中国银行业协会党委书记、专职副会长，CAFI理事会理事潘光伟认为，如何建立健全更加有效的风险补偿和融资担保机制，建立健全中小企业风险补偿机制和担保体系，是缓解小微企业融资难、融资贵的重要一环。[详情]
中国互联网金融协会会长李东荣表示，当前随着经济社会的发展和科技进步，中国乃至全球的普惠金融服务，正呈现出服务更加精准化、手段更加科技化、主体更加负责任、模式更加持续四个发展新趋势。[详情]
中国民生银行董事长，CAFI理事会常务理事洪崎发表演讲，回忆小微这个词的由来。[详情]
花旗银行（中国）有限公司首席执行官林钰华发表演讲。[详情]
中国建设银行总行副行长章更生指出，要提高全社会的普惠金融的贷款投放量，需要进一步调动大型商业银行支持普惠金融的积极性，目前，大型商业银行在这方面的潜力还有待挖掘。[详情]
中国小额贷款公司协会会长兼党委书记向为国表示，小贷公司是我国普惠金融体系的重要组成部分，在攻坚普惠金融最后一公里时急需法规政策支持。他特别指出，要划清正规小贷公司与非法放贷组织的界限。[详情]
蚂蚁金融服务集团副总裁金晓龙指出，金融科技正在成为促进普惠金融发展的最有效的路径之一，并且科技对普惠金融的影响刚刚开始，未来会有更多的创新。[详情]
Visa公司高级副总裁，CAFI理事会常务理事Rob Livingston发表演讲。[详情]
盖茨基金会北京代表处首席代表李一诺发表演讲。[详情]
美团点评联合创始人、执行董事兼高级副总裁穆荣均发表演讲。[详情]
宜信首席战略官陈欢指出，金融科技公司和金融机构之间有非常好的优势互补，两者可以共同促进普惠金融生态的发展和繁荣。[详情]
世界银行集团首席经济学家办公室局长Simeon Djankov发表演讲。[详情]
2018年10月16日-18日，由中国人民大学、中国银行业协会、中国小额贷款公司协会联合主办，中国人民大学中国普惠金融研究院（简称CAFI）承办的“2018中国普惠金融国际论坛”即将在北京万达文华酒店召开。[详情]
中国人民银行金融消费权益保护局局长余文建 新浪财经讯 10月18日，2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，中国人民银行金融消费权益保护局局长余文建发表演讲。 余文建表示，当前普惠金融的发展已经进入了由浅入深、攻坚克难的阶段，一方面我国普惠金融的发展已经取得了积极成效，需要巩固来之不易的成果发展；另一方面，要持续解决普惠金融发展中的瓶颈问题，尤其是部分领域，部分区域依然存在着金融排斥的现象。 以下是余文建发言实录： 主持人刘澄清：非常感谢，每次的论坛我可以说可能都是最后环节，对我也是很大挑战。现在坐的还是很满，说明对于普惠金融和数字金融的议题，大家还是非常关心。 各位嘉宾，女士们、先生们，大家下午好，我是中国人民大学中国普惠金融研究院执行主任刘澄清，非常感谢大家出席这次论坛，尤其是接下来的活动。 我很荣幸主持最后一场主题论坛，以及后面的客户保护及赋能行动计划的启动仪式。我们从15年开始，每年都拓展和深入，从今年第四届开始探讨了数字金融与普惠金融发展当中的客户保护和赋能，去年还没讲客户保护，在我的环节里面讲的客户的教育，这说明在不断地往前走。实际上对普惠金融重点和难点服务对象的客户保护和赋能是攻坚最后一公里的关键之一，我们的活动和主题是非常贴切的。 我国在数字金融与第三方支付方面发展迅猛，处于国际的领先地位。然而在数字理财和数字保险领域仍然在艰难探索和实践当中。从现金贷的野蛮发展，P2P出现的易租宝和旁氏骗局到今年的集体爆雷，经验和教训不仅是缺乏合适的监管框架，更重要的是客户和消费者的保护和教育缺失。从数字微贷包括先现金贷。现金贷就是一把菜刀你买回来做切菜，夫妻之间有可能吵架吵起来，打起来，厨师可以做出很好的美食。数字贷款现金贷就是这样的东西，在谁的手上的问题。许多不正规的机构和平台从某种意义上来说背离了国际普惠金融客户保护原则，七项原则的六项，这个原则待会儿会有一些专家分享，现在是7+1原则。同时违背了2016年在杭州举办的G20峰会上面通过的数字普惠金融高级原则的两项原则，负责任的创新和客户保护。这部分内容，我相信国际金融公司给我们分享，也就是说我们的创新和我们的实验是面向了金字塔底层的几亿人口，需求非常大。但是单单靠技术可以吗？半个世纪以来，微型信贷和微型金融的先驱探索者，为金字塔底层群体提供方便、快捷、适当、优质金融的梦想，将可能通过今天的数字技术而实现。 同全球，尤其是中国正在探索数字贷款模式，将可能是通向这一伟大理想的路径之一。在数字经济发展的浪潮当中缩小数字鸿沟，重视客户保护，已经成为政策制定者、监管者、行业实践者、研究者的共识和努力方向。因为从某种意义上来说，只要把客户、消费者或投资者的权益保护好了，数字普惠金融的监管也就基本到位了，就能实现无为而治，而不是说运用式的监管。当然这个要求很高，但并不是不可能。从实践经验角度，把客户保护作为商业战略，与客户一起成长，机构将有光明的未来。 从我们的探索当中有很多出问题的，它没有完全搞明白什么是微型信贷，什么是微型金融，什么是普惠金融，它就知道我的技术能赚到钱。所有的经典理论并没有过时，无论经典微型金融还是数字普惠金融这个基本原则没有改变，就是说要跟客户一起成长。 我很荣幸今天能够出席这样的论坛，而且嘉宾的阵容是非常强大的。有来自人民银行的消费者权益保护局的局长，有来自联合国体系内的世界银行的国际金融公司，CGAP。CGAP是全球扶贫研究最有权威的机构。还有安信永全球咨询，还有Valerie Kindt。安信永全球咨询是全球在私营部门推动微型金融和普惠金融的领导者，半个多世纪过去了。如果大家了解小组贷款模式，对安信永全球咨询在南美开发出来的，研究出来的以个人能力为贷款的技术可能不太熟悉，但是对全球影响非常大。我们还请到了Visa国际负责中国普惠金融和教育的负责人，Visa也是全球推动普惠金融的重要的推手。 我下面得邀请我们的嘉宾分享，首先要请出的是人民银行消费者权益保护局余文建局长，大家热烈欢迎！ 余文建：谢谢主持人。很荣幸受邀参加2018中国普惠金融国际论坛，我们这个环节的主题是金融消费者的保护与教育。记得易纲行长在去年论坛的主旨演讲中特别强调，在普惠金融的发展过程中要树立负责任金融理念，大家知道金融消费者教育是负责任金融的三个支柱之一。借此机会，我着重想就加强金融消费者教育，促进普惠金融的发展谈一点体会。 当前普惠金融的发展已经进入了由浅入深，攻坚克难的阶段。一方面我国普惠金融的发展已经取得了积极成效，需要巩固来之不易的成果发展。另一方面，要持续解决普惠金融发展中的瓶颈问题，尤其是部分领域，部分区域依然存在着金融排斥的现象。 造成这种现象的原因是多种多样的，既有供给侧方面的制约，也有需求侧方面的障碍。特别是近年来，数字金融蓬勃发展，跨市场交叉性金融产品大量的涌现，金融产品的复杂程度也在加大，碎片化、个性化、微型化的特征日益明显。 在这么一个现实背景下面，金融消费者作为需求方其信息的获取能力，获取的便利程度，以及理解分析的能力就显得更为孱弱。这个会影响到金融消费者对金融产品、服务、特性、收益水平的判断。金融消费者有时出于不了解，不熟悉等等原因拒绝或者排斥金融服务。有时又由于缺乏必要的风险防范能力，基于不全面的信息，甚至误导的错误信息作出了错误决策，造成了损失，甚至酿成了金融风险。 因此通过开展广泛持续的金融消费者教育，帮助金融消费者提高在对于金融产品和服务的认识、判断、决策能力，以及自我保护能力，培养消费者的风险意识，使得消费者明白买者有责，卖者余责的理念。这是实现普惠金融，打通最后一公里目标的重要手段，更是推动普惠金融高质量发展的主要动力。 大家都说授人以鱼，不如授人以渔。只有提高接收金融服务的信心和愿望，使得消费者能够有意识、有目的，有选择的进行金融消费投资，这样才能提高金融消费者的满意度，才能使诸多普惠金融的政策真正落实，才能使越来越多的弱势群体懂金融、信金融、用金融、受益于金融，能够真正融入到普惠金融的体系当中，更好的分享金融改革发展的成果。 近年来，国际社会越来越重视金融消费者的教育，将金融消费者的教育与普惠金融发展结合起来。在2016年杭州峰会通过了G20普惠金融高级原则，第五项原则就是关于金融消费者保护的，第六项原则是关于金融消费者教育的，明确将金融消费者的教育列为普惠金融工作的不可分割的部分。包括像美国、英国这样的发达国家，也都将金融消费者教育作为一项战略性的工作予以开展。大家可能还记得耳朵里面经常提到美国每年四月的金融扫盲月。也有包括像俄罗斯、印度、墨西哥，等等一些新兴市场和发展中国家也在重视金融消费者的教育。 我们中国始终也重视金融消费者的教育，我们人民银行金融消保局、权益保护局成立以来，金融消费者的教育工作一直我们三个板块里面很重要的。我们是金融消费者教育、普惠金融、金融消费者保护，其中一个很重要的工作重点。并且通过各种渠道提高消费者的金融素养。 我们这几年一是开展集中性的金融知识普及活动。从13年开始，每年9月份开展金融知识普及月活动。从14年开始，每年3·13开展金融消费者权益日活动，去年开始每年6月开始普及金融知识，守住钱袋子的活动。 二是推进金融知识纳入教育体系试点。我这里举一个例子，山西的临汾市对于小学五年级的五万多名学生进行了金融知识的学习，学完以后我们进行了评估，评估的效果发现学习过的接受课程教育的学生，在金融知识的素养方面明显的优于没有接受过课程的学生。五年级学生80分以上的占90%，呈现一个高分靠的，有右边靠的。而没有学习过的六年级的学生，80分以上只有5%，76%在60到80分之间，是发散式的中型的分布。并且我们对它的家长也进行了测试，五年级的学生学过的，六年级的家长只有61分。 第三个，建立了消费者金融素养的调查制度，63.71。第四个编了一些教材。尤其是弱势的消费者金融福利能否实现，一定程度上取决于自身能力的提高，这个时候要牢固负责任金融的理念，建立起负责任金融的金融生态圈。不管是金融消费者、金融机构、金融监管部门，都要在金融消费者教育里面发挥很大的作用。只有这样才能更好地精准的服务于普惠金融，提高普惠金融的覆盖面、可得性和满意度。我就先讲这些，谢谢大家！ 刘澄清：谢谢余先生。实际上人民银行一直在做这样的努力，我可以想到五六年前那个时候我们在世界银行有一个课程见到了当时的人民银行的消费者保护的肖先生。过了这么多年，今天的局长这么重视我们，而且感受到客户保护已经刻不容缓了。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
世界银行首席经济学家办公室局长Simeon Djankov教授 新浪财经讯 10月18日，2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，世界银行首席经济学家办公室局长Simeon Djankov教授分享《2019世界发展报告》。 以下是Simeon Djankov发言实录： 贝多广：女士们、先生们，我又回来了。现在我们进行的一个环节是世界银行集团2019世界发展报告的发布会，我们感到非常荣幸。因为詹思敏先生跟我说，这好像是中国第一次和国际同步的，英文版跟中文版第一次这样在中国进行发布。当然对我来说，我本人就更感兴趣，因为几十年前，大概是八十年代，我就是世界银行发展报告的忠实读者，那个时候我们在学校里面。每一年出来的报告，我们都想办法去把它搞来。而且不瞒你们说，有一些年份我还是世界银行发展报告中文版的翻译者。因为那时候学这方面的人不是太多，中国财经出版社他们找到我们这些博士生帮他们翻，当然是不出名的，因为他们从来很少写译者是谁。 而且每年的世界银行发展报告品质非常高，聚集了国际上最优秀的这些研究者来研究每一年的主题。我是把它每一年的主题，比如讲能源问题，你拿来基本上就是这个领域的文献的综述，而且也是非常前沿，有前沿的观点，对于做研究的人士非常有价值。后面还有很多介绍参考的书目，对于学生和学者来说也是非常有价值的。 今年的报告，我粗粗翻了一下，没来得及细看，工作性质的改变。一会儿Simeon Djankov先生会详细的介绍报告，总的来说在数字化经济发展的背景下，老百姓工作的形态和性质发生了巨大的改变。实际上我们自己也能体会到，前两天我去金融街的餐馆吃饭，餐馆里面没有服务员了，给你一个IPAD让你自己点。当然大家担心的机器、数字化的经济可能驱赶了一些劳动者。但是同时我也注意到一个现象，产业结构的调整使得很多新兴的企业现在是重要的就业岗位的吸收者。比如你们在北京，你们看上地那几家金融科技公司，我去过百度，人山人海。你到亦庄、京东，你上它的楼等电梯要等半小时。比如首钢没了，它发生产业结构的调整。在剧烈的产业结构的变化当中，我们要考虑普惠金融，或者说包容性的增长，这个概念我觉得是今年Simeon Djankov先生主持的研究报告非常及时，而且刚才因为我跟他在交流，他觉得这个事情的发生尤其对于中国的意义非常大。我们也非常荣幸在中国普惠金融国际论坛上发布世行的发展报告。这个报告我相信对各位思考这些战略性的、前沿性的问题，都会带来头脑风暴式的激荡。 接下来请世界银行首席经济学家办公室局长Simeon Djankov教授分享这个报告，大家欢迎！ Simeon Djankov：非常感谢，有一些人参加了早晨的会议，在早晨我也做了发言，我谈到了世界发展报告的一个层面，它也是和我们今天的主题普惠金融结合在一起。 在此多很多人开发出了很多新兴技术，这些新兴的技术使一些企业、家庭、个人能够更好地获得金融服务，实现普惠金融。那些技术也可以去用在社保方面，这是另外一种包容性的发展，可以提供劳工的保护，养老金的保护，不仅仅是在贫困的国家，在中等收入国家和高等收入国家，它们都需要进一步提供劳工的保护，尤其是退休金的保护。 这是我们报告的一个主题，工作性质的变革和改变，当然除了这个主题之外，我们还有很多其他的主题，涉及到未来的工作。很多经济学家、科学家、政治家，他们都在探讨技术是如何改变工作的，很多的评论和意见都是负面的，他们觉得由于新兴技术的发展，很多人会丢掉工作，有些人已经丢掉了工作了。这会造成收入的不平等性，而收入的不平等性会造成社会的紧张局势，因此有些觉得这种发展是负面的现象，或者至少这种技术的发展，这种力量造成了世界上更高的收入不平等性。 正如贝博士谈到的，我们每年都会推出新的世界发展报告，做一些新的研究，收集新的证据。我们要问自己这样的问题，新兴的技术是否使更多的人失业还是创造了更多的工作？这是我们要问的第一个问题。第二个问题是，确实在世界各地可能由于技术的变革，还有全球化的发展造成了收入不平等性的增加。 在美国，还有很多的发达经济体，人们都有这样的看法。让我们感到震惊的是关于这两个问题的回答都是否定的。实际上每一年技术确实会摧毁2000到2500万的就业机会，由于自动化使这么多的人丢掉工作。但是每年新兴技术新创造的就业机会达到了6000万。比如说卡车司机、出纳员，他们失业，实际上新会计师、律师、外科医生这些高技能的工作也有可能会被替代。在这些行业当中，我们已经看到了一些例子。机器人它们的技能甚至比这些高技工的专业人士更高的，而且机器人工作成本更低，因此不仅仅低技能的工作会受到影响，高技能的工作也会受到影响。但是，也会产生更多的新兴就业机会。很多的新兴就业机会是发生在东亚、中国、马来西亚、越南，等等。很多的全球新兴就业都是发生在这些东亚国家的。 为什么呢？我想大家应该更清楚背后的原因，这些国家的人民受教育水平不断上升，再加上有非常好的基础设施。在非洲、中东、南亚没有这么多的基础设施，在拉美也缺乏这些基础设施。第一个问题是这些技术是否摧毁了就业机会，回答是不是的。