千亿差错：康美确乎有谎言
转自公众号：明德庐
作者：付明德
我的老朋友康美药业这次是真的“出事”了，可能还相当严重，因为从不认错、动不动就发布“澄清公告”的它，这次“破天荒”的对投资者进行了提醒，似乎到了“其言也善”的地步。人家出了这么大的“事”，作为“老朋友”，如果不问候问候，那也太不够意思了。
康美出什么事了？原来4月30日康美药业披露了2018年报，与年报一同披露的还有两份特殊的材料：《康美药业股份有限公司关于前期会计差错更正的公告》和《关于康美药业股份有限公司2018年财务报告非标审计意见的专项说明》。无论是康美药业的投资者，还是吃瓜群众，都被这两份文件所披露的信息，惊得目瞪口呆。
根据会计差错更正公告，康美药业前期一共有22会计科目出现“差错”，本文按照差错的大小，列示如下：
（1）多计货币资金299.44亿。多计货币资金意味着什么？通俗的说，就是口袋里本来没有那么多钱，硬说自己有钱，而且都是现钞。这和曾经在网上炫富、如今已经判刑的那个郭美美差不多。不过郭美美顶多在网上晒晒自己的LV包，小打小闹，康美药业的手笔可绝对不同凡响，随便一抖擞，就是近300亿。300亿是啥概念？有人说大约300多吨，如果用小型货车装载，大概能够排一公里长。这么多的银子，康美药业如同“72般变化”的齐天大圣，说有就有，说没就没了，你说神奇不神奇！
（2）少计存货195.46亿。康美药业主营业务是中草药及其饮片，近两百亿的中草药、饮片如果用大货车运输，那得是一条多麽壮观的长龙！当然，存货一般是放在仓库里，近两百亿的存货，用“堆积如山”来形容也绝对不过分。存货是要定期盘点的，堆积如山的货物，盘点人员居然“视而不见”，岂非咄咄怪事？
（3）多计销售商品、提供劳务收到的现金103亿，多计营业收入88.98亿。营业收入也好，收到现金也罢，总之都是赚到钱了。但多计就是没赚到钱硬说赚到钱了，说得通俗点就是在吹牛皮。不过这个牛皮吹得有点大，把牛吹到天上去了。因为两者相加接近200亿，如果兑换成现金，用小型货车装载，大概也会排成一公里。
（4）多计营业成本76.62亿。多计营业成本通俗的说就是办事没花那么多钱但非得说花了。我经常提醒客户如何防范风险，告诉他们虚列支出是“不法分子”从公司捞钱的常用手段之一，不知道康美药业虚列这么多的支出，是不是存在“不法分子”？
（5）多计购买商品、提供劳务支付的现金73亿。这和多计营业成本性质类似，不再啰嗦。
（6）少计应收帐款6.41亿，其他应收款57.14亿，两项相加总共63.55亿。无论应收帐款还是其他应收款，都表明你是债主。别人欠你这么多钱，都不屑一“计”，是何等的慷慨大方，如果评选中国最好的债权人和商业伙伴，非康美药业莫属。
（7）少计其他与经营活动有关的现金38.22亿。大概康美药业太有钱了，几十亿可以忽略不计，所以不用记账。
（8）多计未分配利润32.58亿。这和郭美美是同一个套路。
另外，低于10亿的差错还有十二个科目，就不再一一说明，统一列示如下：
少计在建工程6.32亿，少计销售费用5亿，多计盈余公积3.62亿，多计收到其他与筹资活动有关的现金3.6亿，少计购买资产支付的现金3.52亿，少计财务费用2.28亿，少计其他应付款1.9亿，少计其他与经营活动有关的现金1.38亿，多计应收利息0.47亿，少计递延所得税税款0.30亿，少计所得税费用0.19亿，多计资产减值损失0.12亿。
在这里请教一下学会计的朋友，有没有这个专业术语：会计差错发生额？如果没有，建议会计学增加这个词。本文暂时使用一下这个词。康美药业会计差错发生额总计为：999.55亿，近乎千亿，且覆盖二十二个主要会计科目，如何不让人吃惊？
另一份文件的内容是在说明为啥今年康美药业的审计报告是非标意见。鉴于所涉金额仅为120多亿，与千亿相比，不免“相形见绌”，可以忽略不计，不再赘述。
