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北上资金、权益基金持续加仓,年初或迎来建仓良机
记者 夏越超
刚刚过去的2018年,A股持续探底并以震荡调整收官。在此背景下,仍然有各路机构选择抄底加仓,比如,部分公募和外资机构。数据显示,2018年底,主动权益类基金整体仓位均有不同程度上调,以北上资金为代表的外资机构在2018年12月依旧买入161.42亿元。
权益基金加仓
作为A股市场重要的机构投资者,公募基金的持股动向一直颇受市场关注。在目前仓位水平较高、A股市场维持震荡调整的行情下,依然有投资者择机加仓。这其中,包含了5G等领域带来的多个投资机遇。
短期来看,根据光大证券(17.800, 0.25, 1.42%)统计,2018年最后一周,偏股主动型基金平均仓位为83.14%,与前一周相比上调 105个基点(bps)。其中,股票型基金平均仓位为 87.85%,相比前一周上调 12个基点;偏股混合型基金平均仓位为 80.87%,相比前一周上调 147个基点。
财富证券研报指出,当前投资者一个月预期的核心指数区间下探2400-2600点。多数投资者认为,当前至下一季度自己所持有的投资组合将获得正收益,相比上期上升 9.6 个百分点;其中预期收益两成以上的投资者比例下降 5.5 个百分点,担忧遭受亏损10%至30%的投资者比例下降 11.2 个百分点。
从投资角度来看,受相关政策红利等因素带动,5G概念板块强势拉升,东方通(17.670, 1.52, 9.41%)信等相关个股接连上演强者恒强的局面。同时,崭露头角的5G概念股似乎也给公募市场带来了加仓投资的机会。
业内人士普遍看好5G等领域蕴藏的巨大投资机会,认为2019年将成为5G投资元年,预计能撬动4万亿元投资。
外资持续净流入
虽然去年A股市场整体大幅下挫,但外资选择逆市增持A股。Wind数据显示,2018年北上资金合计净流入A股2942.18亿元。其中,沪股通净流入1810.94亿元,深股通净流入1131.24亿元。尤其大盘整体表现低迷的12月,市场短期情绪一度再次转弱,但外资依旧积极买入,北上资金净流入金额仍超百亿元,达到161.42亿元。
对于外资在去年底的加速抄底,恒丰泰石董事总经理韩玮在接受《国际金融报》记者采访时表示:“一方面是由于去年12月A股出现持续回调,外资基于对蓝筹股越跌越买的价值投资逻辑加紧抄底;另一方面,随着A股入摩、入富、入标普等比重不断提升,外资逢低布局A股是非常聪明的选择。预计今年1月A股回暖的概率很大,元旦后北上资金基本没有大幅撤退的理由。”
“去年北上资金持续净流入A股,外资抓紧时间抄底,意在看好A股市场的估值优势、价格优势等特征,而AH股折(溢)价率也成为外资关注的指标之一。不过,A股与港股市场之间的优势仍然不明显,北上与南下资金往往呈现出跷跷板效应,资金回流的问题仍然不可小觑。”独立财经评论员郭施亮向本报记者表示。
从去年北上资金买入的行业分布来看,外资机构更加青睐A股市场的食品饮料、金融和电子设备行业,且买入的个股大部分属于行业龙头。
韩玮认为,由于金融股业务稳健且市盈率较低一直受到北上资金的青睐。此外,具有品牌优势、产品优势且业务独特的消费类企业也容易受到外资追捧。这两类行业预计在一季度均有强于大盘的表现。
郭施亮认为,贵州茅台(1488.210, 14.21, 0.96%)、中国平安(51.200, 0.42, 0.83%)等股票代表着中国股市的核心标的,而市场主要关注的是盈利增速能力以及基本面状况,代表着中国股票市场的核心方向,外资对这类大蓝筹、大白马个股更加青睐。
建仓良机或已到来
2018年资本市场可谓跌宕起伏,主要类别资产表现较2017年均出现明显反转,特别是权益类市场受到的冲击较大。Wind数据显示,股票型和偏股型基金2018年平均单位净值增长率分别为-25.1%和-23.97%,大幅跑输债券型基金等低风险品种。
当前市场环境下,主动权益类基金是否已经迎来加仓好时机,其投资机会在哪里?
