南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第1季度报告_新浪财经

南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第1季度报告

　　2019年03月31日

　　基金管理人:南华基金管理有限公司

　　基金托管人:浙商银行股份有限公司

　　报告送出日期:2019年04月19日

　　§1 重要提示

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：（1）本基金基金合同生效日为2018年3月15日，截至本报告披露时点，本基金基金合同生效已满1年；（2）本基金的建仓期为2018年3月15日至2018年9月14日，截至本报告期末，本基金已完成建仓，但建仓期结束尚不满1年；建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同的规定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：（1）基金经理曹进前、尹粒宇的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理王明德的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。

　　在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

　　在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2019年年初受益于联储对加息态度转鸽，全球流动性风险偏好提高，加大了对权益资产的配置。以中国为代表的新兴市场开始了估值修复行情。而货币条件的宽松、市场策略的趋同性，使得信用债以及5年内的利率债收益大幅下行。2月，在央行公布1月社融增量为4.64万亿，市场对后续的刺激抱有很大期望，权益市场开始大幅上扬，而资金利率抬升，使得债券市场迎来了显著调整。3月，在国内缺失更多数据引导，而全球市场经济数据下行，权益市场进入了盘整阶段。货币市场虽然整体偏松，但由于对通胀、社融、经济企稳的担忧，债券也进入了震荡阶段。在18年12月底，瑞鑫大幅加仓3年期利率债，因此在19年1月，获得了接近中位数的收益。考虑到新一轮金融周期的开启，以及比较确定的通胀，瑞鑫保持较短的组合久期，控制回撤，保持净值平稳增长。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末南华瑞鑫定开基金份额净值为1.0288元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.15%，同期业绩比较基准收益率为1.35%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有境内股票投资组合。

　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　报告期末，本基金未持有港股通股票投资。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　报告期末，本基金未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　报告期末，本基金未持有贵金属投资。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　报告期末，本基金未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　报告期内，本基金未参与股指期货交易。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，投资国债期货。本基金充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现委托财产的长期稳定增值。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本报告期末本基金无国债期货持仓。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　本基金在本报告期内国债期货投资占比较低，对基金总体风险的影响较小；本期国债期货投资符合基金合同规定的投资政策及投资目标。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

　　5.11.2 本基金为债券型基金，不投资股票、权证、可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券等资产，因此不存在投资超出基金合同规定的备选股票库之外的股票的情形。

　　5.11.3 其他资产构成

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　报告期末，本基金未持有股票。