深圳同兴达科技股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函的回复

　　尊敬的深圳证券交易所中小板公司管理部：

　　2019年4月16日，我公司收到贵部下发的《关于对深圳同兴达科技股份有限公司2018年年报的问询函》（中小板年报问询函【2019】第60号），根据问询函的要求，公司对相关问题做了认真自查，现就问询函所提问题及公司回复如下：

　　1、报告期末，你公司存货账面余额为124,710.59万元，期初余额为74,611.52万元。其中，原材料的期末账面余额为31,600.99万元，计提跌价准备7.11万元，期初账面余额为13,084.17万元，计提跌价准备203.63万元。库存商品的期末账面余额为50,033.69万元，计提跌价准备2.56万元，期初账面余额为20,604.51万元，计提跌价准备169.91万元。发出商品的期末账面余额为13,268.91万元，计提跌价准备317.18万元，期初账面余额为23,686.59万元，计提跌价准备317.06万元。委托加工物资和低值易耗品均未计提跌价准备。请你公司补充说明以下内容：

　　回复：

　　（1）结合你公司产品类型、产销量等情况说明存货大幅增长的原因，是否与产品销售收入相匹配，是否出现产品滞销的情形。

　　1）公司产品主要为LCM显示模组、触显一体化模组，公司产品为定制产品，具有一定的生产周期，公司期末存货主要为库存商品、原材料和发出商品，公司采用“以销定产+安全储备”的销售模式，期末存货基本均有订单对应，另外随着下游市场需求回暖，公司销售订单量增加，公司期末增加了备货量，公司期末存货规模与未来销售计划和市场预期具有匹配关系。

　　2）报告期末较去年同期存货大幅增长主要系公司销售订单量增加。存货增长与期后一季度收入有相应匹配关系，公司期末存货与次年一季度收入匹配情况如下：

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　　根据上表可知，存货金额的增加与产品销售收入的变动具有匹配性。公司不存在产品滞销的情形。

　　（2）请从产品分类、产品价格、原材料采购价格的变动情况等方面，具体分析存货跌价准备计提的依据及充分性。

　　公司主要产品类别为LCM显示模组和触显一体化模组。产品价格和单位成本（单位成本中90%以上为直接材料）变化：

　　单位：元/片

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　　1）LCM显示模组2018年毛利率为11.40%，与2017年度基本持平；触显一体化模组2018年毛利率为8.36%，较2017年下降1.87个百分点；LCM显示模组、触显一体化模组销售单位售价大于销售单位成本。

　　2）公司整体毛利率和分类别产品毛利率均为正数，在考虑销售费用率和税费率后仍为正数。同时结合公司电子行业的特点，对存货库龄进行分析，存货基本均具备对应销售订单，售价大于成本，不存在跌价，对库龄在一年以上的存货，已全额计提存货跌价准备。

　　综上所述，公司存货跌价准备计提充分。

　　（3）原材料、库存商品的期末账面余额大幅增长，但跌价准备大幅下降的原因及合理性。

　　如上所述，期末库存商品大幅增长主要为期末销售订单的备货需要，原材料储备随着期末生产计划而同步增长，公司对存货（原材料、库存商品）跌价准备进行了严格测试，期末计提的存货跌价准备充分。

　　（4）请在年报修订稿中详细补充披露以下事项：“第十一节财务报告”之“合并财务报表项目注释”部分补充披露存货跌价准备说明，确定可变现净值的具体依据，本期转销存货跌价准备的原因。

　　各类存货确定可变现净值的具体依据：原材料、半成品、在产品：产成品预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。

　　库存商品：参考资产负债表日的市场售价。

　　本期转销存货跌价准备的原因主要为公司采用月销售对账确认收入，上期末存在已经计提跌价的存货，本期销售完毕，转销相应的存货跌价准备。

　　2、报告期内，你公司2018年度营业收入为40.95亿元，同比增长11.78%，归属于上市公司股东的净利润为9,808.64万元，同比下降34.27%，经营活动产生的现金流量净额为4.16亿元，同比增长482.17%。请结合你公司业务开展情况、销售政策、行业周期、市场供求情况、产品类别等说明2018年度经营活动产生的现金流量净额大幅增长的原因及经营活动产生的现金流量净额与营业收入、净利润增长幅度不配比的原因，以及市场环境是否发生重大变化。