我和康美药业“相识”于六年前，那时，《证券市场周刊》联合北京中能兴业投资咨询有限公司对康美药业某些土地和项目进行了数月调查，于2012年12月15日在证券市场周刊发表了封面文章《康美谎言》，”认定“康美药业某些土地根本就不存，某些项目严重“注水”，“指控”康美说谎。随后又根据康美药业的表态，再发重磅文章《九问康美》，康美随即发布澄清公告，对“九问”一一做出回应。然而，康美的澄清公告，并没有澄清媒体的质疑。比如：根据《康美谎言》一文刊登的广东省普宁市国土资源局给记者出具的《证明》，证明“普府国用（2008）第特00098号土地证不存在”。而康美药业2008年5月6日公告的《广东康美药业股份有限公司认股权和债券分离交易的可转换公司债券募集说明书》（封卷稿）第154页“（四）重大期后事项”的第一项却明确载明：“2008年2月，公司已经取得普宁市政府核发的《国有土地使用证》（普府国用【2008】第特00098号）”。既然康美药业在此公告中明确表示已经取得了该《国有土地使用证》，为什么土地管理部门却“证明”此证不存在呢？康美药业发布的《澄清公告》对此没有做出任何解释。再比如，根据该《澄清公告》，表明公司现有的土地使用权面积较原来披露的面积有所调整，但究竟是调增还是调减？具体数额是多少？该《澄清公告》并没有给出翔实的数据，以证明公司实际拥有的资产与记录的资产完全“账实相符”，没有消除虚增资产的质疑。与此同时，一些专业人士和机构力挺康美，对《证券市场周刊》和中能兴业的动机表示质疑，认为康美遭遇了“浑水式”做空。
鉴于康美药业的澄清公告“澄而不清”，而一些专业机构和人士又对周刊和中能兴业的动机提出质疑，造成康美药业的股价出现了波动。本人那时闲得“蛋疼”，致函证监会，请求监管部门对康美药业和媒体进行调查。监管部门很给面子，很快就致函本人，称“来信收悉”，表示“经研究，对来信反映的事项”，“予以受理”。然而，接下来，就没有了下文。媒体自然也就偃旗息鼓，我也渐渐淡忘了，只是依稀的记得有自称康美药业的投资者打电话威胁和辱骂我。
自从与康美“结缘”后，我对康美自然格外关注。康美药业在此后的几年里，一举成为白马股，市值两度突破千亿，成为首只市值超千亿的医药股。并且还创立了康美中国中药材价格指数，可谓是风光无二，直到2018年底接受监管部门调查。
不得不佩服媒体人真的是太有才了。当年他们用“谎言”形容康美，以今日千亿差错结果来看，真的是很精准。康美的董事长接受采访时称“财务差错和财务造假是两件事”，否认财务造假。而康美药业在致投资者的道歉信中，将出现千亿差错的原因归结为称“快速发展”“带来的”。这样的说法不但是在挑战法律的底线，也是侮辱公众的智商。快速发展造成千亿的会计差错，难道康美所招聘的财务人员是“看门”的老大爷或者是幼儿园大班的孩子？如此弥天大谎，说得如此轻松自然，看来康美药业说谎的本领已经修炼到脸不变色心不跳的境界了。
这几天我始终在想，如果当初监管部门严肃认真的对康美药业展开调查，敲打敲打康美，也许康美就不会在“错误”的道路上越走越远，其股价也不会两度突破千亿，投资者也不会遭受如此惨重的损失。如今康美捅出千亿的大篓子，根据退市新规，恐怕危矣。当然，根据现行的退市制度，即便康美被处以极刑，造假者也能够全身而退、毫发无损。但20多万的投资者可就惨了，如果真的到了那个地步，有人倾家荡产将不可避免。行文至此，我突然出现幻觉，眼前浮现出我家曾经的那只肥大而又慵懒的猫，似乎听到有人悄悄地在和我说康美的董事长是行贿高手。
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责任编辑：常福强
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