5家券商半年报问询函：监管层重点关注股票质押、减值准备、风险管控三大点

原标题：5家券商半年报问询函：监管层重点关注股票质押、减值准备、风险管控三大点 来源：资本邦

　　9月17日，资本邦讯，东吴证券(601555.SH)收到上交所关于2019年半年报审核问询函。

　　至此，包括东北证券、东方证券、申万宏源证券、第一创业证券共计5家券商公司收到交易所半年报问询函。

　　资本邦统计发现，交易所重点关注券商股票质押相关业务的开展、风险管控等情况以及相关减值计提的充分性和合理性。

　　股票质押业务备受关注

　　东北证券、东吴证券、东方证券、第一创业4家公司均被关注股票质押业务。

　　具体看来，在东吴证券半年报问询中，1.半年报披露，公司买入返售金融资产期末余额147.26亿元，主要系股票质押式回购业务。报告期内买入返售金融资产计提减值准备1.63亿元，报告期末减值准备余额10.2亿元。

　　对此，上交所要求公司补充披露：(1)截至目前相关业务开展、存续项目期限结构、风险管控等情况;(2)结合被质押标的股票市值变化、违约、诉讼、减值测试方法等情况，具体说明相关减值测算的依据，并分析相关减值计提的充分性和合理性。

　　同样东北证券半年报披露，截至2019年6月30日，你公司以自有资金作为融出方参与股票质押式回购交易业务待购回初始交易金额为58.01亿元，同比增长11.43%。

　　鉴于此，深交所要求公司说明截至目前股票质押业务开展情况，包括但不限于业务规模、风险管控情况、存续项目期限结构、自有资金参与股票质押业务规模增加的原因。

　　东方证券半年报披露，公司买入返售金融资产期末余额272.79亿元，主要系股票质押式回购业务。本期买入返售资产减值损失4.06亿元，上期发生额仅为0.33亿元，本期同比大幅增长。

　　对此，上交所要求公司补充披露：(1)截至目前股票质押相关业务的开展情况、存续项目期限结构、风险管控等情况;(2)结合被质押标的股票的市值下跌幅度、违约、诉讼、减值测试方法等情况，具体分析相关减值计提的充分性和合理性。

　　值得关注的是，关于券商股票质押业务，监管层早有关注，证监会此前指导相关证监局对今年以来股票质押规模增幅较大的9家公司进行了现场核查，并拟针对发现的问题依法采取相关监管措施，还专门就此向券商发出机构监管情况通报。

　　据获悉，在现场检查中，证监会认为，个别公司存在业务定位不清、制度与机制的有效性不足等问题，隐含潜在风险，具体包括五大方面，一是业务定位不清、盲目追逐利益;二是风险意识不强，风控措施不足;三是审核把控不严，质押率设置不严谨;四是尽职调查不完备，甚至缺乏尽职调查;五是贷后风险管理流于形式。

　　计提减值也是关注重点

　　除了股票质押业务，计提减值也是监管层关注的另一大重点。

　　东北证券问询函一般内容被关注计提减值准备方面，深交所要求公司说明以自有资金开展股票质押业务计提减值准备情况，包括但不限于会计政策、减值测试方法、重要假设、关键参数及其确定依据、测试结果、会计处理等信息，并结合同行业可比公司情况说明上述业务计提减值准备的充分性。

　　此外，东北证券半年报显示，“其他应收款前五名”中应收重庆市福星门业(集团)有限公司约2.10亿元，账龄为3年以上，坏账计提比例为47.43%;应收山东玖龙海洋产业股份有限公司约约1.59亿元，账龄为2年以内，坏账计提比例为24.13%，主要系私募债逾期本息。深交所要求公司结合相关会计政策，说明上述款项坏账准备计提比例的确定过程、依据及充分性。

　　同样，申万宏源截至报告期末，公司买入返售金融资产期末余额约482.87亿元，同比下降28%，计提减值准备约8.23亿元;融出资金期末余额约485.62亿元，同比增长约13%，计提减值准备约1.93亿元。

　　对此，深交所要求公司说明上述金融资产计提减值准备情况，包括但不限于会计政策、减值测试方法、重要假设、关键参数及其确定依据、测试结果、会计处理等信息，并结合同行业可比公司情况说明上述业务计提减值准备的充分性。

　　东方证券被上交所要求结合被质押标的股票的市值下跌幅度、违约、诉讼、减值测试方法等情况，具体分析相关减值计提的充分性和合理性。

　　关注风险管控

　　作为券商公司，除了股票质押业务，计提减值准备风险管控成为监管层关注的要点。

　　东吴证券半年报披露，报告期末公司部分风险控制指标有所波动，其中风险覆盖率从期初的241.47%下降至期末的176.79%，资本杠杆率从21.17%下降至17.75%。上交所要求公司补充披露相关风控指标的主要变动原因，以及是否拟采取相关应对措施。

　　此外，关于东吴证券的股权质押业务，上交所要求其披露截至目前相关业务开展、存续项目期限结构、风险管控等情况;关于诉讼方面，上交所要求其审慎评估并披露相关业务风控措施的有效性。

　　东方证券半年报显示，报告期末公司部分风险控制指标有所波动，其中流动性覆盖率从 290%下降至 197%，资本杠杆率从 16.31%下降至14.17%。上交所要求公司结合业务情况逐项分析相关风控指标变动原因，及拟采取的应对措施。第一创业证券同样被要求说明质押业务风险控制的有效性。