2018 A股十大“变脸王”:资产是橡皮泥捏的么?
2018年年报收官,A股巨亏第二波“天雷滚滚”。
继今年1月30日以天神娱乐78亿亏损额为首的第一波巨亏方阵之后,年报收关之际,又有包括以乐视网、欧菲光为代表的第二波巨亏方阵来袭,同时还伴有像康美药业这样的巨额“会计差错”意外。
如果说1月30日200余家巨额预亏公司是暴雷第一季,年报收官之际,超过500家上市公司最终年报较此前预期数据“变脸”,可谓暴雷第二季了。
Wind资讯数据显示,525只A股2018年归母净利润较此前预告下限下修。其中,328家由预盈转为亏损;下修幅度超过1亿元的有108只股票,下修幅度最大ST欧浦,净利润由预亏下限3.5亿元,下修为亏损41.79亿元。
乐视网下修幅度排名第二,由净利润预亏下限6.13亿元,下修为亏损40.95亿元;欧菲光由净利润预告盈利下限18亿元,下修为亏损5.19亿元。
另外,截至发稿,A股3610家上市公司,除*ST华泽、*ST长生、*ST新亿、*ST毅达、*ST东南等未公布年报外,已公布年报的公司中亏损家数合计达454家,合计亏损3875亿元。而2017年,全部A股公司亏损家数为226家,亏损家数翻番,合计亏损金额增长两倍以上。
第一财经记者梳理的A股业绩“十大变脸王”中,非标审计意见占据大多数。2018年A股年报被会计师事务所出具“无法表示意见”审计报告的上市公司达到38家,而2017年,这一数字为17家。业内人士表示,这表明在监管重拳出击下,中介机构越来越惮于为劣质上市公司和不诚信管理层背书。
变脸“王中王”:康美药业300亿现金”差错“勾销在2018年三季报中,康美药业预告年报净利润不会与上年同期相比会发生重大变动,但最终年报出炉,康美药业的归母净利润较2017年下滑72%,为11.35亿元。而2018年前三季报康美药业归母净利润还有38.47亿元。
最终年报数据与三季报预告情形重大不一致,是为变脸之一;其二,康美药业不仅2018年度业绩较三季报预测大幅下修,还下调了此前两个会计年度的净利润数据。
康美药业追溯调整了2016年和2017年年报的归母净利润,其中2016年归母净利润由33.40亿元,调减至18.41亿元;2017年归母净利润由41亿元,调减为21.50亿元。合计近35亿元历年累计净利润“灰飞烟灭”。
更为异常的是,康美药业在年报中以“重大会计差错”导致多项财务报表科目余额发生重大变化,因“会计差错”调整的科目余额:货币资金调少299.44亿元;应收账款调增6.41亿元;存货调增195.46亿元;在建工程调增6.32亿元; 营业利润调减19.61亿元等等(2018年)。
公司年报也被审计该公司长达19年之久的广东正中珠江会计师事务所,破天荒地出具了该公司史上第一份“非标”审计报告 ——保留意见审计报告。
ST欧浦2018年年报经历了两次“变脸”。第一次是1月30日公布的预告,较2018年三季报预告“由盈转亏”。
4月30日的出炉的年报,则击穿预亏下限3.5亿,实际巨亏41.79亿元。造成巨亏有两大原因,一是资产减值20.82亿元; 二是营业外支出22.66亿元。2018年年报被会计师事务所出具了“无法表示意见”的审计报告。
根据审计报告,该公司期末存在大额的应收款项未收回、大量的短期贷款客户出现本金及利息逾期未能正常收回、预付的供应商款项未收到货物或予以归还等情形,由此计提了12.67亿元账损失。而2018年三季报,ST欧浦合并报表应收账款也不过只有8.86亿元。
另有3.66亿元资产减值来自于商誉减值; 其他4.48亿元减值损失分别来自存货、固定资产、长期应收款、可供出售金融资产等。
此外,欧浦智网2018年发生的营业外支出22.66亿元,几乎全部来自于因各类诉讼而计提的预计负债。截至审计报告日,欧浦智网公司存在诉讼案件30宗,涉诉总金额33.61亿元。据统计,因从事钢贸等风险巨大的业务,欧浦智网关联担保金额达19亿元。