确实替代了一些机会，但是也产生了更多的就业机会。 第二个问题，技术是否会造成不平等性？这也是否定的回答。我们可以看看最新的世界银行的数据，是过去15年当中的数据。我们看看在世界上140多个国家，不平等性是否提升了，降低了，还是没有改变。在145个国家有7个国家的不平等性上升了，美国、英国、澳大利亚、南非、土耳其，还有一些小型的经济体，他们是不平等性上升了。在10到15个国家当中没有变化，在其他的国家当中是在过去的15年当中不平等性下降了。因此技术发展并没有造成不平等性的上升。 世界上有1.1%的人他们变得更加富有，这造成了政治和社会上的紧张局势，但是这和不平等性的上升不是一回事。 下一个问题，我们要回答对今天的主题具有很大的相关性的，技术产生了新兴的就业机会，不平等性也没有上升，这是好事。现在出现了新的工业化的革命，它意味着什么？我给大家展示一个图表，这个图表和前面的讨论是具有相关性的。 我们比较一下这一次的工业革命和以前的工业革命，比如说蒸汽机的发明，电的发明，七十年代计算机的发明。现在有新兴的工业革命，大家有新的商业想法、服务想法或者社会方面的点子，譬如说社会是如何运用的，我们有了新兴的点子。在5到10年当中，我们看看这些点子在全球范围内的扩张。 大家知道淘宝在10到12年当中，基本上是白手起家，现在已经成为一个巨大的平台，它的营业额去年达到了8000亿美元。还有在平台上900万在线商户运作。 另外一个例子，可能并没有淘宝那么大，但是我们有约旦的卖书平台，8年前创建的，现在这个卖书平台已经占据了书籍出版和发布的80%的市场份额，在全部的阿拉伯国家这个份额达到了80%。这是非常好的例子，你有非常好的点子，在线的技术帮助它们快速发展。它们最开始并没有太多的物理资产，现在也没有太多的物理资产，但是发展非常迅速。 我们看看去年有53中国的公司，40家美国的公司，不到10家日本、欧洲的公司得以快速发展。像中国还有美国，它们在在线技术的发展方面是处于领先和主导的地位的。还有一些其他的问题也是我们思考的，看看其他的国家，它们如何迎头赶上，开发并且利用这些技术，用在南非、南亚，你知道欧洲在科技发展方面是大大落后的，还有在拉美如何开发并且推动这些技术的发展。我们的报告不仅给出了答案，也提出了问题让大家思考。 下面这个图表可能让大家感到比较惊讶，对于新兴的技术来说，我们可以比较一下以前的工业革命和现在的工业革命，有两个特征。第一个，我已经展示了扩张的速度要比过去快得多。第二个特征，对于我们今天的讨论也是具有很大的相关性的，即新兴的技术基本上来说可以被那些获得国更加良好教育的人去利用。在以前的工作当中，譬如说你不需要太多的教育就可以成为前台，可以成为卡车司机，但是现在这些常规的工作已经被机器人替代了，工人必须要做一些高技能的工作。那些工作是需要更多的认知技能的。我们需要很多技能，这里有一个展示，孩子从他们出生起，甚至在大家出生之前，他们的妈妈就需要去进一步的获得教育，获得更的健康，这样她们生出来的孩子将来会过更好的生活。我们要进一步扩大人们接受教育的程度，我们必须关注这些孩子最初几年的教育。这是对孩子的大脑拍摄的图片，左边这个孩子的脑部发育不良，这两个孩子都是男孩。这个孩子是3岁，平均来说能够获得80%的营养。而右边这个孩子是获得了精心的照料，100%的营养。大家会发现这两个孩子他的大脑发育情况是不同的，左边这个孩子他的营养获取和右边孩子相比只是少了20%，但是他的脑部发育远远低于右边这个孩子的。现在在中国有20%的还有，在尼日利亚有90%的孩子，在印度有60%到65%的孩子是属于左边的类别，没有获得最基本的早期健康和营养供应，后面如果他们去上学，开始工作的时候，他们的能力没有那些在早期获得良好照顾的孩子能力强的。 当然在我们的报告当中还有其他的图表，给大家展示这个图表是因为这个比较有意思。昨天是世界扶贫日，我们评估一下世界在减贫方面有哪些进展，我们取得的长足的进展，尤其中国在扶贫方面取得了最大的进展。但是还是有世界各地8亿的儿童，他们家庭没有足够多的资源支持他们，或者他们的家庭不知道如何更好的支持他们，这样孩子长大之后是无法做好准备迎接下一阶段的工业革命的，他们是无法充分利用现在所开发出来的技术的。除非我们联起手来共同采取一些行动，以便在接下来的几年当中进一步推动技术的发展和普惠金融，给这些孩子提供社保。 我们也要利用这些新兴技术来给人们提供更多的教育，来进一步给他们提供社会保障，提高他们的健康。我们今天谈到了普惠金融，很多人介绍了人们在金融服务的可及性话题，但是实际上我们现在开发出来的技术也可以推动普惠金融教育，普惠健康。我给大家举了一些例子，在我们的世界发展报告当中还有很多其他的中国信息可以帮助我们实现社会的发展。 贝多广：我们看看有没有想要提问的。 提问一：您好，我是金融时报的记者。我想问一下，您认为影响我们未来工作性质的最关键因素是什么？谢谢。 Simeon Djankov：这个基本的问题今天上午大家提到过，如果能获得技术，想要获得高科技技术必须要有一些基础设施，必须要有宽带。如果你没有在线的技术，同时还要有最基础的，道路，包括机场，等等。这些才能有贸易，你可以有东西，如果没有这些基础设施你卖不出来。所以为什么东亚、中国，还有其他的国家它们在吸引这方面的工作还是做得比较成功的。 在新兴的市场里面，实际上这也是唯一一个，我们有一个受过高等教育的劳动力，在中国、越南、柬埔寨、马来西亚、缅甸、印尼，也有比较好的基础设施的。实际上很多其他的地区是没有这些好的条件的，一旦我们做了这个之后，或者我们做这个的时候，我们的孩子是否让他们为将来做好准备，而不是为今天做好准备。因为他们学的很多教材，比如来自美国、欧洲的，还有先进经济体的教材，实际上给孩子做好今天的准备，不是对未来准备。他们学的东西未来机器人可能比我们做得更好，基础的语言技能，基础的数学和科学。但是更为重要的是，所谓的适应性，就是从一个议题轻易的转到另一个议题，确保能够有互操作性在各个不同学科之间能够自由的游刃有余。很多的教育体系，包括中国的教育体系并没有做好这样的准备，如果你要成为会计学习会计，如果想要做一个工程师就做工程师，很多的技能实际上是没有做好准备的，所以很多的教育体系要更加灵活。有些国家也在做实验，新加坡是做得比较好的，还有韩国。当然有些国家比较穷的越南，它们开发出了一些比较好的方法去更新它们的教育技术。所以这是另外一个部分，在我们的研究中，我们觉得是非常重要的。而且它会受到技术发展的影响。比如教育的融合，教育的纳入，有了高科技之后你可以贫困的农村和大城市也都可以享用到同样的材料和素材。 提问二：谢谢，特别精彩的报告。你说要有社会契约应对影响到未来工作的复杂因素，你认为在某些国家里面可能这些方面在形成。因为我们现在生活的世界好像很难达成共识，你是否给我们举一些例子？你认为你所呼吁的新的社会契约在形成。 Simeon Djankov：一般在我们谈这个问题，比如说技术的力量、市场的力量，社会的力量，谁做得最好？比如北欧的国家，芬兰、瑞典，组合的比较好，但是他们有很高的收入水平。因此如果我是一个研究人员也许我也可以做同样的事情，新加坡也是如此，我们对能力资本指数做了测算，新加坡是排第一位的，大大超前的。大部分国家都觉得挺不错的，但是目前我们离新加坡还很远。 更加有意思的事情是否有些国家有不同的收入水平，在开发制定一些社会契约方面能够在医疗、教育、基础设施，以及社会保障等等都有一个很好的社会契约和设计。在我们的研究中，三个地区并不是仅有一个地区主导。东亚是在教育方面，教育的完成率方面还是非常好的，以及在基础设施方面。当然还有一些全球的国家能够做得比较好的组合，比如说秘鲁，秘鲁在十年前就有这种侏儒症，也就是说发育不良的，可能32%的孩子，由于没有足够的营养出现这样的问题。再比如他们在公共以及私营的资源方面进行了大量的投资，对于早期儿童发展做了很多投资。现在秘鲁之前是32%的矮小症，现在降到了12%。不仅仅从卫生健康入手，看一下目前面临什么问题，比如在家庭层面没有足够的资源，需要社会的保障。还有母亲有一些健康的问题，我们要帮助她们识别出来，在孕前识别出疾病，孕前的筛查技术也可以起到一定的帮助作用。 在教育和卫生的时候，我们可以看到政府怎样重新分配资源。在秘鲁评估了公共开支，未来需要在医疗和教育进行投资。当然其他方面的投资就会减少了，怎么能够更有效的做，比如军事的投资要这么多吗？警察如何更高效一些，等等。在南部的一些国家，比较贫困的，比如说西班牙，等等，他们的健康指标，早期儿童发展的指数，这是在斯里兰卡的，它的发展比较好。因为当时有很多孩子因为疾病去世了，他们就提供普遍的金融服务给孕产妇，帮助他们应对这个问题。不一定非得瑞典才能取得成功，贫困的国家也可以做出自己的案例的。但是怎么样能够在一些更加昂贵的服务里面有效，尤其是普遍的医疗服务，斯里兰卡都做到了，我相信很多其他的国家也可以做到的。 贝多广：2019世界发展报告到此结束，谢谢大家！ 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浙江省农村信用社联合社党委书记、理事长王小龙 新浪财经讯 10月18日，2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，浙江省农村信用社联合社党委书记、理事长王小龙发表演讲。 王小龙关于金融扶贫谈了三点，第一，精准扶贫必须紧密围绕党委政府的工作，我们国家在党委政府的领导下，扶贫工作得到了财政金融的大力支持，其中财政资金的支持是源头；第二，金融扶贫必须因地制宜，创新产品和服务；第三，金融扶贫的内涵必须不断地深化。 王小龙总结道，因此金融工作必须与时俱进，扶贫有阶段性，但是金融服务永远在路上，最终的目标是更好的满足老百姓对美好生活的向往。 以下是王小龙发言实录： 主持人闵路浩：下面有请第二位演讲嘉宾，浙江省农村信用社联合社党委书记、理事长王小龙先生。王理事长长期从事金融工作领域，他是一位出色的审计专家、税务专家，目前也是我们农村金融主力军的掌门人，大家掌声欢迎王小龙理事长！ 王小龙：感谢闵教授，各位来宾，我们浙江农信是浙江省内最大的金融机构，我们有81家法人机构。目前的资产规模是接近25000亿，存款规模是19800多亿，营业网点有4200多家，占到了全省银行业的将近三分之一。目前我们浙江农信在全国农信各个省份的排名差不多在第三名，不良率是1.3%，低于省内的银行业平均水平，也是全国农信不良率最低，利润最高的机构。 浙江是我们国家城乡差别最小的一个省，目前全国的城乡差距居民收入比是2.71，我们浙江是2.05。同时也是扶贫工作做得最好的一个省，我们目前的扶贫标准是全国的一倍，目前全国是人均收入2300，我们浙江的标准是4600。基本上大数上完成了脱贫的任务。 今天这个主题非常有意义，因为精准扶贫是国家三大攻坚战之一，事关全面建成小康社会奋斗目标的完成。金融机构在金融扶贫上面应该说是责无旁贷，而且也能够发挥非常好的作用。 我们农信社本身就是在这方面承担了重要的使命和责任的，帮助贫困农民解决生产、生活的困难，一直以来是我们农信社的承担任务，也充分体现了我们把服务挺在最前面的情怀和担当。 今天高朋满座，我就先给大家分享三个故事。 第一个故事是在我们浙江西北部的淳安，大家知道千岛湖的地方。我们浙江省提出了消除集体经济薄弱村的创新举措，也就是说一个村的集体经济低于10万，就是属于集体经济薄弱村。我们要用一两年的时间把村级集体经济都能够提高到10万以上。我们淳安有一个叫石门村的集体经济薄弱村，这个村在千岛湖的边上，但是这个村有4550亩的集体生态公益林。这个生态公益林国家每亩有35元的补助，也就是说总共有16万元的政府补贴。金融就是加大杠杆，如何放大这笔资金的效益是这个村增收的关键。我们从今年5月份以公益林收益权质押，在石门村发放了230万元的贷款，我们把贷款用到了乡里引进的优质旅游项目，每年可以获得27.6万元的收益。有这样的加杠杆方式把村里的消除薄弱任务完成了。县里面看到这样的做法非常支持，在全县414个村推行这个模式，农商银行总共发放了2.5亿元的贷款，基本覆盖了所有的集体经济薄弱村。我们农商银行通过这样的模式，把一个县的消除薄弱任务全部完成了。 第二个故事是在我们西部的衢州，衢州柯城区有一个农民，他64岁了，由于家庭的变故，没有劳动能力，也不能够外出打工，所以一家都靠低保的救济过日子。我们农商行负责对接扶贫的信贷员了解到老陈养过羊，而且没有资金，年龄又超过了扶贫贷款的上限，这种情况在目前农村非常多。为此省支持从60周岁提升到65周岁，老陈作为第一批获得了三万元的小额信贷贷款，重新当了养羊的人。信贷员帮助老陈联系销路的问题，第一年养了20只羊，获得了两万多元的收入。柯城区农商行长期坚持造血式的扶贫，要求每位信贷员对接不少为10位贫困户。累计发放小额贷款2.6万户，金额超过了7亿元。财政贴息1385万元，帮助柯城区一半以上的低收入农户摘掉了贫困户的帽子。 第三个故事是在我们南部的温州瓯海，瓯海区有一个农民叫林克良的，因为残疾过去只能依靠政府每月900多元的低保补贴养活一家四口。他虽然残疾，但是有一颗勤奋务实的心，希望能够通过自主创业种植油茶改善生活条件。但是苦于没有抵押物、保证人，启动资金没有。在这个时候，我们从瓯海农商行客户经理那儿了解到，又推出了农民资产受托贷款融资的模式，他将自己的农房作为受托资产，向瓯海农商行贷款了三万元，流转了200余亩耕地，都种了油茶。通过这样的模式解决了贫困的问题。 目前我们瓯海农商行通过这一方式，以后向8500户发放贷款35亿元，同时瓯海农商行还充分发挥生产、供销、信用三位一体改革中的主力军作用，承包了这个区103个薄弱村的攻坚任务，当年就实现了全部的摘帽。 这三个从北到南，从西到东的故事，是我们长期以来坚持把服务金融挺在最前面的好处。 第一，精准扶贫必须紧密围绕党委政府的工作，我们国家在党委政府的领导下，扶贫工作得到了财政金融的大力支持，其中财政资金的支持是源头。这些年来浙江广大的农村得益于浙江特殊的财政政策，我们是省管县财政，县与县之间的均衡省人民政府是非常重视的，我们浙江的城乡差距小，地区差距少，主要是得益于财政。而金融主要是要围绕着财政资金，财政补贴来加杠杆。前面讲的第一个故事，实际上就是我们紧跟财政补助资金加杠杆，这样的一种方式起到了四两拨千斤的作用。 第二，金融扶贫必须因地制宜，创新产品和服务。昨天我就说，我们今天的农村金融最大的困难就是抵押物没有。农村的宅基地是集体所有，农村的土地也是集体所有的，不归农民具体个体所有。他没有合法的抵押品，这给金融带来了非常大的麻烦。在这个过程中，我们各地的农商行根据各地的具体实际，创造性的去设定了抵押物。比如说瓯海模式，实际上就是把它创新抵押物，农民种在地里的树本来是活的，不能搬动的，不宜抵押。但是我们一个一个的到田里去把每一棵树套起来作为我们的抵押物，需要各地因地制宜的创新，没有这些创新就解决不了金融信贷的问题。 第三，金融扶贫的内涵必须不断地深化。从解决贫困问题到解决生产发展需求，到提升人民群众幸福感和获得感。在中国每个地区，每个阶段的扶贫内涵都有所不同。比如我前面讲的，我们浙江农村居民人均可支配收入连续30多年居全国各省的首位。农民生活水平相对较高，但是浙江的扶贫任务依然是有的，尽管我们的扶贫标准是高于全国的一倍，但是很多别的地方按照我们的标准是脱贫了，但是不等于在浙江没有扶贫的对象。因此金融工作必须与时俱进，扶贫有阶段性，但是金融服务永远在路上，最终的目标是更好的满足老百姓对美好生活的向往。 各位来宾，消除贫困，改善民生，逐步实现共同富裕是社会主义的本质要求，事关人民福祉，事关全面建成小康社会，浙江农信愿与社各道共同努力，坚持把金融挺在最前面，为打好脱贫攻坚战贡献应尽的力量，谢谢大家！ 主持人闵路浩：谢谢王理事长的精彩演讲，他给我们提供了如何在中国的发达地区充分利用金融创新，以及加强和地方政府的合作提供金融扶贫方案这么一个案例。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
