| 线索Clues | 理性投资 |
（本页面动态更新，刷新可获得最新信息）《线索Clues》每个交易日汇编、采写的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者重点关注的股市、大宗商品、外汇等市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。
以下为19:00综述：
【市场焦点】
周三，亚太股市普遍上涨。继昨日收高1.82%后，沪指低开后放量续涨，收报2730.85，涨1.14%，连续两日收出中阳线。两市成交额明显放大，沪市成交超过1400亿元，上午即达到周一地量水平的九成。房地产、消费等板块领涨。有媒体报道，有关部门正制定住房贷款利息或房租等6项个税专项附加扣除的细则。
恒指高开高走，收报27,407.36，涨1.19%。权重股腾讯涨1.1%，截至昨日，腾讯已连续第八个交易日回购公司股票。
截至北京时间19:00，美股三大指数期货转跌，隐含周三道指（DIA）、标普500（SPY）、纳指100（QQQ）小幅低开。隔夜美股收高，可选消费、科技领涨。点此查阅关键资产代理行情。
国务院总理李克强今日在天津达沃斯论坛新领军者年会开幕式上表示，中国不会重走依赖投资的老路。中国政府会继续加大提供公共产品的投资，保持基建投资稳定。他强调这不是在搞新一轮增加投资，而是顶住投资下行的压力，稳住投资。
李克强还指出，近期，人民币汇率走势出现一定幅度的波动，有人认为，这是中国有意为之，这是不符合实际的，是没有根据的。因为人民币汇率单向贬值对中国弊多利少。中国绝不会走靠贬值人民币去刺激出口的路。
今日盘中，人民币离岸价反超在岸价。截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.8534，较周二官方收盘价升值110点（pips）；反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.8482。周三人民币中间价报6.8569，下调15点。
周二，美国10年期国债收益率收报3.05%，大幅上升6BP（6个基点，即0.06个百分点），站上3%关口，盘中最高报3.061%。当前，十年期美债利率处于5月末以来最高水平。近期，押注美国10年期国债利率上升的投机净空仓徘徊于历史高位。
美银美林（BofAML）18日发布的9月环球基金经理调查显示，认为贸易战是最大“尾部风险”的比例从一个月前的57%降低到43%，而对中国经济放缓和量化紧缩风险担忧有所增加。
亚太交易时段，截至16:08，美元指数（DXY）报94.42。隔夜，美元收报94.61，涨0.1%。
要闻回顾：北京时间18日21:01消息，国务院关税税则委员会决定对原产于美国的5207个税目、约600亿美元商品，加征10%或5%的关税，自2018年9月24日12时01分起实施。
本周稍早前，美国政府宣布实施对从中国进口的约2000亿美元商品加征关税的措施，自9月24日起加征关税税率为10%，2019年1月1日起加征关税税率提高到25%。
周二，美股三大指数收高。此前一个交易日领跌的科技、可选消费领涨。“FAANG”多数上涨，摆脱了周一颓势。奈飞（NFLX）大涨4.94%，亚马逊（AMZN）、苹果（AAPL）分别上涨1.7%和0.17%。
美银美林月度环球基金经理调查显示，做多“FAANG+BAT”依旧为“最拥挤交易”，但较上月同期有明显下降。截至目前，这项选择已连续八个月居于最拥挤交易榜首。
9月18日，美银美林发布的9月环球基金经理调查显示，做多“FAANG+BAT”依旧为“最拥挤交易”（来源：BofAML）
周二，贸易局势并未对美股形成明显压力。有分析认为，当前贸易局面略好于市场本来的悲观预估。
全球市场风险偏好有明显好转，表现为股市普遍大幅反弹，不同期限美国国债价格普遍下挫，避险货币日元下跌，而商品货币澳元（AUD/USD）、工业金属（DBB）大幅上涨。
美东时间周二，美国财政部公布的国际资本流动报告（TIC）显示，中国连续第二个月减持美债。7月，中国所持美国国债规模环比减少77亿美元，至1.171万亿美元，为年内第二低规模，仅次于1月份的1.1682万亿美元，但仍是美国最大海外“债主”。
欧洲理事会主席图斯克（Donald Tusk）表示，欧盟（EU）领导人将于本周绘制英国脱欧后双边关系的愿景，可能于11月份召开特别会议，从而达成脱欧协议。
【亚太股市】亚洲市场普遍上涨 外资纷纷唱多
A股：收盘，上证综指报2730.85，+1.14%；深证成指报8248.12，+1.41%；创业板指报1392.4，+1.1%；权重蓝筹代表上证50报2487.08，+1.15%。
行业板块方面，沪深市场板块几乎全部上涨。地产、白酒、消费等领涨。
1、据《证券日报》报道，目前有关部门正在紧锣密鼓地制定住房贷款利息或者住房租金等6项个税专项附加扣除的细则。
苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙表示，住房贷款利息税前扣除相当于贷款利率的下调，对楼市整体来看是利好因素，住房租金扣除同样有利于住房租赁市场的发展，可以鼓励有居住需求的群体或家庭进入到住房租赁市场。
房地产板块早盘涨幅超过3%。
