沪指重返2700 房贷利率上升、美联储加息面临压力|股票_新浪财经

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　　《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。

　　以下为23:00综述：

　　【市场焦点】

　　周一，亚太股市涨跌不一。继上周收高3.09%后，沪指小幅震荡，午盘报2685.1，涨0.22%，午后加速拉升，收报2703.51，涨0.91%。主要指数表现分化，创业板指跌0.63%，上证50涨1.24%。券商、房地产领涨。今日沪深两市成交额超过4400亿元。

　　恒指高开后小幅震荡，收报26372，涨0.72%，连续三日收高。

　　截至北京时间17:30，美股期指上涨，隐含周一标普500（SPY）高开约0.15%，纳指100（QQQ）高开约0.55%。点此查阅关键资产代理行情。

　　截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.9429，较周五官方收盘价升值45点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.9313。周一人民币中间价报6.9245，调升132点。

　　亚太交易时段，截至17:32，美元指数（DXY）报96.42。基于美东时间周五17:55，美元收报96.42，上周累计下跌0.52%。美元指数上周一盘中创去年6月以来高点——97.7。

　　外媒称，在中国向美国递交了一份清单表明中方愿意采取哪些行动来解决贸易争端后，美国总统特朗普16日表示，他可能不会对中国商品征收更多关税。但特朗普也补充说，清单上一些主要项目被遗漏是不能接受的。

　　上周，中国商务部发言人表示中美双方经贸领域高层接触已经恢复。

　　据财新今早消息，亚太经合组织（APEC）领导人自1993年开始年度峰会以来首次未能就联合公报的措辞达成共识，WTO的改革问题是分歧的主要原因。15日至17日，APEC工商领导人峰会在巴布亚新几内亚首都莫尔兹比港举行。

　　要闻回顾：上周，美股未能延续此前两周涨势。道指（DIA）下跌2.22%，标普500指数（SPY）下跌1.61%，纳指（QQQ）下跌2.15%。

　　摩根士丹利首席经济学家Chetan Ahya指出，从上周联储主席和副主席的讲话来看，美联储（Fed）口风出现了微妙变化，不过暂停加息门槛依然很高，投资者需要断掉对央行提供充裕流动性的依赖，直面波动性卷土重来的挑战。

　　彭博报道称，16日，美联储罕见上演了六位官员同日不同场合讲话的“盛况”。这六位官员针对加息分成了三个派别。目前，美联储12名FOMC委员出现了三种意见：分别预计明年加息两次、三次和四次。

　　美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）出席活动时谈到了美国经济现状，尽管他对美国经济整体持乐观态度，但暗示了2019年暂停加息的条件，即美国经济将面临三大阻力：全球需求放缓、财政刺激消退以及加息对经济的滞后影响。

　　美联储“二把手”、副主席克拉里达（Richard Clarida）则表示，近三年的加息已令美联储的短期利率接近中性水平，这将成为未来考虑货币政策的一个关键因素，未来加息将取决于经济数据。

　　上周，英国脱欧（Brexit）进程扰动汇市，联储官员讲话显现分歧。本周，西方感恩节将至，美国版“双十一”也即将到来。点击查看回顾与前瞻。

　　【亚太股市】亚洲市场涨跌不一沪指重返2700

　　A股：收盘，上证综指报2703.51，+0.91%；深证成指报8108.85，+0.58%；创业板指报1394.4，-0.63%；权重蓝筹代表上证50报2492.08，+1.24%。

　　行业板块方面，沪深市场板块多数上涨，券商、房地产领涨。

　　1、16日晚间，沪深交易所相继发布《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》和《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》，A股重大违法退市新规正式落地。

　　从此次新规发布的内容来看，退市制度“动真格”，不仅前期提及的危害公众安全的重大违法行为需要退市，IPO造假、并购重组造假、年报造假的企业都被明确将被退市。

　　据披露，新规主要明确了证券重大违法和社会公众安全重大违法两类强制退市情形，特别是对于上市公司严重危害市场秩序，严重侵害社会公众利益，造成重大社会影响的，专门作为一类退市情形进行规范。