中国扶贫基金会理事长郑文凯 新浪财经讯 10月18日，2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，中国扶贫基金会理事长郑文凯发表演讲。郑文凯表示，金融扶贫和金融为中低收入的农户服务，实际是一项非常艰巨而且需要有创新模式的工作。 以下是郑文凯发言实录： 主持人闵路浩：各位嘉宾，大家下午好，感谢贝多广老师，他是我的师兄，他邀请我参加这次会，也非常荣幸回到论坛，对这个论坛非常有感情，谢谢贝老师。 昨天是世界扶贫日，也是中国第五个全国扶贫日。离总书记定下的2020年实现全面消除贫困还剩两年时间，今天讨论金融扶贫这个环节，我真是恰逢其时。金融扶贫是依托我们金融系统依照市场机制，变输血式的扶贫为造血式的扶贫，推动贫困地区形成政府主导、市场引导、贫困户响应，相互促进、共同参与的贫困治理机制。满足贫困居民的自发性需求的扶贫模式。 在我们国家八十年代以前，金融扶贫主要以农业信贷的补贴为主，这个时候主要是靠财政输血，倡导的是增加信贷供给。八十年代以后，慢慢才形成农村金融这个概念，也开始重视市场的力量，也开始重视储蓄的功能。但是我们现在也要看到仍未脱贫的人群还是非常多的，他们处在交通不便、教育程度低下、人口失衡的边远地区。除了长期坚守在农村的邮储银行、农发商、农村信用社，还有广大的基层员工之外，技术类别的金融机构和金融服务相对来说是缺失的。中国要在2020年之前完成建成小康社会，完成脱贫的目标，我们金融的任务还是非常重的，面临着各种各样的挑战。比如我们金融扶贫还没有一套完整的理论体系，我们征信的基础比较薄弱，金融扶贫和地方政府的互动、配合还有待完善，我们的金融机构参与扶贫这样一种行为的内部激励考核制度，服务体系还不够成熟。在金融市场上针对扶贫的金融创新相对比较少，数字金融介入到金融扶贫这个领域还有待进一步探索。 所以我们今天接下来的环节请了几位重量级的嘉宾来跟大家一起探讨如何走进贫困山区的一百公里。今天大会主题是攻坚最后一公里，我想稍微改一下，金融扶贫想扩充为如何走进贫困地区的最后一百公里，如何走进贫困家庭的最后一百米，如何走进贫困人口的心里的最后一厘米。 接下来，先有请第一位嘉宾，中国扶贫基金会理事长郑文凯先生。他是一位农业专家，长期在政府主管农业，现在任中国扶贫基金会理事长，他是我们中国扶贫事业的掌门人。有请郑理事长。 郑文凯：非常感谢主持人，我是对于金融领域我就是领工资熟悉一点，别的确实是外行，今天主要来学习。给我们提供这么一个机会，也让我们有一个好的场合介绍一下中合农信，就是我们扶贫基金会当年举办，已经和独立面向市场的中合农信公司搞的农村小额信贷。 我们中国扶贫基金会的金融扶贫实践是始于由世界银行九十年代实施的秦巴山扶贫贷款项目。经过二十多年的发展，现在成为了一个专注农村金融的公司，它做的主体业务还是小额信贷业务，当然也拓展了一些其他帮助贫困农民销售农产品的电商产品，还有一些保险产品。它现在的小额信贷业务覆盖了全国21个省的300多个地区，贷款客户36万，贷款余额超过了80亿元。今年底大概能到100亿。现在它是我们国内打通农村金融最后一百米，探索为农村种地收入的农户提供金融服务的一支生力军。 金融扶贫和金融为中低收入的农户服务，实际是一项非常艰巨而且需要有创新模式的一项工作。这些年，我们体会主要在这几个方面切入和实践，当然也包括要研究和思考。 第一，要把农村金融和脱贫攻坚、乡村振兴两大战略相结合，实现创新发展。随着党的十九大精神的全面落实，实施两大战略资金、技术、人才等各种要素将进一步积聚农村。全面打赢脱贫攻坚战，稳定实现脱贫、巩固脱贫成果，实施乡村振兴战略，这样的历史进程应该说对农村金融既提出了新的要求，也是农村金融发展的非常良好的机遇。我们要用新的眼光和视角观察分析，来推动建立多层次、多手段、广覆盖的农村普惠金融的供给体系。 现在从扶贫领域看，这几年搞了一个叫530贷款，5万元以下，3年以内，对于贷款农户来没有利息，这个利息用扶贫专项资金贴息搞的贷款。现在看效果总体上还不错，但是覆盖面大概是700多万户。我们14年建档立卡的贫困户整个户数是2980多万户，所以要是跟这个基数比应该说还是不太足的。当然，到去年底贫困人口已经剩下了3046万，按照每家3口人的话，就是1000万户左右。怎么把剩下的这些户都能够覆盖也是需要下一番功夫的。 第二，根据服务群体的差异化需求，为服务对象提供量身定制的个性化服务产品。我们中合农信在实践中感到虽然我们的服务群体明确，就是要面向中低收入群体，但是也需要细分。比如这里有建档立卡贫困户，有刚刚脱贫户，还有没有进入建档立卡，但是他处于中低收入那个档次的。农户里面有农业户和非农产业，还有种植业、养殖业多种。中合农信一信贷员就是认真分析研究这些农村、农户的小额信贷需求的数量、规模和服务品种，包括针对这些服务品种提供和找到合适的方式，这样就能够对农户提过更好的服务。 我到了扶贫基金会工作以后，我和我们中合农信做了几次调研，给我比较深的感受就是我们一线的信贷员不仅仅是一个信贷员，有相当多一部分实际上是三农工作者。当然这个跟工作联系也非常密切，因为信贷员贷了款就要关注农户的还款，按期、足额关注他的还款能力，好多信贷员实际上帮助贷款的客户千方百计的推动所要做的项目能够做得好，提供信息，包括帮助他协调有关方面，协调有关的市场主体。当然国家的大金融机构队伍确实非常庞大，但是一般的正规大金融机构的基层信贷人员是很难能够直接做到进村入户搞金融服务的，在这个方面我们下一步实际上正规金融机构也可能要进一步探索农村普惠金融怎么做。普惠金融挺重要的，就是要打通最后一百米，这一百米是让老百姓，客户需求往上找，还是把工作往下延伸。 第三，要看到农村金融需求还会呈现更加多元、多样，要针对不同主体的需求丰富金融服务的内容。微型金融也包括了小额保险、小额储蓄、小额汇兑等方方面面。我们可以看到小额保险在农村发展空间还是很大的。中合农信做了一些，都是和小额信贷相关联做的，对于需求来说是杯水车薪，还是很少的。 第四，要充分利用信息化和新技术手段，发挥数字技术的低成本，广覆盖的功能。在更大程度上提高金融服务的效率和可获得性，这样有利于解决农村小微金融服务成本高、风险大的问题，让农村老百姓能够得到及时更好的服务。 这方面即使在贫困农村，应该说手机的运用也比较普及了。但是，用手机本身和运用手机去获得金融服务这个中间还要做相当多的培训、推广，和我们直接提供的一些咨询和服务。 第五，开展金融教育，缩小和城市人口的金融知识、数字这方面的差别。我们要看到农村、农民的金融知识还比较薄弱，由于金融知识和能力不足，他们识别抵御风险的能力，辨别真伪的能力都是有差距。这些方面发生的问题确实不少。我们现在中合农信搞了一个金融研究机构，要做一些深入地，通过较大面的调研进行深入地研究，针对这些有点代表性的数字来进一步优化和设计这方面服务，包括培训、推广的新方式和内容。 刚才主持人也讲了，昨天我们参加了国家扶贫日的活动，还有两年，今年的1017已经过了，明年一个1017，后年一个1017，2020年底就是我们打赢脱贫攻坚战最后的时间节点，这个时间节点大致上也和两年百年目标的第一个百年目标，也和我们建党一百周年相重合，所以打赢脱贫攻坚战对于中国扶贫事业来说，对于中国新时代、新阶段的发展来说都是极为重要的。 这两年的时间非常关键，总书记讲叫决战决胜阶段，我们也期待，因为我一手托两家，一方面中合农信公司，一方面是中国扶贫基金会，我们的归口管理部门，上级领导又是国务院扶贫办，我也借这个机会呼吁各位在金融扶贫、金融创新、普惠金融，特别是通过金融扶贫促进产业扶贫这些方面给予一些深入地研究和指导。谢谢大家！ 主持人闵路浩：刚才郑理事长给我们提供了非常好的案例，就是中合农信。中合农信是我们比较特殊的小额信贷机构，跟普通的商业机构不一样，他们主要是公益性的。在农村的小额信贷和小额保险做了比较有益的探索，是国内小额信贷机构的典范。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
中国普惠金融研究院院长贝多广 新浪财经讯 10月18日，2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，中国普惠金融研究院院长贝多广发布《中国普惠金融发展报告（2018）》。贝多广表示，“最后一公里” 问题是普惠金融面临的一项全球性难题，它的难点有物理距离上的原因，但远不止于此。 以下是贝多广发言实录： 贝多广：女士们、先生们，我们紧锣密鼓，今天的内容特别丰富，一个环节接一个环节。现在是我向大家发布我们今年新鲜出炉的《中国普惠金融发展报告（2018）》。 今年我们的主题是叫攻坚最后一公里，这个报告有这么一些主要的观点或者说要点。 首先，什么叫最后一公里？第二个，我们归纳了解决最后一公里的五种模式。第三，我们提出了对于金融聚合器模式的探索，是作为五之种模式之外的一种新思路。第四点，我们提出了一个核心的观点，要讲最后一公里变为第一公里，最后我们讨论建设数字普惠金融的生态系统，这是整个报告的大致主要内容。 什么是最后一公里？这个词是用得比较多的。不光是中国有这个问题，实际上国际上发展中国家都喜欢用这个词来表示这些中小微企业以及弱势群体，它们接受金融服务很难，很微弱，这样一种现象，比较形象的用最后一公里，走完了99公里，还差那么一公里是最难最难。 但是对它的理解千万千万不要仅仅局限在一个物理的认识，也就是说距离很远，空间距离比较远这个概念。这是一个概念，确实距离远、边远山区，尤其像中国地形比较复杂，我们到浙江去要坐船到一些海岛。我们到内蒙去，要骑着马到一些村庄，这都是非常难的地方。但是最后一公里不仅仅局限在这一点，最后一公里真正想要表达的是我们现有的金融体系要给这些中小微弱的服务对象提供的金融服务，它的产品不太适合这些被服务的对象。这个是问题的根本。也就是说你是坐在北京城里，抱着一种热切地情怀说这帮人太苦了，我应该给他提供金融服务，拿着中关村的，金融街的产品就到那儿去了。你会发现当地的老百姓对这些产品不感兴趣，你怎么真正解决他的实际问题？像今天上午很多嘉宾提到的，短小极平，这些灵活的还款，当然最好是成本比较低的要求、诉求，这些都是最后一公里的服务人员他们所期待的，但是我们不够。 如果要去设计这样的产品，我们回过头来又发现，我们这些金融服务的供应商，我们能力也不够。我们相应党的号召，我们做普惠金融，但是我们怎么做呢？我们制定了一个很好的战略，但是怎么执行？我们自己的能力不够。当然，你即使到了村里面，你还会发现这群人他们的能力也不够，他们很恐惧，或者他们容易受到欺骗，等等。这方面的金融教育、金融素养的问题在最后一公里上也充分地表现出来。当然还有更多的，今天上午很多专家提到的整个金融环境，法治环境、信用体系的建设，等等，包括一些政策监管上可能也不是那么给力。实际上最后一公里是一个形象的说法，它代表的是我们普惠金融服务的缺口，反映的是这么一个问题。 全世界对这个问题有很多探讨，比如讲金融机构下沉建立分支机构，不光建在县里面，建在乡里面，建在村里面的直营模式，靠机构自己建立。当然这个建立，大家都知道金融机构要保本，要盈利，怎么节约成本？很快出现了所谓的代理模式，找一些当地人，当地的商店，当地的小商小贩扮演这种代理模式、社区模式。 另外一种，在其他国家也是比较普遍，在中国的很多乡村比较普遍，所谓的互助模式。村民们互相建立一个类似于资金互助社、合作社，互相支持，这种互助模式在很多发展中国家也是用互助的方式解决最后一公里的问题。当然大家知道，现在最流行的，也是让大家感到最有前途的是所谓的数字模式。一竿子插到底，直接用手机让最后一公里上的那些弱势群体能够获得金融服务，这个在最近几年全球发展的非常快，尤其在中国。 另外一种就是供应链模式，这个探讨也非常多，我们看到一些BATJ的企业，找到龙头企业渗透到它的中小微的供应链上的小微企业提供金融服务。这些模式大家多多少少都比较熟了，当然这些模式都在发展。但是我们也看到，这种单一的模式好像都还不能完全解决问题，哪怕是现在最先进的，今天上午蚂蚁金服也好，美团也好，或者其他机构也好，他们都有比较先进的一些科技的模式。但是紧紧靠这个恐怕也不能解决问题，要不然我们不会花这么长时间讨论攻坚最后一公里。 我们今年提出一个观点叫金融聚合器。聚合器这头有很多人，那头有很多人，中间有很多人提供服务。如果能形成这样的聚合器可能降低中间的各种成本以及出现的各种风险，它其实起了中介的作用。但是它有一定的商业目标，也有一定的公众协调力。它可以是一家公司，一个代理商，也可以是当地的社区机构。但是我们脑子里想像当中的，我们希望如果是一个比较商业上可持续的金融聚合器，它覆盖的人群要达到一定量。比如达到几万人，我们希望找这种案例，能够达到20万人，能够覆盖到这么大的群体。这里需要有一些实践当中的探索。 现在来看，大概有三种主要的聚合器模式。 昨天下午从最后一公里到最后的一厘米，由我们大卫先生做了白皮书的研究报告发布，他讲到了这三种模式，但是讲得比较简单，大家可以去关注那个报告。 现在我们归纳的一种叫解决最后一公里的聚合器模式，也就是传统的去建立这些分支，建立代理商，甚至包括有些数字模式，就是物理上去理解深到最后一公里的。比如讲在我们国家可以举一些例子，比如阿里巴巴的村淘，做了很多探索。还有我们浙江农信社的丰收驿站，都算是非常有益的探索，深到乡里面，村里面，通过电商解决最后一公里。 但是也不是说就解决问题，据我们的观察，成本也不低，也必须要有相当的规模才能覆盖它可持续的发展。 第二种就叫风险共担的，刚才说了这种互助的形式，如果把这种民间的、草根的互助形式变成一种有组织的模式，这方面也有一些探索，比如讲我们知道在浙江的澧水，因为它们是金融改革示范区，用村庄做某种程度的担保，风险共担，使得村里的人开始借款，这也是一种基层的聚合器模式。但是如果只是一个村的话，我觉得这个规模还是比较小的，因为按中国一般的一个村也就是1000人、2000人的规模，但是如果把一个地区的村连起来这就是很大的挑战。 第三种是基于就业保障的聚合器模式，这是非常有意思的，尤其值得我们今天参会的嘉宾们关注的。就像今天上午世行的詹思敏先生讲的，在未来的数字化经济当中，就业的模式发生了很大的变化，有相当一部分人没有所谓我们理解的单位了，没有正式的固定的工作单位。这些人的就业保障怎么解决？未来随着数字经济发展以后，这种工作形态可能会越来越多。比如美团他们有54万骑手，这些人实际不是美团的员工，他们的就业保障这些问题是一个很大的问题，实际上他们也是弱势群体。怎么样在这种基础上形成一种机制，产生这种聚合器的模式和效果，这是现在需要探讨的。包括滴滴，我经常坐滴滴，他经常抱怨。他跟把自己跟滴滴拆开的，但是这些人的利益怎么保障？也是很现实的问题。 这是我们提出来，而且正在探索过程当中，我们希望在座的各位，社会各界能够跟我们一起来探讨这种新的模式，能够争取更好的解决最后一公里问题。 大家可以看一下昨天新鲜出炉的白皮书，从最后一公里到最后一厘米这本书。在我们的网站和微信公众号上，大家可以下载这篇文章。而且这篇文章有中文版，也有英文版。这个领域研究的刚刚开始的一步，我们相信也是抛砖引玉，我们今后的研究、实践要进一步往前走。 在最后一公里当中最核心的，根本的是认识上的问题，也就是说你不要把它视作最后一公里，而要把它看作是第一公里。这是你的真正客户，如果是这样一种认识的话格局就完全不一样了。从被金融排斥到被包容，被排斥的群体突破了金融服务的第一公里。而这个第一公里的核心，你要真正把这批客户中小微弱作为你的客户，你要以客户为中心，一切产品要为客户的需求去设计。这个是非常非常关键的。这种理念，这种概念，我觉得在我们中国的普惠金融的事业当中要大力的提倡。 这里包含我们讲了几点，要满足不同阶层客户的差异化需求，富的农民跟穷的农民需求也是不一样的，对金额的需求，长短期限的需求。要特别重视客户的金融健康，国际的经验告诉我们，一旦最后一公里打通以后有很多弱势群体从借不到钱到借过剩的钱，所以金融健康是很突出的概念。实现社会效益、商业效益供应，保持可持续发展。 非常核心的一条，要以金融科技作为落实以客户为中心的重要保障。传统的普惠金融，我们知道四十年前在东南亚国家，南亚国家，拉美国家发展起来，它们发展了四十年，有几百万，上千万客户，但是今天看到我们的金融科技，我们的数字化手段，我们在短短三年内几千万，上亿的科技，我们一定要用科技的力量。当然要跟传统的力量结合起来，形成一种真正的解决最后一公里问题的解决方案。 所有这些方案、思路，最后是要落在一个数字普惠金融的生态系统当中考察的，这里涉及到很多政府的宏观政策安排，也涉及到非常核心的问题，加强消费者保护，也涉及到金融的基础设施建设，比如讲征信，比如你搞数字化要有通讯设备、网络，等等。要鼓励和推动金融科技的创新。所以整个完整的要解决最后一公里问题，期待着我们形成比较好的，有效的数字普惠金融生态系统。这个基本上是我们今年报告的主要观点，借此机会感谢资助我们本年度绿皮书的的各位。谢谢大家！ 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
