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（本页面动态更新，刷新可获得最新信息）《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。
以下为17:50综述：
【市场焦点】
周五，亚太股市普跌。继周四放量盘整后，沪指低开震荡，午盘报3016.22，跌2.9%。午后跌幅扩大，收于日低2969.86，跌4.4%，在连续八周录得上涨后，本周下跌0.81%，周线收出长上影。今日两市成交额达11,841亿元，连续三日破万亿，创2015年11月以来新高。券商板块今日跌近9%。
恒指低开1.29％，午盘报28,347.23，跌1.5%，午后单边下行，收报28,228.42，跌1.91%，本周累计下跌2.03%。
截至北京时间17:52，美股期指下跌，隐含周五道指（DIA）低开约0.25%，标普500（SPY）低开约0.35%，纳指100（QQQ）低开约0.6%。隔夜，美股三大指数低开低走，录得连续四日下跌。点此查阅关键资产代理行情。
北京时间周五21:30，美国劳工部将公布非农就业报告（NFP）。市场预估2月非农就业人数增加18.1万人，失业率3.9%，平均时薪环比增长0.3%、同比增长3.3%。
亚太交易时段，截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.7269，较周四官方收盘价贬值195点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.7329。周五人民币中间价报6.7235，调降125点。海关总署今日上午披露的数据显示，按美元计价，2月份我国出口总值1352.4亿美元，下降20.7%，降幅远超市场预估的-4.8%。
截至17:52，美元指数（DXY）报97.44。基于美东时间周四17:55，上一交易日美元收报97.61，涨0.74%，连续七个交易日上涨。欧元兑美元（EUR/USD）重挫1%，创2017年5月以来新低。路透社报道，四名知情人士称，欧洲央行行长德拉吉（Mario Draghi）周四出人意料地推出了慷慨的经济刺激计划，这甚至令鸽派的利率制定者都措手不及。
当地时间7日，欧洲央行（ECB）管委会在法兰克福举行议息会议，决定至少在年底前维持三大基准利率水平不变，并将从9月起实施新一轮定向长期再融资操作。
现行的欧元区三大基准利率分别为：主要再融资利率0%、隔夜贷款利率0.25%和隔夜存款利率负0.40%。欧央行7日宣布，将继续维持三大基准利率不变，但利率前瞻的表述由此前“至少维持到2019年夏季”改为“至少维持到今年年底”。
同时，欧央行还宣布将从今年9月开始，实行新一轮定向长期再融资操作（TLTRO-III），直至2021年3月结束。欧央行表示，这一措施将有助于维护欧元区内银行良好的借贷环境以及货币政策的传导。点击查看中金公司点评。
欧央行行长德拉吉在记者会上表示，决定将2019年的经济增长预期下调至1.1%，而去年12月（三个月前）的预期是1.7%。彭博社指出，增长预期的削减幅度，创欧央行推出量宽政策以来最大。欧央行还将2019年通胀预期从1.6%下调至1.2%，更加远离官方“低于但非常接近2%”的目标。
德拉吉特别提到了欧元区经济面临的三大风险，分别是英国硬脱欧（本次议息会议是3月29日原定脱欧日之前的最后一次）、更为疲软的制造业活动和意大利经济去年底进入技术性衰退，以及中国等外围市场的经济增速放缓，担心会影响欧元区的出口势头。
彭博社经济学家Jamie Murray团队认为，欧央行决策显示正在严肃对待欧元区经济放缓的现实。假设没有来自贸易政策、英国脱欧、意大利与欧盟关系重新紧张等大幅冲击，2020年3月为首次加息的可能性最大。
周四，美国10年期国债收益率收报2.64%，较上一交易日大幅回落5BP（0.05个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报2.47%，同样下跌5BP。债券收益率与价格走势相反。
国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约周四收报66.09美元，涨0.15%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报56.4美元，涨0.32%。
