2019第五届中国市场风险管理大会胜利召开_新浪财经

　　由中国有色金属工业信息中心、北京华融启明风险管理技术股份有限公司共同主办的2019第五届中国市场风险管理大会于12月4—5日在上海举办。本次大会以“从风险管控到价值创造—大宗商品企业转型之路”为主题，邀请到国内交易和风险管理领域权威人士、大宗商品行业龙头企业和各交易所专家就国际经济衰退预期下的风险和机遇、风险管理大宗商品企业如何进行高效风险管理、宏观大类资产投资机会等时下热点主题进行了分享。来自期货公司，私募，公募、实体企业等机构代表近千人参加了本次大会。

　　据悉，作为大宗商品交易和风险管理行业的国际性大会，中国市场风险管理大会始于2015年，是我国大宗商品交易和风险管理领域规模最大、范围最广、影响力最强的行业活动，迄今已成功举办四届，大会旨在研究和传播风险管理新技术、新理念，帮助中国企业建立健全市场风险管理体系，为大宗商品产业生态圈成员的健康发展保驾护航。

　　首先，中国有色金属工业协会政策研究室副主任教授级高级工程师赵武壮教授为本次大会致辞。

　　赵武壮教授表示：有色金属行业是在大宗商品领域占有重要的地位，主导大宗商品发展，受政策和经济形势影响，中国有色金属市场面临不小挑战，但是即使在这种情况下，我们依然带领产业在发展，我们稳中求进，有色金属大宗商品市场总体充满活力，同时中国有色金属工业信息中心将继续以中国市场风险管理大会为契机，共同推进中国有色金属管理行业，提高整个行业的风险管理水平。

　　北京华融启明风险管理技术股份有限公司执行总裁石建华在12月5日的大会致辞中表示，2019即将过去，宏观经济有惊无险，金融市场波动随之加剧，在整体经济环境下行的情况下，大宗商品企业如何降低风险控制、实现企业利润的稳步增长，成为企业正在研究和亟待攻克的难题。

　　石建华表示，作为风险管理领域的领军企业，启明股份每年在研发投入大量的研发，到2019年为止共投入研发经费1亿元，行业内与技术能力雄厚的企业达成合作，以最新的技术手段研发出有利于企业风险管控和利润的产品，经过多年的磨砺形成了风险管理整体解决方案，目前已在市场上大量推广并得到用户的广泛好评。

　　中国人民大学国际货币研究所副所长、中国农业银行原首席经济学家向松祚在论坛上表示，当前，在复杂严峻的国际环境下，全球经济普遍放缓，我国的经济下行压力持续加大，实体经济困难突出，金融市场也面临风险日益凸显，转型升级步履维艰的问题。在此背景下，风险管理角度核心不是扩张，更不是靠债务扩张，而是要去寻找比较安全的资产。他建议，在构造的大宗商品风险管理的模型时应该将负利率资产、货币政策等变量因素考虑进去。

　　“此外，我们也要在困境之中看到能够投资的亮点，主要包括6个方面，一是新科技，二是基建，三是消费升级，四是行业集中度，五是不良资产处置，六是自贸区发展，这些可以成为企业战略调整关注的主要的增长点。”向松祚说。

　　全国风险管理标准化技术委员会秘书长、国家市场监督管理总局中国标准化研究院质量管理分院副院长高晓红指出，伴随着经济全球化的深入发展，标准化在便利经经贸往来，支撑产业发展，促进科技进步，规范社会治理中的作用日益凸显，标准成为世界通用语言，世界需要标准的同发展，标准促进世界的互联互通。风险管理同样需要标准化。

　　高晓红认为，不同的角度也会面临不同的风险，以企业战略风险为例：内部风险包括新技术、新产品，并购、品牌建立，投资收益变化等等；风险包括市场需求、客户、供应商、竞争对手之间的关系造成的战略风险。此外，企业除了战略风险还会面对市场风险，内部就是定价，促销政策，外部是是股票市场，外汇，贷款利息，期货市场等等，运营风险也是，内部外部也都不同的。

　　此外，会上启明股份还与中国标准化创新战略联盟风险管理专业委员会达成了战略合作。接下来，围绕产融结合，顺应期货衍生品市场服务实体经济的大趋势，中国标准化创新战略联盟风险管理专业委员会与启明股份将深入合作，为企业提供更加坚实的技术后盾，帮助企业解决一系列风险管理问题，为企业内部风控保驾护航，助力产业升级。