人民大学财经学院金融系副教授罗煜 新浪财经讯 10月16日消息，2018中国普惠金融国际论坛在人民大学逸夫会堂召开，人民大学财经学院金融系副教授罗煜针对乔纳森·默多克演讲做点评。 以下是罗煜点评的全文实录： 赵锡军：接下来我们有请财经学院金融系的副主任罗煜教授把对Morduch教授的演讲做一个总结和评论，罗煜教授曾经翻译过Morduch教授的《微观金融经济学》的专著，他对Jonathan Morduch先生的研究有很深的历久，我们有请罗煜。 罗煜：非常感谢赵教授。我是罗煜，我来自财经学院金融系的副教授，我感到特别的荣幸能够参加此次的会议，为Jonathan Morduch教授的发言做一些总结和评论。 我发现，他给我们做了一个非常有意思的涉及到普惠金融的一个介绍，也给我们分享了很多的观点，大约8年前，2010年的时候，我了解到Jonathan Morduch教授，那时候我开始翻译他的《微观经济学》的书籍，这本书是西风大学（音）非常有名的一本书，对于本科生还有博士生来说，他们研究微观金融都是要读这本书的。还有另外一本书是《财务日记》，是最新出版的一本书，这里大家会看到，有一些非常好的想法是来自财务日记，今天下午在他发言当中也分享了一下《财务日记》当中的一些观点。 我这里简要的给大家总结一下Jonathan Morduch教授的发言。他给我们介绍了普惠金融在美国的一些实践和证据。你首先可以发现对于富人来说，还有普通收入的居民来说，他们不面临着这些问题，比如说需要把他们暂时的财务的需求和消费进行平衡，他们没有这样的问题，但是对于穷人来说，他们就面临着这样的问题。他们的收入是不稳定的，他们的消费业不稳定，波动性非常大。从他的幻灯片当中我们可以发现，Milton Friedman给我们谈到了这种长期收入的假说，一些消费和长期支出结合在一起的，对于暂时性的消费和收入关系不一定很大。 一个人的消费主要由长期的收入决定，并不是短期的收入，比如一个人的消费，他今天决定消费多少，并不是由他今天或者未来很短的时间内的消费收入来决定，而是对他未来长期收入的预期来决定，所以每个人都可以比他当前的收入要消费更多的收入，如果他预期未来有更多的收入，比如年轻人在年轻的时候可以消费更多，因为他预测到他未来若干年有更多的收入。相反，如果一个人觉得他未来收入会缩减，他可能现在就会减小他的收入，我们称为收入和消费的平滑。 Jonathan Morduch演讲当中看到另外一个假说的视角，短期来讲这些穷人可能面临一些不稳定性和风险，这些风险会对需要他们马上解决这些财务问题，我们可以利用我们自己的存款来去应对这些紧急的支出的需求，但是这些穷人他们没有存款，因此他们无法用存款应对这些紧急的情况，他们可能需要去借钱，需要从传统的金融机构这里借钱应对突发的情况。这是一种消费和收入之间的不平衡。 从长期来讲，我们对于人们的收入和消费来说是有着结构的，比如你可以由长期的收入，还有长期的消费，但是从短期来讲，对那些没有受到保护的居民来说，一旦他们面临着不确定性的时候，或者面临着风险的时候，他们缺乏一些应对的机制，他们无法去应对这些紧急的情况，这些临时的困难。 对于富裕的人群来说，他们可能面临多种机会来面对这样一种挑战，比如说他们可以有自己的储蓄，或者他们可以获得更多的金融支持，来面对不确定性的挑战。但是问题在于对于一些穷人而言，他们的短期收入本身就是很少，同时他们又面对着极大的波动性，就像我们刚才在图片上看到的一样，很多的低收入群体，他们的收入又面对着很大的季节性的波动。而在比较Locilin（音）的时候他们收入非常低，就无法满足他们应对临时性的、紧急性的需要。而有两种解决方式面对这个问题，就是我们看到面对不平等的现象，就是所谓的对于这些富裕的阶层，他们有比较良好的收入的稳定化的机制和一个良好的预期，同时他可以规划他的长期消费，这是一个层面。另外一个层面，他们会获得一个比较强的应对的机制，这个就是从金融机构得到他们在紧急情况下资金的支持，因为他们拥有收入的水平和抵押的手段。 对于穷人来说，他们缺乏稳定化收入和工资安排，同时他们消费也相应面对一种不确定性，这是不稳定的收入状态。从金融角度来讲他们又缺乏一种应对的机制，能够在遇到迫切金融需求的时候帮助他们解决，这种不平等性产生。富人不管是从收入稳定性来说，还是从融资的可得性来说，他们都比穷人更多具有机会。怎么样解决这个问题呢？Jonathan Morduch教授演讲给出两条途径：一是增加收入的稳定性机制，比如他列举了沃尔马和亚马逊的机制，不是在固定某一天发工资，而是在每个月的平均起来或者在相对分散化的期间发这个工资，这样就使得收入水平能够相对的平稳，运平收入的波动性。 二是怎么样通过普惠金融的手段，能够让穷人遇到财务危机的时候得到资金的支持。 今天Jonathan Morduch教授只给出问题的背景，没有给出具体的普惠金融的方案，今天他演讲给了我们很多的启示，就是我们过去对于很多的收入和消费的研究，主要是基于一种长期的，一种传统的观念，就是只要我们能够设计到我们收入的结构，就是整个一生我知道我年轻时候收入水平、中年时候收入水平、老年消费水平，我可以做一个长期的运行平滑，这样我一生可以过得很好。 但是他提出一个，我们在短期内忽视了对风险因素的把握，面对一个短期冲击的时候，高收入群体不会面对这个，但是低收入群体就会面对这种紧急的财务需求，如果缺乏救济手段，这些人就会被社会所排斥。这种情况下，普惠金融就有了它的必要之力。 今天他给我们展示了财务日志，就是我们每个普通家庭居民，我们日常消费收入的记录，通过这些类似于像人类学、社会学的调查方法，把它引入到老金融研究当中，向我们展示了更真实的金融世界。我们过去所研究的金融可能是一种比较传统的，从一般性的情况下，从理论到理论的推演。Jonathan Morduch教授和他的同事，通过300多个家庭的一个个的个案的调查，通过类似于田野调查式的研究方式，去获得了每个家庭他的实际财务的状况，并且通过他去检验了他们一个命题，或者我们称之为长期的问题固然存在，就是长期的收入消费之间的关系固然存在，但是对于低收入群体还有另外一个问题，就是他们提出一个观点，就是如何能够保障这些低收入群体应对金融风险，这恰恰是普惠金融存在的价值。如果这些问题不能解决的话，对于低收入群体，你只有通过让他们获得一个稳定的收入工作的渠道来，这个在现实当中实际上更加的困难，所以金融作为一种重要的救济方式，他是通过另外一个维度去对削减贫困和提升消费档次。 今天Jonathan Morduch教授的演讲当中提到，92%的人都希望能够人自己的收入上升一个台阶，上升一个台阶意味着他的消费水平会随之跟上，怎么样能够实现这样的愿望呢？普惠金融就给他们提供这样的渠道，最终教授的观点我总结一下。 第一，由于收入的不确定性和遇到的风险，使得每一个家庭，尤其是低收入家庭会面临着对于资金的积极性需求，不是把你长期收入消费做一个规划就可以的。 第二，对于短期的不确定性所带来的问题，实际上比你长期的稳定更加的严峻，因为它实际最后就是解决流动性问题，今天教授提出的Ricuility（音），在他演讲当中我们过去注重的是长期的，你的收入水平和消费能力，短期当中我们要注重你的融资能力，或者你的短期的获得流动性的能力。 在这样一种情况下，最后一个结论就是，我们在制度设计上，需要既要有一些结构性的安排，就是一些人能够长期有一个稳定的收入预期，同时能够以此规划他长期性的消费，这是一个结构性的安排，同时具有一定的灵活性，这个灵活性从哪儿来？需要通过我们普惠金融来帮助这些低收入群体来实现，也就是通过普惠金融的方式，使得他们在应对这种短期的不确定性的冲击的时候，能够有能力来获得让自己渡过难关获得流动性的能力。 今天是我简单总结一下教授的观点。不知道总结是否正确，希望和大家做分享。 非常感谢Jonathan Morduch教授今天的演讲，我刚才是给予了一些相应的想法，我想我是能够部分的理解你讲的意思，也特别高兴能够翻译您的书，希望下次有机会能够来翻译你的另外一本书。谢谢。 赵锡军：谢谢罗煜教授对Jonathan Morduch先生演讲给出了非常细致的专业性很强的评论，也让大家能够了解更多的关于普惠金融方面新的发展和新的进展。我们说中国有句老话叫人无远虑必有近忧，远虑问题可能是传统金融领域里面可能关注的比较多一些，但是近忧这个问题现在难度比较大，大家不太关注，或者关注的比较少一些。Jonathan Morduch教授通过他新的研究，对居民家庭进行更加细致的财务方面的分析，分析的细致程度近乎于我们传统对企业财务的分析同样细致，这种分析对我们来讲是全新的领域。 我们说金融当然是一门学科，也是一门服务，你有做学术研究，同时也是一个实物，你要服务于社会，服务于你的客户。是不是你金融研究的对象就是企业，就是价值的创造，还是说你要服务于更广泛的，特别是更迫切的领域，这个我们以前可能传统的思路更多的集中在企业的层面，集中在价值创造的层面，更多的说集中在生产经营领域里面，但是对于消费，特别是对于社会的最基层的细胞，居民家庭的这种财务，这种消费和收入，这方面又研究的相当的不足。这块我想Jonathan Morduch教授研究在这方面有很大的拓展和进展。 不是说我们中国没有这个问题，我们中国也有相当的问题，而且应该说对于居民家庭的财务状况的分析是非常欠缺的，我们很多的金融专业，金融的教学，专业的教学，大学也好、研究生也好，等等更多学得是传统的东西，但是这个传统东西里面有一点核心，你是要解决不确定性的问题，解决风险的问题。但是现在，带我们看起来，这个不确定性、这个风险更多的是存在于企业这个层面，金融机构这个层面，或者是说政府这个层面，它企业的财务状况、现金流、投融资有什么不确定性的，金融机构的财务状况、现金流有什么不确定新的，政府的预算、收入、支出有什么不确定性，更多覆盖这些金融领域里面，而没有考虑到日常家庭会怎么样。 而且按照Jonathan Morduch先的研究，越是收入低的这些层次的居民，他面临这方面的不确定性越大，这个千千万万居民的不确定性，是不是整个社会经济不确定性里面的一部分呢？还是我们要把它排除出去呢？我们装作没有看见呢？这个值得我们深思，我们现在似乎没有看到，或者是视而不见。也许这种不确定性对于我们整个社会稳定性的影响还没有达到很大的影响，所以我们视而不见。如果这个不协定性大到一定程度会怎么样，我的不得而知，宏观效应会怎么样我们不得而知。 再次感谢Jonathan Morduch先生带来新的观点、新的研究，也再次感谢罗煜教授非常专业、到位的评论和总结。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
纽约大学教授乔纳森·默多克（Jonathan Morduch） 新浪财经讯 10月16日消息，10月16日下午，在人民大学逸夫会堂，来自纽约大学瓦格纳公共行政学院的经济学教授、经典教材《微型经济学》和畅销书《财务日记》的作者Jonathan Morduch，为2018中国普惠金融国际论坛带来了题为《对普惠金融的新观点》的预热演讲。 在了解Jonathan Morduch教授演讲的干货之前，不妨进行一下关于钱的“灵魂拷问”： 一个收入不稳定家庭在遇到突发危机的时候，他们能拿出来应急的金额上限是多少？ 答案是3000元人民币！！！ 不要以为看起来并不高的数额是因为中国是发展中国家且地区发展不均衡，从Jonathan Morduch教授提供的数据看，这个金额（约400美元）同样也是考验美国收入不稳定家庭应急能力的一道门槛。 那是不是不具备这种抗风险能力的家庭就一定是低收入家庭？ 答案是：不一定。 Jonathan Morduch教授的研究表明，即便是收入达到10万美金，也还是有一些家庭在遇到突如其来的风险的时候拿不出这笔钱来，而且还有一些家庭的收入是波动性非常大的，比如卡车修理工和赌场的服务生，他们都是有稳定职业的人，甚至在一个时间段内收入颇丰，甚至还略有存款，可是也有一些时候他们收入甚微，不得不拿出之前的储蓄来维持日常生活。 因此，要想了解家庭的财务状况，只关注收入是远远不够的，还需要知道“现金流”。 获取家庭“现金流”信息的方法，就是Jonathan Morduch教授在他的著作《财务日记》中所使用的经济方法——不利用统计法，而是通过自下而上的方式来收集信息。“我们每天都会追踪他们的收支，从而追踪其现金流。” Jonathan Morduch教授还把这些数据划分出更详细的类别，比如18个收入类别、100多个支出类别，以及69个财务工具。这些数据为新的假设提供了基础，推翻旧的论断，并由此得到了对普惠金融更有实际指导意义的研究成果： 1、行为心理学，即把心理学纳入经济研究中，认识到人们的不完美，人们会犯错和有偏见，特别是在面对消费的时候并不总是理性。这时候就需要更务实的经济模型、结构化的系统来帮助他们做决定。 2、认识到生活的不稳定性是家庭财务风险的核心。在《财务日记》当中，很多家庭都存在着短期的不稳定性，甚至这种问题伴随着他们的财务进步。这种风险是通过以往的、看似完美的，能够规划一生的经济收支计划——“生命周期模型”——所很难抵消的。 3、普惠金融要帮助人们一方面让财务满足长期需求，另一方面又能够满足其不时之需。根据调查，92%的美国人更希望能够获得财务的稳定性，而不是单纯的财富增长。 4、人们喜欢“开支平滑”，但也喜欢偶尔挥霍了“爽”一把。“开支平滑”是由Milton Friedman提出的假设，他因此获得诺贝尔经济学奖。“开支平滑”意思是收入的波动所带来的风险可以通过支出的平滑来抵消。 以上这些无论是发现的新问题还是了解到的更具体的现状，都为普惠金融真正落地提供了契机。比如通过金融服务，可以让收入不稳定的企业员工提供借款；再比如让更多的人能够获得合理的保险。