沪指低开平收 IMF再次下调全球增长预期|股票_新浪财经

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　　《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。

　　以下为18:00综述：

　　【市场焦点】

　　周三，亚太股市涨跌不一。继周二缩量盘整后，沪指低开0.46％，午盘报3226.93，跌0.39%，午后短暂冲高，尾盘回落，收报3241.93，涨0.07%。创业板指跌0.83%。券商等板块领跌。北向资金今日净卖出33.52亿元，连续四日净流出。

　　恒指低开0.35%，午盘报30,031.54，跌0.42%，午后略有回升，收报30,119.55，跌0.13%。

　　截至北京时间18:01，美股期指上涨，隐含周三道指（DIA）高开约0.15%，标普500（SPY）高开约0.15%，纳指100（QQQ）高开约0.15%。美联储今夜将公布3月FOMC货币政策会议纪要。隔夜，美股三大指数下跌，标普500指数结束八连涨。

　　当地时间4月9日，国际货币基金组织（IMF）在最新一期《世界经济展望》中预测，全球增长将从2018年的3.6%降至2019年的3.3%，然后在2020年恢复到3.6%。这是IMF连续第三次调降全球增长预期。

　　与2018年10月的预测相比，IMF将2019年和2020年的预期增速分别下调了0.4个和0.1个百分点。与今年1月的预测相比，IMF将2019年的全球增长下调了0.2个百分点，对G7经济体都进行了负面修正——美国、英国、德国、法国、意大利、日本和加拿大分别被下调0.2、0.3、0.5、0.2、0.5、0.1和0.4个百分点。

　　与此同时，与今年1月的预测相比，IMF将中国2019年的增速上调了0.1个百分点，将2020年的增速下调了0.1个百分点。根据IMF的最新预测，中国经济增速将从2018年的6.6%降至2019年的6.3%，然后在2020年滑至6.1%。

　　IMF的最新预测结果显示，2018年下半年开始的经济疲软将延续到2019年上半年，但经济增速有望在2019年下半年出现回升。“主要经济体对货币政策做出的大幅调整将支撑这一增长，因为尽管增长已接近潜力值，但没有出现通胀压力。”IMF首席经济学家吉塔-戈皮纳特（Gita Gopinath）说道。

　　戈皮纳特指出，美联储（Fed）、欧洲中央银行（ECB）、日本银行（BoJ）和英格兰银行（BoE）都已转向更加宽松的立场；中国也加大了财政和货币政策刺激力度，以应对贸易关税的负面影响；另外中美贸易紧张局势也有所缓和，“随着贸易协定（谈判）的前景出现曙光，美中贸易紧张局势将有所改善。”

　　IMF指出，在全球增长势头减弱和政策应对空间有限的情况下，避免可能损害经济活动的政策失误应该成为首要工作。宏观经济和金融政策的目标应该是防止产出进一步减速，并确保政策支持需要被撤回时让经济实现软着陆。

　　亚太交易时段，截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）日盘收报6.7166，较周二官方收盘价贬值41点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.7225。周三人民币中间价报6.7110，调升32点。

　　截至16:35，美元指数（DXY）报96.98。基于美东时间周二17:55，上一交易日美元收报97.02，跌0.05%。

　　美国10年期国债收益率周二收报2.51%，较上一交易日回落1BP（0.01个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报2.35%，下降1BP。债券收益率与价格走势相反。

　　周二，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于70.83美元，跌0.83%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于64.22美元，跌0.28%。

　　【亚太股市】亚洲市场涨跌不一沪指延续盘整

　　A股：收盘，上证综指报3241.93，+0.07%；深证成指报10435.08，-0.01%；创业板指报1726.64，-0.83%；权重蓝筹代表上证50报2979.1，+0.39%。

　　行业板块方面，沪深市场板块多数下跌，券商等领涨。

　　《证券时报》报道，经过去年的大发展，基金公司对于交易型开放式指数基金（ETF）的布局进一步细化，大型基金公司着力推出主题ETF，完善ETF产品线。据了解，部分基金公司将申报传媒、新能源汽车、军工以及通信科技等主题ETF。

　　4月以来，部分ETF净申购额攀升。数据显示，截至4月8日，华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、国寿安保沪深300ETF等净流入规模领先，分别净流入24亿元、12亿元和5.3亿元；同时，证券公司、军工、银行和信息技术等行业ETF净流入规模也相当可观。

