科技股回暖 创业板有望重新引领市场

原标题：科技股回暖 创业板有望重新引领市场

在低位徘徊了几天之后，昨天两市股指都给出了一个算是比较像样的反弹。上证指数昨天有一个小小的高开，并且是保留住了这个跳空缺口，稳稳的收复了年线。但很显然，短期深强沪弱的格局还在延续，深市指数涨幅都明显超过沪市，深成指上涨超过1%，而创业板指更是涨幅超过2%。

当然，这样的指数表现其实并不算太值得炫耀，包括在个股表现上，昨天两市除ST外不到40家的涨停家数也不算太抢眼，但真正让市场人气重新活跃起来的，是科技股板块的全面回暖。从昨天的板块涨幅来看，电子制造、软件信息、半导体元件、计算机设备等处在涨幅排序的前列。

从典型热点个股来看，万通智控已经五连板，是最新的所谓“胎压监控”概念的龙头，说明无论如何，一个概念题材在市场中形成，总是能够找到一些跟风盘去追捧。漫步者则是有点空中加油的意思，在已经有翻倍涨幅之后，回撤洗盘还能再次快速拉升出现连板，证明市场也许没有我们想象的那么弱。类似的还有立讯精密、北京君正等等，也都还在以高举高打的方式持续创新高。不过，这些无论是短线还是中线，已经阶段性积累了较大涨幅的个股，无论再怎么强势，也很难成为下一个阶段的领涨重心了。

除了技术角度的板块轮动之外，昨天有一则信息可能也为科技股的回暖给了一些助力。有消息报道，国家大基金一期(国家集成电路基金)投资于18家A股公司的账面浮盈已经达到251亿，其中回报率最高的单只个股是科创板的中微公司，回报率高达12.7倍，这当然是沾了高估值上市的光，但无论如何整体表现还是比较亮眼的。而爆出这个数据的背景是，10月下旬，国家大基金二期刚刚完成注册成立，而且二期的注册资本比一期的两倍还多。所以，我们是不是可以期待，国家大基金二期又在瞄准一些什么样的目标呢?从可查询的公开信息来看，二期基金在光刻机、化学机械研磨设备、刻蚀机、薄膜设备、清洗设备等等方向都可能进行重点布局或加大投资。

最近的市场已经开始表现出来一个变化就是，随着MSCI第一阶段的纳A完成，那些外资所极度偏好的大消费大金融等核心资产上升动力正在减弱，而来自于内资推动为主的技术强国战略方向的东西则在继续加码。所以，从投资机会逻辑来看，在未来的一段时间里，科技股很可能超越消费和金融，进一步成为市场的核心主线方向。

在这个逻辑指导之下，创业板也明显开始重回强势。随着前期刚刚创了年内新高的上证50指数持续回落，创业板指又在这一轮反弹中表现强势，于是，创业板指成了目前最接近年内高点的指数，并且极有可能是在未来突破了4月份高点打开新的上升通道。所以，在春节前乃至持续到明年一季度，创业板阶段性引领市场都将会是大概率事件。