【亚太股市】亚洲市场普跌 沪指大跌4.4%
A股：收盘，上证综指报2969.86，-4.40%；深证成指报9363.72，-3.25%；创业板指报1654.49，-2.24%；权重蓝筹代表上证50报2685.59，-3.73%。
行业板块方面，沪深市场板块悉数下跌，券商跌近9%。
据海关统计，今年前2个月，我国货物贸易进出口总值4.54万亿元人民币，比去年同期增长0.7%。其中，出口2.42万亿元，增长0.1%；进口2.12万亿元，增长1.5%；贸易顺差3,086.8亿元，收窄8.7%。
2月份，我国进出口总值1.81万亿元，下降9.4%。其中，出口9,227.6亿元，下降16.6%；进口8,883亿元，下降0.3%；贸易顺差344.6亿元，收窄84%。剔除春节因素，2月份，我国进出口、出口和进口分别增长10.2%、7.8%和12.9%。
按美元计价，前2个月，我国进出口总值6,627.2亿美元，下降3.9%。其中，出口3,532.1亿美元，下降4.6%；进口3,095.1亿美元，下降3.1%；贸易顺差437亿美元，收窄13.6%。
2月份，我国进出口总值2,663.6亿美元，下降13.8%。其中，出口1,352.4亿美元，下降20.7%，降幅远超市场预估的-4.8%；进口1,311.2亿美元，下降5.2%，降幅超过预估的-1.4%；贸易顺差41.2亿美元，收窄87.2%，市场预估为263.8亿美元。剔除春节因素，2月份，我国进出口、出口和进口分别增长3.9%、1.5%和6.5%。
前2个月，中美贸易总值为5249.7亿元，下降16.1%，占我外贸总值的11.6%。其中，我对美国出口4,075.3亿元，下降9.9%；自美国进口1,174.4亿元，下降32.2%；对美贸易顺差2,900.9亿元，扩大3.9%。
此外，前2个月原油进口量8,182万吨，增加12.4%，进口均价为每吨3,000.8元，下跌4.8%。
证监会副主席方星海3月7日在列席政协经济界别联组讨论时表示，科创板并试点注册制的相关规则已经颁布，科创板已经可以开门迎客，券商若准备好科创企业的材料可以提交。
方星海表示，科创板并试点注册制前一阶段的任务已经按时完成了，这项工作顺利推出是因为注册制符合证券市场改革方向，证券市场改革内容比较多，很重要的一点是发行制度改革，这是牵一发而动全身的改革制度，注册制就是要解决证券市场发行制度的问题，要以市场化的方式去改革发行制度。科创板对于科创企业门槛低一点，增加了政策包容性，实行以信息披露为核心的审核制度，审核制度要加强，要审出“真公司”，要加大对券商、律师事务所、会计师事务所等中介机构的责任落实，共同维护市场运行秩序。
央行金融稳定局局长王景武近日接受采访时表示，2018年以来，防范化解金融风险攻坚战取得了良好开局，但是，2019年仍可能处于风险易发高发期。这些风险包括，一些领域的“灰犀牛”风险仍然存在；重点存量风险依然突出，金融市场对外部冲击敏感度高；金融市场之间的风险交叉传染可能性加大。此外，黑天鹅事件不容忽视。
王景武对此给出了坚持结构性去杠杆的基本思路，稳住宏观杠杆率等具体应对措施。
由于被外资超买，3月7日早间，MSCI宣布将大族激光从MSCI中国全股指数中剔除，同时对美的集团的权重系数进行调整，自3月11日起执行。
市场人士分析，MSCI做出此调整，是基于2019年3月5日港交所发布公告，接获深圳证券交易所通知，因境外总持股比例超过28%，大族激光买盘通道被暂时关闭。
对于这一调整，MSCI亚太区研究部主管谢征傧（Chin Ping Chia）在接受彭博社采访中表示，目前中国股市30%的外资持股比例上限处于比较低的位置，如果监管机构希望更多投资者参与的话，应该探讨进一步放开外资持股比例上限。
是否有望放宽外资持股比例上限？证监会副主席方星海在3月7日下午做出的回应是——暂不考虑。方星海解释称，外资投资目前额度很大，个别个股出现超买属于正常现象，剔除并非一直剔除，只是暂时不能再买入。
证监会网站7日披露的信息显示，证监会近日核准了国际货币基金组织（IMF）人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格。在RQFII制度下，境外投资者可以以人民币资金投资境内资本市场。
