华创证券发布爱婴室的研报指出，公司未来看点有：（1）上游并购强化研发能力，自有品牌和品牌投入双管齐下，进一步加码自有品牌研发；（2）线上服务生态系统平台，构建全渠道消费体验，与互联网巨头腾讯形成合作“智慧零售”新模式，完善会员管理制度精准营销；（3）抚触、游乐等配套服务，增强客户黏性，向服务方向延伸产业链，提升消费体验。
研报预计公司2019-2021年实现收入25.97、31.39、37.21亿，同比增长21.6%、20.9%、18.5%，归母净利润分别为1.45、1.85、2.35亿，同比增长20.5%、27.7%、27.1%，EPS分别为1.45、1.85、2.35元。当前股价对应2019-2021年PE分别为25X、19X、15X。由于公司目前是母婴零售行业的稀缺优质上市标的，考虑到公司业绩稳健和全国扩张潜力，以及行业集中度提升的发展空间，给予公司2019年30-35倍PE，对应合理价值区间43.5~50.8元，首次覆盖给予“推荐”评级。
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