明天系券商风雨飘摇:新时代证券摔跟头 投行业务被罚

　　7月5日下午，证监会新闻发言人常德鹏在例行新闻发布会上表示，近日，证监会对5家中介机构违法违规案作出行政处罚，涉及新时代证券、银信评估、众华会计师事务所、中企华评估、中广信评估。其中，新时代证券因未勤勉尽责被罚没4470万元。

　　折戟美丽生态

　　据介绍，新时代证券作为美丽生态（*ST美丽（维权））收购八达园林100%股权的独立财务顾问，及美丽圣爱发行股份购买资产并募集配套资金非公开发行的主承销商，在提供财务顾问服务中未勤勉尽责，出具的《独立财务顾问报告》等对金沙湖项目和官塘项目的进展情况及2015年收入预测存在误导性陈述。

　　对此，证监会责令新时代证券改正，没收独立财务顾问业务收入800万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得1220.1万元，并处以50万元罚款；对直接负责的主管人员严琦、董晓瑜给予警告，并分别处以8万元罚款。

　　6月3日，证监会公布对新时代证券及其相关个人开出行政处罚决定书，其中介绍了详细情况。

　　从2015年6月16日的16.79元，到今年7月5日的3.68元，*ST美丽股价屡创新低，投资人损失惨重。这与其上一次重大资产重组不及预期有关。而担任重组专业财务顾问的新时代证券，也难辞其咎。有律师表示，根据《证券法》及虚假陈述司法解释，上市公司因信息披露违法被证监会处罚，受损投资者可以依法起诉申请赔偿。

　　事实上，早在2018年，新时代相关投行项目便被曝出有问题，且之后在2018年年报中有所体现。新时代证券曾披露，根据证监会的《行政处罚事先告知书》，按罚没款估计数计提罚没损失3200万元。当时，新时代证券人士向媒体表示，2018年，公司有一个投行项目出现问题，监管下了处罚事先告知书，公司目前还在申诉。

　　对于具体是何项目，该人士表示：“新时代证券并非上市公司，暂时还没有很严格的信息披露要求，监管方一旦有正式的处罚决定，是会公布的。”而根据如今证监会给出的处罚决定，或与此项目有关。

　　投行业务风波不断

　　在此之前，新时代证券曾陷入舆论的漩涡。

　　今年5月，有消息称，因为一份对赌协议，新三板挂牌公司璧合科技以法定代表人刘竣丰的名义，将督导券商新时代证券告上法庭。5月31日，新时代证券在官网发布声明称：“公司严格按照相关要求对挂牌企业定期公告及临时公告进行审核及督导，不存在违法、违规情形。未收到相关法院传票及诉讼文件。”该纠纷到底是“罗生门”还是“狗血剧”尚无定论。

　　近年来，新时代证券投行业务遭遇的风波不止于此。自2017年以来，新时代证券遭到一系列处罚。

　　2017年1月16日，证监会决定对新时代证券采取责令改正、增加内部合规检查次数的行政监管措施，要求新时代证券在决定书作出之日起1个月内完成整改，改正期间不得接受上市公司并购重组财务顾问业务。

　　紧接着，2017年5月31日，证监会表示，新时代证券作为登云股份（维权）首次公开发行股票并在中小板上市（IPO）的保荐机构，未勤勉尽责，未发现登云股份申请文件存在虚假记载、重大遗漏，以及出具的文件存在虚假记载等一系列问题。对此，证监会责令新时代证券改正，给予警告，没收业务收入1676.96万元，并处1676.96万元罚款，保代及相关负责人也一并受到罚款和警告的处罚。

　　2017年11月，天津证监局称，在检查后发现，“17 泰达债”主承销商新时代证券在尽职调查过程中，未能结合发行人提供的担保信息资料及年度间存在的明显差异情况，对其他中介机构出具的专业意见进行审慎核查，未认真履行主承销商应尽的勤勉义务，对此采取出具警示函措施。

　　“明天系”券商风雨飘摇

　　新时代证券2018年业绩报告显示，去年公司累计实现营业收入19.68亿元，实现营业利润4.55亿元，净利润 2.64亿元。

　　从具体业务经营情况来看，其利润基本来源于经纪业务，营业利润3.67亿元，占总营利的80.66%，而资管业务、研究业务等则在2018年亏损。

　　其中，投行业务下滑明显，实现营业收入2935.42万元，同比下降 85.48%；营业利润-4321.98万元，同比下降 255.41%。

　　那么，新时代证券是一家怎样的券商？

　　据官网介绍，新时代证券是一家注册地位于北京的综合性券商，公司下属5家分公司、64家证券营业部。根据中证协发布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》，在98家排名券商中，新时代证券总资产排名56位，营业收入、净利润分别排在37位和35位。

　　股东方面，2018年年报显示，新时代证券前五大股东中的上海宜利实业发展有限公司等4家皆为明天控股旗下的子公司。其中，第一大股东上海宜利实业发展有限公司持股数量为13.23亿股，占比45.48%，最终实际控制人是肖卫华。

　　新时代证券与华资实业、恒泰证券一样，同属“明天系”旗下公司。近期，以包商银行为代表的多个“明天系”金融资产相继被接管，恒泰证券股权将被天风证券收购。而新时代证券同样“千疮百孔”。有市场专业人士指出，根据相关规定，新时代证券因多项严重违规或将面临减分，在2019年券商评级中，甚至有可能评级被下调至D级。

　　（国际金融报记者 刘新余）

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