　　回复：

　　（1）、2018年度经营活动产生的现金流量净额大幅增长的原因如下：

　　单位：万元

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　　由上表可知，公司经营性活动现金流净额主要受销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金影响，其中，2018年较2017年现金流量净额大幅增长主要系销售商品、提供劳务收到的现金增长幅度大于购买商品、接受劳务支付的现金所致。

　　公司2018年采购付款增幅较小，主要原因为本年度积极使用供应商给予的商业信用规模及银行授信额度，增加开具应付票据结算比重，从而影响本期采购额付现较上期下降，应付票据期末余额较上期增长96.28%。

　　公司2018年度销售收款增幅较大，主要原因为2018年公司加大了应付票据的自身开具力度，背书转让的应收票据减少，公司到期托收和贴现的票据金额大幅增加，2018年度贴现和托收额较上期增加60.96%，公司实际收到的现金大幅增加。

　　（2）、经营活动产生的现金流量净额与营业收入、净利润增长幅度不配比的原因如下：

　　1）公司营业收入变动与净利润变动不一致原因

　　2018年营业收入同比增长11.78%,但是净利润下降34.27%的主要原因系公司综合毛利率有所下降所致，主要原因为：一方面，触显一体化产品进一步渗透智能手机市场，市场竞争有所加剧，产品价格有所下降，触显一体化产品的毛利率有所降低，而其销售占比由2017年的38.38%上升至2018年的58.62%；另一方面，2018年公司开始小批量生产摄像头模组，由于产能利用率尚处于较低水平，销量较小，成本分摊较大，故尚未盈利，降低了公司的综合毛利水平。

　　2）公司净利润变动与经营活动产生现金流变动不一致原因

　　以间接法将净利润调节为经营活动现金流量过程如下：

　　单位：万元

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　　由上表可知净利润与经营性现金流的差异主要系经营性应付项目大幅增加所致，本期公司积极利用供应商给予的商业信用规模及银行授信额度，增加了应付票据结算的比重，期末应付票据大幅增长，本期采购额付现比率较上期下降所致。

　　（3）、公司所处市场环境并未发生重大变化

　　2017-2018年，全球智能手机出货量分别为14.66亿部和14.05亿部，相较于上年均有小幅下降，智能手机行业进入存量换机时代。虽然智能手机的市场增长放缓，但规模巨大的存量市场，确保了换机时代的市场规模。随着经济条件的不断改善、全面屏手机渗透率提升和“5G”带来的“换机潮”，将带来对存量智能手机的替换，而全球新兴市场的需求增长将带来智能手机的增量市场，为液晶显示模组行业提供了广阔的市场容量和发展潜力，带动液晶显示模组需求的持续上涨。公司所处的市场需求环境并未发生重大变化。

　　3、报告期内，你公司产品外销取得营业收入为7.24亿元，同比增长107.28%。请结合你公司的产品类型、销售策略、外销主要客户等，补充说明外销收入大幅增长的原因。

　　回复：

　　报告期内，2018年外销营业收入同比增长107.28%，主要系2018年台系面板厂群创光电、深超光电外销收入同比增长778.99%、431.13%。公司客户群分为终端客户和面板厂ODM类型，2018年公司布局了与资源型面板厂深度合作，并与台系面板厂群创光电、深超光电建立了业务合作增加了外销收入。

　　4、报告期内，你公司研发投入金额为9,875.01万元，较去年同比增长1.11%。研发人员数量为508人，较去年同比增长33.68%。

　　回复：

　　（1）请对比同行业公司，说明你公司研发投入水平的合理性。

　　2018年同行业公司研发费用和占营业收入比重情况如下表所示：

　　单位：万元

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　　公司2018年研发费用比例较同行业上市公司略低，主要原因系公司优化了研发模式，节约了研发成本所致。

　　公司2016-2018年研发费用及占营业收入比重情况如下：

　　单位：万元

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　　2018年公司研发费用较2017年仅增长108.61万元，主要系2018年以来公司对研发模式进行优化，使得部分研发成本降低，导致2018年公司整体研发费用基本与2017年持平，未发生较大程度增长。同时，公司2016-2018年研发费用支出占比较为稳定，公司整体研发投入处于合理水平。

　　（2）请补充说明你公司研发人员数量增长但研发投入金额基本不变的原因及合理性。

　　公司2018年相较于2017年研发人数增长33.68%，研发费用职工薪酬同比增长75.55%；公司研发人员数量变动合理。研发投入金额基本不变的原因主要系公司优化了研发模式，节省了部分研发材料支出所致。具体而言，公司将研发模式由原来每次测试均应通过整体测试的方法转变为仅需先对改进的部件进行局部测试，测试通过后再进行整体测试，未通过测试的部件将不再进行整体测试，从而节省了研发材料成本。因此，2018年公司在研发人员增加的情况下由于研发c材料成本降低，研发投入金额基本保持不变。