这些探讨和做法不仅能够帮助收入不稳定家庭顺利度过难关，还可以为消除金融服务的不平等性做出贡献。 以下是乔纳森·默多克演讲全文实录： 赵锡军：各位来宾，同学们，老师们，大家下午好！首先欢迎大家来参加整个普惠金融论坛的第一场热身的演讲，我们非常高兴有请到了纽约大学公共事务研究生院的教授Jonathan Morduch教授给我们做第一场的热身演讲。在Jonathan Morduch教授演讲之前，我简单的介绍一下Jonathan Morduch教授的个人情况。 Jonathan Morduch教授现在是纽约大学瓦格纳公共行政学院公共政策和经济学的教授，他的研究很多是关注到了普惠金融、不平等和贫穷，他与雷希尔·施纳德（音）合著《金融日记》、《美国家庭如何应对不合理的世界》，这是在2016年普林斯顿大学出版社出版的。还有跟其他的多位教授合著了多种著作，包括《穷人的投资组合》、《世界上的穷人如何靠每天2美元来维持生活》，这也是普林斯顿大学出版的2009年出版的。《微型经济学》，这由麻省理工学院在2010年出版的，《微型金融经济学》由人民大学财政金融学院罗煜翻译过来了，有中文版。另外还主编了很多的著名的一些教材，比如《新经济学》，是由IM Grou Hire（音）在2017年出版的。另外Jonathan Morduch教授同时也是很多出版物的主编或者是联合主编。 Jonathan Morduch教授曾经执教于哈佛大学经济系，而且在斯坦福大学、普林斯顿大学、日本一桥大学、东京大学等高等学府担任访问教授。他在布朗大学获得学士学位，在哈佛大学获得经济学博士学位，由于在微型金融领域里面的突出贡献，获得布鲁塞尔自由大学的荣誉博士学位，他也是纽约大学金融服务行动中心的创始人，而且担任中心的执行主任。这是Jonathan Morduch教授的个人基本情况。 在邀请Jonathan Morduch教授正式演讲之前，我们直播活动的主办方中国人民大学普惠金融研究院的院长贝多广教授为大家致一个开场辞。 贝多广：这个会是我们赵院长主持，赵院长现在是双重身份，一方面是我们人民大学财政金融学院的副院长，同时他也是我们中国普惠金融研究院的联席院长，所以我们也是非常感谢他今天白忙之中来主持我们这个活动。 这个活动可能有一些朋友去年来参加过，去年我们召开年会的时候，我们请了哈佛大学商学院的Marcel Chu（音）教授来做一个热身的讲座，第二天我们到酒店里面开论坛。今年也是这样，今年我们安排就是先从人民大学热身的演讲开始，明后天在东边的酒店开始我们的论坛。 刚才赵院长已经介绍了Jonathan Morduch教授的简历，我们了解Jonathan Morduch教授是在研究微观金融领域的时候发现他可能是在这个学术领域成果被引用在学术文献当中最多的教授和学者。他的《微型金融》在国际上是有很大的影响。同时去年我到纽约大学见到他，他给我一本书，我今天带了两本给我的同事，那本书我们翻译成“财务日记”，重点就是他关注最种地收入的下层的人士，关心他们收入的结构、支出的结构，重要的发现就是这些人我们都知道他们是低收入，但是他们更大的问题是收入的不稳定，收入的不稳定、不确定是这批人群最严重的问题。我们普惠金融在这个当中能不能缓解这些人的不确定以及他们收支的不稳定，这是一个很大的学术课题，也是一个很现实的问题。我相信对政策也会有很大的启示作用。 今天我们论坛从Jonathan Morduch教授从人民大学这场演讲开始，今天上午他把他要发言的稿子传过来了，叫“A New View of Financial Inclusion”，对国际上普惠金融的新的视角、新的观点，所以他带来最前沿的领域的观点，对我们都有很大的启示，也请各位除了今天的活动之外，明天、后天我们在万达文华酒店有正式的活动。包括Jonathan Morduch教授在18日我们论坛结束的时候，他还会准备一个专门的闭幕辞，对我们中国的情况发表他的看法，所以也是期待在万达文华见到各位。谢谢。 赵锡军：谢谢贝多广院长的欢迎辞介绍。下面就邀请Jonathan Morduch教授来发表他的演讲，“A New View of Financial Inclusion”，这是普惠金融新的视角或者新的观点，这是Jonathan Morduch教授新的学术的发现，我们现在欢迎Jonathan Morduch教授给我们进行演讲，有请！ Jonathan Morduch：非常感谢，我特别高兴能够来到这里，我想感谢赵博士你所做的热情洋溢的致辞和介绍，感谢贝教授的邀请，这作为一个非常重要的论坛特别重要的时刻，我第一次来时候是很早之前，就是1991年，27年前，我当时是一个非常年轻的助理的教授，我当时在哈佛大学，那时候对于在中国发生的事情大家都感到很兴奋。我也做了一个山东省的项目，周平县（音），这应该是我对贫困以及普惠金融、金融、微型金融等等第一次受到的教育，在山东省的周平县（音），每个夏天回到这个村庄里面，花时间跟村民探讨一些变化，这是在中国经历非常不同寻常变化的时期。这些我学到很多的东西，可以说一直纳入到了我的职业生涯。 最重要的我们了解到的就是村民的改善，每年我们回来就会有新的道路已经铺起来的，会有新的建筑物，他们的房子得到新的装修和升级，可以看到有日新月异的变化。在我们计算每年经济增长率的时候，平均来说经济的增长率大概是每年8.6%，这跟其它中国的地方差不多。 当然，我们也更加仔细地来看，实际上收入最高的还是最好的，最上面的收入人群，他们的收入增长50%多，中等收入大概增长5%左右。一个群体他们是落后，就是最后面的，所以可以看到平均用一个均值是不能够告诉我们真实的故事，因为某一些人他是在不断的发展，某一些人却是在不断的落后和掉队，这样的过程的确在每个地方都如此，所以我们看到一些非常重要的事情。 最为简单的、最为重要的一点，就是经常平均值就会隐藏实际的故事，在我们做经济和金融的时候，大家都会讲平均的增长率，平均的数字，但是这些平均的均值可能会隐藏很多的差异。 另外，在这个背景之下，储蓄是非常重要的，储蓄是人们应对波动的很好的机制，这也是我后续生涯里面思考的一个很大的问题。我们看到金融对经济增长非常重要，对贫困和不平等也是起到很大的作用，所以我在思考，在周平（音）我在思考这些问题。 最近我看了一些世行的数据，世行开始收集全球普惠金融调查这样的数据，在普惠金融的调查里面，他们上一轮问了很多新的问题，他们做了一个问题，是覆盖到了135个国家，包括中国这样的住户的调查，这些调查里面他们会问你出现紧急情况的时候，你怎么办呢？你怎么应对这样的紧急情况？在中国这块，实际上紧急的状况可能是比较大的一笔钱了，就是3000元怎么办，中国人的答案是并不是所有人都能够拿出这么多钱，没有这样的钱。但是，均值可以说就掩盖了很多真实的故事，如果你看一下富裕的人群，大部分人这样的紧急状况是肯定没有问题的，3000块钱。可以看一下40%最贫困的群体大概仅仅只有1/3的人说他们如果需要钱的话，他们能够找到3000元，比如健康出现一些问题，或者很快拿到这个钱，储蓄是非常重要的战略，但是实际上并不是每个人都有储蓄。 这又提醒我一个非常重要的教训，那就是实际上金融在人们生活中发挥很大的作用，而且经常会出现生活紧急的状况，但不是所有人都能够解决。大家记住3000元实际上差不多跟美国出现紧急准确所需要的钱差不多，在美国我们也经常问这些问题，在一些调查中，比如有紧急状况花400美元，大约相当于中国的3000元，在美国也可以看到很多人拿不出这个钱来，跟中国看到的一样。这个事实让美国人也感到很吃惊，而且他们也在思考为什么有一些人会存在一些问题，不能够在恰当的时候拿到这样的钱，为什么有一些人很难来去管理他们的财务，使得他们能够生活下去。 把这个数据分为贫困的和富裕的，最贫困的这些美国人也是非常困难的，哪怕是他们赚10万美元以上的，挣的钱不少，但是出现应急状况的时候，有时候他们也拿不出这个钱来。所以这个问题是应对生活中的波动，就是收入的波动，还有金融服务的可及性，来帮助你维持自己的生活，这是各个人群以及各个经济体所面临的一些问题。 但还是有一些好消息，世界银行所做的全球调查也展示我们取得了很大的进展。最近调查当中我们看到数字。（PPT）左手边展示了全球有多少人拥有银行账户，也就是说他们是整个正规的金融体系的一部分，多少人他们能够获得金融服务呢？所有人是我们正规的金融服务的一员呢？在几年之前，在2011年，仅仅只有一半的成年人拥有金融服务的可及性，现在已经达到了70%，这是很大的上升。某一些是由于中国的变化，越来越多的中国家庭他们有更多的账户。再看一下这个数据，我们可以看到一些挑战，某一些人有账户，但是这并不够，有一些人有账户，但是这些账户并不适用，不是活跃的，所以这是我们今年大会的主题，也就是应对最后一公里的问题变得非常重要。 （PPT）这里展示的是在印度，大概有50%的人账户是根本不使用的，仅仅是休眠不活跃的状态，在中国也是如此，有一些人的账户也是不活跃的，但是比例小一点。这里提出一个问题，也就是仅仅量并不够，还要有质量的问题。不是说你跟一个银行或者金融机构有一个关系就够了，你必须要有金融机构能够了解你的需求，能够设计出适合你的产品，能够给你可靠的服务，这是我们所面临的很多挑战，也就是说怎么样能够给人群建立更好的金融工具，所以这是一个挑战。 这引出了我最近开展的研究话题，这里要跟大家分享一下我所开展的研究。我们有这样一种方法称为“财务日记”，从这里我们吸取了很多经验教训，要跟大家分享一下。 “财务日记”是一种经济方法，这种方法可能和社会学或者人类学的方法有点类似，我们在这儿的研究当中，我们没有利用在分析财务当中大部分用的统计方法，而是进一步了解这个家庭的状况，我们这个研究主要针对美国的家庭，聆听他们的看法，去追踪他们所做的事情，这是一种自下而上收集信息的方法。 去年我们要一本书，现在我们这个书有一个新的封皮，是我和施奈德（音）共同撰写的一本书。从这里可以看到我们确实存在很大的问题，用了很多的数据来了解美国人的财务生活，正如在中国一样，我们要了解人们的生活，大部分的数据都是每年年度的平均数据，比如某一年的评剧收入数据，还有在某个特定的时刻人们的存款，这些都是汇总的数据。而利用这些汇总的数据，还有平均的数据，很难了解人们的生活状况究竟怎么样。因此我们决定采取一种不同的研究方法，我们说服了美国各地的家庭，来把他们的财务和经济的生活向我们开启，跟我们分享他们财务的状况，因此我们有这样的财务日记的方法。比如纽约的一些家庭，我们去追踪他们的生活，在我们研究当中，我们会追踪这些参与家庭所赚的每一美金，还有他们跟朋友分享的每一分钱，还有他们所花的每一分钱。我们在美国覆盖了加州，一直到纽约，还有中间的一些参与州。在我们这样的研究工作当中，有非常多的创新，当我们去思考不平等性的时候，当我们思考人们的经济生活的时候，我们不能够只是关注人们的收入，通常我们会问你的财务状况怎么样，你赚了多少钱，你的收入是多少，而且我们只是去关注我们的资产财富也是不够的，只是关注人们的收入也不够。我们也必须要关注人们的现金流，这是我们在研究当中一个真正的创新。 现金流我指得是你某一时刻所花的钱，你是否可以从一个实际把资金进行调用用在另外一个时机，我们看看人们是否能够管理他们的财务生活，过一种满意的生活。我们追踪他们的现金流，每天都会追踪他们的收支。我们有一百多个不同的支出类别，18个收入类别，还有69个财务工具，这些都是我们财务日记当中所使用的方法。这样的一种方法可以让我们看到一些新的假设，当然我们有一些旧的假设，后来我们也推出一些新的假设，这里要跟大家分享我们在这样的研究当中所获得的非常重要的经验教训。 第一个非常重要的洞察，当我们去思考家庭选择的时候，像我这样的经济学家，你知道我去了哈佛，我上了研究生，还获得了博士学位，当我们去思考经济模型的时候，我们会觉得人们就像机器人一样，他们能够看到未来，会做出完美的决策，他们也会进行最完美的优化，他们会关照并照顾自己将来的财务生活。但是最近几年，我们知道这些假设被人们所广泛批评，而且人们觉得这已经过时了，我们在很多方面都不再这样思考的，我们现在有更加务实的假设。这是来自行为经济学领域的，行为经济学是激动人心的革命，它把心理学纳入当中，人们并不像我们想象的完美，人们不像机器人那样做决定。你知道我们会犯错，我们会有偏见，而且这些偏见和失误都是系统性的，人们需要我们在背后推他们一把，他们需要结构化的系统帮助他们做更好的决定。我们要关注他们的财务状况，我们要往前走。 是的，人们是不完美的，他们会有心理学方面的问题，比如说有时候我们会比较懒惰，我们并不会总是做出最佳的决定。但是这些还无法充分地去解释人们的财务状况和他们所做出的财务方面的选择。 这里还有一些最核心的风险可能大家看不到，人们的生活存在不稳定性，我们把不稳定性，这些核心的风险加入到人们生活当中，我们就会看到他们的真正生活是怎么样的，这里不仅仅是说他们无法去解决长期的问题，他们总是倾向于拖延，他们会有一些心理上的问题，这些家庭他们面临着真正的挑战。在我们财务日记当中，我们发现这些问题往往是短期的问题，短期的不稳定性。但是，这些短期的不稳定性影响到了他们长期的成功，这是一个真实的问题，并不是一个心理上的问题，我们必须要在考虑他们财务进步的时候考虑到这些短期的问题，短期的不确定性、不稳定性。 举例，在美国，如果你去找一位财务顾问，让他们给你提供一些帮助，他们会用一些模型，这些模型在经济学方面是非常重要的，成为生命周期模型，它会去思考你的未来，你大学毕业之后有一天你会结婚，你可能需要搬家，或者买一个新的房子，有一天你会退休，他们需要思考我们人生当中各个不同的阶段为他们做准备，这会形成一个良好的财务生活，会考虑到你的生命周期，他们给你们提供财务意见，告诉你你必须要去告诉到我们生命周期当中这些重要的时刻。慢慢就像乌龟一样，慢慢的稳定去存钱，这样你就可以在出现紧急情况的时候做好准备。他们会说我们要慢慢的，一点一点的存钱，这是通常我们能够从财务顾问这里获得的一些财务意见。 但是在我们财务日记当中，我们发现这样的财务建议对于大部分的美国人来说并不会产生什么效果，对世界各地很多人来说也是如此，因为这样的财务碱基他是基于这样的假设，你的生活是稳定的，它假设你的生活很稳定，你能够应对生活上的波动。但是你知道，美国人他们甚至无法应对400美金的紧急支出，如果说你没有最基本的稳定，没有最基本的流动性的时候，这样一个基于生命周期的财务模型，还要基于他的财务建议，就无法帮助你做出很好的经济决定了，这样的建议不太现实和不会很有效的。 距离我们现实当中所认识的一个家庭是比较年轻的家庭，丈夫是Jeremy，妻子是Becky，Jeremy是修理非常大的卡车，这个卡车就像这个在高速公路上运获，他是一个机械式，他工作就是修理卡车，我有一天去他们家里，那天天气特别好， 就像今天这样，蓝天白云，我那天拍的照片，我跟Becky聊天，我想他当时心情非常不错的，但是当时他心情特别糟糕，我就问他Becky怎么了，出什么事了？他说Becky你知道Jeremy的收入，他下周的工资将是非常低的，这一段时间对我们来说经济上都是特别糟糕的，我们赚的钱都不多。然后再秋季的时候，就像我们现在所处的实际，Jeremy赚的钱不多，因为那些大的卡车不需要修理，那时候不会出问题，那时候他修理卡车的业务就没有太多的赚钱的机会了，冬天和夏天特别冷、特别热的时候卡车会出现状况，那时候修理业务不错，但是像这样的天气，非常不错的一天没有什么修理业务，他业务非常低。我看了一下春天夏天他一年的收入状况，你发现收入最时候是夏天和冬天，但是这里的挑战是，他们的收入是不稳定的。 