　　当日晚间，深交所发文称，启动对＊ＳＴ长生（002680）重大违法强制退市机制。该股近日连续7个交易日涨停，疑遭游资炒作。点此查看如何规避长生生物式的雷。

　　2、今年“风光无限”的交易所交易基金（ETF），除了股票ETF规模突破3000亿元大关，相比去年底增幅超过50%，在制度层面也传来重大消息。

　　《中国基金报》报道，近日，上交所向部分券商及基金公司发布了《上海证券交易所上市基金流动性服务业务指引》征求意见稿，拟对做市商分层机制及做市量化指标等做出修改。

　　该指引在2012年5月25日正式发布，2015年5月26日曾做出过修订，当时的修改进一步扩充了引入流动性服务的基金品种和流动性服务提供机构的选择范围。

　　业内人士表示，尽管ETF等上市基金规模能否最终做大取决于市场需求，但做市商在其中也起到了类似润滑剂的重要作用。未来，在提升做市商报价要求的基础上，激励机制也需要同时跟上，这有助于提升做市商的积极性，最终提升场内基金的流动性。

　　点此查看代表性ETF行情。

　　3、今日早间消息，据路透社报道，知情人士称，中国明年初将开始接受外国保险公司控股在华合资公司的申请，甚至正考虑比此前预期的更早准许外资在华成立独资保险公司。

　　消息人士称，监管机构预计最早将于明年一季度公布正式指导方针，并将在此后不久开始接受外国保险公司的申请。

　　4、据今日彭博报道，知情人士透露，贝莱德（BlackRock)（BLK）考虑在中国设立公募基金公司，作为计划的一部分，贝莱德正在洽谈出售所持中银基金16.5%的股份。

　　5、央行今日不开展公开市场操作，连续第十个交易日不操作，今日无逆回购到期，实现零投放零回笼。央行称银行体系流动性总体合理充裕。

　　港股：恒生指数高开后小幅震荡，收报26372，涨0.72%，连续三日收高。

　　截至收盘，小米（01810）上涨5.1%。

　　今日盘后，小米集团公布的2018年第三季度财报显示，季度营收508亿元人民币，同比增长49.1%。经调整利润29亿元，同比增长17.3%。国际业务、IoT以及生活消费品、互联网服务增势迅猛，同比收入增幅分别达112.7%、89.8%、85.5%。

　　截止10月26日，小米智能手机出货量今年突破一亿台，正式进入“亿级俱乐部”。

　　其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（EWJ）涨0.62%。点此查看亚洲股市行情。

　　日本财务省周一发布的数据显示，10月出口同比增长8.2%。由于自然灾害影响了工厂产出和货物分配，日本9月出口一度下降1.3%。

　　日本10月对美国出口增长11.6%，其中汽车出口增长3%，为5个月以来首次增长。日本从美国的进口增长了34.3%，其中以饲料玉米、液化石油气和原油为主，日本对美国的贸易顺差比去年同期减少了11%，至5734亿日元（约合50.9亿美元）。

　　日本10月对中国出口增长9%，在汽车、汽车发动机和塑料原材料出口的带动下，扭转了9月份的下降局面。对整个亚洲地区的出口增长了7.3%。

　　日本10月进口增长19.9%，贸易赤字为4493亿日元。

　　【美欧股市】美股三大指数上周收跌

　　美股：上周，道指（DIA）下跌2.22%，标普500指数（SPY）下跌1.61%，纳指（QQQ）下跌2.15%。点此查看主要资产代理行情。

美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块上周多数下跌。可选消费（XLY）跌超3%，持仓占比超过20%的亚马逊（AMZN）跌近7%。

　　科技（XLK）板块下跌2.3%。第一重仓股苹果（AAPL）上周三盘中跌入熊市，即距离10月3日历史高点的最大回撤超过20%。投资者对iPhone销量的担忧令苹果持续承压。点此查看重仓苹果的基金。

　　能源（XLE）板块跌近2%，国际油价连续六周下跌。国际基准ICE布伦特原油也于上周跌入熊市。全球主要石油开采国开足马力生产，市场转为担忧供应过剩。

标普500指数及构成板块周涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）

　　美银美林（BofAML）的策略师们上周五表示，经历了部分资产大跌的一周后，市场出现“闪崩”（flash crash）的风险正在升高。

　　他们表示，诸多资产类别的波动率升高，包括油市在内的市场最近几周迅速去杠杆，都是熊市可能进一步来袭的信号。布伦特原油上周二触及八个月低点，并创下逾三年最大单日跌幅；比特币上周四则跌至13个月低位，成为又一个大幅下跌的资产。

