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本页面动态更新，刷新可获得最新信息。以下为《线索Clues》17:30综述：
【市场焦点】
周一，亚太股市普跌。继上周高开低走收涨1.08%后，沪指今日低开低走，早盘一度跌超3%（2918.72），临近午盘略微反弹，在半年线（120日均线）附近获得支撑，午盘报2936.97点，跌2.46%，午后维持窄幅震荡，收报2933.36点，跌2.58%。上证50跌2.17%，小盘股跌幅更大，中证1000跌3.32%。沪深两市成交额共约4700亿元，较上一交易日有所放量。各板块普跌，有色、信息领跌。
恒指低开0.91%，早盘下挫逾2%后有所企稳，午盘报28,301.77点，跌1.64%，午后窄幅震荡，收报28,302.34点，跌1.64%。
截至北京时间16:10，美股期指较稍早前跌幅收窄，隐含周一开盘道指（DIA）跌0.15%，标普500（SPY）跌0.12%，纳指100（QQQ）跌0.21%。
《线索Clues》日前上线了美股ETF筛选器，可对美国市场约2300只交易所交易产品（含ETF、ETN）进行条件化筛选。点此查看最近一周资金流入最多的美股ETF。
上周五公布的非农就业报告（NFP）显示，6月美国新增非农就业人数达22.4万，大幅超过市场预期的16万，为五个月以来最高。这让市场对美联储本月降息特别是对调降50个基点（0.5个百分点）的激进预期构成挑战，美股在周五普遍下挫。但因周内前几个交易日屡创新高，道指、标普500、纳指上周仍分别累计上涨1.21%、1.65%和1.94%。
截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）日盘收报6.8790，较上一交易日贬值9点（pips），上周在岸价累计贬值98点。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.8840，上周一度升至6.81附近。周一人民币中间价报6.8881，下调184点。
亚太交易时段，截至16:30，美元指数（DXY）报97.17。基于美东时间周五17:55，美元收报97.17，周涨1.08%，录得大幅反弹。
周五，因非农报告意外强劲，美元指数大幅上涨，一举突破97关口。美债收益率也随之跳升。
美国10年期国债收益率周五收报2.04%，周涨4BP（0.04个百分点）。上周二，该基准利率报收于1.98%，自2016年11月特朗普当选美国总统以来首次收跌于2%之下。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率上周收报1.87%，大涨12BP。二者利差进一步收窄。
截至周五收盘，受一些美联储官员重视的美国10年期与3个月期国债收益率利差连续29个交易日“倒挂”，报-0.19个百分点。债券收益率与价格走势相反。
伦敦金（XAU）周五自早前高位回落至1400美元下方，收报于1399.43美元/盎司，周跌0.71%。美元的强劲表现压制了金价。
上周，两大国际原油合约剧烈波动。周五，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于64.44美元，周跌0.46%；美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于57.74美元，周跌1.25%。
【亚太股市】亚洲股市普跌 沪指低开低走
A股：收盘，上证综指报2933.36点，-2.58%；深证成指报9186.27点，-2.72%；创业板指报1506.66点，-2.65%；权重蓝筹代表上证50报2897.51点，-2.17%。
●《经济参考报》今日头版刊文称，随着国际国内经济金融形势的深刻变化，来自外部的输入风险可能会加剧，应重点关注以下三个方面的外部冲击：一是来自贸易渠道的冲击。目前来看，全球经济下行仍未触底。全球经贸摩擦却有愈演愈烈迹象。二是来自金融渠道的冲击。目前大部分国家基准利率仍处于历史低位，宽松货币政策收效有限，再加上创纪录的债务水平，可能会使央行丧失对市场的控制能力，进而引发新的全球危机。三是来自地缘政治的冲击。可以预计，通过改革开放的确定性来应对外部环境的不确定性，将成为我国经济金融工作的主旋律。
●国家外汇管理局周日发布的数据显示，截至6月末，中国外汇储备规模为31,192.34亿美元，环比增加182.34亿美元，新增规模为2018年2月以来最大。黄金储备为6194万盎司，价值872.68亿美元，环比增加33万盎司，连续第7个月增持。
有分析人士指出，汇率折算和资产价格上涨等因素为外储增长带来支撑。
●据报道，今年以来，共有97期信用债发生违约，涉及42个发行人，债券余额约700亿元。相比去年同期，有30期债券发生违约，涉及15个发行人，债券余额309亿元。
从违约债券发行人的公司属性来看，民营企业发行人占比超过90%。有分析指出，今年债券违约量较去年同期更大，主要与民企此前几年债券发行量太大而今难以接续，目前经营情况恶化，投资者对民企有所忌惮，市场保护机制不够等几方面因素有关。
●央行主管的《金融时报》今日报道，中国银保监会有关部门负责人近日表示，为加强房地产信托领域风险防控，针对近期部分房地产信托业务增速过快、增量过大的信托公司，银保监会近日开展了约谈警示，要求这些信托公司控制业务增速，提高风险管控水平。