一年当中平均的收入无法让我们许多看到他们收入的波动，我们只知道他一年当中收入是达到了35000美金，但是他的生活当中是存在很大的波动性的，这造成了Becky和Jeremy的生活是非常紧张的，正是这些因素影响到了他们的生活，他们也在生活当中不断的挣扎。实际上这样一种家庭的状况在我们所有的样品当中都是普遍存在的。 快速看一下一年当中人们的收入都是有很多的上下的波动，这是来自加利福尼亚的家庭，还有来自纽约、密西西比的家庭，我们会发现他们的经济生活绝对不是稳定的，绝对不是平稳的，充满了很大的波动性。我们必须要出去真正的收集这些数据，这样的话才能够真正了解情况。大家可以数一下月的数量，然后再看看人们平均的收入，可能是25%高于他们每月的平均或者是低于他们年度的平均。在5个月的时间，他们的收入或者会特别高，或者会特别低，要高于或者低于平均的收入25%。但是这些人他们是有工作的，他们就业的统计数据看起来非常好。我们的总统也说人们的工作很稳定，他们的就业状况不错，我们现在确实总统相信我们的失业率非常低。 人们有稳定的工作，但是他们的收入却不稳定，而这样一个差异我们过去没有看到。他们的收入非常不稳定，因此他们很难做计划去存钱或者做预算，而专家建议他们这么做，但是他无法去存钱做预算。 这样的情况是遍布美国和欧洲的，我们发现在美国，在劳动力市场上出现了重大的变化。在过去通常会有一系列的工作，这些工作是比较稳定，他们的收入也比较稳定，这样的话人们可以不断的改善他们的生活，这些工作是在制造业，还有办公室的白领的工作，但是你知道现在这些工作他们在消失。一部分原因是由于机器替代了一些工作，还有一些工作可能是到了中国或者印度，或者他国家。而现在一些新的工作，有一些是低技能的，还有一些是高技能的。但是很多都是在低端的工作，在餐饮行业或者护理行业工作的，你知道这些行业是低技能的行业，他们的收入也是不稳定的，这样就存在更大的不稳定性。 他们没有稳定的收入的担保，我们谈到了不平等性，收入的不平等性，财务的不稳定性，还有另外的不稳定性是我们忽略的，这个不平等性主要就是在于稳定的、可预测的、可靠的财务状况，这也是存在着不稳定性的，而这样的不平等性和其它的不平等性是并存的，但是我们过去往往忽视了财务稳定性方面的不平等性，只有意识到了它我们才能找到更好的解决方案。 在几年前我们做的调查当中，我们问了美国人一些非常简单的问题，问他们什么对于你来说是更加重要的，你们是希望能够有更多的财富的稳定性，还是变得更加的富有，也就是说赚更多的钱，哪个更加重要，大家可以自己思考一下哪个问题更重要。我们发现92%的美国人他们都回答他们希望能够有更好的财务稳定性，而不是说沿着收入的解体往上走，变得更加的富有，赚更多的钱，这是强有力的声明，在美国发生的状况和我们所人为的状况确实是不一样的。 我们有富有的美国人，他们的生活是更加安全的，而还有对应的就是更加贫困的美国人，他们的生活非常的不稳定，你可以问问比较富有的美国人。他们觉得他们非常的稳定，他们生活越来越好。但是贫困的美国人，他们觉得他们在像走钢丝一样，他们面临非常多不确定性，非常多的风险，我们需要开发更多的财务工具解决这些问题，当然这些发现也适用于中国。 我们这里的洞察也涉及到贫困的，我们是关注美国人，关注这些贫困人口。我们去了额还额的，Becky和Jeremy的家里，他们的数据挺有意思的，在他们一年6个月里面，他们的收入会低于这个国家的贫困线，虽然实际上平均的水平来说他们并不贫困，但是有6个月里面他们实际上贫困的。因此，这个就是我们一般谈到贫困，就是这些一直是贫困的，或者是不贫困的人。但我们数据中还有其他的状况，有一些人是有时候贫困，一半的月份他们是贫困的，我们在数据当中也看到了这些。 我们看一下美国的贫困线，这里的一个最下面的线，可以看到住户是往上，比如200%的贫困线，中间这块实际上还会有一些人在一年当中有几个月是贫困的。哪怕是那些平均收入已经高于贫困线很多了，他们仍然还会有一半的时间他们是贫困的。还有一些人是高于贫困线两倍的，还会处于贫困，1.6个月处于贫困，我们简单来区分贫困和不贫困，跟现实是不相符的。中国也是如此，我们可以看到间歇性的贫困，有时候贫困，这是很重要的现象，所以这是我们一个洞察。 再给大家分享几个其他的想法，从这个研究里面得到一个洞察，就是我们来思考一个长期的问题，长期的思维。我们经常来去思考未来很多年以后的，比如在谈到金融的时候，我们经常接触投资，考虑到未来几年的，或者是你考虑要结婚或者开始要孩子，你都会思考长期的。但是同时还会有一个短期的，比如今年或者明年发生的一些事情。 这是另外一个人，是我们财务日记里面看到的，这在美国南部的密西西比。这位女士叫Janice Evans，他在赌场工作。在美国大部分地方赌场是非法的，有几个地方是合法的，在密西西比这个地方是有赌场的，然后他是给扑克牌来发牌的，平均来说他收入不错。我们看一下他一年的收入，每周每个月，我们看到一个非常重要的，就像其他的家庭一样，他的收入也是非常不稳定的，我们看到在夏天的时候，因为他们手里有一点钱，他们会去赌场，夏天的赌场生意很好，这个阶段他们就会赚得钱多。在秋季，孩子们都上学了，也冷了，大家就不愿意外出了，赌场就会比较清空，Janice Evans赚的钱就少了，因为在这块的业务也不是特别好。 所以Janice Evans的财务问题不是一个平均线的问题，不是这条红线的问题，而是说他夏天赚的钱怎么样能够一直用到这一年。这个圆圈是一直到12月份，在12月份的时候他基本上已经没有钱了，他的工资很低，他连菜都买不起了，因为他已经没有钱了。 Janice Evans工作非常努力，他希望能够储蓄，但是很困难。实际上他储蓄的问题不是一般人所面临的常规的储蓄问题，不是说对未来的储蓄，比如一月、两年、三年之后长期的储蓄，实际上是短期的几个月之后就要用到的储蓄。比如12月份、1月份要用到的钱怎么储蓄，这种类型的储蓄看像Janice Evans的银行账户，基本上他银行账户的钱都不增加，夏天可能会上升，但是后来钱就会取出来。他是储蓄，但是并没有长期的积累，这样一个储蓄的活动实际上也基本上就没有了。我们实际上思考，要么你是现在花钱，要不你为未来未雨绸缪，去储蓄，你说未雨绸缪是比较长远的，但是有很快就要用到的钱，比如几个月后就要用到的钱，这居民非常关注的问题，因此这是比较重要的现象。 第一个就是如果你看到人们比如还没有太多的储蓄，看Janice Evans的储蓄里基本上大多数没有太多的钱，几年里面没有太多的增加，有人会说他可能花太多了，他超支了，你会觉得Janice Evans是一个非常没有技力的人。但是你看Janice Evans他不稳定的性质，可以看到他也许并不是为未来得5年到10年储蓄，但是他储蓄了，他储蓄还是为了今年后面月份用的，他也没有花多少钱，他自己还是管理非常好的，非常有纪律的，这是一种不同的方式。 这是非常重要的洞察，因为我们经常不太关注这样一个短期的储蓄，我们经常关注长期的储蓄。看一下我们的样本，基本上人们所作的很多储蓄都是短期的储蓄，为什么这一点很重要呢？这里有很多原因，一个就是我们要去理解，到底居民他们做什么，住户他们在做什么。另外一点政策的制定也很重要，美国人经常会担忧退休的问题，美国人把钱放在退休账户里，很多时候是想把钱长期放在里面，但是有时候出现紧急情况不得不拿出来，这时候会缴一些罚款，所以像Janice Evans做的状况，通过了解他们状况，我们要重新思考我们怎么制定政策，在过去的几年里面人们对于这种退休账户有一个新的想法了，就是怎么能够帮助人们为退休来储蓄呢？一方面对退休储蓄，另外一方面又能够满足不足之需。所以一方面满足长期需求，另外一方面满足不足之需。如果满足不了短期的，实际上很难就很难实现，有时候经常不得不拿出长期储蓄，应该长期和短期两个地方都要做，这是在美国、英国都在做的事情，这也改变我们做事的方式。 我们谈到这种波动、贫困，我们也谈到了长期和短期，最后我想讲了一点，就消费的平滑。经济学家经常觉得，是的，我们的收入是有波动。Becky和Jeremy还有密西西比的Janice Evans，他们的收入都是波动的，如果我们有一些金融的工具，借贷、储蓄就平滑了，为什么还要担心这个问题。 这是由Milton Friedman提出的假设，他因为这个想法获得的诺贝尔经济学奖，他说人们就有这样的收入波动，我们要给他平滑化，不用太多的忧虑。当然这里面有一些数学的测算，就是你的收入可能会上上下下，但是你要把你的收支，你的开支平滑，你在赚得多的时候能够储蓄，赚得不多的时候你可以取款出来，然后你支出是平滑的就可以了。这样一个流程也是经济学很重要的研究对象，不仅是Milton Friedman，还有Angus Deaton通过模拟，哪怕你的收入不断上下波动，哪怕你借不到钱，你只能靠自己的储蓄，这里有一个模拟，说你的储蓄是上下波动的，哪怕是这样的话，居民还是能够把他们的消费进行平滑化，也就是说蓝色的变异系数相比上面的变异是一半左右，就是它进行了平滑，这是一个非常强有力的经济的思维。 在这个研究当中我们学到非常有意思的事情，居民并不一定按照这样的方式思考的。我们跟一些APP的开发人员，也就是在硅谷的一些年轻的开发人员进行了沟通，这些是年轻的科技人士，他们读了我们一些研究，看到消费可以进行平滑，他们说你看你收入上下波动，你要把你的支出进行平滑，挺难做的。所以我们建立一个APP，我们会做一个算法，你赚得多或者赚得不多的时候怎么弄，都告诉你，我们自动帮助你做一个支出的平滑，这样你就会有更加平稳的收入，所以他可以帮助你进行储蓄或者借款等等，这是一个特别好的想法。 沃尔马是美国一个非常大的雇主，而且现在沃尔马把这个应用提交给他所有的员工。当我们做这个研究的时候，我们和这个应用的开发人员进行了沟通，我们沟通了几个月了解一下应用开发的状况和使用的状况。我们发现人们并不是希望他们的支出是如此的平滑，实际上并没有捕捉住人们所真正要应对的情况，所要去解决的问题。人们想要获得的是控制，但是他们并不是想要获得完美的平滑度。人们真正想要的是有时候比较平滑，但是有时候稍微的飙升一点。因为你知道有时候我们需要多花点钱，而平滑可能会阻碍我们时不时的挥霍一把，但是人们需要时不时的挥霍一下。 后来研究的开发人员做了一些调整，我们的工作也做了调整，我们发现这里的问题不仅仅是涉及到消费和支出的平滑，也涉及到它时不时的飙升一下。还有不仅仅要存款，有时候也需要偶尔多攒一些钱，让我们钱包鼓一点。 总结性思考。 首先，我们所做的这个工作，实际上在很多层面都是非常简单的，我们不仅仅说是要有一些假说，然后收集数据，这些数据按照传统的方法进行检测。我们决定按照不同的方法调研，我们要到居民的家里聊天，去了解他们的生活，他们所面临的挑战是什么，去追踪他们的收支状况。这让我们有很多的发现，第一人们的生活、财务状况存在很多不稳定性，有很多的波动，如果你不看到这一点的话你就无法真正了解人们的生活，我们也看到它是如何影响人们的存款状况，人们的贫困状况，还有他们的挑战，这会引出更好的政策。 我们也发现，确实存在着这种隐藏的不平等性，大家可以思考一下，我们都想要获得这种安全感，我们都希望能够有这种舒适的安全感觉，它包括两个部分，一个就是看一下我们的生活是多么的稳定，是否可以预测。另外当我们遇到困难如何应对这些紧急的情况。因此这些生活是两部分，一方面我们生活出现波动有应对机制没有问题，另外你生活比较平稳，你不知道怎么应急紧急问题也没有问题，但是这里面就是有美国太多的人他们生活当中没有更多稳定性，也没有应对突发情况的机制，他们是处于最底部的一个类别，他们觉得没有安全感，特别容易受影响。 在美国上一届大选当中，之所以出现这样大选的结果，就是很多美国人觉得不安全，没有安全感，他们不知道接下来的发展方向是什么，因此他们选择了特朗普。当然看到了这些我们也可以改善现在的情况，我们发现有一些公司，还有其他的组织，他们努力给他们员工提供最基本的稳定性。亚马逊现在是最大的零售商，开始去改变他们的做法，就朝着这个方向发展，给他们员工提供更多的稳定性，这也给我们提供了另外一个洞察。这可以让我们回到此次会议的主题上，即使没有最基本的稳定性，如果我们有一些金融工具，有一些金融服务，可以获得，如果我们能够获得保险，可以去借钱，这样我们可以应对这些突发的情况，而不公正性和不平等性就是由于缺乏这些金融机制造成的。 确实，我们过去有一些成就的假说，我们现在开始去思考一些新的假说，我们去观察短期的波动性，我们要把所有这些信息综合起来看，这样的话可以找到新的方法需应对人们生活当中的不稳定性，我们可以去改善美国人的生活，也有可能会改善中国人的生活，和世界各地其它人的生活，那些人他们努力的挣扎着，要使他们的生活更加稳定，要有更好的安全感，也许我们可以帮助他们改善一下他们的生活。谢谢。 赵锡军：十分感谢Jonathan Morduch教授非常精彩的演讲，他给我们带来了我们传统理解的金融，有相当不同的部分的内容。我们说传统的金融最早是帮过往解决融资，然后后来在市场经济的条件下，主要是帮企业进行融资和风险的控制，但是我们忽略了一个很重要的领域，就是居民、家庭。Jonathan Morduch先生的研究实际上把金融研究的方方面面拓展到了新的领域，我是受到了很大的启发。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
纽约大学教授乔纳森·默多克（Jonathan Morduch） 新浪财经讯 2018年10月16日下午，作为“2018中国普惠金融国际论坛”的首场活动，应中国普惠金融研究院院长贝多广教授的邀请，纽约大学乔纳森·默多克（Jonathan Morduch）教授在中国人民大学逸夫会堂进行了一场题为《普惠金融新视角》（A New View of Financial Inclusion）的演讲。 默多克教授此次演讲的内容是他在长期从事微型金融研究的基础上对普惠金融所进行的重新思考。他的研究对象涵盖亚洲、非洲和美洲的相关人群。1991至1993年间，他还在我国山东邹平县开展了家庭金融研究。 根据对美国四个州235户低收入家庭一年内的收支状况进行跟踪研究的结果，默多克教授对1976年诺贝尔经济学奖获得者弗里德曼（Milton Friedman）的“永久消费假说”（The Permanent Income Hypothesis）提出不同的看法。弗里德曼的假说认为，人们的消费不取决于短期内现期收入，而是取决于持久收入或者说是一种长期平均的预期内得到的收入，人们通过储蓄来平滑消费。 默多克教授观察发现，低收入人群的收入是不稳定的，当其收入降低时，仍会保持高收入时期的消费习惯，这会导致短期的财务危机。由于他们往往没有存款，可能需要去借贷以应对紧急财务需要。贫困群体缺乏应对风险与困难机制，无法满足临时出现的紧迫的金融需求，这就是造成不平等的部分原因。增加收入的稳定性可以改善其财务状况，但更重要的是可以通过普惠金融的手段，让贫困群体得到资金支持，应对暂时的财务危机。 以下是问答环节全文实录： 提问1：我就在普惠金融研究院工作。我有两个问题，你有财务日志这本书，研究中国的家庭，你来中国很多次了，你觉得中国的工薪阶层有什么样的不同，你有什么样的信息想要告诉他们？另外，你的书里面也讲到，你这些书对于中国的普惠金融的实践者有什么可以借鉴的地方？ Jonathan Morduch：非常感谢你的问题。主要是两个部分，中国的家庭和美国有什么样的不同。 当然是有一些比较大的不同，最大的不同是在中国很多事情是在不断的发展，经济的增长也在不断的发展。在美国，实际上富裕的人群越富，大部分的工薪阶层却是在过去的20年里面他们的收入确实停滞不前的，没有太多的增长，这是一个很大的差异，这就意味着在这里有更多的资源，通常在这里人们的存款是比较高的，但是这些财务状况的波动，上下的波动实际上在各地都是存在的，这是一种相似性。 