证监会年底启动抽查和巡检制 彻底整肃保荐队伍

　　本报记者 张勇 上海报道

　　这只是个开始。

　　日前，中国证监会对光大证券和海通证券的4名保荐代表人进行了谈话提醒，这是今年以来监管部门首次对保荐代表人采取谈话提醒的监管措施。

　　这一谈话提醒发生在2006年第二次保荐人会议召开三周之后，某大型券商的一位保荐人对本报表示，证监会计划对保荐人队伍做全面抽查，同时抓一些反面典型。

　　为避免一些不必要的麻烦，近期，很多“常驻”证监会的保荐人代表也纷纷撤回。

　　出手整治

　　“现在公司里那些经常去会里联系工作的人都不怎么去了。”一位券商保荐人告诉本报，“我们现在沟通时很注意掌握分寸，否则很有可能遭到处分。”

　　11月13日下午两点，证监会组织全国保荐机构的代表进行了一次以保荐人为主题的会议，证监会主席助理姚刚在会上指出了保荐机构及保荐代表人目前存在的不少问题，并向保荐人提出了六方面的要求。其中，姚刚口气严厉地称，各保荐机构的所谓“联系人”必须全部撤走。

　　另外，姚刚还表示，在今年底、明年初开始对保荐人实行抽查和巡检制度，主要抽查工作底稿、会议记录等等，如果哪家机构在这方面准备不力，处理意见也就随之而至。

　　作为推动了发行体制重大改革，并主导了发审委制度、保荐人制度建立的证监会官员，姚刚的发言被业内不少人士理解为监管层对目前保荐人状况不甚满意。

　　海通证券及光大证券的4名保荐人被证监会谈话提醒，应该是抽查开始的一个信号。

　　“目前投行业务中的确存在许多不够完善的小错误。”海通证券投行部的人士表示，“这次几个保荐代表人被谈话提醒了，对我们其他人也有一个很大的警示作用。”

　　“现在往上面递材料可千万得小心了。”光大证券的投行人员也感觉到保荐工作比以前要认真多了，“目前是紧要关头，弄不好就成典型了。”

　　酝酿监管新规

　　上海一财经公关公司的人士介绍说，有些保荐机构或者保荐代表人为拿到项目，一味迎合客户的要求，而忽略了最重要的公正性。

　　此次光大证券和海通证券的保荐代表人正是因为在上海海博、宁波摩士的保荐过程中未能披露应该披露的情况而受到谈话提醒的，“类似的情况非常多，证监会收到了不少举报。而会里认为，这些问题已经激发了不少矛盾，到了不得不整治的时候。”上述财经公关公司的人士表示。

　　姚刚在保荐人会议上表示，希望保荐人能珍惜牌照。

　　事实上，现有的制度对于加强保荐责任已经有比较详细的规定，2004年2月1日实施的《证券发行上市保荐制度暂行办法》中的第六章“监管措施和法律责任”中有比较详细的保荐违规的处理，但据投行人士称，这些监管措施并没有得到行业内的足够重视，部分保荐人仍然敢于“犯错误”，相关部门有必要进一步加大对违规保荐人的处罚力度。

　　经过此次全面抽查之后，证监会可能要出台一些新的管理办法，甚至制定更加严格的处罚条例，对保荐代表人这一高薪行业以高违规成本来约束。另外，《证券发行上市保荐制度暂行办法》的修订稿很快将要完成，这将有利于保荐机构和保荐代表人的规范。

　　来源：经济观察报网