　　从今年基金公司申报的新产品情况来看，主题类ETF和指数增强ETF是申报重点，已申报的增强策略指数基金多达15只。点此查看代表性ETF。

　　港股：恒生指数低开，收报30,119.55，跌0.13%。

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　　半导体制造公司台积电（TSM）今日披露，2019年3月合并营收约为797亿新台币，较上月增加了30.9%，较去年同期减少了23.1%。累计2019年1至3月营收约为2187亿新台币，较去年同期减少了11.8%。

　　此前，台积电称，3月营收较2月将出现双位数的成长，首季营收将可望达成调降后的财测目标。

　　其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（EWJ）跌0.57%。点此查看亚洲股市行情。

　　【美欧股市】标普500结束八连涨

　　美股：周二，道指（.DJI）跌190.44点，或0.72%，报26,150.58点；标普500指数（.INX）跌17.57点，或0.61%，报2,878.20点；纳指（.IXIC）跌44.61点，或0.56%，报7,909.28点。点此查看主要资产代理行情。

　　道指连续第二个交易日下滑。在IMF下调全球经济增长预期后，道指成份股、工业巨头卡特彼勒（CAT）收跌2.5%。此外，受737 MAX机型停产消息影响，波音（BA）周二收跌1.5%。

　　国际贸易冲突再度引发市场担忧。4月8日，美国贸易代表办公室（USTR）威胁要向价值约110亿美元的欧洲商品加征关税。美国的关税威胁是针对欧洲向飞机制造商空客（Airbus）的补贴进行报复。如果美国兑现其关税威胁，将有价值约110亿美元的欧盟出口美国商品受到影响，其中包括直升机、自行车、奶酪和葡萄酒等。

　　美国贸易代表莱特希泽（Robert Lighthizer）表示，特朗普政府将等待世界贸易组织（WTO）的许可，以加征关税。

　　特朗普周二发布推文说，世界贸易组织（WTO）发现欧盟对空客公司的补贴对美国不利，美国将对价值110美元的欧盟产品征收关税。特朗普称多年来欧盟一直在贸易方面占美国的便宜，但这种状况“很快就会停止”。

　　欧盟周二发表声明回应美国财政部的报告。欧盟表示它将在飞机关税问题上对美国采取针锋相对的行动。空客公司表示，美国就该公司的飞机实施贸易制裁缺乏法律基础，并对贸易紧张情势发出警告。

　　另外，一名欧盟执委会消息人士表示，提议中的美国反击措施程度“太过夸张”，他称报复的数量唯有WTO仲裁者可以决定。“在波音争端中，欧盟也越来越接近实施报复权的决定，欧盟将会要求WTO指派的仲裁者来决定欧盟的报复权，”该名欧盟执委会消息人士称，他称执委会正在做相关准备，以便仲裁者做出决定后可以采取行动。

　　尽管美国加征关税是对空中客车补贴案作出回应，但此举无疑将使美国与欧盟之间的紧张关系加剧。近一年来，美国和欧盟谈判代表一直难以在拟议的贸易谈判上取得进展。

美股三大股指2018年1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周二多数下跌。

标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）

　　📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周三，4月欧洲央行（ECB）利率决议及新闻发布会，一季度英国GDP，3月美国CPI；周四，美联储FOMC货币政策会议纪要，3月美国PPI；周五，中国贸易帐。

　　周二公布的2月美国JOLTs职位空缺708.7万人，远低于市场预估的755万人，引发市场对美国经济是否已出现见顶迹象的担忧。

　　📅本周将公布财报的大公司有：周五，摩根大通（JPM），富国银行（WFC）。

　　4月12日，摩根大通和富国银行将披露财报。花旗集团（C）和高盛集团（GS）将于15日（周一）公布业绩，美国银行（BAC）和摩根士丹利（MS）将于16日公布业绩。

　　随着大银行拉开财报季序幕，投资者将密切关注公司利润下滑迹象。分析师预计，这将是自2016年以来企业盈利首次出现萎缩。

　　一些机构对第一季度财报前景看法悲观。摩根士丹利提醒投资者，在经历了一季度股市大幅上涨后，要做好面对企业盈利下降的准备。

　　摩根士丹利首席股票策略师Michael Wilson在研报中指出，随着一季报的出炉，股票的“关键时刻”已经来临。他预计，今年一季度将是2015/16年盈利衰退以来首个盈利增速同比下降的季度，预计萎缩4%。他表示，这将是另一个盈利衰退的起点，即至少两个季度盈利持平或负增长。

