南方涪利定期开放债券型发起式证券投资基金|报告期_新浪财经

南方涪利定期开放债券型发起式证券投资基金

中国证券报

　　基金管理人：南方基金管理股份有限公司

　　基金托管人：中国民生银行股份有限公司

　　报告送出日期：2019年4月19日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

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　　注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方涪利”。

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：本基金合同于2018年4月12日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

　　2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位所致。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　一季度中国经济低位运行。工业增加值，固定资产投资增速较前期回落，房地产投资超预期回升，制造业投资显著回落，社会零售品增长符合预期。CPI与PPI同比涨幅不高，通胀压力有限。金融和信用扩张政策逐步起效，年初以来票据融资、信用债发行、专项债发行增长放量，信贷和社融较去年有显著提升。美联储和欧洲央行维持利率不变，均释放了较强的鸽派信号。中国继续保持偏宽松的货币政策导向未变。一季度回购利率保持低位，资金面宽松。利率债先下后上，震荡为主，短期债券利率下行幅度较大。信用债表现明显好于同期限利率债，信用利差继续收窄。

　　二季度，预计房地产投资增长得以维持，受社融大幅反弹拉动，中国经济将有所反弹，失业率继续保持低位。CPI和PPI有所反弹，继续维持通胀压力有限的判断。央行继续维持合理充裕的流动性环境，但综合考虑经济和物价走势，我们不宜对央行进一步宽松政策做过于乐观的预期。预计二季度资金总体宽松，波动性略有增强，利率债保持震荡格局，信用债随利率债波动，信用利差保持稳定。权益类市场强势震荡，蓝筹股相对表现更好。

　　投资运作上，本基金规模在1月下旬有一定增长，组合杠杆率和久期被动降低，我们在3月中旬增加了信用债配置，截至一季度末，组合久期和杠杆率较去年底有所下降。展望未来，我们将在二季度维持组合杠杆率和久期的相对稳定，择机增加高收益信用债配置。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为1.0707元，报告期内，份额净值增长率为2.19%，同期业绩基准增长率为0.47%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　不适用。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　无。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　无。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　无。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　无。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　无。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

　　报告期内基金投资的前十名证券除18稠州商行绿色金融01（证券代码1820025）、18通商银行债01（证券代码1820026）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　1、18稠州商行绿色金融01（证券代码1820025）

　　2018年11月29日，浙江稠州商业银行由于信贷资金挪用于购房、信贷资金挪用于购买股票、违规办理商业用房按揭贷款、虚增存贷款被中国银监会金华监管分局罚款180万元；2018年12月22日，浙江稠州商业银行由于同业业务交易未实施授信、同业业务专营部门实施了转授权，被中国银监会金华监管分局罚款105万元；2018年12月26日，由于未准确计量风险、计提资本与拨备等多项原因，被银保监会金华监管分局处罚，罚款610万；

　　2、18通商银行债01（证券代码1820026）

　　1、中国银保监会网站公布了宁波银监局对宁波通商银行股份有限公司的行政处罚决定书(甬银监罚决字〔2018〕13号)。决定书显示，宁波通商银行股份有限公司法定代表人(主要负责人)为杨军，该单位存在贷款“三查”严重不审慎的违法违规事实。宁波银监局依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，对宁波通商银行股份有限公司罚款人民币30万元。作出处罚决定的日期为2018年7月25日。

　　2、2018年12月13日因贷款“三查”不尽职、整改问责不到位被宁波银监局行政处罚30万元

　　对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

　　5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明

　　根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。

　　5.11.3 其他资产构成

　　单位：人民币元

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　§6 开放式基金份额变动