6月 1/封闭 100%

截止08年12月31日为止,本集团总资产约人民币80.32亿元,净资产约人民币59亿元。

募集资金主要用途

  

本次计划发行不超过5亿股股票,根据市场和询价情况确定筹集资金数额。本次募集资金扣除发行费用后,将投入以下项目:

项目名称
投资额(万元)

收购川高公司持有的成乐公司99.18%的股权


星源公司持有的成乐公司0.82%
10.98

偿还成乐公司之部分银行贷款


合 计
20

成渝高速主营收入及增长率

成渝高速组织结构

成渝高速净利润及增长率

成渝高速组织结构

十大股东

股东名称
持股数(亿股) 持股比例
川高公司 10.05 60.46%
华建中心 6.57 25.70%
香港中央结算公司 2.58 10.12%
渣打银行 1.48 5.79%
中银国际(证券) 0.89 3.49%
花旗银行 0.83 3.26%
摩根士丹利 0.72 2.84%
中银香港 0.34 1.34%
恒生银行 0.16 0.64%
华电能源 0.13 0.53%
合计 25.58 100.00%
发行前后股本情况
发行前
发行后
股数(股)
持股比例
股数(股)
持股比例
川高公司(SS)
1,005,290,000
39.30%
1,005,290,000
32.87%
华建中心(SLS)
657,450,000
25.70%
657,450,000
21.50%
社会公众股
895,320,000
35.00%
1,395,320,000
45.63%
其中:H 股
895,320,000
35.00%
895,320,000
29.28%
A 股
-
-
500,000,000
16.35%
总股本
2,558,060,000
100.00%
3,058,060,000
100.00%

公司组织结构

成渝高速组织结构

成渝高速董事会及管理层

唐勇 董事长
张志英 副董事长、总经理
张杨 副董事长
刘明礼 董事、副总经理
聂新泉 董事
罗霞 独立董事
李国刚 财务总监
张永年 董事会秘书
王栓铭 董事
周黎明
高淳
冯建 独立董事
赵泽松
谢邦珠
冯兵 监事会主席
简世西 工会主席
成渝高速董事长唐勇简介
成渝高速董事长唐勇简介

唐勇先生, 44岁,相继毕业于四川省交通学校及长安大学公路学院,获工学硕士学位。

成渝高速总经理张志英简介
成渝高速总经理张志英简介

张志英先生,46 岁,毕业于山西财经学院会计系,学士学位。高级会计师。

成渝高速一景

四川省高速公路网示意图

成渝高速IPO初步询价及推介公告日程 更多>>

日期
发行安排
T-7(2009年7月6日)
刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》
T-6 至T-3(2009年7月7日-7月10日)
初步询价(通过申购平台)
T-3(2009年7月10日)
初步询价截止日
T-2(2009年7月13日)
确定价格区间,刊登《网上路演公告》
T-1(2009年7月14日)
刊登《新股投资风险特别提示公告》、《初步询价结果及价格区间公告》、《网下发行公告》 和《网上资金申购发行公告》 网下发行起始日,网上路演
T(2009年7月15日)
网上资金申购日,网下申购缴款截止日
T+1(2009年7月16日)
确定发行价格 网上、网下申购资金验资 确定是否启动回拨机制 网上申购配号
T+2(2009年7月17日)
刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》
网下申购资金退款,网上发行摇号抽签
T+3(2009年7月20日)
刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》 网上申购资金解冻

券商视点(独家)