“主动权益类基金的加仓时机仍需要关注到市场环境好坏,尤其是市场指数的运行稳定性。主动权益类基金主动回撤未必是坏事,可能会是一个比较理想的定投低吸时间点。”郭施亮认为。
韩玮则表示:“对于主动权益类基金而言,当前时点是史上最佳建仓良机之一。对于遵循价值投资理念的权益类基金,取得高收益与避免回撤属于鱼和熊掌不可兼得,否则会踏空大行情,导致捡了芝麻丢了西瓜。”
展望今年行情,前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,随着外资大量流入A股,不仅改变了A股的生态,使得蓝筹股的估值有所提升,另一方面也会给A股带来价值投资理念,让更多的投资者自觉地去选择一些绩优股来进行配置。
他进一步表示,2019年随着各种利空因素边际改善,A股市场将出现恢复性上涨,结构性行情进一步增多。消费白马股和科技龙头股仍然是两个主要投资方向,这将为投资者提供一定的投资机会。
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股市直播
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趋势领涨今天 12:05:42
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趋势领涨今天 11:17:03
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趋势领涨今天 10:16:31
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趋势领涨今天 04:04:48
高德红外(sz002414)董事长称多个脑机接口技术已超马斯克。武汉高德红外(sz002414)股份有限公司董事长黄立在亚布力论坛年会表示,公司5年前就开展了脑机接口研究,并在不断突破脑机接口顶尖技术。高德红外(sz002414)实现了65000个通道的脑机接口,远超马斯克的3072个通道,是马斯克的20倍,并且实现了双向信息的读取与写入,而马斯克的技术则为单向。他直言,“很多技术层面的指标,我们已超过埃隆·马斯克的Neuralink公司。”不知道是不是当初的亩产万斤? -
趋势领涨今天 03:05:10
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【DeepSeek“低调”参与2025全球开发者先锋大会】《科创板日报》23日讯,《科创板日报》记者从2025全球开发者先锋大会主办方获悉,DeepSeek参与了今年大会,但是方式颇为低调,主要是以闭门会和工作坊的形式参与。 -
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二、宇树科技携两款机器人(sz300024)亮相2025GDC《科创板日报》22日讯,在2025全球开发者先锋大会上,宇树科技带来两款机器人(sz300024),一是售价9.9万元的Unitree G1人形机器人(sz300024),这款机器人(sz300024)最大的特点是轻量化与高负载能力;二是针对C端,有遛狗和拖物功能的Unitree Go2。近期人形机器人(sz300024)走势很强,现在2025全球开发者峰会已经召开,宇树科技研发的机器人(sz300024)也已经亮相,机器人(sz300024)的行情肯定没有走完,但短期是不是利好兑现了呢?三、马斯克投的飞行汽车试飞成功周末马斯克飞行汽车上天的消息迅速冲上各大网站热点,马斯克投的飞行汽车试飞成功!垂直起降,无外露螺旋桨,水平飞行可达177公里!217万元一辆,已有3300个订单。据了解,Model A可以垂直或水平起飞,最多可搭载两人。这款飞行汽车既可以在城市道路行驶,也能开到天上,满电状态下,水平飞行可达177公里,地面行驶可达322公里。国内研究报告指出,从2025年起,飞行汽车将迈入商业化启航的1.0阶段;预计到2035年左右,智能eVTOL飞行汽车规模化应用加速,成为低空交通出行的主要运载工具;预计到2050年左右,陆空两栖飞行汽车将实现大众化应用,低空交通与地面交通深度融合,构建起三维立体智慧交通体系。摩根士丹利预测,至2050年飞行汽车的全球市场规模将达9万亿美元,而中国潜在市场规模将达2.1万亿美元。飞行汽车是周末吹得最猛的一个板块,对A股市场来说,人形机器人(sz300024),DeepSeek经过连续大幅炒作以后,市场热点会不会借机切换到飞行汽车、低空经济等板块呢?我们认为这个概率还是很大的。 -
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