申万宏源证券首席分析师桂浩明认为，IMF获批RQFII资格，是中国资本市场继续扩大对外开放的一种方式。桂浩明认为，一方面，IMF本身兼具一定的投资需求，这也是其基本职责之一，其筹集资金，资金就需要寻找收益。另一方面，中国是IMF的成员，人民币也已成为国际储备货币中的一员，这也为IMF通过RQFII的方式进入中国资本市场提供可能性。桂浩明认为，不能指望IMF这个投资规模会很大，而且IMF从操作层面上来说，可能也会有更多的考虑，不适合就这一问题做过多的解读。他认为，国际性的资金，通常对具体国家证券市场的投资会特别谨慎。
根据国家外汇管理局提供的数据，截至2019年2月27日，RQFII累计批准额度已达6604.72亿元人民币。
3月6日，中信证券首次给予中国人保“卖出”评级，成为近年来罕见的券商沽空个股报告，被市场戏称为“打响基本面保卫战第一枪”。
3月8日，又一份沽空报告出炉。华泰证券研报称，中信建投估值远高于同梯队券商和国际投行，有下行风险，下调至“卖出”评级。中信建投A股2019年PB估值4.5倍（乐观假设下业绩预测），显著高于同梯队券商当前1.4-2倍PB和国际投行1-2倍PB估值水平，预计合理股价在13.86-17.33元/股。
今日早间，《证券时报》头版评论称，要让“卖出”评级研报成为常态。证券时报表示，A股价格形成机制需要进一步完善，这有赖于市场形成更有效的内在制衡，研究报告则是这种制衡局面能否形成的一个重要环节，如果市场上“卖出”评级报告像“买入”报告一样成为常态，市场一定会健康得多。
截至今日收盘，中国人保（601319）、中信建投（601066）跌停。
备受关注的《外商投资法（草案）》8日提请十三届全国人大二次会议审议，中国外资领域新的基础性法律距正式出炉又近了一步。中新社报道称，北京学者认为草案如获通过，将为全球投资者来华兴业提供“定心丸”，为中国深化改革开放提供“助推器”。
《新京报》分析称，草案提出了“全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度”“外商投资并购反垄断审查”等重要规定。同时，该不该赋予地方政府制定外商投资政策的权限，是否明令禁止“利用行政手段强制转让技术”等五个焦点问题，也引发了各界关注。
3月6日，央行党委书记、银保监会主席郭树清在全国人大代表团香港团驻地接受记者采访时表示，欢迎外资金融机构进入中国市场，风险完全可控。郭树清说：“为什么我们说对外资金融机构可以开放呢，可以开放的步伐更快一些，更大一些，那是因为我们积累了这么多年经验，改革开放四十年的经验以后，现在我们具备了这个条件。现在外资的银行、保险公司，其它的证券公司、机构，进来我们这个市场，会发挥很积极的作用，而不是带来更大的风险。”
今年两会的政府工作报告更加注重规则等制度型开放。兴业银行首席经济学家鲁政委日前解读指出，报告提出：“进一步拓展开放领域、优化开放布局，继续推动商品和要素流动型开放，更加注重规则等制度型开放，以高水平开放带动改革全面深化。”“制度型开放”的提出反映出对外经贸领域制度建设将是2019年实现高水平开放的重点方向。外商直接投资方面，“进一步放宽市场准入，缩减外资准入负面清单，允许更多领域实行外资独资经营。”金融市场方面，“落实金融等行业改革开放举措，完善债券市场开放政策。”
央广评论认为，“从商品要素型开放，到制度型开放，中国打开的大门将为世界提供更好的营商环境。”
港股：恒生指数低开，收报28,228.42，跌1.91%。全国人大将落实房地产税立法，内房股今日大跌。点此查看相关行情。
其他亚太股市（IPAC）普跌。日经225指数（EWJ）跌2.01%。点此查看亚洲股市行情。
【美欧股市】美股连续四日收跌
美股：周四，道指（.DJI)（DIA）跌200.23点，或0.78%，报25,473.23点；标普500指数（.INX)（SPY）跌22.52点，或0.81%，报2,748.93点；纳指（.IXIC）跌84.46点，或1.13%，报7,421.46点。点此查看主要资产代理行情。
摩根士丹利投资高级投资组合经理Andrew Slimmon表示，欧洲央行的声明就是“重申欧洲经济正在继续走下坡路”。
他补充说，美国市场正在对“全球经济放缓的焦虑”做出反应。他表示：“鉴于今年迄今的美股市场已有强劲涨势，短期内极易受到任何类型坏消息的影响，因此欧央行的声明变成了抛售的借口。”
