机构评级变动：三一重工等三家被上调 贵州茅台今年或盈利430亿元

　　7月19日，三一重工、博迈科和贵州茅台被机构上调股票评级，安集科技、国科环宇等10家被首次覆盖。

　　三股评级被调高

　　当天，三一重工、博迈科股票评级被机构上调至“买入”，贵州茅台被上调至“推荐”。

　　根据西南证券发布的研报，考虑到上半年行业景气度较高，三一重工产品销量增速领跑行业，谨慎上调公司业绩预测，预计2019-2021 年归母净利润 109.5/117.3/124.3亿元，对应 EPS 分别为 1.31/1.40/1.48 元，对应估值 10 倍、10 倍、9 倍。给予该公司 2019 年 13 倍 PE，对应目标价 17.03 元，上调为“买入”评级。

　　对于博迈科，中泰证券认为在油气行业持续复苏背景下，博迈科的订单和业绩有望强势反弹。预计该公司 2019-2021 年归母净利润 0.50 亿元、2.93 亿元、3.33 亿元，对应 EPS 分别为 0.21 元/股、1.25 元/股、1.42 元/股，按最新收盘价 17.53 元计算，对应 PE 分别为 83、14、12 倍。公司作为民营企业，具有灵活的市场优势，在油气行业持续复苏背景下，新增订单及业绩爆发性强，未来业绩有望强势反弹，给予“买入”评级。

　　贵州茅台方面，财富证券研报提到，近期茅台终端价接连创新高，意味着茅台酒的市场需求保持旺盛，发货节奏与基期因素造成的短期增速放缓，并不影响全年业绩稳健增长。展望下半年，一方面进入中秋旺季且 2018 年基数较低，业绩增速将环比改善；另一方面随着直销方案落地，直营销售比例提升将近一步增厚业绩，综合来看下半年业绩有望超预期增长。

　　长期来看，该公司作为高端白酒龙头，具有高品牌力、高渠道利润、高定价权等优势，未来价量齐升的确定性较强，因此维持对公司的盈利预测，预计茅台2019-2021年实现营业收入分别为922.15/1106.58/1272.56亿元，净利润分别为 430.52/530.74/621.15 亿元，对应 EPS分别为 34.27/42.25/49.45元，对应当前股价 PE分别为 28/22/19倍。参考公司基本面情况以及未来业绩的增长空间，给予公司 2019 年27-29 倍估值，合理区间为925.29-993.83元，调高至“推荐”评级。

　　安集科技等10家被首次覆盖

　　此外，7月19日，安集科技、国科环宇和拉卡拉等10家被首次覆盖。

　　根据联讯证券当天的研报，抛光液和光刻胶市场前景广阔，进口替代空间大。考虑到安集科技抛光液开工率逐步爬坡，随着募投项目陆续达产以及新客户不断开拓，未来该公司在抛光液市场的占有率有望持续提升。预计安集科技19/20年实现净利润0.61/1.17亿，对应上市后PE34/18倍，可比主板公司鼎龙股份19/20年对应PE的wind-致预期为22/18倍，考虑到该公司业务更加纯粹，有望给予--定估值溢价，首次覆盖给予“买入”评级。

　　以下是7月19日被机构首次覆盖的上市公司名单：

（文章来源：东方财富研究中心）