　　启明股份还发布了第一款标准化产品——套期保值风险管理系统，同时举办了启明股份套期保值风险管理系统与IDT数据化管理合作仪式。

　　当前经济环境下，要实现合理的风险控制，从而获取更高的经济利润，企业就必须要进行艰难转型，针对如何转型更利于企业发展，石建华提出，企业要从传统的发展模式向更多的精细化的贸易模式转换，从而获取不同的利润来源。比如利用很多服务产业企业的模式，规避掉现货阶段的风险，在战术层面，还可以由被动规避转为主动拥抱风险、管理风险，进而在管理风险中获得风险的收益。“企业通过灵活的定价模式转移行业风险，可以把行业风险交给那些有专业管理能力的公司去管理，从而大大降低企业的成本。”

　　“由货衍生出来的是仓储物流的管理和供应链金融，由钱所衍生出来的是结算、支付的管理和数字票据，但大宗商品企业的贸易是复杂的定价模式，不是一口价，必须有对价格的管理，对于现货定价模式的管理，定价之后还需要对价格的风险敞口进行管理，实现对价格风险的转移。”石建华说。

　　他表示，在企业转型过程中，离不开风险体系的建设。风险管理的第一个环节就是业务部门的对于风险管理的理解和风险管理的思考。

　　石建华还提出，未来，从企业转型的信息化路径来看，套期保值必须与供应链信息数据相结合，所以必须要实现信息化。

　　据了解，从全球范围来看，大宗商品行业风险管理领域的主流软件产品是CTRM系列。这类软件主要是将大宗商品企业的现货业务业务、衍生品交易与风险管理融为一体。

　　“当前，大宗商品交易正在转向互联网、平台化，定价灵活化，大宗商品企业风险管理正在转向风险控制与利润获取并存，获取利润模式正在从绝对价差转向相对价差和风险价差，企业风险管理信息化转向CTRM和HGRM，期货交易也正再从投机资产转向大数据和智能化。”石建华说。

　　据了解，未来，风险管理机器人将与启明股份的风险管理软件服务进行融合，可以做到每天播报实时行情、随时预警各种市场机会，还可以通过机器人进行点价、实时监控发货、收款、敞口盈亏，把启明股份的CTRM变成智能CTRM。

　　为大会拉开下半场序幕的是北京工商大学政权期货研究所所长，经济学院贸易经济系主任胡俞越教授，胡俞越教授从改革开放40年中国取得辉煌成就因素，当前的宏观经济形势，以及对大宗商品风险管理市场的期待等几个方面作了全面分析。

　　接下来，热联集团副总经理劳洪波作了“不同基差模式下的公司风控探讨”的主题分享，劳总从基差这一细分的角度结合自身丰富的工作经验为大家阐述了大宗商品企业如何做到风险管理。

　　会议邀请到了东北证券首席经济学家付鹏，为大家作了题为“宏观大类资产轮动和投资机会分析”的主题分享。付总从宏观经济的角度分析了当下经济形势，并指出了在这样的下行压力下我们有着怎样的投资机会作出了深度解析。

　　随后，金融工程与风险管理技术专家陈志军先生为大家作了题为“业链衍生金融与风险管理服务平台模式探讨”的主题演讲。陈老师从商品交易与风险管理服务、大宗行业产融结合、产融服务平台与结构化交易、企业转型与效益提升、交易与风险管理系统模式等几个方面表达了个人的见解。

　　演讲的最后，启明股份套期保值项目经理徐卫龙给大家带来了题为“套期保值风险管理信息化之路”的主题分享，深度解析了上午发布的启明股份套期保值风险管理系统，从套保信息化现状、套保关键点、信息化建设思考等几个方面出发阐述了启明标准化产品套期保值风险管理系统能够为用户带来的价值。

　　交流论坛

　　会议的最后，由启明股份执行总裁石建华主持，对冲研投创始人、执行董事董淑志、大连飞思财经总经理石金鹏、中国标准化创新战略联盟风险管理专业委员会、秘书长陆小伟、冶金工业经济发展研究中心产业金融处处长李燕杰、五矿经易期货有色金属分析师吴坤金、光大期货能化总监钟美燕等嘉宾参与的“多空论战——大宗商品行情交流论坛”上，数位嘉宾针对企业风险管理的指南及难点、2020年的形势等作了激烈讨论。