High Frequency Economics首席美国经济学家Jim O'Sullivan表示：“在经历波动后，美国的申请失业救济人数似乎出现了上升趋势，这与新增就业人数较去年平均每月增加22.3万的数字有所下降的趋势是一致的。”
Jim O'Sullivan认为，“随着新增就业趋势可能会放缓，2月非农就业人数可能较1月份被夸大了的数据有所下降。1月非农就业人数增加了30.4万。”
美股三大股指2018年1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）
据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周四多数下跌。
标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）📅本周将公布的重要数据、事项及提示有周五的美国非农就业报告（NFP），美联储主席鲍威尔讲话。
好市多（COST）周四盘后公布第二财季报告，营收354亿美元，低于市场预期的356.6亿美元；每股收益2.01美元，高于预期的1.7美元。该公司股价盘后上涨5%。
欧洲股市：周四，德国DAX 30指数（513030)（DAX）跌0.68%，英国富时100指数（02847）跌0.68%，法国CAC 40指数跌0.39%。点此查阅英股实时行情。
北京时间8日消息，《焦点》杂志周五援引知情人士的话报道称，德意志银行（Deutsche Bank）(DB）和德国商业银行（Commerzbank）的首席执行官已就两家德国最大银行的潜在合并重启谈判。德银和德商行均拒绝置评。
上周一位知情人士说，美国投资公司Cerberus Capital Management对两家银行的合并持开放态度，此举提高了合并的可能性。该机构是德银和德商行的主要股东。
被视为对全球金融体系最为重要银行之一的德意志银行，深受连续三年亏损、评级下调、压力测试失败以及洗钱丑闻的困扰。而德国商业银行在接受救助后，仍部分由德国政府拥有。
【汇率】美元连续七日收高
周五，美元兑人民币（CYB）中间价报6.7235，调降125点（pips）。
截至北京时间10:48，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报97.55。
周四，贸易加权美元指数收报97.61，涨0.74%，连续七个交易日上涨。
渣打银行财富管理今日发布简报称，欧央行周四会议内容偏鸽，令市场感到意外，亦利淡欧元兑美元走低。欧央行一如预期保持关键利率不变，但同时改变声明取态并表示至少在2019年內“利率将保持在目前的低点”，而风险亦偏向下行。央行还降低了2019年和2020年的增长和通胀预测。
报告称，“我们相信一旦汇价显著跌穿1.1185-1.1213的话，将可能进一步走低至1.0865水平。”
编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。
【利率】美债收益率大幅回落
据新浪财经互联网货基数据，截至3月4日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.67%。
投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。
截至10:49，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.04%。点此了解回购利率。
投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。
周四，美国10年期国债收益率收报2.64%，较上一交易日大幅回落5BP（0.05个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报2.47%，同样下跌5BP。债券收益率与价格走势相反。
截至周四收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差为17BP。去年12月上旬，这一用于监测长、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，达到十一年来最低水平。
美联储理事布雷纳德（Lael Brainard）表示，美国和海外经济前景疲弱，显示利率路径应该比央行决策者此前曾设想过的“更软”才对。