2、《证券日报》报道，今年以来，外资持续涌入A股。资金流向监测机构EPFR统计显示，外资机构增配中国股票215亿美元，占其对所有新兴市场增配的52%；过去几周，外资甚至在人民币贬值的压力下依然持续净流入。
厚生智库研究员赵亚赟表示，外资目前买入A股大致有三个原因：第一，A股的估值确实已经比较低；第二，A股被纳入MSCI指数，而且即将列入富时罗素国际指数，外资机构出于资产配置的要求买入；第三，中国目前推出了很多鼓励外资进入中国资本市场的措施，政策效应开始显现，中国长期发展为国际投资者看好。
2015年以来上证指数的走势（图片来源：新浪财经）摩根大通中国区CEO梁治文（Mark Leung）周三表示，近期新兴市场的抛售过度了，对投资者来说现在存在机会，特别是应该考虑中国。
他表示，中国金融业的开放是摩根大通增长战略的一个“关键因素”。
此外，瑞银投行部门大中华区主席蔡红军（Catherine Cai）周二表示，在所有新兴市场中，中国仍然是最具吸引力的市场。她认为，贸易问题对中国经济的影响将“非常小”。尽管今年以来股市下跌逾20%，但市场反应过度了，大多数中国企业的增长潜力“非常稳健”。
3、9月18日，中国人民银行以利率招标方式开展了2000亿元逆回购操作。近几日央行持续向市场净投放，接连动用MLF等中期操作工具，兼用短期工具，中短相济，本周至今已净投放4650亿元，为近期高点。
相对来看，近期货币市场净投放在规模上有所加大，9月过去的两周中，第一周净回笼1700亿元，第二周净投放3300亿元。
华创证券屈庆研究团队分析，从近期央行操作看，此前资金利率与逆回购利率倒挂，央行连续暂停公开市场操作，使资金利率回升，说明央行也不希望资金过于宽松。因此认为货币政策不会进一步放松。
东方金诚首席宏观分析师王青认为，下一步央行或将通过继续下调存款准备金率，为商业银行提供较为稳定、充裕的长期资金来源，鼓励其向实体经济进行信贷投放。同时，着眼于避免“大水漫灌”，应对美联储加息，央行或将在9月27日美联储加息后，小幅上调包括逆回购和MLF在内的政策利率。总体而言，“加息降准”仍可能是未来一段时间的政策组合。
4、9月18日，华夏银行（600015）公告称，拟定向发行不超过25.65亿股，募资不超过292.36亿元，用于补充核心一级资本。
媒体根据定价方案预估，本次定增发行价格底价或为11.4元。截至19日收盘，华夏银行股价为7.75元。
银行股是“破净”重灾区，但分析师称这不影响银行定向增发。
港股：恒生指数高开高走，收报27,407.36，涨1.19%。权重股腾讯（00700）涨1.1%。周二腾讯耗资3950万港元回购12.5万股，为连续第八个交易日回购。
1、据媒体统计，根据对联交所（HKEx）回购数据的统计，2018年1月至9月17日，港股合计回购金额为225.33亿港元，逼近去年前9个月的回购数据，处在历史高位。
从历年回购金额来看，2015年以来，港股回购金额都处于历史高位，每年回购总额均超过220亿港元。而年初至今的回购额为2017年全年的85%。不出意外，今年很可能会超过2017年，创下历史新高。
2、美团点评（03690）发行价定在每股69港元，接近60-72元招股价上限，IPO净筹资326亿港元，估值近4200亿港元（约合534亿美元）。美团点评将于周四上市交易。
其他亚太股市（IPAC）普遍上涨。日经225指数（EWJ）涨1.16%。点此查看亚洲股市行情。
日本央行（BoJ）周三维持政策利率在-0.1%不变，符合市场预期。日本央行表示，保持货币政策稳定并对经济总体看法不变，将会在相当长的时间内保持目前极低的利率水平。
【美欧股市】美股三大指数收高
美股：周二，道指（DIA）涨184.84点，或0.71%，报26,246.96点；标普500指数（SPY）涨15.51点，或0.54%，报2,904.31点；纳指（QQQ）涨60.32点，或0.76%，报7,956.11点。点此查看主要资产代理行情。
美股三大股指1月26日以来走势（收盘线)（来源：新浪财经）
隔夜，美股三大指数收高，“FAANG”普遍反弹。
据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周二多数上涨。可选消费、工业、科技领涨。
标普500指数及构成板块涨跌幅（以代表性基金表征)（图片来源：新浪财经）高盛分析师称，根据规定，美国企业通常不在发布季度财报前的一个月回购股票，随着第三季度临近结束，标普500指数中86%的成分股公司将在10月5日前暂停股票回购。
这可能使美国金融市场失去一个关键支撑力量。高盛上周五发布报告称，当前股票回购支出在标普500指数成分股公司的现金支出中占比最大，为10年来首次。
股票回购能起到提振股价的作用，因为可减少流通股数量，甚至能在不需要取得整体利润增长的情况下推高每股收益。
美国和加拿大周三恢复高级别贸易谈判，共和党人警告称，加拿大加入美国和墨西哥行列，形成三边协议的时间不多了。
📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周三的8月美国建筑许可，欧央行（ECB）行长德拉吉（Mario Draghi）讲话；周四的8月美国成品房销售，9月费城联储制造业指数；周五的9月美国制造业PMI。
📅本周将公布财报的大公司有周四的美光（MU)（盘后）。