在中国确实有很多人他们面临着这样的不稳定性，和很多美国家庭都是一样的，当然我们所看到的这些情况可能并不适用于每一个中国的家庭，但是有很多的普惠金融方面的挑战和困难都是适用于中国的。 你的第二个问题是涉及到我们普惠金融这个话题，我们的项目。我想在中国和其他国家，而不仅仅是中美两国之间的差异，在中国人们遇到困难的时候，人们会动用他们的存款，而在其他的国家人们会借钱，这是最大的差异性，这也是中国人和其他国家人的区别，在中国我们发现有一些人他们出现困难的时候也需要去借钱，也没有什么存款，也也一部分人是这样的，谢谢。 提问2：教授，下午好，我是中国人民大学的学生，我读过您的很多研究和书籍，我有两个问题。一个问题是人们说普惠金融并没有太多的经济意义，而有一些人说普惠金融它主要是属于金融这个领域，您是如何看待的？您觉得在普惠金融方面它是否只是说在经济方面或者只是属于金融方面，还是说它也包括社会学方面的视角。 第二个问题涉及到您PPT的，很多的研究都发现，在美国人们的消费平滑是0.7，而中国是0.3，因此人们觉得普惠金融对美国人来说更有意义，对于中国人来说并不是特别的重要，您觉得普惠金融对于中国人来说修改多大的重要性？对于哪些人来说是更加重要的？ Jonathan Morduch：谢谢你的问题。我会非常简短的回应一下，一个问题是涉及到经济学，也涉及到社会学，他们之间有什么差别。 社会学和人类学这里，确实给我提供了很多的洞察，我妻子就是一位人类学家，但是社会学家和人类学家所做的工作，他们是去现场和人们打交道，但是他们并不会去问这些经济学家所问的经济和财务方面的问题，因此这是存在着差异的。经济学家他们也不会去问这些特别详细的涉及到人们生活的高力度的问题。经济学家我们不会像这些人类学家、社会学家一样挨家挨户问这些特别详细的问题，所以我们应该综合起来，即便如此，在我们的研究当中我们不是说知识对我们的假说从上而下进行验证，而是真正的也需挨家挨户的进行沟通了。 第二个问题特别有意思，你问到了MPC，中国人的家庭比美国人存在多，美国人特别不擅长存款、储蓄，我们总是借钱，美国人特别喜欢借钱，是的，我们美国也从中国去借钱发国债，所以中美两国人们的习惯是很不同的，有很大的差异性。但是你知道，储蓄只是满足金融需求的一个渠道，确实有很多人会借钱，也有人会满保险，在普惠金融方面我们希望更多人稳定的去存款，而且借钱的时候以一种负责任的方式和负责任的态度去借钱，很多中国的家庭、居民，他们在农村的区域他们没有获得金融服务，尽管平均来说MPC中国是0.3，美国是0.7，但是确实还有一些人没有被中国覆盖。 贝多广：我想在中国有一些数据显示出有10%的人是占全部储蓄的80%，这是我们结构性的问题，而普惠金融确实对中国来说仍然是我们需要做的一项重点工作。 提问3：我是金融电脑杂志社（音）的记者，这个杂志社是人民银行主管的。我们觉得中国的普惠金融在中国目前的落地，最后一公里离我们最后一公里落地的程度还是有很大的距离，为什么这么说？国家对普惠金融的发展很重视，另外国家对金融机构都设普惠金融事业部，而且各个大行都设立金融事业部，但是从我们劳改情况，这个成绩、效果目前我们还感觉不是很明显，而且社会上也有很多小贷公司做普惠金融，比如我们消费金融那块，但是从2017年以来，受到一些监管的影响，我们很多做消费金融这块受到了很多的冲击，本来消费金融对我们普惠金融发展是有很大促进作用的，但是这样以来很多的银行在消费金融这块受到很多的限制，这样一来很多普通老百姓，在普惠金融方面受到金融的支持就越来越受到限制，这块教授对我们中国这块不知道了解怎么样，您对中国这样一个政策，这样一个普惠金融的现状有什么建议？谢谢。 Jonathan Morduch：非常感谢您的洞察，您的分享，你知道我并不是中国普惠金融方面的专家，但是我们学识面临一些共同的挑战，尤其在消费金融方面。我们要去找出哪些居民家庭是需要消费金融的，比如他们有一些非常重要的支出，比如教育、消费他们需要金融服务的支持，可能这些支出是他们生活当中非常重要的一部分。我们要找到这些家庭是有真正需求的，而有一些家庭随意花钱，没有好的花钱的计划，我们要把这两种家庭区分出来，在美国和其他国家都面临这样的区分的挑战的。确实有很多的公司，他们提供金融服务的时候要面临一些风险，我们要去收集信息，我觉得我们应该更好的建立一些数据和信息收集的平台，以便这些金融公司他们可以在运营当中降低他们的风险，关于这些问题我知道很多在座的各位是比我知情更多的。 提问4：非常感谢教授，我是Retre Li（音），我是人民大学一个研究院的负责人，关于普惠金融的未来，我想聆听一下您的看法，您觉得金融科技的未来怎么样，还有人工智能、区块链，他们在普惠金融领域中的应用前景如何？您是否可以给我们分享一下您的看法？ Jonathan Morduch：谢谢你，这确实是一个非常激动人心的领域，金融科技和互联网金融这个领域，您也谈到了区块链、人工智能。我们看到现在出现了这么多的变化，真的让我们感到非常的激动和兴奋。这些新兴的技术会给我们在金融服务方面带来变革，带来革命性的变化，大家金融科技是重点依赖算法的，在美国我们有很多的探讨，而我们探讨了金融科技，还有这些算法，可以融合给人们提供更好的服务。而与此同时，不要把一些人排斥在外。我们发现这些算法通过人工智能变得越来越好，这些算法指出哪些人有信用的风险，不应该给他们贷款，提供金融服务，这些算法可以指出这个人信用不好，那个人信用好，有时候这会不太公平的把一些人从金融服务领域当中排斥在外，因此在金融科技方面，我们应该去考虑一下怎么样让它更加的普惠，更加的包容，而不是把一些人排斥在外。 当然我不是各个领域当中的专家，但是我发现区块链它所面临的一个很大的问题就是安全性，还有金融科技他们仍然是在致力于解决区块链的安全问题，要成功的话，金融科技公司需要非常多的数据，要去收集那么多的数据，然后把数据进行分析、汇总，这就意味着，我们根本就不知道我们把哪些信息提供给哪些公司，不知道他们从我们这里收集了哪些信息。第二当出现黑客和安全故障的时候，我们确实会特别容易受影响。金融科技确实是非常强有力的，非常的强大，它确实改变了金融领域，但是确实存在很多的风险，我们仍然在挣扎着去解决它们。我觉得我们应该对这些发展比较乐观，但是要特别谨慎。 提问5：谢谢教授给我们非常重要的理论的框架，的确现在在国际上，在中国到今天我们有很多的困惑，刚才您讲在微型金融、微型信贷方面，给低收入群体的平滑存款的现金流，这在微型金融是一个原则，由于微型金融机构有时候变成微型金融银行，所以它可以提供贷款的同时可以储蓄，比如它格莱珉银行可以提供比较高的利率去吸收低收入群体给它财富，但是我们中国的微型金融、普惠金融是非常奇怪的，所以8000多家小贷公司只贷不存，没有存款，还有银行吸收了存款以后，现在又发展到了用数字金融的方法，给低收入群体穿透力非常强的，这种情况促进了消费金融的兴起，而消费金融又是中国未来得三架马车。我想问这样的模式是不是普惠金融的模式？去促进这样的消费给这种低收入群体他没有更多的现金流的情况下，我们用数字的方式，因为原来的银行它可以通过很多的方法，让低收入群体和穷人先得到财富，穷人实际上最需要的不是贷款，而是储蓄，这是微型金融理论，在数字金融时代我不知道这个理论是不是被颠覆了？ Jonathan Morduch：非常感谢，我是很赞同您讲的这些的，我深表同情，很有同感。前面我们谈到了有不同的机构他们不同的术语，不同的用词。比如有微观金融，微观信贷这样的用于，你谈到有8000多个小微信贷公司，有一些是他们给大企业提供贷款，有一些跟穷人提供贷款，我不你明确你关注是给中小企业提供贷款的这些微型公司，还是说您只是讨论给贫困人口提供的小微信贷公司，也许您讲的您的意思都包含。 确实有一些人应该存钱，但是现在却在贷款借钱，他们不应该这样做，这一点我赞同的，根据我们在全球的经验，人们如果能够获得贷款的话确实还是很有用的，但是这些贷款还有存款确实，人们都是需要的，不能说只存不贷，或者只贷不存，这两者他们都需要，需要存款，也需要贷款，也需要借钱。可能有很大的风险，有很多的困难，他们需要一些资源来帮助他们去应对这些紧急的情况。可能有一些人觉得，我们首先先存钱，然后再去借钱，但是我觉得，在全球当中，对这样的看法并没有太多的证据，当然我也赞成你的意见，先去借钱，没有存款也没有什么异议，也并不是特别好，但是存款和贷款我们都需要。 罗煜：教授您在发言当中给我们分享了很多的案例，我想了解一下美国家庭的解决方案，他们利用哪些方面来应对他们所面临的财务问题，当他们出现一些紧急状况，通常他们会采用什么方法去应对这些状况呢？他们有哪些普惠金融的方法去应对这些突发的情况？ Jonathan Morduch：首先，我要说，我特别感谢您的评论，也特别感谢你给在座的各位解释了一些想法，我觉得那些想法甚至比我分享的更好，也许我们可以共同来做一下讲座，非常感谢您。您非常正确的认识到了我花了很多的时间去描述问题，但是没有分享解决方案，我本来以为我可以逃过呢，但是你把我抓住了，你不会让我走的，除非我给你提供一些解决方案。 我觉得最激动人心的解决方案是来自不同方向的，其中一个是政府，不仅仅是银行，是政府，美国政府他们某些方面实际上是往后退了，将这个贫困人群和低收入人群人他们自生自灭了，但是实际上很多这些问题都是需要政府重新参与，提供一个家庭安全网，政府的干预，其中一个干预是在全球推广的，那就是这种普惠式的基本的补贴，比如说每个月给他们最低的救济，同时我们也希望看到的就是银行和其它的金融服务的提供方，能够在提供给贫困人群的金融产品方面能够提供更加恰当的产品，满足他们的需求。 其中我们感到特别兴奋的，就是信用打分，我们美国就是有这个信用评分，你的信用评分由0到800分，你的信用分会决定你的信用水平是什么样的。对于贫困的居民来说他们的分数一般比较低，所以他们获得金融服务比较困难，所以有意思的，比如可以有一个很简单的贷款产品，这个贷款产品可以使得人们能够有一些正规的金融服务的体验，因为很多穷人没有信用打分，他自己都没有信用分，所以可以由这样一些小小的步骤，帮助他们来解决这些问题，但是这不是一个很大的解决方案一下子能够解决的，这是一步一步的，循序渐进的。 提问7：教授您好，非常冒昧的想提一个关于普惠金融的问题，今天下午我们讲的好多都是关于国际上的经验，就是您那边国家的经验，就是关于贫困人口，对于他们提供金融服务，这个属于一个普惠金融，我想结合我们国家，我们地区的一个现状，想冒昧的请教一个问题，关于一些实际上它不是贫困人口，它是一些小微的经济体，甚至只是一些我们国家叫做个体经营户，可能就是一些个体创业者，他们需要的不是消费型的金融需要，可能有一些类似经营，但是还不完全是成熟的经济体、经营体，这种创业者，这种经营体它可能在我们现有的金融环境里不是很顺畅的对接到金融服务，不知道您那边国家有没有一些经验给我们分享，让我们借鉴。谢谢？ Jonathan Morduch：我想说我希望说是有这样的经验，但是在美国我们有同样的问题，美国很多的企业家，一些小企业主，只能用信用卡，或者向朋友来借钱拆借等等，这在美国也是一个问题。实际上做一些小企业也是很困难的，有很多的监管，成本也很大，而且竞争也很激烈，大的企业跟他们进行竞争，可能比中国做这个小生意更难。当然在美国也有一些好的例子，在全球另外一些地方也有一些例子，比如小额信贷，或者其它的一些方式是可以学习的，全球的经验我就谈这一点。有一些人，孟加拉的经验，格莱珉银行大家都感觉特别鼓舞人心，而且有一些在中国也得到了推广，尤努斯教授提到了可以进行集体的贷款，比如说一系列的，一群企业家可以集体的进行贷款，过去的15年里面，就是这样的想法现在已经消失了，大家意识到实际上向一个群体来贷款是比较困难的，所以现在最佳的实践就是个人的贷款，给个人提供，给个体的企业主，希望能够建立起一个长期的关系，这个是成功的一个关键，这种长期的关系从小做起，然后关系逐步的做大。 提问8：谢谢教授，您的演讲给我留下很深刻的印象，尤其在收入和支出的曲线。你谈到的工人他的一些曲线，我自己是有一个小额信贷的业务，我们有一个曲线是当地的住户的一个曲线，尤其是农村小的城镇，我觉得这些人可以有这么一个曲线，这些人一般他们把他们的地给租出去，他们到小企业打工，比如到工厂打工上班，一般他们不是每个月领工资，经常是一年才领一次钱。另外一个角度，他们的支出是一般的月份是很小的，有时候会给孩子支付一些学费，就是在9月份或者是大年之后，会有一个比较大的支出，我们是给一些小企业来提供资金。 基于你的经验，在山东省我相信您也研究了一些当地的居民他们的收入和支出的一些经验，你有没有一些建议和想法？他们的财务稳定性是怎么样的呢？这些传统的中国的生活方式，这些人他们的一个财务的稳定性怎么样，或者说你可以给我们一些建议。这里面对于小额信贷是不是还是有一些机会和商机？ Jonathan Morduch：这个挺有意思的，我能不能问你一个问题呢？你提到的是你会提供一些企业的贷款，有很多的社区他们工人是一面才拿一次钱的，但是他们支付钱的是中国的过年，孩子的开学季，对于住户来说，他们会需要一些要钱来进行消费吗？ 提问8：有些是需要的，尤其他们有大额支出的，举个例子，如果买房子，城镇买房。 Jonathan Morduch：你会给他们提供这样的贷款？ 提问8：是的。 Jonathan Morduch：那你怎么解决这样一个问题呢？我们觉得这样的状况是挺典型的，本来是一个企业的贷款，但是他们有一些消费的需求，后来他们用一些企业的贷款进行自己的消费了，这是不是有一些问题呢，有一些小额信贷的公司，就像你们实际上并不是在做消费贷款的。 提问8：我们90%的业务是给这个小工厂。 Jonathan Morduch：不是给居民的。 提问8：不是，居民很难判断他们的风险。 Jonathan Morduch：我们看到了一个经验是，给居民提供贷款，贷款比如说住户说他们是给企业，以企业的名义贷款了，最后这个钱可能放到了自己消费的需求上了，这个可能就会带来很多的混淆和问题。如果小额信贷的机构说，我们知道你的生活，我们也知道你有消费的需求，我们干脆直白一点，就给你一个消费贷，这是很重要的一点，也是更加开放的，当然要做这样的对话是比较困难的，跟他们这么谈比较困难，给工厂贷款的话风险也是挺大的，我们看到某一些贷款是可以做得很好的，某一些实际上是风险比较高的相比贷款给居民。 国际的经验这块实际上并不完全是成功的，也是喜忧参半的故事，我觉得在中国可能也是挺困难的。我没有一个很好的解决方案，只是说这里有很多的风险，可以说这些小的企业他们竞争还是挺激烈的，工厂之间的竞争，借款人有时候在偿还贷款的时候也存在一些比较大的困难，所以国际经验是说你可能说不需要担保品就给他们贷款，有这样一些想法，但是这些贷款还是需要有担保品，因为风险太高了，贷款人觉得他们不能以传统的方式做。 赵锡军：我们最后一个问题吧。 提问9：感谢教授给我们带来一些好的经验，我来自与中部的一家银行，刚才听到教授讲在美国像咱们国家的个体工商户，他们哪些人去融资还是很困难的，我们得到的信息，我们一直理解的在美国企业，尤其是小微企业有很透明的税务，或者各方面的社会，像你打分，企业主的这些数据，在我们认为银行有这么充足的数据下，他们应该不会有这么困难的融资方式，以至于他们拿不到贷款只能用信用卡，教授能不能给我们介绍一下其中最主要的困难和原因是什么？谢谢。 Jonathan Morduch：你说的信用卡是一个企业的信用卡还是个人的？我说得是很小的企业，不是大的，是很少的，非常微小的企业，一个工人、两个工人、三个工人。这些人也会用个人的信用卡，有时候虽然他们有信用的平分，这些人的分数可能是很低的，所以他们可能拿不到银行的贷款，他们不合格，所以他们只能用信用卡，这就是他们面临的一个挑战，是很多微小企业去面临的。 提问10：教授，我叫田玲（音），我来得中国农业大学，我有一个问题关于企业家精神和普惠金融，我也同意你的观点，那就是普惠金融能够平滑他们的收入和风险，但是最近有这样一个观点，世界银行提到说，普惠金融的贡献对于住户他们的创业以及收入的提升，普惠金融的贡献是比较有限的，所以普惠金融和这种创业之间有什么样的关系？就是个人居民做出创业的决策和普惠金融之间？ Jonathan Morduch：谢谢，这也是我们普惠金融传统的一个思考，大家觉得为了提升收入，为了推动创业，所以这也是最早小微金融创办的初衷。光谈这点我们还是忽略了很多人们的故事，创业很重要，但是人们也有消费的需求，也面临一些应急的状况，如果你不认真的对待，如果不去设计一些产品，那么一个住户可能出现一个问题，第二他们可能把创业的钱用于消费的需求，因为他们不得不，没有别的办法。所以今天我在思考的，还有未来世界银行以及其他人，他们持续的在探讨创业以及商业的贷款，但是我觉得我们必须要非常认真的来对待这个消费，就是消费这块的一些需求。 赵锡军：好的，非常感谢，我们今天的演讲和回答问题就到此，我们再次感谢Jonathan Morduch教授给我们带来了非常精彩的演讲以及他的精彩回应。感谢！ 今天到此结束，非常感谢大家！ 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
