建龙重组只欠发改委点头总投资额达226.6亿元

http://finance.sina.com.cn 2005年07月31日 18:09 21世纪经济报道

　　本报记者王凤君北京报道

　　备受业界关注的杭钢与宁波建龙重组之事，近日终于浮出水面。

　　有消息称，宁波建龙重组方案已得到国家发改委确认，并将于近日获得通过。据称，该重组方案涉及总投资为226.6亿元。

　　重组后，杭钢将在新公司中占有32.19%的股权，处于相对控股的地位；杭钢在香港的控股子公司富春有限公司占股12.2%；原股东唐山建龙实业有限公司和南京钢铁联合有限公司的股权分别下降到20%；剩下的股权由英属维尔京群岛AT＆T公司、新希望集团旗下的福建联华国际信托投资有限公司以及英属维尔京群岛冠佳公司“瓜分”。

　　“发改委还没有批下来，一切都不确定。”杭钢董事长童云芳和南钢副董事长杨思明几乎是异口同声地向记者表示。

　　而浙江建龙钢铁投资有限公司董事长张伟祥则在接受本报采访时称，尽管此方案发改委还没有最后批下来，但结果基本上不会差太多。

　　宁波建龙重生

　　中国冶金规划研究院副院长李新创在接受本报采访时透露，宁波建龙与杭钢重组之事，两年前就已经在运作，其中经过若干次讨论，重组方案最后出笼实属不易。

　　宁波建龙重组后，杭钢将获得相对控股权。宁波600万吨钢铁项目原本就是宁波建龙出力、出资投建，一直作为局外人的杭钢为何能够最终实现控股？而建龙又为何甘愿屈己而成人之美？

　　要想找到答案恐怕还要从宁波建龙这600万吨项目说起。

　　2002年，建龙集团开始在宁波北仑经济技术开发区开发宁波建龙钢铁项目。在 “铁本事件”后不久，宁波建龙也因查出多处违规而被勒令停工，有媒体将其称为“铁本第二”。但由于宁波建龙项目本身是符合国家产业政策的，又毗邻宁波北仑港，非常适合发展钢铁行业，因此国务院要求浙江省政府对该项目进行重组。

　　“从整个过程来看，建龙如果只靠自己的力量几乎没有办法重新拿到营业牌照”。东方高圣并购专家、首席分析师冀书鹏说，对于宁波建龙来说，首先要做的就是恢复营业。

　　启动北仑港600万吨项目对于宁波建龙来说，意义非同小可。因为前期建龙已经为这个项目搭上了近100亿的投资，其中建龙集团投入资金40多亿，股东资金30多亿，银行资金7亿多，其它融资2亿多。重组后的建龙可以最大限度地保障原股东的权利。“建龙不缺钱，但是我们还是希望最大限度地保护股东利益。”张伟祥说。

　　除此之外，宁波建龙项目盘活后，建龙集团的实力也将有巨大提升。据张伟祥介绍，目前建龙集团的产能已有600万吨，而加上宁波北仑港这600万吨，就达到了1200万吨的产能。这意味着，建龙集团可以从钢铁第三梯队一步跨到第一梯队。在国家产业政策抓大放小的前提下，建龙不但不用担心自己会被别人吃掉，而且很有可能成为行业的领军者。

　　杭钢的现实处境

　　了解杭钢的人士指出，杭钢与建龙结亲，虽在意料之外，但也属情理之中。

　　从产业规模来看，目前杭钢的年产能只有300万吨，而根据新的钢铁产业政策，像杭钢这样规模的企业未来的生存空间将越来越小。

　　其次，杭钢还面临着环境污染的巨大压力。杭州环保局污控司的人员指出，尽管杭钢各项环保指标都达标，但跟周围企业相比，其污染总量还是最大的，为此浙江省政府曾多次开会讨论，是否要把它搬到工业园区。而业内权威人士亦透露，杭钢的搬迁已经列入相关部门议事日程。

