人民币创十年新低央行副行长警告空头|股票_新浪财经

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　　《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。

　　以下为20:00综述：

　　【市场焦点】

　　周五，亚太股市普遍下跌。继周四顽强收红后，沪指小幅震荡，收报2598.85，跌0.19%。房地产领涨，白酒、消费继续领跌。沪指本周累计上涨1.9%。

　　恒指开盘后走弱，收报24,717.63，跌1.1%，本周累计下跌3.3%，连续五周收跌。

　　截至北京时间19:50，美股三大指数期货大幅下跌，隐含周五道指（DIA）低开约1.2%、标普500（SPY）低开约1.85%、纳指100（QQQ）低开约3.55%。隔夜，三大指数反弹，纳指继周三跌入修正区间后回涨2.95%，“FAANG”悉数收高。点此查阅关键资产代理行情。

　　亚太交易时段，人民币盘中出现快速走贬，离岸价最低报6.9770。午后，央行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜表示，近些年在应对汇率和外汇市场波动的过程中，人民银行、外汇局积累了丰富的经验和政策工具，根据形势的变化采取必要的、有针对性的措施。有能力、有信心保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。此外，潘功胜还对做空人民币势力发出警告。随后，人民币汇率有所反弹。

　　截至18:00，在岸人民币（USD/CNY）报6.9465，今日收报6.9478，较周四官方收盘价升值20点（pips），盘中最低报6.9682，创十年新低。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.9597，盘中最低报6.9770。周五人民币中间价报6.9510，调降101点，为2017年1月4日以来新低。

　　截至18:00，美元指数（DXY）报96.71，处于8月中旬以来最高水平。周四，美元收报96.59，涨0.22%，盘中最高报96.73。

　　北京时间周四傍晚，欧洲央行（ECB）宣布维持政策利率不变，符合市场预期。欧央行理事会重申，预计在2019年夏天前不会加息，计划在今年12月结束资产净购买。隔夜，欧元（EUR/USD）先涨后跌，收报1.1374，跌0.22%。

　　英镑（GBP/USD）隔夜收报1.2821，跌0.5%。据彭博周四报道，由于英国首相特蕾莎-梅（Theresa May）的团队无法达成一致，英国脱欧谈判暂停。

　　隔夜，美国10年期国债收益率收报3.14%，比周三收盘回升4BP（0.04个百分点）。周三，这一基准利率大幅回落7BP，因股市下挫驱使投资者买入美国国债避险。

　　美联储（Fed）副主席克拉里达（Richard Clarida）就任后首次公开演讲，称如果强劲的经济和就业增长持续到2019年，并伴随着实际和预期通胀的实质性上升，进一步逐渐加息依然合适。

　　近日，美国总统特朗普持续抨击美联储的加息政策，并称对自己任命的美联储官员“不满意”。不过本周讲话的美联储官员依然表达支持渐进加息。

　　要闻回顾：周四，美股三大指数高开高走，尾盘有所回落。道指涨1.63%，标普500涨1.86%，纳指涨2.95%。

　　Sevens Report公司创始人Tom Essaye表示，周三美股遭到严重超卖。并没有证据证明企业盈利下降。

　　标普500成分股中，周三跌幅最大的科技（XLK）和通信服务（XLC）板块反弹最多，分别上涨3.44%和3.31%，可选消费（XLY）涨幅也超过3%。

　　投资者拥挤的“FAANG”大涨。亚马逊（AMZN）涨7.1%，谷歌母公司Alphabet（GOOG）涨4.3%，但两家公司盘后公布的季报业绩及前瞻不及预期。奈飞（NFLX）涨3.66%，Facebook（FB）涨3.36%，苹果（AAPL）涨2.2%。海外上市中国科技股基金（CQQQ）涨幅也超过3%。

　　⭕近两周，环球市场受到众多负面因素冲击波动剧烈：

　　●部分大型公司季报表现或业绩前瞻不及预期，反映税改效果在减弱，而贸易战影响正在加强，这对美股估值构成压力；

　　●美元重拾升势，投资者担忧这将侵蚀跨国公司利润；

　　●欧元区最新经济数据映射增长放缓；

　　●欧盟委员会首次否决成员国财政预案，要求意大利修改2019年赤字预算，投资者担忧产生连锁反应；

　　●沙特因记者被害事件被外交孤立，引发投资者对原油市场的担忧；

　　●英国脱欧重陷僵局，硬脱欧派挑战首相特蕾莎-梅（Theresa May）的领导地位；

　　●美国总统特朗普与美联储在货币政策上分歧严重；

　　●美国中期选举将于11月上旬进行，投资者担忧白宫政治不确定性。

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　　2018年以来，按自然月统计的主要指数波动率。10月份以来，中证800指数、纳斯达克100指数的波动率已超过2月份录得的数值。注：1）美股三大指数以ETF表征；2）波动率以指数的日收益率年化标准差衡量；3）数据截至10月25日收盘（图片来源：新浪财经）

