农发行首次通过港交所发行零售债券 李小加表示欢迎

新浪财经讯 5月22日，农发行成功定价境外1年期、3年期固息人民币债券，共30亿元。1年期人民币债券同时面向机构投资者和香港公众投资者创新发行，规模20亿元，利率3.08%，其中公众投资者部分2亿元（满额申购）；机构投资者部分18亿元，在香港交易所上市。

而此次发行的债券中，有2亿元是通过香港交易所旗下的中央结算系统向公众公开发售，申购对象涵盖个人和机构投资者。农发行是中国三大政策性银行之一，此次农发行债券也是除香港金管局外汇基金票据外第一支同时向交易所和场外市场开放申购的债券。

香港交易所集团行政总裁李小加称，农发行通过香港交易所平台向公众成功发行零售债券，这不仅能够帮助发行人拓宽投资者基础和提高市场知名度，也为香港公众投资者提供了新的投资选择。香港交易所欢迎更多发行人通过交易所向公众投资者发行零售债券，一起推动香港固定收益市场的大发展。

李小加称，过去债券市场披露呈现两极分化的情况，如果是政府债券，不需要很清晰的披露，但如果不是政府机构发行的债券，就需要很详细的披露，而几乎全世界的债券发行人都不愿意以严监管的披露形式，所以香港交易所此前很难吸引到公开发售的债券发行人投资者。

但此次通过农发行零售债券的发行，香港交易所逐步梳理了对于非政府债券发行流程，李小加认为，此次发行能吸引越来越多类似的债券发行，而他之所以开始对于债券市场很有信心，主要是因为债券通的开通把OTC的市场打通，对于债券市场的生态圈的形成有积极作用。

李小加称，目前市场上最大的需求，是接近政府债券，但同样拥有主权评级的机构发行的债券，在市场上也很有吸引力，此次农发行债券的发行，不仅可以让香港散户投资者接触到这类债券产品，对于交易所的未来的不断扩容也有好处，未来可以引入相应的衍生品，打通债券市场的生态圈。

此次农开行发行的3年期人民币债券面向机构投资者发行，规模10亿元，利率3.23%，认购倍率峰值达到2.77倍，并将首次实现在香港交易所、中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）、卢森堡债券交易所、伦敦证券交易所、中欧国际交易所五地同时上市。

此次发行的联席全球协调人为中国银行、渣打银行及交通银行，此次发行的联席承销商及联席簿记管理人为中国银行、渣打银行、交通银行、建设银行、工银国际、农银香港、交银国际、浦发银行、汇丰银行、花旗银行、瑞穗证券、凯基证券。（新浪财经 罗琦 发自香港）