　　美银美林策略师建议客户“逢高就卖”，表示尽管股市跌深，但机构投资者持仓的悲观程度还不足以暗示市场可能正在探底。

　　📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周二的10月美国建筑许可；周三的10月美国核心耐用商品订单，成品房销售；周四的欧央行（ECB）货币政策会议纪要，感恩节（Thanksgiving Day）；周五感恩节翌日，11月美国制造业PMI。

　　📅本周将公布财报的大公司有：周一的京东（JD）；周二的百思买（BBY），塔吉特（TGT），劳氏（LOW）。

　　美国本周将公布多项房地产市场数据。随着美联储自2015年末逐渐加息，美国整体利率环境趋紧，住房抵押贷款（MBB）利率也呈攀升势头。

　　Mortgage Bankers Association（MBA）数据显示，美国30年期抵押贷款利率已升至5.17%，创下2009年9月以来的最高水平。如果进一步升至6%，则将回升至2008年12月的水平。

　　上周，美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）出席活动时谈到了美国经济现状，尽管他对美国经济整体持乐观态度，但暗示了2019年暂停加息的条件，即美国经济将面临三大阻力：全球需求放缓、财政刺激消退以及加息对经济的滞后影响。

　　鲍威尔表示，美国住房市场增速放缓，以减税和增加财政支出为主要形式的财政刺激可能从明年起逐步消退，美联储的目标是保持经济增长，同时保证通胀受控和确保金融市场稳定。

　　目前，全球房地产市场似乎都处于逆风的大环境。上周媒体报道称，仲量联行认为香港楼市的上升周期已结束。上海楼市被指进入“买方市场”。

　　欧洲股市：上周，德国DAX 30指数（513030)（DAX）跌1.46%，英国富时100指数（02847）跌1.1%，法国CAC 40指数跌1.47%。

　　英国的脱欧计划再次遭到了来自欧盟的打击。当地时间17日晚，欧盟（EU）警告英国延迟脱欧需要额外支付约100亿英镑。

　　经过一年多的拉锯谈判，欧盟14日宣布与英国达成脱欧协议，允许英国延长脱欧过渡期。而据英国《卫报》17日报道，英国首相特雷莎-梅（Theresa May）上月告知欧盟领导人她可能需要再多几个月时间达成与欧盟的贸易协议。

　　17日晚，欧盟明确表示，英国若延迟一年脱欧，需要在390亿英镑的脱欧“分手费”基础上再向欧盟支付100亿英镑。

　　【汇率】“脱欧”进程扰动汇市

　　周一，美元兑人民币（CYB）中间价报6.9245，调升132点。

　　截至北京时间10:50，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报96.45。

　　贸易加权美元指数周五收报96.42，周跌0.52%。

　　渣打银行财富管理19日发布的简报称，美元指数在9月上升通道的下方（现在大约96.10）料有支持。如果跌破支撑位，则表明短期上行压力有所缓解，并开启了通往10月中旬低点94.78之路。

　　英镑汇率（GBP/USD）上周大起大落，兑美元跌近1.1%，脱欧谈判进程主导其走势。

上周，英镑兑美元（GBP/USD）经历“大起大落”（60分钟K线图)（来源：新浪财经）

　　当地时间13日下午，英国同欧盟就脱欧协议文本在技术层面达成一致，英镑兑美元（GBP/USD）飙升近1.5%。

　　英国首相特雷莎-梅14号下午召开紧急内阁会议，就协议草案进行讨论。在讨论期间，英镑大幅震荡，盘中最大跌幅接近1.2%，因会议一度传出负面消息，但最终内阁通过了这一草案。

　　北京时间周四傍晚，CNBC报道称英国脱欧大臣多米尼克-拉布（Dominic Raab）辞职，称“无法调和拟议中的交易条款和对国家作出的承诺”。英镑在17:00左右直线下跌，随后跌幅一度超过2%。

　　此后，英国内阁又有多名大臣及高级官员相继辞职。

　　据报道，“脱欧派”认为，首相的协议草案一味讨好欧盟，未能满足两年前投下脱欧票公民的意愿。支持脱欧的议员已向党内议员委员会提呈对May提出不信任动议的信函，英国首相面对可能下台的危机。

　　据外媒消息，May已授意保守党党鞭在周末发起“密集攻势”，来平息党内对脱欧协议的不满。

　　此外，May火速任命被媒体称为“名不见经传”的健康与社会保障部初级部长Stephen Barclay担任脱欧大臣，并剥夺了英国脱欧事务部的谈判责任。首相发言人证实，May将自己负责最后10天的脱欧谈判，内容是敲定英欧双方未来关系的政治宣言框架。