世界银行集团首席经济学家办公室局长Simeon Djankov 新浪财经讯 10月18日，2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，世界银行集团首席经济学家办公室局长Simeon Djankov发表演讲。 以下是Simeon Djankov发言实录： 贝多广：谢谢陈总的精彩分享，他们在普惠金融的实践当中，已经积累了十多年的经验，对很多问题都有比较全面的看法。 今天我们开幕式的最后一位，也有一点神秘的嘉宾，世界银行集团首席经济学家办公室局长Simeon Djankov先生，他有一个很好的中文名字叫詹思敏。他在09年到2013年曾经担任保加利亚副总理兼财政部长，这在我们国家就是党和国家领导人了，他是经历很丰富，他拥有美国密歇根大学的经济学博士学位。当然这个名字是非常中国化的，不知道谁给你起的，非常好。实际上他是今天下午要在我们论坛上有一个环节发布一份新鲜出炉的报告，但是他强烈要求在今天开幕式上先给大家做个预告，掌声有请！ Simeon Djankov：今天早上我们有了很多的讲话，所以我会尽量简短。大家提到金融科技行业给大家带来的机遇的时候，大家可能更多的关注金融的准入，很多的讲者今天早上提到了这一点，他们谈到了使用什么新的方法可以让我们更好的把新的融资模式运用到农业、农村、年轻的企业家，并且让这些人能够获得融资，包括帮助他们更好的获得贷款，避免一些繁文缛节。 在这方面，在过去十年左右，我们也是看到进一步加大金融准入方面我们取得了很多的成就，尤其是帮助女性和年轻的企业家获得贷款方面，我们也有一些非常成功的项目，包括盖茨基金会，他们做的项目非常成功。现在我们想说的也是一个非常重要的领域，当然可能在座大家谈的不太多的，我相信未来我们智库能够做得更好，取得成功的一方面，就是社会的保护。社会保护什么意思？我们2019发展报告是四年前出炉的，报告讲述了如何利用技术覆盖更多的人群，尤其是那些没有社会保障的人群。 为了进一步阐释这个报告，我想给大家提供一个发达国家的例子。发达国家它们怎么更好的保障呢？他们去到大学，加入公司，去到很多金融行业，像谷歌这样的公司，在公司他们会有固定的工资，除了薪资之外政府包括雇主会提供他们的社会保障，保险。比如说通过医疗保险，通过养老金，还有一些教育方面的好处。还有一些福利，也是他们可以从公司雇主那里获得的。在这里一个非常关键的就是获得社会保护你要有一个正式的工作，要有一个正式的雇主，他给你一份正式的薪水，还有其他的社会保障体系。 这是德国150年前已经出现了这样的系统，这个系统已经时间很长了，在这个模型之下，社会保障模型后面也是受到了一些影响，在很的国家也得到了应用。但是这里非常关键的一点，就是要有正式的工作。现在的问题就是如何人们在某一个特定的国家或者很多人并没有正式的固定工作，那他们该怎么办呢？这里给大家展示一下，只有一张幻灯，因为这个数据是非常重要的，需要大家记一。在今年的报告当中，我们获得了很多的信息，来自于2000多份的调查问卷。在这个问卷中，我们问了很多问题，其中包括你在哪里工作？尤其是你有没有固定的合同？能不能给我展示你的合同，你的工资单，你有没有定期获得这些薪资？等等。你有没有健康保险？有没有养老保险？基于这个基础之上，我们获得了很多的数据。最终算出来这样一个数据，这个数据非常惊人，基本上大概全球三分之二的世界人口在发展中国家的适龄工作人群没有正式的工作。这是关于劳动就业方面的数据，相当于是三分之二的全球人口，尤其是包括发达国家，有很多适龄工作人群并没有正式的工作合同，没有社会保障。 比如说印度，印度这个国家发展非常迅速，91%的工作人群，工作是非正式的，只有9%的适龄工作人群获得了正式工作。你可以想像一下在私营部门这个比例更加惊人，尼日利亚也是非洲国家，它只有2%的工作适龄人群有正式工作，98%的人群没有正式工作，没有社会保障。像我刚刚说到的，在发展中国家非正规性经济比重达到了64.7%。 比如说你获得了正式工作，你有社会保障，我们可以用技术给人们提供保障。比如说京东金融，还有其他的公司，它们可以用不同的视角去想。尤其是有一个不同的消费视角，现在我们都是一个消费经济体，我们在生活当中，你在各行各业可能也有一些相关的福利，但是这些都是需要资金的，我们需要用新的技术推动消费。比如说像电子钱包、在这个电子钱包的基础之上，我们可以去预估，接下来他们的收入情况是怎么样的？我们也可以用同样的技术向电子钱包，让政府给他们提供更好的福利。现在有很多国家正在试点，运用这种社会保障创新。比如说墨西哥、印度、肯尼亚的州，一共有25个国家有试点项目，利用新的技术。比如说我知道你的消费，你花出去的每一美元我们都能够从你的电子钱包中了解到。比如说你有2分钱花在了医疗保险，还有一些用于养老保险，我们就会有这些数据，制定相关的方案。 此外，还有一些在线的服务渗透率也在提高，比如说在印尼、泰国也有非常成功的试点。但是最近可以看到他们很多人并没有社会养老保险，但是现在都已经通过技术享受到了这些社会保障。 谈到最后一公里，我觉得这里有一个很大的挑战，很多人提到了，就是怎么让人们获得正式的工作。而且所有这些可能都跟金融有关系，如果你能够获得融资，他们也许可以建立正式的企业，然后开始招聘更多的人员给他们提供社保。但我们有很多的公里不仅是最后一公里，我们还有很多其他的阶段。而且我们也应该能够使得一些正式的企业得以发展。 你们知道现在每三个工人都不是有正式的工作，或者说就业于正式的公司。所以我觉得我们不仅要提供融资，还要更好的给他们提供社会保障的体系。现在我们知道很多中国公司在加强金融准入，我觉得像美国和欧洲的公司出于一些理由，也在加大对社会保障和社会保险的支持。谢谢。 贝多广：谢谢Simeon Djankov先生。女士们、先生们，2018年中国普惠金融国际论坛的开幕式取得了圆满的成功，我们感到收获满满。让我们一起对今天上午演讲的所有嘉宾表示衷心地感谢！ 在此机会，我还想特别的致谢花旗银行，今年开始花旗银行作为主赞助机构对论坛给予了有力的支持。当然我们期待在未来的几年内花旗银行仍然能够持续地给予我们论坛支持。我也要感谢盖茨基金会一直作为全球公益慈善合作伙伴给予的支持，感谢今年的协办机构中国支付清算协会、中国金融教育基金会、海尔云贷和吨信金融给予的大力支持。还要感谢参与媒体论坛的合作机构，包括蚂蚁金服、宜信、大都会人寿、美团金融等机构。特别合作机构包括世界银行扶贫协商小组，国际金融公司，联合国资本发展基金，以及南南金融合作中心，以及参与论坛的各家媒体机构，谨表示衷心地感谢！ 最后，我再简短的一分钟，一两句话。今天下午我们要进入本次大会的主题论坛，今天下午有两场先后的主题论坛，无一场是扶贫方案，一场是消费者的保护和教育。在第一场和第二场之间有世界银行2018年世界发展报告中文版发布会，这是一个惊喜。还有一个惊喜，就是在第二场主题论坛会上，刘晨清先生将给我们带来十家机构发起设立客户保护和赋能行动计划的启动仪式，欢迎大家参加！ 在整个论坛的闭幕式上，我们特别邀请了纽约大学的Jonathan Morduch教授给我们做总结性的发言，千万不要错过。谢谢大家！再次感谢各位来宾的参与，谢谢。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
美团点评联合创始人、执行董事兼高级副总裁穆荣均 新浪财经讯 10月18日，2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，美团点评联合创始人、执行董事兼高级副总裁穆荣均发表演讲。 以下是穆荣均发言实录： 贝多广：接下来要请出的一位重要嘉宾是美团点评联合创始人，执行董事兼高级副总裁穆荣均先生。穆荣均先生负责美团金融服务业务和公司业务，他是创始人也是高级副总裁、执行董事。他在互联网行业拥有超过十年的管理及经营经验，在共同创办美团之前，穆先生曾经于05年7月到2017年5月，在中国领先的互联网搜索提供商百度公司担任高级软件工程师及项目经理，穆先生也是专门从事迷你博客的社交媒体公司饭否的联合创始人。穆先生于02年7月获得清华大学的自动化系工程学术学位，并于05年7月获得清华大学计算机科学与技术的硕士学位。掌声有请穆先生！ 穆荣均：非常感谢主办方，感谢贝院长的邀请和介绍，让我们有机会来这里简单介绍一下我们在普惠金融方面的思考和实践。 我注意到今天来的合作伙伴，其实大部分是金融机构，我们作为少数的，甚至唯一一家非金融机构的代表，也是蛮荣幸的。这是我们今天想讲的一个方面，作为在服务海量客户的非金融机构，怎么样发挥我们场景端的优势和金融机构的专业能力结合，更好的帮助普惠金融走向最后一公里。我的分享主题是场景+金融，助力普惠金融的最后一公里。 因为场景有关，我还是最简短的时间介绍美团的场景。我们的使命是帮大家吃得更好，生活更好。重要的愿景我们把自己定位为吃喝玩乐的小帮手，通过海量的服务，很多的平台解决消费者方方面面的生活服务，吃喝玩乐的需求。覆盖场景也是有四大场景，包括到家服务，把消费的服务送到消费者手上，包括办公场所、家里，以及大家去店里消费，怎么样从家里到店里的出行场景，以及大家从北京到上海的异地旅行场景。 经过过去多年的努力，我们现在已经服务了超过接近3.6亿黏度活跃用户，以及服务超过500万的小微商户，它们大部分是我们所看到的路边的餐厅、酒店、娱乐场所，真正是实体经济的毛细血管，它们在实体经济中发挥了很重要的支撑就业的作用。已经覆盖中国超过2800个市县单位，深入整个广袤的中国大地。 比如说外卖，每天超过50万的活跃骑手在路上为大家提供服务。 接下来结合美团的实践，谈一下对普惠金融的理解。我们认为普惠金融是一个生态，参与的主体首先是政府和监管部门，客户有企业客户和个人客户，以及我们这样的非金融机构，以及银行为代表的金融机构，包括行业组织、智库机构，也是行业的重要参与伙伴。对于政府和监管部门来讲，首先在国务院出台的推进普惠金融发展规划，这些是非常好的政策引导。在监管部门要起到非常重要的保驾护航的作用，保障行业的有序合规经营，让这个市场有健康的生态。 对客户来讲，从我们的视角来看还有很多鲜明的特征。我们服务的客户大部分真的是毛细血管的构成，银行业来看小微客户其实是贷款500万以下，对于我们来讲贷款额是非常小的。它们也不会有抵押，体现出无抵押，纯信贷的特征。贷款金额小也不会等待一周，也不会等待一个月，甚至不会等待一天，他们希望在发出贷款请求的时候，在几分钟或者数小时就得到响应。普惠金融的即得性和便利性也是考核因素。 对于个人客户来讲真实的需求非常重要。我也注意到今年出现的重大危机，个人的事主后来曝出来严重的多头借贷，在所谓的互联网金融平台借款超过五六十万，后来作出非常不理性的行为。我们要普惠的惠，很重要一点就是让客户还款还得起。并不一定完全代表着利率足够低，但是一定还得起。包括贷款的额度不要超出他的还款能力，也包含贷款利率是可承受的状态。这是非常重要的。我们也注意到除了普惠的很多客户也是没有征信记录的，也会有消费的需求和记录。怎么样把这部分目前还没有征信记录的客户满足好，也是我们重要的探索。中间我们认为不管是金融机构也好，还是非金融机构，对监管来看科技是最核心的要素，对监管来讲也在倡导监管科技，很重要一点把很多行为纳入监管的视野，整个提升监管水平，这样可以避免很多之前的乱象发生。今天我们也看到，包括监管机构，包括互联网金融协会做了很多努力。 第二点，对于整体服务客户来讲，我们认为科技的力量可以极大提升运营效率，降低成本。一个餐厅贷款十万，如果还有很多线下服务和人力投入，这种服务是不经济的，是很难持续的。 第三点，怎么样识别信贷的风险，以及欺诈风险。在科技、大数据这方面也是有很大的优势。科技我们认为是在整个生态里面是核心的要素。 最后一个生态的理解，我们认为怎么样理解场景加珈戎，我们重场景，轻金融，金融机构是重金融，轻场景。场景方比较真实的场景可以很容易触达和理解客户，行为数据也是比较充分的反映它的信用体现。金融机构还有它的专业能力，风控是可控的，以及资金成本，海归经营。场景+金融结合起来，我们认为才能更好的服务企业和客户。银行因为只是一个切面，所以在我们的服务当中，也是小微信贷服务小微客户的闭环，但是绝不是唯一的一环，我们有其他的包括营销、供应链、物流、经营等等全方位的服务，才更好的理解客户。在此基础之上，我们再把对客户的理解跟金融机构的结合，合起来为小微客户提供金融赋能。 在过去实践当中也有小的数据分享，我们叫美团生意贷，已经覆盖了超过1500个县域单位，有268个贫困县。每个贷款是8万左右，我们因为对客户的了解，整个贷款还是比较良性的，不良率、坏账率在1%以下。年轻的创业者积极投入线下各行各业的创业，有三分之一的客户是30岁以下，他们超过一半是用来开新店，扩张以及装修。 非常简短的小例子，一个年轻人在北京务工，这是我们了解在北京务工人员的很多梦想。在北京赚钱以后回到家乡开一个小店。他14年从北京回到家乡经营蛋糕店，16年5月份使了我们的生意贷，两年内申请贷款四次，总共贷了40万元，目前已经开了五个分店。 这个例子是中年的女士，她当时经营一个店，但是拆迁打算搬迁，也是需要短期的周转。我们当时第一笔放款五万，现在已经开了三个分店。 这是一个咖啡店，15年10万放了10万，包括选址、营销方案、外卖配送体系合作。目前贷了三次，超过60万，目前在五六个城市开了12个分店。 结合我们的思考和实践，我们简单的答案是这种场景方和金融机构去优势互补，去相互赋能，以科技为核心共同建设一个金融生态，谢谢大家！ 贝多广：感谢穆总的介绍，非常精彩，让我们学到很多东西，我们老在街上看到美团的骑手，整个美团的业务模式跟金融有关的原来不是特别了解的。非常感谢。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。[详情]
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