●中国银保监会副主席曹宇上周末表示，到2021年，中国个人可投资资产规模将达到200多万亿元，迫切要求资管行业进一步丰富供给，满足日益多样化、差异化的投融资需求。
当前，我国居民家庭的金融资产构成中，现金和储蓄占比仍超过一半。而金融市场发达国家，现金和储蓄的比例已下降到13%左右，资管产品的占比将近1/4。
●今日，央行公开市场不进行逆回购操作，为连续第11日暂停该操作，本日无逆回购到期。本周公开市场共有2200亿元逆回购到期，其中，周一周二无逆回购到期，周三至周五分别有200亿、1000亿和1000亿元28天期逆回购到期。
●国家统计局将于7月10日（周三）发布6月份全国居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）数据。据统计，机构预测6月份CPI同比增长最小值为2.2%，最大值为2.9%，预测增幅均值为2.6%；而PPI同比增长最小值为-0.7%，最大值为0.3%，预测均值为同比零增长。
港股：恒指低开0.91%，早盘下挫逾2%后有所企稳，午盘报28,301.77点，跌1.64%，午后窄幅震荡，收报28,302.34点，跌1.64%。
其他亚太股市（IPAC）普跌。日经225指数（513000）收跌1%。点此查看亚洲股市行情。
日本央行（BoJ）行长黑田东彦（Haruhuko Kuroda）今日表示，日本经济处于温和扩张趋势，金融体系保持稳定，将把利率保持在很低水平至少到2020年春季前后。
韩国财政部长洪楠基表示，日本出口限制措施违反了WTO协定，不仅可能对韩国公司产生负面影响，还可能对日本公司，乃至全球经济产生负面影响。
【美欧股市】美股上周五从高位回落
美股：周五，道指（.DJI）收报26,922.12点，周涨1.21%；标普500指数（.INX）收报2990.41点，涨1.65%；纳指（.IXIC）收报8161.79点，涨1.94%。
除就业增加人数这一亮点之外，非农就业报告显示，6月美国失业率为3.7%，逊于预期的3.6%，前值为3.6%；平均时薪环比增长0.2%，低于预期的0.3%，前值为0.2%。
瑞信集团分析师Jonathan Cohn表示，在美国就业增长远超市场预期的情况下，美联储本月仍有降息的可能，但不要预期会有大的下调。失业率小幅上升和薪资增长缓慢这两点让市场失望，“因此降息25个基点（0.25个百分点）的可能性很高，在看重数据的框架中，降息50个基点的理由就少了”。
📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周二，5月美国JOLTs职位空缺；周三，英国GDP、5月英国制造业产出；周四，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要、欧洲央行货币政策会议纪要、6月美国核心CPI；周五，6月美国PPI月率、美联储货币政策报告。
据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块上周绝大多数上涨，房地产（XLRE）领涨，唯有能源（XLE）下跌。
标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）欧洲股市：上周，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨1.39%，英国富时100指数（02847）涨1.72%，法国CAC 40指数涨0.99%。点此查阅英股实时行情。
欧盟理事会主席图斯克（Donald Tusk）日前警告英国，欧盟新领导层不会改变路线，不会在与伦敦达成的“脱欧”协议上作出让步。目前竞选接替英国首相特雷莎·梅（Theresa May）的前外交大臣鲍里斯·约翰逊（Boris Johnson）和现任外交大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）均表示，他们希望就此前与欧盟反复讨论所达成的“分手”协议重新谈判。
德银（DB）周日宣布启动十年来规模最大的重组，全球裁员1.8万人，预计最终将耗资约74亿欧元，其投行业务的规模将被大幅缩减，标志着一次重大的战略退却。作为此次重组的一部分，该行将退出其全球股票业务，并削减部分固定收益业务，而这一领域传统上被认为是该行的强项之一。
【汇率】美元指数大涨
周一，美元兑人民币（CYB）中间价报6.8881，下调184点（pips）。
亚太交易时段，截至16:30，美元指数（DXY）报97.17。基于美东时间周五17:55，美元在非农报告公布后重回97关口上方，当日收报97.17，周涨1.08%。
PIMCO基金经理Yacov Arnopolin预测，美元仍有可能在2019年下半年走弱，新兴市场货币将有额外的上行空间。只要美联储保持中性或鸽派立场，新兴市场就处于稳固的地位。他认为，距离美联储改弦更张，从而导致金融市场出现又一次“减仓风暴”的情形还很遥远。
欧洲央行（ECB）管理委员会成员、法国央行（BDF）行长德加尔豪（Francois Villeroy de Galhau）近日驳斥了特朗普有关该地区为贸易利益操纵欧元的指控。他说，欧洲央行的作用是维持价格稳定，而不是设定汇率水平。“物价稳定是央行必须履行的首要承诺，” 维勒罗伊周六表示，“我们对欧元区的目标是中期通胀率接近2%。我说的是价格稳定的目标，而不是外汇的目标。某些推文似乎认为这是一个外汇问题，但事实并非如此，我们的承诺是稳定价格。”
点此查看最近一周资金流入最多的外汇ETF。
