贾文勤:着力化解股票质押风险 鼓励民营企业上市发行

贾文勤

　　5月28日，全面深化北京民营和小微企业金融服务推进会今日在北京展览馆报告厅举行，北京证监局局长贾文勤出席会议并演讲。

　　贾文勤表示，北京证监局作为一线监管部门，较早地发现并介入了辖区民营企业面临的突出风险，多措并举，妥善处置风险，取得了良好成效。一是预研预判，着力化解股票质押风险。二是动态监测，督促化解公司债兑付风险。三是提高效率，鼓励民营企业上市发行。四是拓宽渠道，支持民营企业直接融资。五是加强宣导，提高民营企业规范运作水平。

　　以下为演讲实录：

　　贾文勤：尊敬的潘功胜副行长、殷勇副市长，各位参会嘉宾：

　　大家下午好，很高兴代表北京证监局参加今天的会议。按照会议安排，我简要介绍一下我局在支持民营企业高质量发展方面的主要工作及阶段性成果。

　　2018年以来，我国经济发展面临前所未有的复杂环境，境外保护主义抬头，国内经济增长降档调速，“三去一降一补”在优化产业结构的同时带来成长中的“阵痛”，辖区民营企业规模小、抗风险能力弱，承受了巨大的发展压力。目前，辖区有318家上市公司，其中163家是民营企业，占上市公司总数的51%；还有1343家三板挂牌公司，其中1277家为民营企业，占挂牌公司总数的95%。我局作为一线监管部门，较早地发现并介入了辖区民营企业面临的突出风险，多措并举，妥善处置风险，取得了良好成效。

　　一是预研预判，着力化解股票质押风险。我局在2017年就关注到辖区大部分民营上市公司大股东热衷运用股票质押工具，融资规模巨大，我局及时约谈质押比例较高的大股东，提示防范风险。2018年初，我局全面摸排辖区股票质押风险，并将相关情况及时报告证监会及北京市政府，在风险监测、防范及化解方面皆走在证监会系统前列。在我局的大力推动下，各级政府积极设立纾困基金，辖区金融机构通过设立基金、发行专项债等方式参与到市场化纾困队伍中，部分债权人主动延长债务期限，为风险化解提供了宝贵时间。2018年，我局推动32家公司初步化解股票质押风险，18家公司引入260亿元资金支持，7家公司与战略投资者达成合作意向。

　　二是动态监测，督促化解公司债兑付风险。2018年以来，我局主动前移风险防范关口，每周跟踪3个月内到期或进入回售期的公司债情况，评估公司及债券风险等级，约谈发行人及受托管理人，一旦发现风险立即报送证监会及北京市政府有关部门，做好风险处置方案，防范风险事件。同时，我局落实国务院专项清欠行动精神，深入调研民营上市公司应收账款构成，推动相关政府部门、国有企业对民营企业应收账款确权、归还，大力减轻了部分企业的偿债压力。2018年，我局督促辖区20家公司稳妥兑付1200亿元公司债，其中130亿元高风险公司债如期兑付。

　　三是提高效率，鼓励民营企业上市发行。一方面，我局围绕国家在上交所设立科创板并试点注册制的改革精神，落实北京市对科创板相关工作的重要部署，优化调整科创板拟上市公司辅导备案工作流程，协同北京市金融局、区政府，鼓励优质企业申报科创板。截至2019年4月底，我局已受理科创板辅导备案申请48家，已验收29家，其中22家已向上交所申报并获受理，居全国首位。另一方面，我局在拟上市企业辅导监管工作中，压实中介机构责任，针对企业存在的问题提出针对性意见，提高企业过会的可能性。截至2019年4月底，我局已受理各板块辅导备案申请174家，其中民营企业142家，占比达到82%，其中79家已向证监会或交易所提交申报材料。

　　四是拓宽渠道，支持民营企业直接融资。我局鼓励符合条件的民营企业借助资本市场直接融资，优化资产负债结构。2018年，辖区各类民营企业借助资本市场直接融资1024亿元；2019年1月至4月，直接融资538亿元，好于上年同期。2018年至2019年4月，上市公司方面，48家民营上市公司直接融资395亿元；三板挂牌公司方面，213家民营挂牌公司定向发行融资90亿元；公司债方面，37家非上市民营企业发行公司债458亿元；资产支持证券（ABS）方面，22家民营企业发行ABS融资619亿元。

　　五是加强宣导，提高民营企业规范运作水平。针对民营企业财务内控基础薄弱和融资渠道较窄等问题，我局以年度监管会、董监事培训等专题培训为平台，宣讲最新的资本市场政策及法律法规，讲解资本运作工具及实施要点，重点提示公司容易出现的问题，使辖区公司高管明确自身权利、义务和责任，尽早防范各类风险，推动民营企业高质量发展。同时，通过举办“投资者集体接待日”等活动，帮助辖区民营企业树立良好的公众形象。

　　在我局的大力支持下，辖区民营企业未爆发出系统性风险，一些民营企业借助资本市场实现跨越式发展，赢得了市场认可。但需关注的是，辖区股票质押风险化解和公司债兑付仍在路上，形势不容乐观。

　　民营企业是我国经济发展中最具活力的群体，习总书记在讲话中提到了民营经济的“五六七八九”特征，充分肯定了民营经济的重要作用和重要贡献，金融领域应该为民营企业的健康发展保驾护航。下一步，我局将持续紧盯股票质押风险和公司债兑付风险，联合有关部门打好风险化解攻坚战，守住不发生系统性金融风险的底线。同时，寓监管于服务，鼓励符合条件的民营企业直接融资，培育上市后备力量，加强一线调研，为民营经济发展献计献策，更好地服务实体经济发展。

　　谢谢。

责任编辑：陈鑫