曹德云：截至6月末保险私募基金注册规模达1613亿元

　　原标题：曹德云：截至6月末保险私募基金注册规模达1613亿元

　　今日下午，银保监会召开银行业保险业例行发布会，中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云围绕“防范风险 深化改革 发挥保险资金优势 服务实体经济发展”的发布主题进行情况介绍。

　　“近年来，保险资产规模稳步增长、资产质量较好、风险总体可控”，曹德云首先进行了整体介绍，“保险资产配置结构不断优化、投资收益基本保持稳定，市场主体不断壮大，投资管理专业规范并逐步形成了长期资产管理，长期资产创设和大类资产配置的专业优势。”

　　债权、股权计划注册规模达2.7万亿，提升保险资管产品服务实体经济质效

　　中国保险资产管理业协会自成立以来，陆续承担债权投资计划（以下简称债权计划）、股权投资计划（以下简称股权计划）等保险资产管理产品（以下简称保险资管产品）及保险私募基金的注册工作。整体来看，产品运行良好稳健，风险总体可控，成为保险资金支持实体经济的重要载体和渠道。

　　曹德云提供一组数据，截至2019年6月末，债权计划和股权计划共注册（备案）1161项，分别达到2.39万亿元和3100亿元，合计规模达2.7万亿元。此外，保险私募基金注册规模1613亿元。

　　曹德云表示，保险资管产品具有交易架构清晰、投资链条短、直接对接实体项目等优势。近年来，协会积极推动保险资管产品发展，促使保险资金融入实体经济血脉，坚持做好“四个聚焦”：一是聚焦政策引导；二是聚焦服务高效，截至6月末，债权计划共注册绿色通道产品35项，注册规模超过1000亿元；三是聚焦机制创新；四是聚焦风险防控。

　　在支持实体经济、国家战略和民生服务等领域，保险资金积极参与。在服务国家战略方面，截至6月末，协会对保险债权、股权类产品的注册规模中，涉及支持长江经济带建设5641.55亿元，支持棚户区改造1848.36亿元，支持京津冀协同发展2439.72亿元，支持振兴东北老工业基地政策469.12亿元，涉及绿色产业债权投资计划规模达8054亿元。在补齐基设短板方面，截至6月底，基础设施债权投资计划累计注册603项、注册金额1.52万亿元，近三年注册规模年均增长率43.32%。仅上半年，基础设施债权投资计划注册58项，注册规模1106亿元，分别同比增长75.76%和40.91%。

　　在支持中小微及民营企业方面，保险资金在风险整体可控的前提下，支持了比亚迪动力电池项目16亿元、恒力石化炼化一体化项目10亿元等一批民营企业重点实体经济项目。在服务民生建设方面，发起设立债权计划参与长租市场，通过保险私募基金投向绿色环保等产业的基金注册规模达430亿元，投向医养健康产业的基金注册规模达310亿元。

　　强化后端管理，搭建产品全周期风控体系

　　曹德云介绍表示，长期以来，中国保险资产管理业协会高度重视风险防范工作，通过建立健全风控机制、强化基础设施建设等多项举措，构建了一套综合性风险管理体系。

　　首先是上线投后管理系统，加强产品后续管理。强化事中事后监测，形成覆盖注册申请、存量管理及投后监测的全周期、系统化管理体系；完善风险监测，覆盖注册申请、存量管理及风险处置等不同阶段，及时向监管和市场预警；持续跟踪监测产品合规情况及重大风险事件，增强风险防范的前瞻性和主动性。

　　同时强化监测识别预警，提升风险管理能力。研究对不同资产差异化的区分与管理，提前识别、预警各类风险；成立保险资管产品、信用风险管理、资金运用内控、法律合规等专业委员会，整合行业资源，形成防范风险市场合力；针对信用风险、集中度风险、区域风险等重点领域，进行全流程、体系化的追踪防范处置，防止风险由点扩面蔓延。三是发挥金融科技优势，打造风险管理闭环。建立行业数据共享机制，定期向行业通报产品注册数据；加强与市场机构系统互联互通，形成系统闭环，防范操作风险；加快推进金融科技应用，尤其是在风险预警等重点领域，提高行业风控体系建设的效能。

　　以改革促发展，提升产品注册质效

　　协会自履行产品注册职能以来，以信息披露及行业自律为核心，通过完善注册规则、优化注册流程、加强基础设施建设等多项措施，提升产品注册管理质效，发挥保险资金服务实体经济的优势与潜力。

　　曹德云指出，协会多措并举保障注册工作有序开展。具体包括，首先建立健全注册规则体系，推进注册规则的制度化与规范化；建立基于风险程度的产品分类注册流程，通过差异化管理提升注册效率，推进产品及文本标准化建设，通过充分、准确、标准化的信息披露，规范资管产品运作。同时动员业内外专业力量，组建专家库，对产品进行审慎性风险评估；持续强化注册及管理系统建设，建立全口径、多层次的数据报告和信息统计监测体系；加强行业投资能力培育，充分发挥协会平台效应，引导、敦促、监督机构不断提升投资管理能力。

　　曹德云表示，协会自承担注册职能以来，债权投资计划的数量和规模大幅增长。2018全年债权计划注册规模为4190亿元，近三年年均复合增长率30%。同时，协会积极引导债权计划进行结构调整，近三年来，基础设施债权投资计划注册数量及规模增幅明显，投向由传统基础设施向高端制造业延伸，不动产债权投资计划规模和数量持续下降。

　　当前，保险资管产品质量整体稳健优质。截至6月底，债权投资计划平均期限6.44年，评级为AAA的债权投资计划规模占比近90%，为保险资金配置提供优质资产，在实现保险资金高效配置的基础上，进一步提升服务实体经济能力。

　　曹德云表示，下一步，中国保险资产管理业协会将继续围绕“服务监管、服务会员、服务市场”做好各项工作，促进行业稳健健康运行，全面助力实体经济发展。具体来看，包括配合好监管部门出台保险资管产品业务“1+3”制度工作，优化行业政策环境，并做好政策落实；加快推进分类管理和优化注册流程，进一步释放“放管服”改革红利；进一步完善投后管理及风险监测，提升行业全流程风险监测和预警能力建设；加强行业培育和辅导，提升机构合规水平和全面风险管理能力，厚植合规文化。同时，强化市场基础设施建设，会同有关单位继续推进保险资管产品估值系统建设，尽快出台相关估值指引。（蓝鲸保险 石雨 shiyu@lanjinger.com）

责任编辑：陈鑫