　　经济数据方面，9月美国核心耐用品订单月度环比升0.1%，低于市场预估的0.5%。

　　9月美国成屋签约销售月度环比升0.5%，高于市场预期的-0.1%，三个月来首现增长，表明市场可能开始从近期销售萎缩的状态中企稳。但周三数据显示，9月新屋销售月度环比大跌5.5%，已连续四个月下降，6月和7月的销量也被下修。

　　9月美国商品贸易逆差扩大至760亿美元，创纪录新高，因资本品和消费品进口大幅增加。

　　【亚太股市】亚洲市场普遍下跌沪指小幅震荡

　　A股：收盘，上证综指报2598.85，-0.19%；深证成指报7504.72，-0.33%；创业板指报1263.19，-0.82%；权重蓝筹代表上证50报2468.9，-0.65%。

　　行业板块方面，沪深市场板块多数下跌。房地产领涨，白酒、消费领跌。

　　网传国务院规定半年内须放开楼市全部限购，媒体向权威部门求证获知消息并不属实。

　　1、经国务院批准，10月26日，中国人民银行与日本银行（BoJ）签署了中日双边本币互换协议，旨在维护两国金融稳定，支持双边经济和金融活动发展。协议规模为2000亿元人民币/34,000亿日元，协议有效期三年，经双方同意可以展期。

　　央行表示，日本人民币清算安排的建立将有利于中日两国企业和金融机构使用人民币进行跨境交易，进一步促进双边贸易和投资便利化。

　　据此前报道，日本企业（中国）研究院执行院长陈言表示，这将使得中日之间的贸易往来会更有底气，避免美元汇率波动的风险。这对中日今后的经贸往来非常重要。

　　2、26日上午，央行副行长潘功胜强调，按照市场化、法治化原则，发挥债券、信贷、股票等多渠道融资功能，进一步改善民营和小微企业的金融服务。对于经营良好暂遇困难的企业，要求银行不得盲目抽贷、断贷。

　　3、26日，银保监会就《保险资金投资股权管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。据介绍，本次修订调整的主要内容是取消保险资金开展股权投资的行业范围限制，通过“负面清单+正面引导”机制提升保险资金服务实体经济能力。

　　此外，办法不再限制财务性股权投资和重大股权投资的行业范围，要求保险公司综合考虑自身实际，自主审慎选择行业和企业类型，并加强股权投资能力和风险管控能力建设。

　　4、央行今日不开展公开市场操作，今日有300亿元7天逆回购到期，实现净回笼300亿元。全周累计实现净投放4600亿元人民币，创逾三个月单周投放新高。

　　港股：恒生指数开盘后走弱，收报24,717.63，跌1.1%。

　　其他亚太股市（IPAC）普遍下跌。日经225指数（EWJ）跌0.49%。点此查看亚洲股市行情。

　　【美欧股市】纳指周四回涨近3%

　　美股：周四，道指（DIA）涨401.13点，或1.63%，报24,984.55点；标普500指数（SPY）涨49.47点，或1.86%，报2,705.57点；纳指（QQQ）涨209.94点，或2.95%，报7,318.34点。点此查看主要资产代理行情。

　　Yardeni Research总裁兼首席投资策略师Ed Yardeni表示，从技术图形来看，本月美股已经越来越看跌。在经历了周三暴跌后，股价维持在200日移动均线上方的标普500成分股占比下降至37%。

　　不过他指出，在本轮牛市的早期阶段，类似暴跌行情标志着买进的机会。他补充道：“如果这仍然是牛市，正如我们相信的那样，最新的看跌技术指标与10月股市的低迷表现都标志着出现了新的买进机会。”

美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周四多数上涨，此前一日跌幅最大的科技（XLK）和通信服务（XLC）板块反弹最多，分别上涨3.44%和3.31%，可选消费（XLY）涨幅也超过3%。

标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）

　　摩根士丹利首席美国股票策略师迈克尔-威尔逊（Michael Wilson）认为，目前的市场反弹掩盖了市场严重受损并随时准备进一步下跌的事实。

　　威尔逊将美股目前状况描述为从2月份开始的一轮“滚动熊市”，预计标普500指数可能下跌至2450至2500点，从目前水平下跌约8%-10%，并表示会在四到八周内到达那里。

　　但也有许多不同观点。太平洋投资（PIMCO）全球经济顾问Joachim Fels周四称，当前全球股市大跌并不是大熊市的开始，相反，这或许是一次对市场有益的回调，有助于延长当前的商业周期。

