上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第1季度报告|上投摩根_新浪财经

上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第1季度报告

　　2019年3月31日

　　基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期：二一九年四月十九日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　(2016年6月16日至2019年3月31日)

　　注：本基金合同生效日为2016年6月16日，图示时间段为2016年6月16日至2019年3月31日。

　　本基金建仓期自2016年6月16日至2016年12月15日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

　　注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

　　对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

　　报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为一次，发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年Q1 沪深300指数上涨28.62%，中证500指数上涨33.10%；本基金上涨25.31%。

　　本季度市场整体上行，从相对表现来看，计算机、农林牧渔、非银金融、电子、食品饮料涨幅靠前，银行、公用事业、建筑装饰、汽车、钢铁涨幅相对靠后，所有行业均取得了正收益。

　　回顾本季度，宏观政策上出现了一系列稳定经济的措施，我们认为这些措施的出台是去年中央政治局会议精神的延续，市场逐步看到了在应对可能存在的经济金融风险隐患方面，政府正在推出相应的政策进行化解和防范，包括：以科创板的出台推动资本市场改革，以切实有力的减税减轻中小企业负担等。随着这些政策的不断推进，经济金融态势获得了实质性的稳定，我们看到3月PMI指数已经有所企稳，股市作为经济的先行指标获得了较大涨幅。

　　展望上半年， 3月PMI企稳的持续性有待进一步观察，如能连续企稳有望形成下半年的经济企稳预期；资金面上预计仍将处于较为宽松的状态；政策面上仍是对经济托底的重要支撑。

　　对市场的看法：在去年4季报中，我们曾经重点提示当时A股整体的估值水平处于历史相对低位，估值吸引力明显。市场经过今年一季度的上涨，估值虽然有所修复但仍不贵。A股在MSCI中的因素不断提升，外资对A股的配置需求只会增加不会减少，经过一季度市场上行后，不排除短期市场会有震荡，中长期我们仍看好整体股市的表现。

　　本基金在运作中采取更加均衡分散化的投资策略，对行业的配置更加均衡，通过在行业中寻找优质的个股进行分散化投资，力争实现对市场的超额收益。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本报告期上投摩根策略精选混合份额净值增长率为:25.17%，同期业绩比较基准收益率为:17.89%。

　　4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细