　　基于此，杭钢为其后路考虑，一方面开始实行多元化发展，另一方面则努力在外界寻找同盟争取做大做强。

　　目前，杭钢集团非钢产业所涉及的行业，已包括房地产、贸易、环保、酒店、旅游、职业教育、科研设计、黄金开采、储运等。

　　但仅靠做大辅业并非长久之计。

　　“杭钢一定要抓住钢铁主业这条命根子不动摇。只有做强钢铁主业，企业才能进一步发展。”去年12月，浙江省国资委主任陈正兴到杭钢视查时说。

　　从去年开始，杭钢开始从外部为自己寻找新的突破口。去年5月，杭钢打算在大榭岛投资5.45亿美元，建一个大型钢厂。不过此后，发改委方面表示浙江省只能上一个大型钢铁厂。浙江省有关领导研究后，决定主推宁波建龙项目，原因是杭钢在大榭岛的项目因拆迁补偿问题无法启动，而宁波建龙项目已经动工。

　　在与宁波建龙谈判之时，杭钢也曾把目光投向武钢，但终因控股权的争议而致谈判破裂。

　　三易方案

　　冀书鹏指出，从重组方案的几次波动来看，杭钢过于乐观还为时过早。

　　2004年11月，宁波建龙项目重组第一套方案出笼，根据协议，杭钢以51%的持股比例获得了宁波建龙的绝对控股权；民营企业唐山建龙钢铁实业有限公司持股30%，南京钢铁联合有限公司持股19%。

　　到了2004年12月份，媒体相传杭钢已经从51%的绝对控股变成了43.85%的相对控股，在对当时杭钢的描述中，有媒体用了“不再坚持”这样的字眼。

　　而在这一次的最新方案，也可能是定案中，双方力量消长的局势更加明显，杭钢在新公司中的股份再次下降为32.19%，杭钢在香港的控股子公司富春有限公司占股12.2% ，二者相加为44.39%；而唐山建龙和南钢(二者股权有所关联)的股权分别为20%，二者相加为40%。也就是说，杭钢与建龙的股份基本是相当的。

　　对于这样的变化，杭钢董事长童云芳表示这一切都要听国家的安排。而宁波建龙方面则坦言，“国企控股太多，原股东意见很大，对新企业发展不利。”

　　冀书鹏认为，宁波建龙的新重组模式值得推荐。因为重组后，新公司股权持有情况相对分散，如果这种模式得到发改委认可，它将是中国第一个经营权与控制权分开的国有多元化大型钢铁企业，即一个高度市场化运营的国有企业。

　　建龙野心

　　有业内熟知内情的人士指出，建龙把自己苦心经营的肥肉拱手让给杭钢，实属不得已而为之，而在时机成熟时，建龙甚至有可能翻牌，一举摘下杭钢。

　　在回答记者的提问时，建龙相关人员也委婉地表达出这一层意思，“根据国家产业政策，未来200万—300万吨的国有企业都要进行改制，杭钢也不例外。”

　　从建龙的实际情况看，日后“吃掉”杭钢并非不可能。

　　总部位于北京的建龙钢铁，目前拥有唐山建龙、承德建龙、吉林建龙、黑龙江建龙等10多家子公司，尽管目前在中国民企竞争力500强排名中只位列第48位，但其扩张之野心从未停止。

　　去年底至今年上半年，建龙进一步把产业链向上下游延伸，先是控股吉林冶金拉开吉林国资改革的大幕，其次进入造船业，谋求造船钢板的最大出口。

　　为了更大限度融资，建龙已经把香港上市的大网张开，“只等股市好转，立即上市”。

　　而新的钢铁产业政策也给建龙的扩张带来机遇。“今年下半年至明年上半年是我们第二次腾飞时候。”张伟祥透露，华北和东北的一些200万—300万吨的中小企业，都将是建龙并购的目标。

　　而带动这个民营钢铁航母启动的龙头就是宁波建龙，“我们要把它建成一个国际化的钢铁基地。”张伟祥说，宁波项目主要是做高端的宽厚板、管线钢、冷轧汽车面板等，其装备全部是现代化大型装备。

　　爱问(iAsk.com)有建龙相关网页约153,234篇。

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