　　Fels指出，重要的是，周期末期并不意味着周期的结束。周期末期可能会持续相当长一段时间，就像网球比赛的平分决胜一样，第五轮（编者注：网球比赛一共七轮）可能打个没完没了。

　　📅本周将公布的重要数据、事项及提示有周五的美国三季度GDP（初值）。

　　亚马逊（AMZN）盘后公布财报显示，第三季度营收566亿美元，同比增29%，不及预期的571亿美元；净利润29亿美元，同比大幅增长1026%；每股收益5.75美元，分析师预期为3.1美元。

　　其中，亚马逊旗下云计算服务平台AWS营收66.8亿美元，同比增长46%，略低于市场预估的67.1亿美元，且低于二季度的同比增速49%。对于花旗分析师提问是否应该预计亚马逊云营收将持续放缓，亚马逊高管表示，将保持在当前水平附近。

　　但值得一提的是，AWS三季度营业利润为21亿美元，高于市场预期的18.2亿美元，且营业利润率从二季度的26.9%提升至31.1%，连续两个季度提升。有分析认为，由于用户对AWS业务具有较强的黏性，即便全球市场竞争日趋激烈，亚马逊短期仍保持先发优势。

　　亚马逊预计第四季度营收将达到665亿美元到725亿美元之间，同比增长10%到20%。这一区间的中值为695亿美元，远不及分析师预期的738亿美元。同时，亚马逊预计运营利润将达到21亿美元到36亿美元之间，相比之下2017年同期的运营利润为21亿美元。

　　亚马逊周四股价上涨7.1%，但盘后大跌7.4%。

　　谷歌母公司Alphabet（GOOG）盘后公布的财报显示，第三季度总营收为337.40亿美元，同比增长21%，低于市场预期的340.4亿美元；净利润为91.92亿美元，同比增长37%；每股收益13.06美元，高于预期的10.65美元。

　　但市场颇为关注的运营利润率降至25%，去年同期为28%。不计入流量获取成本（ex-TAC）的营收为272亿美元，低于预期的273.3亿美元，但较去年同期的223亿美元上涨22%。

　　摩根大通分析师Doug Anmuth指出，谷歌最近股价不佳，部分由于市场担心来自亚马逊高速增长的广告业务的竞争，谷歌则想在云计算领域追赶亚马逊。目前来说，两家公司虽互为对手，在上述领域并不能直接“硬碰硬”。　　

　　7月时，Alphabet股价创下新高1291.44美元，截至周四收盘已回落14.5%，跌入技术修正区间。据彭博统计，谷歌拥有39个“买入”和5个“持有”评级，没有“卖出”评级，平均目标价为1388美元，较现有价位溢价至少30%。

　　Alphabet周四上涨4.3%，但盘后下跌3.9%。

　　英特尔（INTC）盘后公布的季报显示，营收191.2亿美元，高于市场预期的181.2亿美元，创50年来的新高；每股收益1.4美元，高于预期的1.15美元。INTC周四上涨4.5%，盘后上涨1.1%。

　　欧洲股市：周四，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨1.12%，英国富时100指数（02847）涨0.55%，法国CAC 40指数涨1.61%。

　　欧洲中央银行理事会25日重申，预计欧央行在2019年夏天前不会加息，并计划在今年12月结束资产净购买。分析人士指出，欧央行延续此前货币政策基调，并对经济和通胀增长趋势表达了充分信心，显示年底结束购债的信心增强。

　　在会后举行的记者会上，欧央行行长德拉吉（Mario Draghi）表示，虽然经济数据略低于预期，但总体上仍支持欧元区经济继续扩张的判断，支持欧央行对通胀将持续趋近于目标的信心。

　　关于意大利预算案僵局，德拉吉表示，相信预算问题能够达成协议，风险蔓延危险不大。

　　【汇率】美元指数续升

　　周五，美元兑人民币（CYB）中间价报6.9510，调降101点，为2017年1月4日以来新低。

　　截至北京时间11:00，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报96.62。

　　周四，贸易加权美元指数收报96.59，涨0.22%。欧元、英镑下挫助推美元续升。

　　【利率】美国10Y国债收益率回升4BP

　　据新浪财经互联网货基数据，截至10月25日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为2.82%。

　　投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。

　　截至11:02，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.61%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美东时间周四23:03，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF)（TLT）报3.107%。

　　周四，这一基准利率收报3.14%，比周三收盘大幅回升4BP（0.04个百分点）。

　　截至周四收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差报28BP，逼近前期低点。一些经济学家认为，平坦的利率曲线警示经济衰退。