南京证券:大盘股IPO成市场调节剂

管理层对当前点位是认可的,这是一个合理的、稍微偏高的点位,需要通过大盘股的发行来对市场进行调控。

长江证券:不会令大盘转向

成渝高速仅算是中盘股,因此对于投资者的影响主要是在心理层面上的,大盘不会因此转向。

光大证券:成渝获批对市场无大影响

中国现在要做的事情是监管美国用钱的方式,但并不是要去营造一个新的货币体系,这是不符合现实的。

国金证券:A股流动性可以承接

国金证券策略分析师徐炜表示,A股目前仍然不差钱,成渝高速IPO的重启不会造成太大的影响。

浙商证券:市场仍有望摸高至3600点

浙商证券研究所所长詹诗华表示,成渝高速IPO只是增加了市场股票供应量,对市场冲击不大。

英大证券:新发基金可对冲IPO压力

英大证券研究所所长李大霄指出,只要市场引入资金和融资的安排相匹配,就不会给大盘造成较大的冲击。

东海证券:新股发行步伐会加速

东海证券首席策略分析师王凡认为,之前那些过会而未上市的公司,或会在国庆之前进行完IPO。

东吴证券:成渝高速IPO考验市场

东吴证券首席策略分析师寇建勋认为,成渝高速的发行,将使未来市场面临考验。

申万:上调成渝高速目标价

成渝高速发行A股将提升估值水平,未来可能收购成南和遂渝高速的预期,将可进一步提升公司价值。

业界观点

公路桥梁板块

代码 名称 市盈(动) 流通股本 净资产 主营收入 主营利润 营业利润 投资收益 经营现金流 利润总额
000429 粤高速A 15.49 46427.64 340252.3 23410.07 16475.07 15900.04 5784.03 5226.017 15927.8
000548 湖南投资 54.81 39777.19 133131.1 5532.523 3238.471 2595.612 1056.481 -332.662 2601.02
000776 S延边路 250.32 9318.4 26869.23 1063.073 395.329 231.558 0 587.813 231.558
000828 东莞控股 35.94 63653.14 271137.3 9834.13 5666.257 5202.646 724.886 6798.983 5215.345
000886 海南高速 122.87 73637.38 225917.8 3406.229 2058.451 938.308 336.977 -4839.33 949.576
000900 现代投资 11.65 29054.63 354885.5 40636.29 24365.74 21693.4 -1288.57 16235.72 21710.9
000916 华北高速 20.41 41137.12 351283.1 15675.06 8765.597 8024.218 262.642 6286.2 7907.342
600003 ST东北高 17.02 76296 361961 13370.17 9553.077 9230.139 33.391 10705.25 9230.108
600012 皖通高速 12.35 116560 518331.7 44990.39 30999.63 26215.65 25.612 27656.97 26350.54
600020 中原高速 21.64 128348.2 556891.9 46138.38 27109.23 13518.6 149.939 -23339.2 13614.45
600033 福建高速 12.87 54316.5 411676.3 50854.62 40622.19 34510.81 -1033.13 33849.33 34718.86
600035 楚天高速 15.74 43425.01 256997.3 18486.83 12171.85 11073.76 0 8722.535 11073.68
600039 四川路桥 145.85 22559.06 86729.09 53421.11 3904.354 964.883 10.367 -6662.3 948.371
600106 重庆路桥 30.2 41261 133774.3 8193.736 6859.097 3115.278 595.955 5452.113 3115.585
600263 路桥建设 79.99 40813.3 175669.3 102457.4 7860.038 1123.043 -47.543 -18739.5 1528.386
600269 赣粤高速 13.44 116766.9 757478.6 73936.35 42215.98 32665.54 111.184 26980.04 32431.96
600284 浦东建设 71.49 34600 212807.9 22466.73 2388.823 1703.42 817.334 -15097.1 1954.835
600326 西藏天路 1041.24 33558.01 92021.33 11602.5 1318.944 -32.486 0 -8820.15 119.467
600350 山东高速 25.42 66660 906416.2 74687.71 36808.12 25102.07 -1110.37 24401.34 25438.1
600368 五洲交通 43.49 31890.83 174598.9 5313.166 3632.466 2229.424 45.227 -2485.21 2204.704
600377 宁沪高速 19.72 42373.8 1647570 120455.6 66414.98 57083.15 4099.297 68922.06 57174.7
600548 深高速 27.47 143320 712615.1 26201.14 13702.17 13210.6 7432.19 16075.35 13205.63