巨亏之后,ST欧浦2018年末合并报表净资产为-24.59亿元。
欧浦智网公司于2019年2月26日收到证监会立案调查通知书。
乐视网:净资产倒欠30亿无奈“窒息”1月30日,乐视网预告2018年年报亏损额在6.13亿元以下,彼时据此亏损额计,乐视网年报还有望保住净资产正值,从而避免暂停上市的命运。
但年报最终出炉,乐视网巨亏40.96亿元。2018年资产减值损失计提50.35亿元,其中坏账损失计提23亿元(还包括乐融致新出表冲回坏账损失10亿元),无形资产减值损失25.38亿元等。
2017年,乐视网即因计提资产减值损失108亿元,导致净利润巨亏138亿元,被会计师事务所出具“无法表示意见”的审计报告。
2018年除资产减值损失计提外,乐融致新出表,并没有起到力挽狂澜的作用,而此前投资者对乐融致新出表从而甩掉负资产包袱同时录得巨额投资收益抱有期待。
1月31日乐视网做出2018年年报预测时,因所持乐融致新少数股权价值重估,从而预计确认投资收益20.99亿元。而最终年报显示,因乐融致新确认的投资收益,仅为8.10亿元。
2018年年报,乐视网被出具保留意见的审计报告。截至12月31日,乐视网归属净资产为-30.26亿元
公司于4月26日起停牌,深交所将在停牌后十五个交易日内作出是否暂停乐视网股票上市的决定。
手机产业链的白马股欧菲光也暴出巨亏之雷,在之前可能是投资者最难想到的一家了。
欧菲光披露的年报显示,2018年归母净利润为亏损5.19亿元,而此前2018年10月20日公司业绩预告预计年度净利润为18亿-20.5亿元;2019年1月31日披露的业绩快报又预计年度净利润为18.39亿元。
欧菲光解释称,造成差异的主要原因是,存货相关的跌价准备计提和成本结转合计24.37亿元,另外计提坏账准备7500万元。其中存货计提跌价准备15.6亿元,应收账款计提坏账损失1.88亿元。
深交所对此发布关注函,要求公司解释是否存在利用一次性计提存货跌价准备、大规模存货结转成本进行财务大洗澡的情形。
一季报中,欧菲光继续资产减值之路,当季公司继续计提资产减值损失2.22亿元,导致一季报归母净利润亏损2.57亿元。
北讯集团:三次变脸后巨亏11亿北讯集团4月28日晚间发布的年报显示,公司2018年归母净利润亏损11.07亿元。此前2月28日,北讯集团发布的业绩快报显示,预计2018年年报盈利8452.69万元。
据第一财经记者自北讯集团2018年三季报以来的梳理,该公司对2018年报的业绩,至少“变脸”过三次。
北讯集团称,2018年预计巨亏的原因主要系对子公司北讯电信计提商誉减值准备约12.17亿元。而在2月28日的业绩快报中,北讯集团预计对北讯电信计提的商誉减值准备数额仅为4.87亿元。
北讯集团称,因公司资金不足,网络服务质量下降,导致部分客户流失,一季度因此继续亏损。
金盾股份:巨亏17亿,涉诉近26亿2018年初,因董事长周建灿跳楼,金盾股份上了热搜榜单。关联公司金盾集团拉开了债务违约的序幕。
金盾股份2018年年报显示,归母净利润-17.58亿元。而公司此前预告称,公司将盈利1.18亿元。
对于巨亏的原因是,金盾股份称对收购的两家公司形成的商誉计提减值准备16亿元,以及因4 宗诉讼案件计提预计负债7000余万元。年审会计师事务所对该份年报出具了标准审计意见。
截至审计报告日,金盾股份因多起民间借贷诉讼而成为被告,诉讼标的金额合计达25.69亿元。 公司年报为这些未决诉讼计提了预计负债7300余万元。
因诉讼,金盾股份目前共有 7 个银行账户处于冻结状态,名下 14 处房产、3 宗土地、以及子公司红相科技 99%股份、中强科技 100%股权也处于查封状态。