　　欧洲股市：周二，德国DAX 30指数（513030)（DAX）跌0.77%，英国富时100指数（02847）跌0.25%，法国CAC 40指数跌0.65%。点此查阅英股实时行情。

　　英国议会下院8日深夜批准法案，约束政府必须向欧洲联盟方面提出延期脱欧要求，不得在4月12日无协议脱欧。另外，政府必须向议会说明延期脱欧时间表，由议会表决批准。

　　虽然法案所要求内容与英国首相特蕾莎-梅（Theresa May）现阶段的做法没有本质出入，但主动权区别明显。英国政府强烈反对议会这一做法。

　　【汇率】美元周二下跌

　　周三，美元兑人民币（CYB）中间价报6.7110，调升32点（pips）。

　　截至北京时间10:21，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报97.06。

　　周二，贸易加权美元指数收报97.02，跌0.05%。

　　渣打银行财富管理今日发布简报称，欧元兑美元（EUR/USD）在今天欧洲央行（ECB）政策会议之前于周二小幅上涨。欧洲央行预计将保持政策不变，因为它刚在上个月改变了前瞻性指引——维持利率不变至2019年。

　　近期欧元区数据好坏参半，但美国关税的不确定性增加可能会损害商业和消费者情绪。美国贸易代表周一提出了一份欧盟产品清单，范围由大型商用飞机和零部件到乳制品和葡萄酒，将会增加关税以报复欧洲的飞机补贴。IMF周二表示，德国可能不得不迅速转向财政刺激措施，并呼吁欧洲央行继续刺激区内经济。该行称，欧元兑美元在1.1280（3月下旬跌幅的38.2%回撤位）面临阻力。

　　编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。

　　【利率】美债利率周二小幅回落

　　据新浪财经互联网货基数据，截至4月1日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.77%。

　　4月9日晚间，天弘基金发布公告称，将于4月10日起取消天弘余额宝货币市场基金个人交易账户持有额度及单日申购额度限制。换句话说，投资者购买余额宝将不再受单日2万元的申购额度限制和个人最高持有10万元的额度限制。

　　2017年下半年开始，为减轻单只基金规模增长过快的压力，余额宝采取主动限额措施。调控后余额宝已从整体上降低了单一货币基金集中度高的风险，保障了平台稳定运行。

　　据央广《经济之声》报道，4月份，财政部、央行推出储蓄国债（“金边债券”）“随到随买”试点，将发行的时间由原来的10天延长到全月，以提高个人投资者购买储蓄国债便利性。与此同时，被称为“银边债券”的地方政府债券近期同样销售火爆，有的地方甚至出现了“一日抢空”的局面。

　　投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。

　　截至10:22，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.5%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　截至周二收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差报16BP。去年12月上旬，这一用于监测长、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，达到十一年来最低水平。

　　美联储“二号人物”、副主席克拉里达（Richard Clarida）周二表示，美联储对货币政策的评估将研究应对低通胀率的新方法，以及刺激疲软经济和与公众沟通的新方式。

　　在官员们意识到利率可能仍低于过去水平、甚至在经济增长期间也是如此后，美联储今年启动了此次评估。鉴于较低利率水平可能限制美联储提振萎靡经济的能力，官员们正研究应对经济疲软的新方式。

　　美联储正研究使通胀率达到并保持在2%目标水平的最佳方式。克拉里达表示，官员们正考虑让通胀率在经济扩张期超过2%，从而弥补经济低迷期低于2%的通胀率。克拉里达警告称，这种策略取决于公众是否相信美联储会让通胀率上升。

　　路透中文网报道，美联储对未来升息的立场，3月时突然转为鸽派，震撼了市场，引发投资人急忙对美债重新估价，在不到一周时间内，三个月及10年期美债收益率曲线转为倒挂，也就是三个月美债收益率高于10年期美债。

　　在过去，这种收益率曲线倒挂的反常现象，都比经济下行提早一至两年出现。

　　虽然收益率曲线的这一段随后已回到正值区域，但曲线上其他较短期部分仍然倒挂。曲线上较长期部分随后趋陡，这也表明当前经济周期将结束，随后可能会出现降息和经济衰退。

　　“反映的情况都一样，也就是一些人期待未来货币政策将更宽松，”法兴银行（SocGen）驻纽约的美国利率策略负责人Subadra Rajappa说。

　　当收益率曲线倒挂时，外界会认为金融状况变得过紧。如果倒挂现象持续数周或数月，外界会更加这么认为。

　　此外，美国收益率曲线长端趋陡，与德债收益率曲线的变动形成对比。较长期德债的表现出色，继续令收益率曲线变平。

　　“欧洲央行无法进行任何升息，也才刚刚结束量化宽松，因此单是以所能回应的政策空间来看，欧元区的衰退风险要比美国高出许多，”BMO资本市场驻纽约利率策略师Jon Hill表示。