“对产出和就业基线前景的适度向下修正将要求对我们的传统政策工具——联邦基金利率的路径适度下调，以帮助抵消一些会对经济产生影响的疲软，”Brainard指出，“风险管理的基本原则将表明，下行风险的增加需要适度下调政策的模式路径。”
美联储（Fed）官员已暗示他们尚未决定今年是否会继续加息。根据政策制定者在去年12月份的中值预估，当时他们认为2019年加息两次将是适当的，但随后金融市场的震荡导致他们采取更加谨慎的态度。他们将在3月20日的下次会议结束时公布最新的利率预测。
Brainard说：“总体而言，美国疲弱的支出数据以及国外经济放缓以及稍早的金融波动都可能会对模式前景产生影响，并可能引发政策模式路径的走软。”
Brainard还表示，美联储应该在今年晚些时候停止缩减资产负债表，这是一个在2018年初开始的进程。由于美联储应对金融危机的债券购买计划，美联储资产负债表最高曾达到4.5万亿美元，2月份在六年里首次跌至4万亿美元以下。
【贵金属】金价小幅下跌
美东时间周四，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）4月份交割的合约收报1286.1美元，跌0.12%。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。
OANDA高级市场分析师Edward Moya表示：“贵金属追随欧元走软。黄金多头们密切关注金价能否最终在1270美元上方得到支撑。”
【大宗商品】OPEC产量降至近4年来最低水平
周四，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报66.09美元，涨0.15%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报56.4美元，涨0.32%。
据媒体报道，石油输出国组织（OPEC）2月原油产量下降至近4年来的最低水平，使油价得到提振。
北京时间8日消息，挪威能源咨询公司Rystad Energy预测，美国原油产量的激增可能使该国油气出口量在今年年底前超过沙特。
继去年增加200万桶/日后，美国今年原油产量又增加了100万桶/日，尽管独立能源公司正在削减资本支出。Rystad表示，供应增长和出口能力的扩大将使美国的油气出口量到年底达到950万桶左右，与沙特持平甚至超过沙特。
Rystad的数据显示，包括原油、液化天然气和精炼产品在内，美国目前的油气出口量为800万桶/日，低于沙特的900万桶/日。除了几个例外的每周数据之外，美国目前仍然是一个典型的油气净进口国。但这种情况到今年年底可能发生改变。
沙特目前的原油出口量为700万桶/日，液化天然气和石油产品出口量为200万桶/日；美国目前原油出口量为300万桶/日，液化天然气和石油产品出口量为500万桶/日。
Rystad预计，到今年年底美国的原油出口量将达到约400万桶/日，比目前增加100万桶，而沙特的原油出口量到年底将从现在的700万桶/日增至750万桶/日。
能源信息署（EIA）报告显示，上周美国原油库存急升706.9万桶至4.529亿桶，增幅创1月25日当周以来最大，市场预估为增加120.3万桶。美国石油学会（API）周二报告称，上周原油库存增加729万桶至4.515亿桶。
截至收盘，INE中国原油期货主力合约SC1904报437元，较周四结算价跌0.55%，本周累计下跌2.74%。周四夜盘，该合约高开低走。
编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。
【加密货币】比特币在4000美元下方震荡
交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间10:19，比特币（BTC）现货价格报3859美元。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。
（线索Clues / 李涛）
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责任编辑：李涛
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