范文仲：在金融创新领域 中国面临巨大的机遇

北京金融控股集团党委书记、董事长 范文仲

　　新浪财经讯 11月22日消息，成方金融科技论坛今日在北京召开。北京金融控股集团党委书记、董事长范文仲出席并发表主旨演讲。

　　范文仲表示，在金融创新领域，中国面临巨大的机遇。历史上，中国就是创新大国。在公元1300年以前，世界上将近一半的创新都萌芽于中国，中国人有创新意识。现在随着大数据时代的到来，中国由于人多，经济活动多，我们的数据资源就多，我们将会成为信息时代的资源大国。

　　以下为现场发言实录：

　　范文仲：非常高兴受主办方的邀请今天能参加我们的成方金融科技论坛，跟大家做一个交流，我今天交流的主要是关于金融科技的发展与金融模式的创新。我们大家都知道，其实金融创新是有非常多的定义和理解，可能一个比较公认的定义是金融创新，关于创新的定义是一个新的生产函数的建立，这个生产函数的建立包括两个方面，包括技术方面的创新，另外一个包括组织管理层面的创新，其实整个金融发展的历史就是一个金融创新的历史，我们几千年的人类金融发展就是在各个维度，各个要素层面来进行这样的创新，熊彼特提出两个要素，我们把它推展为四个方面金融创新的要素。

　　第一个我们认为金融创新的要素包括理论，像我们的数学出现，使远古金融萌芽，概率论的出现使现代金融体系慢慢的得以成长。在上个世纪我们的资产定价理论，使我们的财富管理，金融资产管理这个行业得以崛起。

　　第二个要素是今天重点谈论的技术，是一个理论应用的层面，我们一直通过科技的发展推动金融发展，我们有世界上最早的炼铜术、造纸术、印刷术，在四川出现了世界上最早的纸币，其实这些都是金融科技，还包括区块链，技术层面的创新导致了金融发展。

　　第三个要素是政府的管理模式，法律体系、契约，这些规定原则的创新也会导致我们的金融发展。现在金融很多是西方在过去文艺复兴之后慢慢形成的现代金融体系，很大原因归结为西方以罗马法为契约的基础上建立起来的商业交易基本原则和体系。这个也大大推动了金融创新。

　　最后一个是在商业模式，公司制的出现，有限责任制的出现等都推动了金融发展，这四个要素都是非常重要的，历史上有的时候是理论创新走在前，有时候是技术创新走在前，有的时候是制度创新，有的时候是商业模式创新，我们这一轮理论上没有太大的突破，六七十年代形成的，过去二三十年间，在传统的经典理论没有太大的改变，所以我们不是一个理论创新。社会创新方面没有太大的变化，政府体制、契约原则等没有太大的变化，不是一个制度创新，现在互联网企业的崛起，新型的商业模式，共享的模式，这是比较明显的，在历史上数千年的创新中，我们处在创新的环节，跟其他创新相比没有太大的不同，也没有更为颠覆性的意义。我们这一轮的创新，最大的特点就是在四要素中以技术、商业为重点的创新，跟其他的创新有所相同，有所不同。

　　我们还是要深刻的认识到，我们处在一个伟大的时代，我们认为类似于像当年钱庄、票号向现代转的时期，信息科技对金融产生了显著的影响，我们之所以对金融产生影响，金融本身就是建立在信息和信心基础上的特殊行业，所以信息技术的发展就会显著影响我们现在的模式。一些重要的改变点，我们大家一会儿会详细介绍，我们也要深刻的认识到这轮创新中金融的本质并没有改变，基本功能依然是跨时间、跨空间分配资源，目标也没有改变，目标就是让老百姓有更多的经济选择，让整个社会在未来有更多的产品和服务。但是他确实改变了一些东西，这些东西就是要素，比如在金融支付领域，以前在金融支付，商品交换，距离是个非常重要的影响因素，会造成非常高的撮合成本，但是现在随着支付科技的发展，距离就不再是那么重要了，我们交换从物理空间扩展到了虚拟空间，这样一个商品交换的概念已经不一样了。