　　据路透社报道，克里夫兰联储主席梅斯特（Loretta Mester）周四表示，最近美股暴跌还远远没有严重到足以动摇人们的信心，严重影响美国商业和消费支出的程度。面对美国主要股指近一个月的下跌，梅斯特在一次讲话中重申了美联储将继续逐步提高利率的预期。

　　她表示：“和我们今年早些时候看到的市场波动相似，最近的波动似乎并不意味着投资者正变得过于悲观。”

　　Mester是美联储知名鹰派人物，今年拥有FOMC货币政策投票权。

　　【贵金属】期金价格小幅收高

　　美东时间周四23:06，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）12月份交割的合约报1234.9美元。

　　周四，该期金合约收报1234.6美元，涨0.28%。金价（XAU）有望连续四周上涨。

　　RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示：“通常，在波动性如此高、投资者担忧股市和全球经济放缓的情况下，你会看到金价大幅走高。但事实上，美联储的立场偏鹰派，金价很难维持涨势。”

　　不过FXTM分析师Lukman Otunuga称，中美贸易争端、意大利预算问题以及英国脱欧不确定性引发的担忧，已促使投资者加速避险。

　　【大宗商品】国际油价小幅上涨

　　周四，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于76.73美元，涨0.74%。美国WTI原油期货（CL）主力合约收于66.98美元，涨0.24%。

　　当日，主要产油国联盟OPEC+与总部位于巴黎的国际能源署（IEA）释放了截然不同的信号。

　　IEA执行主管Fatih Birol再次呼吁，OPEC及其盟友应该在下一次会议上决定增产，或至少释放出愿意增产的“强烈信号”，安抚供应日趋紧张的市场。

　　OPEC+联合部长级监督委员会（JMMC）周四审议了该组织联合技术委员会（JTC）准备的9月报告，内含参与减产国家的当月履约程度以及短期全球油市前景。

　　JMMC公告称，对油市现状“感到满意”，参与减产国家在9月的履约率为111%，油市供求基本面处于一个“非常舒适的水平”。委员会对最近几周抬升的原油库存表达了担忧，宏观经济不确定性可能代表要更改策略，2019年需要阻止“市场失衡”的再度出现。

　　沙特阿拉伯OPEC理事阿玛（Adeeb al-Aama）周四对媒体称：“第四季市场可能转为供应过剩的局面，过去几周库存增加就表明了这一点。”

　　沙特能源部长法利赫（Khalid al-Falih）表示，近几个月库存增加后，可能有必要进行干预以降低库存。

　　美联社援引国营的沙特新闻社报道，沙特总检察长沙特-阿尔-莫吉（Saud al-Mojeb）周四表示，《华盛顿邮报》专栏作家卡舒吉（Jamal Khashoggi）于10月2日在土耳其伊斯坦布尔的沙特领事馆遭到杀害。莫吉说，土耳其调查人员的证据“表明事件中的嫌犯已经采取了有预谋的行动”。

　　沙特司法部长的声明指，检察官根据从土耳其收到的信息得出了这一结论，并将其作为该国对卡舒吉之死的联合调查的一部分。

　　沙特王储穆罕默德-本-萨勒曼（MBS）24日首次公开回应卡舒吉遇害事件称：“沙特和土耳其正联手调查，凶手将接受司法审理，正义终将获胜。”他同时说，卡舒吉遇害一事触发的愤怒不会扰乱沙特改革进程。

　　他说这番话前，《华尔街日报》刊发对美国总统特朗普的采访。特朗普暗示沙特王储可能牵涉这一事件。路透社报道，土耳其总统埃尔多安（Recep Tayyip Erdogan）的一名顾问把矛头直接指向沙特王储。

　　沙特王储穆罕默德现年33岁，倡导经济改革，推动外来投资多元化，减轻沙特经济对原油出口的依赖。

　　周五，INE中国原油期货主力合约SC1812收报538.3元，涨0.37%，本周累计下跌2.45%。周四夜盘，该合约高开后小幅震荡。

　　周四，波罗的海干散货运价指数（BDI)（BDRY）报1516点，较上一日（24日）跌1.94%。

　　BDI是散装原物料的运费指数，可衡量钢材、谷物、煤、矿砂等资源的海运费用。该指数由波罗的海交易所（Baltic Exchange）综合海岬型（Capesize，40%）、巴拿马型（Panamax，30%），及超灵便型（Supramax，30%）船运价指数编制而成。

　　【加密货币】比特币在6500美元附近震荡

　　交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间11:21，比特币（BTC）报6398美元。

　　据彭博消息，瑞士央行（SNB）董事Thomas Moser在周四的一次会议上表示，如果比特币或加密货币是比本币更好的选择，那么人们就会选择它们，这就与所谓的美元化非常相似。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN暴露于区块链行业。

　　（线索Clues / 李涛）