戴龙光：保险产品开发定价与资金应用相脱离

　　新浪财经讯 由2020中关村金融科技论坛暨第七届普惠金融论坛于2019年12月19日在北京召开，主题为：“数”享生态，“智”惠金融。财富引擎科技副总裁戴龙光出席并演讲。

　　以下为演讲实录：

　　戴龙光：保险业的风险管理具体落地，我今天只谈一下资产负债管理这个领域。我想从现状、挑战、监管要求和科技赋能四个角度讲为啥要做资产负债管理的价值。

　　第一，现状，两张皮。对于行业大多数公司来讲，资产端和负债端基本上都是分开的，也没有联动。首先，第一个表现形式是资产负债管理部门职能简单，沟通较少，风险偏好、产品营销策略不能及时传导到投资端。第二是负债管理模式上以外资寿险，部分财险为代表，负债增长是制约公司发展的盈利因素。还有一种投资集中在权益投资和另类投资等高风险上。

　　第二，挑战。第一个是保险产品开发定价都与资金应用相脱离，矛盾比较突出。第二是资产负债的错配，带来期限结构错配，利差损失风险、流动性风险的隐患，基于监管上包括再生办法的规定，保险公司需要加强基线结构与匹配的管理，成本收益风险的匹配管理，现金流的匹配管理，这三个匹配，我们认为是可以通过科技进行赋能的，赋能具体的场景，我们开发了以下的系统，包括市场情景的模拟、监管的报送系统、决策支持系统、战略支持配置、产品优选系统。对于保险公司整体经营决策的过程，同时要考虑投资收益、偿负能力、流动性、股东利益、公司价值等多方面的目标，基于这个多目标是需要做多目标的优化，优化的过程需要考虑以下因素。比如，基于决策的优化，同时产生上万条资产端、负债端的随机情景，并将保险公司的投资清算、财务等各个部门的指标进行决策，放到路径中进行测试。第二条是有一套多路段优化的算法系统，允许企业根据不同阶段，自身经营的目标、优先级别给出不同的最优资产负债管理策略，这块我们在太平人寿和过寿财险做了寿险和财险端的案例，这个案例对于我们来讲，我觉得是可以借鉴到其他的保险公司。

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责任编辑：李思阳