　　间接融资方面，我们通过大数据、人工智能，大幅的缩减了我们借贷的成本，我们现在可以让借贷这个行为更大规模，在更广的人群中实现。

　　在直接融资领域，最大的特点就是我们通过金融的一些创新，让金融服务可以贴身化服务，个性化。与此同时一些更高风险的项目可以得以融资。以前很难得到融资，现在可以得到融资。在这些变化中最明显的共同趋势就是普惠金融将会迎来发展的绝好机遇。每一次科技革命都会体现的特点，原来的人群和机构有了科技赋能，他就会成为未来发展非常重要的蓝海。我们认为现在不是经济周期的上行或下行，不是需求层面的财政政策、货币政策的变化，更多是从供给层面，我们的科技推动的要素变化，这其实是我们供给侧改革非常重要的内涵。

　　支付最主要的功能是促进商品交换，我们不要被那些技术词语过度的迷惑，现在移动支付正在很多方面推进商品交换的变化，第一是扩大了商品交换的范围，以前那些不是商品活动的活动，现在就是商品活动。以前只有那些家人和朋友之间的互助行为，正在越来越多的被商品化，包括现在的外卖、做饭、看护，其他很多的家人，亲情的照料正在慢慢的商品化，这是一个大趋势。

　　第二个变化是我们以前一直认为做交易，一手交钱一手交货是产权的交换，但现在我们对于使用的时间、过程可以精确的计量，我们的支付可以小额，所以我们现在的商品交换越来越多从产权交换变成使用权的交换，共享经济就崛起。现在看到只是开始的共享，一部分的耐用消费品，汽车、自行车、健身，未来很多个人的资产都可以变成使用权的交换，这里面的空间还非常多，未来会看到大量的商业模式，包括不动产。现在的支付商业流程在进行不断的细化，以前一体化的商业服务，夫妻老婆店越来越被拆解，现在每一个小饭馆都有一个二维码，做饭的是一批人，服务的是一批人，给你收钱的是另外一批人，把小农经济进一步细分化，很多小商店变成数据公司的获客渠道，其实竞争力在下降，真正的垄断地位被后台数据公司所获得，这其实是值得注意的变化。

　　大数据创造了非常多的新产业，还有经常提到的数字货币支付，现在是移动支付，未来是聚合支付，再未来是无感支付，货币从媒介属性，价值的储藏属性到记账属性，前面两个属性会慢慢消亡，它不再具有媒介，未来信息极度便宜，不需要媒介，还有价值的储藏，更多是财富记账的功能，这将会导致我们非常大的变化。我们现在在每一个钞票上都有一串数字，如果你把它的数字记录下来，你能追踪它所有的流程，本身就有重大意义的变化。

　　我们现在的数据使我们的商业银行，间接融资模式得到了非常大的变化，第一个就是信用，我们的信用，现在银行做尽调。我们对于一个人的了解，以前传统体系是从你过去的还款记录推测你未来还款的表现，现在大数据的出现使我们对一个人全维度的了解，不光是金融维度，社会的属性，不光是你自己的特征，你朋友圈大家平均的信用都会给你一个信用范围的指标，物以类聚、人以群分，我们对一个人的了解，比你自己还了解你自己。我们现在是要慎用数据，我们的技术已经非常可怕了，这个地方会显著的改变我们的间接融资，因为我们的成本会极度的降低，这些成本的下降，利率会对每一个人进行精细化的，一一对应，这些都会导致银行体系的组织功能，业务重点发生变化。

　　我们现在看到总行，每个省市的分行，每个区的支行很快会改变，变成强大的数据大脑中心，很多的线下式体验店，很多有阅读职能、看护职能，还有公共服务职能。这些变化也会导致我们的业务重点更多的趋向个人，趋向零售。我们的小微业务就会成为未来的蓝海，我们的长尾人群的覆盖面和服务成本都会下降。

