阿里巴巴要回来了?媒体称最早下半年申请在港上市,拟募200亿美元

阿里巴巴要回来了?媒体称最早下半年申请在港上市,拟募200亿美元
2019年05月28日 19:25 腾讯财讯

  腾讯财讯综合报道 5月28日消息,据外媒报道,2014年在纽约市场进行创纪录的IPO后,阿里巴巴正在考虑通过第二次在香港上市筹集200亿美元资金。这笔巨额交易将使这家电商巨头更接近中国投资者。

  知情人士说,阿里巴巴正在与财务顾问就计划中的上市进行合作,并要求不具名,因为这些信息都是保密的。这位知情人士表示,阿里巴巴计划最早在2019年下半年以保密方式在香港提交上市申请。第二次上市旨在使其融资渠道多样化,并提高流动性。不过,这些计划只是初步的,可能会有所改变。

  2014年,阿里巴巴在纽约证交所发行股票筹集了250亿美元资金,这是全球规模最大的IPO。此前,阿里巴巴未能说服香港监管机构批准其拟议的治理结构。去年,香港交易所终于批准了双重股权上市结构,允许食品外卖巨头美团点评和智能手机制造商小米发行具有不同投票权的股票。

与此同时,美国政府已将数家中国科技公司列入黑名单。今年,由于市场对国际贸易紧张关系感到不安,中国游戏流媒体巨头斗鱼推迟了IPO。

阿里巴巴拒绝就此置评。截至上周五,该公司在纽约交易的股票在过去一年里下跌了22%。

  5月15日,阿里发布2019财年第四季度(截至3月31日)及2019财年总业绩。

  数据显示,阿里巴巴Q4收入934.98亿元,同比增长51%、2019财年收入3768.44亿元,同比增长51%。

  错失阿里倒逼港交所改革

众所周知,阿里于美东时间2014年9月18日登陆纽交所,发行价68美元\/股,不计超额认购行权,IPO募资约218亿美元,若计入可高达250亿美元,创美股史上最高IPO融资记录。阿里2013年曾有意在港交所上市,但最终因其同股不同权股权结构与港交所机制不符,转赴美国上市。

  痛失阿里成为港交所酝酿25年来最大改革的导火索。去年4月24日,港交所发布IPO新规,允许双重股权结构公司上市,还允许尚未盈利的生物科技公司赴港上市。港交所总裁李小加当时表示,已经有许多公司都已明确表示他们有兴趣提出申请,这个数量至少是“双位数”。此后,小米和美团点评分别于去年7月和9月成为登陆港交所的同股不同权上市公司。

去年12月沪深交易所宣布,深沪港交易所已就不同投票权架构公司纳入港股通股票具体方案达成共识,预计今年年中实施相关规则。这意味着,内地投资者今年有望通过沪深港通买卖小米和美团的股票。

今年4月,李小加又在接收《财经》杂志采访时说:

  “阿里百分之百会回来,只是时间长短问题。”

  “如果阿里发现它的股价在亚洲时段有交易的可能性,它有可能来。当然,增加一个上市地也会给它带来更多监管成本。一定是当它觉得好处比成本更大,它才会来。所以将来‘北水’可以通过互联互通机制买阿里的股票了,也许就是阿里回来的一天。”

  特首抛出“橄榄枝”

事实上,香港特首林郑月娥曾多次公开向阿里巴巴抛出“橄榄枝”。去年1月8日,浙商总会在香港成立分会的成立仪式上,林郑月娥与马云进行对谈,称香港在金融制度上有所创新,欢迎阿里巴巴再来港上市。

身为浙商总会会长的马云对特首的邀约当场表示,对香港非常有信心,希望可以进一步投资香港。他表示,特首提出上市的邀请,是强大的承诺,阿里巴巴会考虑这个信息,认真考虑香港的市场,而且希望能够参与香港金融市场。

  数年以来,港股一直沉浸在与阿里巴巴失之交臂的懊恼和悔恨之中。痛定思痛后,港交所终于启动了上市制度改革,接受同股不同权,并锐意吸引新经济公司,与时俱进地迎接新经济潮流。

短短一年间,港交所交出了一份不错的“成绩单”,截至今年4月底,已有40家新经济公司在港上市,包括9家生物科技公司(包括7家未盈利生物科技企业)和2家不同投票权架构公司,融资额累计约1504亿港元,占同期香港集资金额的比例超过50%。

  第二上市可保密申请

对于吸引海外上市的大中华公司来香港作第二上市,这类公司必须至少达到100亿港元市值及10亿港元收益。针对的目标主要是创新产业公司, 需在纽交所、纳斯达克、伦交所等地上市,最近至少两个财年有良好的合规记录。

  据了解,港交所已与不少在美国上市的中概股公司接触,对于这类公司而言,主要是在中国内地与香港市场之间做出选择,而来港上市既可以享受本土市场(home market)的优势,亦可以享受香港资金进出自由等便利。同时,上市规则修订的最后版本亦容许中概股以保密形式递交上市申请。

“对于海外上市的企业而言,在香港作第二上市有多重意义,首先,香港拥有作为本土市场的吸引力;其次,对于一些涉及零售的上市企业而言,在港作第二上市相当于一个免费的宣传平台,提升品牌知名度;第三,在港上市后,未来与内地上市的企业进行战略合作交易时,可以通过各种股权转换的形式,操作更为容易。”某外资投行人士向本报记者表示。

业内人士表示,此前来港作第二上市的多家公司由于未在香港发行新股,导致交投长期低迷而最终撤回。继新濠博亚、淡水河谷之后,嘉能可、COACH均宣布取消在港第二上市。因此,如果阿里巴巴在香港进行第二上市有望打破此前的僵局。

腾讯财讯综合腾讯科技、21世纪经济报道、华尔街见闻等

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