美国领跑消费信贷 中国后来者居上开拓具有中国特色的消费金融市场

原标题：美国领跑消费信贷 中国后来者居上开拓具有中国特色的消费金融市场 来源：中国网财经

　　作为今天世界上颇具成熟的消费经济国家，美国的消费信贷行业起源于一战后，旨在刺激居民消费。经过几十年的发展，美国的金融市场已形成相对完备的信用调查制度，也使得以庞大的个人信用体系制度为支撑的信贷经济之球越滚越大。其中，信用卡作为美国消费信贷产品的代表，即便经过2008年次贷危机的洗礼，仍然在美国市场保持着较高的普及率。截止至2016年底，美国信用卡人均持卡数仍高居2.9张。随着信用卡覆盖率上升，美国信用卡已形成了层次丰富、可覆盖不同信用等级的差异化产品。

　　与美国相比，中国消费信贷行业的发展起步较晚。1995年，广发银行在国内推出第一张真正意义上的标准信用卡，正式将信用消费模式引入中国。1997年亚洲金融危机后,在扩大内需的大背景下,中国的消费信贷市场开始起步并获得迅速发展。但由于我国传统金融机构通常使用央行征信数据进行用户审核及模型搭建，使得像银行这样的传统金融机构所提供的消费信贷服务无法对不同层次的消费者进行全面覆盖。与美国相比，我国信用卡普及率始终维持在较低水平。截止到去年，我国人均持卡量也仅为0.7张。我国幅员辽阔，各地区发展不平衡，信用卡目前很难覆盖到全部消费人群。

　　2009年银监会提出设立消费金融公司试点，成为中国消费信贷行业发展的主要分界点。2009到2013年期间，银监会先后两次发布《消费金融公司试点管理办法》，消费金融市场的参与主体和开放城市逐步得到拓宽。在此期间，以持牌消费金融公司为主导，针对小额消费信贷需求的消费金融业务开始在中国蓬勃发展，向没有征信记录的、未被传统金融服务覆盖的消费群体延伸。其中，捷信消费金融有限公司(以下简称“捷信”)于2010年底正式在中国开业。作为经银保监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一，捷信不仅将积累多年的、先进的消费金融理念、经验和实践带到了中国，还亲眼参与、见证了消费信贷行业在中国的快速发展。据《2018中国消费信贷市场研究》显示，自开展试点消费金融公司以来，我国消费金融部分规模由2010年1月的6798亿元攀升至2018年10月的8.45万亿元，占境内贷款比重也由1.7%上升至6.3%。

　　中国近些年来在经济及互联网技术上的双重飞跃，使得我国在消费信贷发展上表现出了区别于其他国家的“中国特色”。一方面，居民消费支出的稳定增长，消费对于经济增长的贡献率不断攀升，为消费金融发展提供了坚实的基础。尤其是我国仍有大量长尾端客户，因为信用体系不健全、客单消费金额较低等原因，使得他们小额、普惠消费信贷的需求一直未能得到充分满足，更进一步为消费信贷行业的发展提供了广阔的空间。另一方面，伴随着居民网购规模在社会消费零售总额中占比不断提高，中国移动支付规模高速增长。不同的消费场景下，“线上+线下”的多元化购物方式为消费金融开辟了新的机遇。面对居民改善性消费需求不断增强，消费需求与支付能力存在缺口的现状，以捷信为代表的持牌消费金融公司，以其具有小额、面向个人、灵便、无抵押等优势，不断探索、深耕线上线下消费场景，实现在不同消费场景与金融需求之间实现无缝链接。

　　与美国将消费信贷与信用卡紧密捆绑的商业模式不同，在后来者居上的中国市场，消费信贷行业在金融科技驱动下，呈现出双线购物场景的紧密结合，多元化融资渠道及金融创新等诸多特点。据多方预测显示，2018年1月，在持牌消费金融公司的助力下，我国用于衡量消费金融规模的短期消费贷款已达到7.04万亿，如按照每年短期贷款增速20%计算，到2020年，消费信贷将达到10万亿以上的规模。可以预见的是，在我国经济由以出口驱动和投资驱动为主转向消费驱动的新常态下，中国消费信贷行业将持续在拉动内需，刺激经济方面发挥出更加重要的作用，其未来发展前景着实令人期待。