Sheila BAIR:中国在很多国际组织里都扮演重要的身份

　　新浪财经讯 “2019陆家嘴论坛”于6月13日-14日在上海召开。美国联邦存款保险公司前主席Sheila BAIR出席“完善金融治理体系，有效防控金融风险”环节。

　　Sheila BAIR表示，中国在全球很多国际组织里面都扮演一个很重要的身份，比如说在资本充足率，还有很多退出机制等方面，中国都要开始参与到一个国际规则的制定过程中，不管是大的还是小的，银行要参与在其中，中国肯定也是慢慢要有提高和学习的过程。

　　Sheila BAIR支持，我们必须有一个方法能够退出，这样那些管理得很好的人才可以获得回报，让市场更具有活力。在中国一些国际标准被采用，我们可以把现有的标准进行加强。中国现在已经采用了一些比较严格的标准，这是很积极的进展，这意味着需要相互理解、相互对话。

　　以下为发言全文：

　　BAIR：这是个非常好的问题，中国开放市场的话，可以让自己的金融体系更加多样化，我们都知道美国的金融市场肯定不是完美的，美国的一些监管的系统可能会对于在中国这边有一定的帮助。我们也做了很多的工作，制定了非常多新的标准，比如说一些资产管理方面，给很多银行做了非常多的限制，成本也很高，很多银行都对此提出质疑，但是这种严格的控制的确相信能够对中国的银行，尤其是大量国有的全球业务的一些银行，能够更有助于帮助他们更好地管理他们全球的风险。而且我们资本的充足率已经有进一步的上升，现在我们的银行尤其是投资银行，一直以来杠杆率太高了，中国从没有过非常特别高的高负债率的情形、问题。中国一直以来对资本充足率要求很高。在资本市场这个领域里面，美国一直比较强，可能对中国的金融体系方面也是有帮助的，当然也有一些例外。美国的一些企业对于这种风险追求的偏好还是太大了，我们现在已经有了规则，设定了非常严格的标准。但此时此刻坦白说有所被放松了，破坏力的风险方面给他们开了空间，我们应该提供更多的监督，在这些风险领域里中国一定要非常小心。

　　我听到鲍尔森、伯南克写了一些书，我以前的这些同事回顾了以前的金融危机，他们也说得很对，在次贷危机的过程中，如果只是有次贷的这些风险，我们都能吸收，不可能有这么大的危机，主要是因为CDO平方这一系列的大量衍生的产品，在次贷的基础之上，它爆炸性的影响给我们带来危机。所以，我们一定要进一步改进，防止这种情况发生。中国要开放的话，也要非常审慎。

　　资产证券化也是一个领域，中国目前很大程度还是依赖于银行的贷款，这其实是有一定的限制。我们说这种证券化的过程的确是造成了风险的转移，我们在证券化的过程中有一些危机，导致很多风险进入到了银行里边去。证券化必须是个趋势，在中国应该进一步扩大，还要继续下去，可以让企业获得更多的信贷，只要它做的方式是正确的，只要它的标的贷款是安全的、好的，那就可以这么做。也会要求资产证券化的这些部门承担一定的风险，这也是好的风险管理的一些工具。

　　我们知道我们一旦开放了之后，可以让产品更多样化，让市场更繁荣。CIRC做过咨询，我也在工商银行做过董事会的成员，我们一直参与中国的金融工作，我也是鼓励他们加入到我们的委员会，我们欢迎中国进来，因为中国实际上喜欢大的资金，也喜欢规则比较清楚简单，与此同时在一些风险管理方面，也是比较保守的。这些都是好事，我们有些规则实在太复杂了，我们要跟中国学习，这样可以让银行在业务很复杂的时候还能够遵守这些简单的规则，同时我们也希望能够有更多清晰的规则。

　　主持人：

　　Sheila BAIR可能觉得在国外有一些监管的规则太复杂了，他们要跟中国学习，但是好像我们现在都觉得国外监管的严格对我们来说是我们要学习的。所以，接下来我想请教您的是，您现在本身也是中国银保监会的国际咨询委员的成员，您在看中国的监管规则和我们一直想要学习的国际监管规则当中，应该怎么样靠近最适合在现在的中国要发展经济，往高质量发展，但同时又要有更多的金融衍生产品，更多丰富的金融领域能够帮助中国的经济发展。这两个规则如何靠近？请提供给我们一个建议。

　　Sheila BAIR：

　　中国在全球很多国际组织里面都扮演一个很重要的身份，比如说在资本充足率，还有很多退出机制等方面，中国都要开始参与到一个国际规则的制定过程中，不管是大的还是小的，银行要参与在其中，中国肯定也是慢慢要有提高和学习的过程。我们必须有一个方法能够退出，这样那些管理得很好的人才可以获得回报，让市场更具有活力。在中国一些国际标准被采用，我们可以把现有的标准进行加强。中国现在已经采用了一些比较严格的标准，这是很积极的进展，这意味着需要相互理解、相互对话。在这方面进行全球性的讨论，非常有必要。我觉得中国现在做得非常好，中国的标准、规则是与国际接轨，有的时候甚至比国际更加严格，以保证资产的质量。

　　主持人：

　　Sheila BAIR女士，美国的监管单位有8个，刚刚李扬院长已经谈到，中国现在的监管部门有五个，今年我们特别感受到的是监管部门的一致性和协调性产生的权威性，对市场来说是重要的。对于美国来说，有8个监管机构，您认为在美国的监管机构当中，目前它们的一致性、协调性如何？它们又如何去做到一致性和协调性的？在目前这样的环境当中，在目前美国政府的治理之下，金融机构的一致性、协调性还存在吗？

　　Sheila BAIR：

　　我不觉得这是美国的一个优点，其实还不只8个监管者，这也是美国的一个问题，他们是想要整合，我们把一个银行的监管者给去掉了，但是我们又建立了其它的监管部门，叫金融保护局，这也是必要的，因为我们需要保护我们的消费者。我们又建立了金融的稳定监督委员会，财政部下面的，它可以成为一个协调的机制，如果出现问题，跨市场来进行协调。当有不协调、不一致的情况出现的时候，是这样的。我们有金融的稳定监督委员会（FSOC），但是目前它的作用还是比较弱的，但是不同的监管者还是定期地可以相互地交流，分享信息，但是金融稳定监督委员会（FSOC）现在还不是一个决策机制。虽然我们的机构是这样的，金融稳定监督委员会现在还没有办法把不同的监管者结合起来，在它的监督之下，我觉得这可能是一个障碍。不同的地方、不同的国家都必须有它自己的规则和要求，来保护他们自己的企业、自己的客户、自己金融的稳定性，这是保证公平。我们要反对竞争性的障碍，我们要对所有的国家都开放，这对于经济的发展是非常重要的，但是我们在这方面做得还不够，还比较分散，也造成一些困惑，也造成多余的监管方面的成本，其实是不必要的。

　　主持人：

　　马上要追问的是Sheila BAIR女士，作为中国银保监会国际咨询委员会的委员，您了解了中国这种语言表述，了解了中国的监管文化，了解了这种在中国的先行先试的语境，您是不是了解中国目前的情况？另外，您觉得如果外资进到中国这个市场，它不是进来，它还要走进去深入到中国的市场，这样的话中国应该创造一些什么样的环境给外资？

　　Sheila BAIR：

这个问题很难，现在趋势已经在那儿了，有金融体系在那里，整个经济都是已经市场化了，也有监管，让外商企业能够进来进行竞争，然后获得一定的监管和监督。

责任编辑：张译文