1月16日沪深股市上市公司券商评级精选

　　中材科技 自主创新概念引人关注

　　投资评级：买入

　　评级机构：中信证券

　　中信证券最新的研究报告指出，中材科技(002080)自筹和IPO募集资金项目正在稳步推进，公司正在研究推出股权激励机制。

　　公司2003～2005年的净利润复合增长46%，募资项目于2006、2007年底集中投产，预计公司2007年、2008年净利润将分别增长30%和38%，2006年～2008年每股收益分别可达0.37元、0.48元和0.66元(如收购陕西玻纤总厂则07、08年每股收益为0.75元和1.00元)。

　　中材科技具有军工和自主创新双重概念，预期一旦市场热捧这两个主题，公司必将成为市场炒作对象，加上收购传言的刺激，其股价很可能会高于中小板的估值水平。中信

　　黄山旅游 未来业绩将高速增长

　　投资评级：增持

　　评级机构：申银万国

　　申银万国最新的研究报告指出，黄山旅游(600054)交通运输条件大幅改善，景区接待量远未饱和，提价对游客量的负面影响相当有限，预计未来黄山景区的游客量将呈现高速增长势头，2007年、2008年景区游客增速分别为12.1%和15.5%。

　　两税并轨，将提升黄山旅游2008年业绩约12%。游客增长将成为未来园林门票业务增长的主要动力，预计2007～-2008年公司园林门票收入同比分别增长16.6%和20.1%。还有，预计未来客运索道业务将高速增长。而超强的垄断性和盈利能力将使得未来酒店食宿业务大幅提升，预计2007~2008年公司酒店食宿业务收入增速分别为42.0%和29.5%。

　　预计2007年、2008年每股收益分别为0.37元、0.50元，未来6～12月目标价为14.4元～15.2元。申银万国维持对黄山旅游“增持”的投资评级。

　　重庆百货 整体上市预期提升估值

　　投资评级：增持

　　评级机构：东方证券

　　东方证券最新的研究报告指出，不考虑增发因素，重庆百货(600729)2006年和2007年预计分别达到0.43元和0.50元。考虑商社整体上市，以及商社集团发展前景良好。公司2007年合理价值可以达到17.5元。

　　2006年，重庆百货发展计划完成良好，新开百货门店5家、超市门店12家，家店门店5家。2007年计划新开百货3～5家，超市12家，家电3～5家。

　　由于2007年公司的开店速度有可能继续超出预期，预计公司业绩增长速度会受到一定影响。商社集团180亿元的销售规模及其龙头地位，加上整体上市计划在增发方案披露，对重庆百货构成重大利好。因持，东方证券维持对重庆百货“增持”的投资评级。

　　贵研铂业 镍价高企是增长的最大亮点

　　投资评级：买入

　　评级机构：中信建投

　　中信建投最新的研究报告指出，2007年，贵研铂业(600459)业绩增长的最大亮点是镍。

　　2005年3月公司控股股东云锡公司购买了元江镍矿，并在股改时注入上市公司，主要是利用贵研先进的技术研究平台。第一步，扩大镍精矿的采选规模；第二步，改进电解镍工艺；第三步，生产镍盐产品，不断延伸产业链。

　　贵研铂业的镍矿采用常压堆浸工艺选矿，采选能力强，工艺水平全球领先，目前已取得了五项专利。2006年公司镍矿产量1200～1300吨，预计2007年产量2200吨。2006年9月份，公司电解镍生产线技改完成，产能是1000吨金属镍。现在每个月的产量是70～80吨，今年年计划生产700吨电解镍。

　　中信建投认为，镍在不锈钢产品领域的应用非常广泛，消费增长前景乐观，2006年全球不锈钢产量接近14%。而且未来几年国内新的不锈钢产能增加。目前，LME镍库存处在极低位置，这对镍价在高位运行构成支撑。中信建投给予贵研铂业“买入”的投资评级。黄向东 整理