中融量化精选混合型基金中基金（FOF）|混合型基金_新浪财经

中融量化精选混合型基金中基金（FOF）

中国证券报

　　基金管理人:中融基金管理有限公司

　　基金托管人:中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期:2019年04月19日

　　§1 重要提示

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　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　中融量化精选FOF（A）净值表现

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　　中融量化精选FOF（C)净值表现

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

　　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　从经济周期、相对价值、流动性与政策上看，一季度经济基本面依然较弱，经济接近类滞涨与类衰退组合，货币政策与财政政策稳健偏松同时更加具有灵活性，在稳经济政策上也有更多的对冲空间，市场对此预期较明确。随着中美贸易关系缓和、美联储政策边际转向、季初社融数据改善、海外资金增持预期等因素影响下，投资者风险偏好从2018年的过度压缩开始快速的修复，股债相对价值从历史极值区域向均值快速修复，股债资产同时在一季度出现了趋势转为震荡，也与我们在去年四季度末的判断相符。

　　在此背景下，中证股票基金指数一季度上涨27.9%，纯债债基指数上涨1.2%。国内权益市场表现较好，特别是二月份市场的上涨速度较为迅速，局部开始出现较为火热的赚钱效应，这种情况在权益市场长期较为充分的估值压缩、金融市场地位定位提升对外开放确定且加速、经济基本面韧性与确定性增强等背景下，未来权益市场可能具有较为显著的投资机会。

　　一季度，本基金在季度初减持了中长久期的利率债基，增持了中高等级信用债基，以应对债券市场的震荡行情，一、二月份权益配置比例在中等水平，三月份市场从趋势转震荡的可能性较高，从控制回撤的角度增加了权益资产变化的灵活性，取得了一定效果。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末中融量化精选FOF（A）基金份额净值为1.0336元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.81%，同期业绩比较基准收益率为6.39%；截至报告期末中融量化精选FOF（C)基金份额净值为1.0275元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.66%，同期业绩比较基准收益率为6.39%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产低于5000万的情形。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告表编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

　　5.11.3 其他资产构成

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 基金中基金

　　6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　　6.2 当期交易及持有基金产生的费用

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　　当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。

　　根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。本基金申购、赎回本基金的基金管理人管理的其他基金(ETF 除外)，应当通过基金管理人的直销渠道且不得收取申购费、赎回费(按规定应当收取并记入被投资基金其他收入部分的赎回费除外)、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由基金管理人直接减免，故当期交易基金产生的申购费和当期交易基金产生的赎回费为零。相关销售服务费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还，当期持有基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。

　　6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

　　本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

　　§7 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　§9 影响投资者决策的其他重要信息

　　9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　　9.2 影响投资者决策的其他重要信息