　　5、年报显示，报告期内，你公司租赁均为日常的房屋租赁。请你公司补充说明租赁的具体情况，包括但不限于租赁场所、面积、用途、费用及其合理性、是否为关联交易等。

　　回复：

　　（1）公司2018年租赁的房产：

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　　注1：南昌同兴达精密光电有限公司办公、厂房等免租金系政府招商引资政策优惠。

　　（2）合理性分析：

　　公司所租房屋均为满足公司日常生产经营需求及解决公司员工住宿问题，是公司的正常经营行为，具有合理性。

　　（3）是否为关联交易：

　　公司所租房屋均不属于关联交易。

　　6、报告期内，母公司2018年取得净利润为934.98万元，2017年取得净利润为10,730.27万元，同比下滑91.29%。请结合你公司的发展战略、母子公司职能、产品类型等补充说明母公司业绩大幅下滑的原因及合理性。

　　回复：

　　母公司2018年相较于2017年影响净利润变动的主要因素如下表所示：

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　　由上表可知，母公司2018年相较于2017年净利润下滑91.29%主要系营业收入和产品毛利率下降所致。

　　公司秉承“为客户提供高性价比的显示+触摸组件”的经营理念，深圳同兴达及赣州同兴达均可以生产LCM显示模组和触显一体化模组。由于公司在赣州二期建立了先进的高端设备产线，实现产品的全自动化生产，力争打造高端TFT工厂领先制造平台，自2018年四季度开始母公司生产线陆续搬迁至赣州，充分发挥其先进生产优势，同时也为母公司提供加工服务；而母公司主要负责公司的发展战略规划、统筹经营管理、研发总部及市场营销职能。因此，2018年母公司营业收入同比下降了27.27%。另一方面，2018年公司综合毛利率下降，相应母公司毛利率也同步下降了2.74个百分点。以上共同导致了母公司毛利额的下降，进一步降低了母公司的净利润水平。

　　7、报告期末你公司应收账款余额为118,027.12万元，其中期末余额前五名应收账款合计71,055.76万元，占应收账款期末余额的58.92%。请你公司补充列示前五名应收账款具体单位、账龄和坏账准备计提情况。

　　回复：

　　公司根据实际情况和《企业会计准则》规定，遵循谨慎性原则，制定了稳健的应收账款坏账准备计提政策。

　　公司应收款项坏账计提比例情况如下：

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　　报告期末，公司前五名应收账款客户明细如下：

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　　截止期末，公司前五名应收账款金额的账龄均在6个月以内，且客户信誉良好，无需计提坏账准备。

　　8、报告期内，你公司产生代垫员工费688.57万元。请你公司补充说明具体垫款对象、发生代垫事项的原因及合理性、是否履行相应的审议程序等。

　　回复：

　　公司产生代垫员工费688.57万元主要系：

　　（1）垫付工伤赔偿款239.76万元，依据《工伤保险条例》，前期发生的费用先由公司垫付，工伤认定后，再申请由工伤保险进行支付。

　　（2）代垫员工五险一金119.93万元，形成期末其他应收款，主要原因系公司缴纳五险一金和发放工资存在时间差异，因此公司需要先为员工代缴其当月应个人缴交部分，此代垫费用在发放员工工资时扣回。

　　（3）赣州开发区党群工作部的工资保障金229.50万元，根据赣市府发[2005]69号文，为解决建设领域企业拖欠民工工资问题，要求企业按中标价的一定比例以累进方式缴存保障金。

　　（4）赣州东鑫建筑工程有限公司的工资保障金85.25万元,主要系东鑫建筑为赣州二期建设工程承包方，依据《赣州市建设工程领域开展农民工工资实名制监管信息化工作的实施方案》赣市薪联字【2017】1号及《赣州市建设工程领域开展农民工工资实名制监管信息化工作的操作办法》赣市薪联办【2017】4号等文件的规定，要求承建工程单位预存农民工工资款到承建此工程项目的施工单位。

　　综上所述，发生的相关事项及金额，公司是按国家相关规定执行，并履行了公司内部管理程序。

　　深圳同兴达科技股份有限公司

　　董事会

　　2019年5月5日