　　英国正式脱欧日期为2019年3月29日，一旦在此之前无法与欧盟达成有关协议，就存在“硬脱欧”可能。

　　编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。

　　【利率】美国2Y国债收益率上周回落13BP

　　据新浪财经互联网货基数据，截至11月18日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.79%。

　　投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。

　　截至11:02，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.55%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美东时间周日23:01，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF)（TLT）报3.063%。

　　上周五，美国10年期国债收益率收报3.08%，周回落11BP（0.11个百分点）。

　　美国2年期国债收益率收报2.81%，周回落13BP。通常来说，短端国债走势反映市场对加息的预期。

　　截至周五收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差报27BP，徘徊于十一年低点上方。一些经济学家认为，平坦的利率曲线警示经济衰退。

　　【贵金属】期金结束连续两周下跌

　　美东时间周日23:07，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）12月份交割的合约报1222.1美元。

　　该期金合约周五收报1222美元，涨0.97%，结束连续两周下跌。

　　世界黄金协会（WGC）最新数据显示，10月全球黄金ETF和类似产品的黄金持仓总量增加了16.5吨，升至2346吨，相当于流入资金10亿美元，这也是黄金ETF近四个月以来首次录得月度流入。

　　关于全球黄金ETF资金流向发生逆转的原因，WGC认为主要有10月金价（XAU）表现良好等三大因素。

　　投资者可通过交易所交易基金GLDW复制对冲美元指数波动后的黄金资产回报。

　　截至11月16日，年初以来SPDR黄金ETF（GLD）及其美元对冲版本（GLDW）的走势，后者相当于简单“剥离”了贸易加权美元指数（DXY）波动对金价的影响（图片来源：新浪财经）

　　目前，钯金（PALL）价格跳升至纪录高位，使其与黄金平价只有一步之遥，这是十六年来首次出现这种情况。紧张的供应、庞大的供应缺口以及投机客的需求，推动钯金价格从8月低点跳升40%。钯金价格在上周五触及每盎司1185.40美元的纪录高位，与处于1220美元左右的金价只差35美元。钯金主要用作汽油车尾气处理的催化剂。

　　花旗银行分析师指出，钯金现货市场处于近20年来最紧俏状态。

　　汽车催化剂制造商庄信万丰（Johnson Matthey）预计，钯金今年将出现23.9万盎司供应缺口。而贵金属咨询公司GFMS预期，在到2020年的三年中，在年需1000万盎司的钯金市场，年供应缺口将逾100万盎司。

　　【大宗商品】国际油价连续六周收低

　　周五，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于67.04美元，周跌4.06%，最低报64.61美元。美国WTI原油期货（CL）主力合约收于56.83美元，周跌5.08%，最低报54.75美元。

　　油服公司贝克休斯（BHGE）周五公布，美国周度活跃原油钻井设备（OIH）总数量为888台，较上周增加2台。这项数据可为美国的未来原油产量提供线索。

　　有专家认为，近期油价下跌确实存在供给侧原因，主要是美国给予一些伊朗石油进口方暂时性制裁豁免，但这不足以让油价跌幅超过20%。市场对于需求侧的担忧被过度放大，一些交易员跟风交易也导致油价加速下跌。另外，此前油价长时间高位运行，本轮油价下跌也有周期性因素。

　　国际能源署（IEA）近日发布报告称，年中以来，中东一些国家、俄罗斯和美国原油增产量已超过伊朗和委内瑞拉原油减产量。石油输出国组织（OPEC）预测，2018年全球对OPEC所产原油日均需求为3260万桶，比上一年减少90万桶，2019年将进一步降至3150万桶。

　　在这种情况下，分析人士普遍认为，OPEC将面临减产压力。据报道，OPEC方面已在讨论把原油日产量削减140万桶。专家认为，OPEC很可能在下次会议上宣布减产，布伦特油价有望因此回升至每桶75美元水平。

　　周一，INE中国原油期货主力合约SC1812收报472.4元，涨1.22%。

　　上周五，波罗的海干散货运价指数（BDI)（BDRY）报1031点，较上一日（15日）涨1.08%。

　　BDI是散装原物料的运费指数，可衡量钢材、谷物、煤、矿砂等资源的海运费用。该指数由波罗的海交易所（Baltic Exchange）综合海岬型（Capesize，40%）、巴拿马型（Panamax，30%），及超灵便型（Supramax，30%）船运价指数编制而成。

　　【加密货币】比特币在5500美元附近震荡