海螺水泥：业绩创历史新高资本开支跳增或开启二次成长|海螺水泥_新浪财经

申万宏源指出，随着房地产建安投资和基建投资的大幅改善，2019年水泥需求大概率延续正增长，行业格局和利润水平有望维持稳定。短期看，被前期雨水压制的需求有望集中爆发；长期看，海螺二次成长启动在即。看好公司利润水平的可持续性以及中长期的成长性，维持公司2019-2020年盈利预测，预计实现归母净利润329.08亿元、343.59亿元，给予2021年355.65亿元，对应19-21年每股收益分别为6.21元、6.48元和6.71元。目前股价对应19-21年PE为6.1倍、5.9倍和5.7倍，依然低于行业中枢水平，维持“买入”评级。