　　金融机构一定不能再把自己看作信用中介，简单的存款、放款机构，真正未来的竞争力不论是银行还是互联网公司都是一样的，你的获客能力，你能不能对别人更多的吸引客户，不论是线上还是线下吸引。第二个核心竞争力就是了解客户的能力，第三个能力是你根据他的需要提供他所需要的产品和服务能力。从这个意义上来讲，卖一个白菜，卖一个服装，跟卖一个债券没有区别，只不过金融机构需要牌照而已，如果你具备了核心能力，获客和了解客户的能力，牌照就是一张纸，你很快会成为最有竞争力的金融机构，这就是未来。

　　在直接融资领域，我们有特别多的变化，包括刚才提到的个人理财，财富一对一贴身式的服务，大众的理财公司平台很快会出现。直接融资也会有一个重要的领域，这就是资本市场诞生的原因，以前通过传统融资模式不（12：10）以前的铁路建设，水库的建设一定要资本市场，股票公司、有限责任制出现之后才得以发展。还有一些项目现在还是特别高的风险，以前只有国家才能干这件事，比如说登月，比如说去探索太空，这些项目只能国家来看，未来随着资本市场直接融资的发展，我们的风险可以在更大范围内得以实现，一些梦想项目可以得以实现，可以通过商业机构来进行实现。我们如果在火星上给人类打造一个殖民地，听起来天方夜谭，如果你让（英文）（…）火星上一个地契，如果你可以享受这样一个折扣，这样一个小额的投资，虽然它有巨大的风险，它可能就可以实现，但是所有这些金融投资一定要有规则，一定要有经过凭审查通过的寄给执行（音）。包括像保险市场，我们有特别多的保险，我们的保险未来会非常透明，保险以前也是大数据，由于数据不够，不能正态分布，我们就做精算，贴近于正态，现在的大数据，几乎每一个风险我们都可以进行正态的统计和描述，保险的覆盖面可以上升，以前生猪保险是没有办法做的，现在不仅猪可以识别，鸡都可以识别，保险的覆盖面也会大幅上升，这些都会改变我们的未来。

　　监管也会改变，以前在监管部门工作，我们以前的监管方式是通过看报表，现场、非现场检查，看大家的报表等，未来我们认为监管机构也会变成大数据中心。整个监管的总部会更多的依靠数据来进行实时的检测，所以在每个金融机构需要跟监管进行这样一个数据的接口，不光是一个报表，而是实时的从指标层面到业务层面的报告，未来监管看到的就不再是一个纸张的年报、季报，而是可以看到你的三维图景，我可以看到哪个区域的金融风险比较高，用山谷的高低，颜色的深浅，非常直接的来做到。进一步细看我可以点一下这个区域，进入到某一个机构，可以看到业务条线的风险，也是通过三维的图像进行展示。这样一个技术已经具备，就看我们未来要不要做，把接口做好，每个平台有监管的节点，未来我们认为监管的非现场的实时数据检测将会逐步的取代现场检测，现场检查，现场检查还会需要，但不再需要那么多人，那么频繁来做这件事。

　　在金融创新领域，中国面临巨大的机遇，在历史上中国就是创新大国，我们总以为我们搞创新都要去西方看一看，但是在公元1300年以前，世界上将近一半的创新都萌芽于中国，中国人有创新意识，现在随着大数据时代的到来，我们就会变成了像工业时期的沙特一样，中国由于人多，经济活动多，我们的数据资源就多，我们将会成为信息时代的资源大国，现在很多应用已经走在世界前列，金融创新的竞争中中国有可能领先，这是一个巨大机遇。

　　历史证明每一次重大的金融创新都会引发重大的金融风险，没有例外，金融创新不会减弱风险，每一次都是增大风险，我们需要更复杂、更严格的制度和工具来限制它的破坏力，让它真正能服务于人类和社会的福利，在这个问题上中国吃过很多教训，每一次创新都是由于风险管理制度的丧失，被朝廷得以利用，用来筹措财政费用，导致这次费用崩溃了。这一轮金融创新中国有可能起一个大早，但是千万不要赶个晚集，金融创新始于创新，（19：31）。首都有这么好的创新示范区，不仅在（…）一定要在监管制度方面创新，这样我们的金融科技创新之路才能行稳致远，谢谢大家。

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责任编辑：赵子牛