上投摩根亚太优势混合型证券投资基金|上投摩根_新浪财经

上投摩根亚太优势混合型证券投资基金

中国证券报

　　基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一九年四月十九日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　上投摩根亚太优势混合型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2007年10月22日至2019年3月31日）

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　　注：本基金合同生效日为2007年10月22日，图示时间段为2007年10月22日至2019年3月31日。

　　本基金建仓期自2007年10月22日至2008年4月21日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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　　4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

　　4.4 公平交易专项说明

　　4.4.1公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

　　对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

　　报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

　　4.4.2异常交易行为的专项说明

　　报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为一次，发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。

　　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年的负面因素，如主要经济体逐步退出量化宽松、全球流动性收紧趋势下，美国强劲的经济数据以及美联储超预期加息的判断引发美元走强，强势美元导致新兴市场动荡、中美贸易摩擦以及油价上涨等，这些因素在2019年初皆有所改善。美联储多数官员表态赞成2019年暂停加息，并计划于9月结束缩表进程使得美元走弱，而中国经济指标逐步企稳，固定资产投资和消费数据均稳步复苏，经济有企稳迹象。中美贸易谈判仍然稳步推进，对全球经济有正面的影响。亚太市场在中国的带领下反弹强劲。

　　亚洲各市场表现以中国内地及中国香港最佳，而马来西亚则是唯一下跌的市场。中国走过2018年的低谷，经济逐步企稳，中美贸易谈判稳步推进，政策相对积极托市，加上MSCI将A股纳入因子提升至20%及内地证监会和上交所公布科创板细则推动，市场反弹强劲。中国台湾及韩国也受惠于IT硬件及半导体上涨而反弹。印度执政党可能在大选中获胜而在3月表现最佳。亚太优势基金由于超配科技及消费板块，使得2019年一季度表现优于业绩基准。

　　展望第二季，美国经济数据喜忧参半，中美贸易谈判稳步推进，美国2018 年第四季度实际GDP年化同比终值为升2.2%，差于预期的2.4%。美国2 月未经季节性调整的CPI 同比增1.5%，不及前值及预期的1.6%。美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦于3 月28 日至29 日应邀访华，在北京举行第八轮中美经贸高级别磋商，双方讨论了协议有关文本，并取得新的进展。英国脱欧协议连续被否决显示内部分歧仍然较高，内部的割裂及脱欧日期和形式的不确定性给欧洲乃至全球的经济带来负面影响。土耳其货币在一季度底又见大幅波动，南美的阿根廷披索及巴西里埃亦随之贬值，带来风险因素。

　　印度及印尼将举行选举。目前民调结果多偏向于执政党能获胜，这对政策的延续性有利，市场亦较欢迎此类结果。选举年对于消费、基建相关的个股通常有政策利好消息，而且银行也是我们的重点配置。我们仍然关注科技板块，尤其是优质的龙头公司，也会优先配置超跌的个股。由于一季度大盘反弹强劲，第二季可能有拉回的压力，我们将在拉回时增配中国。

　　4.5.2报告期内基金的业绩表现

　　本报告期本基金份额净值增长率为9.52%，同期业绩比较基准收益率为8.83%。

　　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　　注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

　　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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