编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。
【利率】2年期美债收益率大幅反弹
投资者可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。
截至10:30，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.40%。点此了解回购利率。
投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。
周五，美债收益率跳升。美国10年期国债收益率周五收报2.04%，周涨4BP（0.04个百分点）。上周二，该基准利率报收于1.98%，自2016年11月特朗普当选美国总统以来首次收跌于2%之下。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率上周收报1.87%，大涨12BP。二者利差进一步收窄。
截至周五收盘，受一些美联储官员重视的美国10年期与3个月期国债收益率利差连续29个交易日“倒挂”，报-0.19个百分点。债券收益率与价格走势相反。
美国总统特朗普周日再次呼吁美联储降息，他表示，如果美联储“知道它在做什么”，就会降低利率。美联储的政策正使美国处于对欧洲的劣势，并抑制股市上涨。而在上周五他已向美联储主席鲍威尔（Jeremy Powell）施压，重申降息将对经济提供助力。
鲍威尔周三将在美国国会参加半年一度的听证，这将有可能向市场进一步澄清美联储未来降息的意愿。
凯投宏观（Capital Economics）经济学家们认为，“鲍威尔的证词可能会让6月份的FOMC会议纪要成为老新闻。”他们指出，“同一天早些时候，鲍威尔将在众议院的半年度证词中先发制人。”
当地时间7月6日，土耳其总统埃尔多安（Recep Tayyip Erdogan）发布总统令，解除央行行长切廷卡亚（Murat Cetinkaya）的职务，由副行长乌伊萨尔（Murat Uysal）接任。据市场猜测，切廷卡亚之所以会被政府排挤出局，是因为他不愿下调利率。埃尔多安此举令外界对土耳其央行是否具有充分独立性再度产生质疑。
土耳其央行定于本月25日举行月度货币政策会议，外界原本就预期到时该央行可能会小幅降息。现在央行行长突遭撤换，外界揣测，埃尔多安可能寻求更加强烈的降息。
土耳其本币里拉（TRY）2018年8月遭遇货币危机，土央行大幅提高基准利率625个基点至24%，并维持至今。
【贵金属】金价从高位回落
美东时间周五，COMEX期金（GC）8月份交割的合约收报1401.2美元，周跌0.88%，此前连续六周上涨。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。
Julius Baer分析师Carsten Menke说，“黄金市场上周初价格在1400美元上方快速攀升，我认为这是黄金市场更积极的情绪造成的，而不是任何基本面推动。不过目前我们看到美元走强，这通常会给金价（XAU）压力。”
而Vanguard Markets的Stephen Innes认为，尽管此次非农数据表现良好，市场对各国央行宽松政策的预期也不会改变，因此黄金不太可能承压。道富环球（SSgA）近日也表示，宽松的货币政策、市场动荡和地缘政治紧张局势都使黄金成为一种很好的对冲工具。随着各国央行降息，持有非收益率黄金的机会成本已经下降。投资者开始看涨黄金交易所交易基金和期货市场。点此查看最近一月资金流入最多的贵金属ETF。
全球各主要央行过去和未来6个月的政策取向（图片来源：宏利资产管理）【大宗商品】国际油价上周回落
周五，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于64.44美元，周跌0.46%；美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于57.74美元，周跌1.25%。
OANDA高级分析师Alfonso Esparza表示：“全球经济增长前景仍是阻碍原油价格上涨的主要障碍。OPEC+减产协议可能阻碍价格大跌，但只要贸易保护主义不根除，能源产品需求就无法恢复正常。”
截至15:00，INE中国原油期货主力合约SC0报441.7，涨2.41%。上周，该合约累计下跌2.57%。
编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。
【加密货币】比特币在11000美元上方震荡
交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间10:00，比特币现货价格（BTC）报11,446.3美元。
央行研究局局长王信今日表示，央行直接发行数字货币有助于提升货币政策有效性，未来要推动央行数字货币研发。另外要加强数字金融领域的国际协调合作，在Libra、央行数字货币等方面加强国际协商，表明关切，及时推动有利于我国的国际标准、规则制定。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。
（线索Clues/ 续田曾）
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责任编辑：续田曾
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