长城证券：市场波动更须强调风险教育(2)

　　由于新兴加转轨的特点，中国股市自成立以来，它的风险特征可以说暴露无遗，许多投资者对此都有切身之痛。长城证券一直牢记监管部门的提示，公司领导对此极为重视，公司各部门也不断通过各种方式提醒投资者加强风险意识。为了响应监管部门的号召，去年下半年以来，长城证券一直在筹备在全国各地开展投资者风险教育巡回报告会。今天，我们在首都北京拉开了这次全国巡回报告会的序幕。参加今天报告会的有公司研究所的研究员和各部门的有关同事，以及长城基金管理公司、宝城期货公司的专家，他们将从股票、基金、有关行业以及期货等各个角度，讲述投资风险，并介绍我们对投资策略的看法。

　　另外，我们今天还有幸邀请到北京证监局的陆处长在百忙之中光临指导。陆处长是风险监管方面的专家，下面让我们用热烈的掌声欢迎陆处长给我们讲话！

　　陆倩：尊敬的黄总、赵总，以及各位投资者，大家下午好！

　　首先我对长城证券在北京启动投资者教育全国巡回报告会表示热烈的祝贺！刚才向所长介绍我是风险管理的专家，确实不敢当，但是我确实是在证监局工作多年，既负责过期货公司的监管，也负责过证券机构的监管。今天我想说的首先是对这个报告会的支持，大家都知道，投资者教育工作是去年证监会所倡导的一项加强市场基础建设的重要工作，而投资者教育工作也是需要证券机构以及媒体还有社会各方共同来完成的一项长期的、艰巨的工作。去年北京局也对投资者教育工作进行了重点的部署，对辖区的170多家证券营业部进行了全面的布置落实。在去年6月份的时候，我们也对辖区59家证券营业部开展投资者教育的情况进行了现场检查。通过去年投资者教育工作的开展，收到了比较好的成效，对普及证券知识，提高大家抗风险的能力，都起到了很好的作用。

　　长城证券，我知道今年准备搞30多场这样的投资者报告会，今天在北京开展的是第一期，也是落实证监会关于加强投资者教育工作的一项重要举措。对投资者教育工作来说，证券机构是主体，因为主要是和投资者接触，为投资者服务，不仅是举行报告会，实际上在日常的服务当中，在开户的环节、风险的揭示，以及咨询各个方面，都贯穿着对投资者的教育，它是一项长期的艰巨的任务。在这里我对长城证券对这项工作的重视，表示肯定。我相信长城证券通过举办大型的报告会，以及平时对投资者的日常风险教育指导，肯定会提高公司的服务水平，在加强了对客户风险教育的同时，也会提升客户对自己资产的管理水平。

　　对投资者的风险教育来说，我觉得还有一方面，就是投资者自身必须得配合，不仅仅是机构开展一些教育，作为投资者，你参与到这个市场来，首先你要对自己的投资行为负责，你要了解这个市场，熟悉你所投资的产品，要熟悉有关投资的一些规则和技巧，为什么这样讲呢？因为在我的监管部门，我们每年大概要接到上百起投资者的投诉。从我们处理投诉的过程来看，大概有百分之八九十是投资者对这个产品或者交易细节不熟悉，引起的一些误解或者纠纷。

　　有些投资者会有这样的一种意识，说我赔钱了，我是在你这做的，就是因为你哪做的不好，所以现在我要投诉，要赔偿。作为监管部门，要依法办事，如果确实是经营机构违规，或者是蓄意地侵犯了投资者的利益，我们一定要主持这个公道，一定会协调解决，对违规的机构进行处罚。但是如果不是这样的原因，因为投资者自己的失误，自己的不理解所造成的损失，投资者你是要自己承担的，比如说在权证方面。去年我们也接到了多起这样的投诉，有的投资者把权证当成了股票来炒，不知道权证有到期日，在最后的一个交易日他又大量的买进，买的次日就停盘了，他把自己的资金都投进去了，现在反过来要投诉为什么不告诉他，这个时候我们监管部门就要主持一个公道。虽然我们很同情资者，老百姓挣钱不容易，但是投到市场上来亏损了，你现在想找个人来给你承担，这个你就要分析一下了：如果是自己的行为所造成的，你自己要承担。如果是机构蓄意违规造成的，我们肯定要处罚机构。我在这提示的意思是，这种金融的投资它不像你买一个现货商品那么简单，作为金融投资对投资者要求是很高的，要求你有一定的素质，有比较丰富的知识背景，并不是只要进来了都能赚钱，这个认识首先是错误的。