已过会未上市企业一览

序号 公司名称 预计发行股数(万股) 募集资金 招股书 过会日期 主承销商
1 招商证券股份有限公司     35854.6141 80亿 招股书 2008-09-08 高盛高华证券有限责任公司
瑞银证券有限责任公司
2 光大证券股份有限公司 52000 100亿 招股书 2008-06-30 东方证券股份有限公司
3 中国建筑股份有限公司 1200000 426亿 招股书 2008-06-05 中国国际金融有限公司
4 河南辉煌科技股份有限公司   1550 - 招股书 2008-08-22 山西证券股份有限公司
5 苏州禾盛新型材料股份有限公司 2100 2.5亿 招股书 2008-08-15 平安证券有限责任公司
6 浙江亚太机电股份有限公司 2400 - 招股书 2008-07-07 第一创业证券有限责任公司
7 深圳市宇顺电子股份有限公司   1850 -
招股书 2008-08-13 平安证券有限责任公司
8 保龄宝生物股份有限公司 2000 - 招股书 2008-08-11 国联证券股份有限公司
9 深圳世联地产顾问股份有限公司  3200 - 招股书 2008-08-04 招商证券股份有限公司
10 杭州新世纪信息技术股份有限公司   1350 - 招股书 2008-07-30 国金证券股份有限公司
11 上海神开石油化工装备股份有限公司 4600 - 招股书 2008-07-23 华欧国际证券有限责任公司
12 浙江万马电缆股份有限公司(专题) 5000 3.4亿 招股书 2008-07-04 平安证券有限责任公司
13 四川成渝高速公路股份有限公司(专题) 50000 20亿 招股书 2008-06-27 中国银河证券股份有限公司
14 桂林三金药业股份有限公司(专题) 4600 6.3亿 招股书 2008-06-23 招商证券股份有限公司
15 遵义钛业股份有限公司 5500 - 招股书 2008-04-29 方正证券有限责任公司
16 天润曲轴股份有限公司 6000 - 招股书 2008-07-07 国信证券股份有限公司
17 深圳信立泰药业股份有限公司 2850 5.2亿 招股书 2008-09-08 招商证券股份有限公司
18 广东奥飞动漫文化股份有限公司 4000 - 招股书 2008-09-01 广发证券股份有限公司
19 福建南平太阳电缆股份有限公司 3400 - 招股书 2008-08-29 兴业证券股份有限公司
20 广东精艺金属股份有限公司 3600 - 招股书 2008-08-22 国信证券股份有限公司
21 广东超华科技股份有限公司 2200 - 招股书 2008-08-13 南京证券有限责任公司
22 博深工具股份有限公司 4340 - 招股书 2008-07-07 东方证券股份有限公司
23 奇正藏药股份有限公司 4100 - 招股书 2008-08-11 平安证券有限责任公司
24 武汉光迅科技股份有限公司 4000 - 招股书 2008-08-04 广发证券股份有限公司
25 北京久其软件股份有限公司 1530 - 招股书 2008-07-30 申银万国证券股份有限公司
26 广州珠江啤酒股份有限公司 7000 - 招股书 2008-07-25 广州证券有限责任公司
27

家润多商业股份有限公司(专题)

5000 - 招股书 2008-07-14 联合证券有限责任公司
28 福建星网锐捷通讯股份有限公司 4400 - 招股书 2008-06-27 广发证券股份有限公司
29 罗莱家纺股份有限公司    3510 - 招股书 2008-09-05 平安证券有限责任公司
30 珠海银邮光电技术发展股份有限公司 3000 - 招股书 2008-04-18 海通证券股份有限公司
31 汉王科技股份有限公司 2700 - 招股书 2008-07-07 山西证券股份有限公司
32 佛山星期六鞋业股份有限公司   5500 - 招股书 2008-08-29 招商证券股份有限公司
33 湖南博云新材料股份有限公司 2700 - 招股书 2008-09-16 海通证券股份有限公司

往期回顾