陈平：商业银行如何应对利率市场化

　　利率对以货币资金为经营对象的商业银行来说有非常重要的意义。随着国内金融市场与国际接轨的进程加快，我国的利率市场化将是不可避免的选择

　　撰文 陈平

　　长期以来，央行对银行业实行严格的利率管制政策，对存贷款利率直接规定统一标准。2001年9月，央行放开商业银行外汇存贷款利率限制转由银行同业公会共同决定，揭开了我国利率市场化进程的序幕。

　　积极影响

　　有利于提高社会资金资源的配置和使用效率根据市场资金供求情况决定利率水平，能降低消费者和银行的不确定的政策成本，提高社会资金配置和使用效率，促进整个社会的金融消费，增加金融消费总量，为银行业务拓展提供更大的空间。

　　促进国内金融市场发展利率市场化意味着放开资金市场的利率控制，通过市场来配置资金，市场机制的高效率将促进资金快速流动，加上国家为推动实现利率市场化而进行的一系列发展我国货币市场的措施，将极大地促进资金市场繁荣发展，为商业银行货币市场业务的进一步发展创造条件，提高资金筹集和运用的效率，降低成本。

　　促进银行业的业务创新和发展利率市场化将促进银行同业竞争，迫使银行积极进行金融产品和业务创新，同时，利率市场化形成的市场风险，不同风险偏好的市场参与者也需要不同的金融产品来防范或投机风险，也将促进银行金融产品创新。

　　有利于减少商业银行的不正当竞争放开利率限制使一些银行不需通过原有一些不正当竞争手段来吸引客户，使银行都能根据自身经营情况自主决定对不同客户、不同业务品种的利率水平，避免了原有不正当竞争造成的损失和风险。

　　负面影响

　　加剧同业竞争利率市场化初期，原来一些吸收资金的竞争手段如靠人情关系、回扣等，将被公开的利率水平高低竞争所取代，带来新一轮竞争和存款流动。为争取优良的贷款客户，激烈竞争也会在贷款利率的下降上进行，使银行间竞争更激烈。

　　影响银行盈利一方面，利率市场化使银行在提高存款利率和降低贷款利率上激烈竞争，结果必然是存贷利差逐步缩小。另一方面，利率市场化带来的货币市场如同业拆借、票据市场的发展及与资本市场的联动性加强，将促进资金流动，使银行缩小存贷利差，降低存贷款业务盈利水平。

　　加大经营风险利率市场化引起激烈的同业竞争，在银行管理水平还不高，还以存贷款业务为主业的条件下，易引起财务亏损风险。同时会诱导一些银行进入高风险高利率贷款业务，产生内控和外部信用风险。

　　对策思考

　　转变经营思想和机制目前我国商业银行的业务种类较单一，主要为传统的存贷款业务，原因还是经营观念没有转变，许多中间业务如代理、咨询都作为争取客户的手段而放弃收费，造成中间业务发展缓慢，而投资业务由于商业银行法的限制还不能有突破性发展。但目前混业经营的呼声在加强，商业银行也须在投资业务方面有所准备。而转变经营机制，即转变以业务计划为中心按部就班的经营机制为以市场为导向，能根据市场情况变化随时调整业务方向、经营措施的机制。利率市场化将促进我国金融市场发展和金融业务进一步市场化，市场环境变化将更迅速和激烈，要求商业银行的经营管理机构能随时应对市场变化做出迅速和正确的决策。目前许多银行的经营管理机构还不能适应这种要求，主要表现在决策管理部门与市场经营的脱节，因此有必要建立一种经营与管理紧密结合的扁平型经营管理模式，减少管理层次，实现业务处理的专业化、流程化、集中化管理，真正实现管理与经营紧密结合，使银行的决策管理部门能与市场融合，对市场的变化及时采取应对措施。