美、德10年期与2年期国债收益率利差对比（图片来源：路透中文网）

　　富兰克林邓普顿（FTI）固定收益首席投资官Sonal Desai表示，收益率曲线的变化在是否预示着美国经济衰退而言已变得毫无意义。她认为在这个全球量化宽松的时代，各大央行正以一种非传统的方式对市场施加影响。例如，在2007年至2009年的金融危机之后，美联储购买了大量到期期限较长的美国国债。这种购买行为影响了证券价格，这意味着收益率曲线的长端已经成为市场机制的一项功能，几乎与经济增长基本面再无关联。

　　【贵金属】金价周二反弹

　　美东时间周二，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）6月份交割的合约收报1301.6美元，涨0.46%。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。

　　RJO Futures公司高级市场策略师Bob Haberkorn表示：“目前金价（XAU）上涨的最主要理由是IMF将今年全球经济增长预期从3.5%下调为3.3%，其次是因为周末的报道称一些央行提高了黄金储备。”

　　他表示：“IMF的预测令市场有些紧张，促成了一些避险买盘。未来一两周内的黄金价格可能回升到1325美元一线。”

　　【大宗商品】国际油价小幅下跌

　　周二，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于70.83美元，跌0.83%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于64.22美元，跌0.28%。

　　美国石油协会（API）周二报告显示，截至上周原油库存增加409万桶至4.558亿桶，分析师预计为增加251.3万桶。

　　美国威胁要对数百亿美元欧洲商品加征关税，以及IMF下调今年全球经济增长预期，令全球股市（ACWI）丧失上涨动力，也使市场担心今年全球原油消费将受打击，从而阻止了油价继续攀升。

　　Julius Baer分析师Norbert Ruecker表示：“俄罗斯已暗示愿意从6月份开始增加原油产量。但新兴市场的原油价格仍然居高不下，其货币（CEW）走软也推动了原油价格（BNO）。”

　　周一，作为OPEC限产协议参与者的俄罗斯暗示，鉴于原油库存下降，俄罗斯希望从6月份限产协议到期后开始增加原油产量。

　　周二，俄罗斯总统普京（Vladimir Putin）表示，俄罗斯不支持油价上涨失控，并表示目前的油价对俄罗斯而言是合适的。

　　俄罗斯能源部长诺瓦克（Alexander Novak）表示，如果原油市场在今年下半年恢复平衡，就没有必要延长限产协议。

　　全球最大石油公司沙特国家石油公司——沙特阿美（Saudi Aramco）即将发行的首批国际债券引发了市场的强烈反映和浓厚兴趣。据彭博社报道，北京时间9日上午5点50分，沙特阿美债券的认购金额已达750亿美元。分析认为，发债的初步成功是投资者对沙特和沙特阿美信心恢复的一个重大转折点，同时，这次债券发行被视为投资者对沙特阿美进行IPO的潜在兴趣的一个重要试探。

　　为了配合此次国际债券的发行，沙特阿美40多年来首次向外界披露公司盈利状况。穆迪投资者服务公司数据显示，沙特阿美2018年净利润同比增长46.2%，达1111亿美元，相当于苹果、谷歌和埃克森美孚净利总和，为全球利润最高企业。文件显示，2018年沙特阿美的息税前收益达2240亿美元，较苹果公司的820亿美元多约两倍，期内资本开支为351亿美元，派息582亿美元。据路透社报道，沙特阿美表示，截至2018年底，该公司Ghawar油田的总储量为580亿桶石油当量，液体储量为483亿桶。Ghawar油田是世界上最大的油田。

　　有分析人士指出，此次发债成功将成为试金石，是沙特阿美预期在未来两年内进行IPO的关键先行指标。同时，此次发行将迫使沙特阿美自国有化以来首次向投资者披露其财务状况，这也是公司未来IPO所需更高透明度的预演。

　　截至收盘，INE中国原油期货主力合约SC0报475.7元，较周二结算价跌0.67%。周二夜盘，该合约低开震荡。

　　编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。

　　【加密货币】比特币升至5000美元上方

　　交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间10:38，比特币（BTC）现货价格报5233美元。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。

　　（线索Clues / 李涛）