欧洲股市：周二，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨0.4%，英国富时100指数（02847）跌0.08%，法国CAC 40指数涨0.21%。
【汇率】美元小幅震荡
美元兑人民币（CYB）中间价报6.8569，下调15点（pips）。
截至北京时间11:57，美元指数（兑6种货币的贸易加权指数)（DXY)（UUP）报94.58。
周二，贸易加权美元指数收报94.61，涨0.1%。
上周，押注美元汇率上升的投机净多仓转升。6月下旬以来，押注美元汇率上升的投机净多仓持续刷新2017年中以来最高水平，截至8月28日净多仓连续18周上升，但随后一周暂停。
据媒体报道，英国首相特蕾莎-梅（Theresa May）称，英国和欧盟即将达成脱欧协议。
欧盟首席脱欧谈判代表巴尼耶（Michel Barnier）称，欧盟准备改进关于北爱尔兰问题的提案，10月将是关键时刻，届时将知道是否有望达成期望中的协议。
截至北京时间12:00，英镑兑美元（GBP/USD）维持于7月末以来高位。
【利率】美国10Y国债收益率站上3%
据新浪财经互联网货基数据，截至9月18日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为3.03%，逼近3%关口。
投资者也可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。
截至11:58，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.55%。点此了解回购利率。
同时，中国10年期国债收益率（160123）报3.677%。
投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。
美东时间周二23:59，对全球金融市场影响广泛的美国10年期国债收益率（IEF)（TLT）报3.05%。
周二，美国10年期国债收益率收报3.05%，大幅上升6BP（注：6个基点，即0.06个百分点），最高报3.061%。当前，十年期美债利率处于5月末以来最高水平。
截至周二收盘，美国10Y-2Y国债收益率利差为24BP。一些经济学家认为，平坦的利率曲线警示经济衰退。
美联储（Fed）将于9月25日-26日召开下一次议息会议。目前，市场预期联邦公开市场委员会（FOMC）将在会后宣布加息25BP，使联邦基金利率升至2-2.25%区间，并预计12月份还有一次相同力度的加息。
【贵金属】金价小幅下跌
美东时间周三00:03，COMEX黄金期货（GC)（GLD)（518880）12月份交割的合约报1205.5美元。
周二，该合约收报1202.9美元，跌0.24%。
19日上午，朝韩领导人结束第二场首脑会谈后，在平壤百花园迎宾馆签署9月《平壤共同宣言》，并交换文件，稍后将联合召开记者会发表协商成果。
截至9月18日，全球最大黄金ETF——SPDR Gold Shares（GLD）的黄金持仓量为742.23吨，处于年内最低水平（图片来源：新浪财经《线索Clues》） 【大宗商品】沙特对80美元以上油价感到满意
周二，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于78.39美元，涨1.03%。美国WTI原油期货（CL）主力合约收于69.45美元，涨1.12%。
据路透社报道，有迹象显示石油输出国组织（OPEC）不准备提高产量以应对伊朗供应减少的问题，同时沙特暗示将在接近当前水平位置设立非正式目标。
OPEC和非OPEC产油国的部长们将在周日举行会议。消息人士表示，目前没有立即采取行动的计划，石油生产国将讨论如何分担先前达成的增产计划。
周二彭博援引未具名的沙特消息人士的话称，目前沙特对每桶80美元以上的油价感到满意，至少在短期内如此。
俄罗斯能源部长诺瓦克（Alexander Novak）表示，油价在70-80美元之间是暂时的、受制裁推动的。他补充称，长期油价将维持在每桶50美元左右。
据俄罗斯卫星网消息，美国能源信息署（EIA）近日表示，8月份美国日均石油产量为1090万桶，这是美国自1999年以来首次超过俄罗斯，成为世界最大石油生产国。美方认为这得益于页岩油产量的快速增长。
美国石油协会（API）数据显示，截至9月14日当周，原油库存增加125万桶，市场预计减少274万桶。
周三，INE中国原油期货主力合约SC1812收报528.7元，涨1.03%。周二夜盘，该合约冲高回落、小幅上涨。
周二，波罗的海干散货运价指数（BDI)（BDRY）报1356点，较上一日（17日）跌0.07%。
BDI是散装原物料的运费指数，可衡量钢材、谷物、煤、矿砂等资源的海运费用。该指数由波罗的海交易所（Baltic Exchange）综合海岬型（Capesize，40%）、巴拿马型（Panamax，30%），及超灵便型（Supramax，30%）船运价指数编制而成。
【加密货币】比特币价格在6500美元下方震荡
交易平台Bitstamp数据显示，北京时间12:11，比特币（BTC）报6336美元。
据《证券日报》报道，今年以来，沪深两市共有34家上市公司因区块链业务被交易所问询，其中只有9家有落地成果，开发出区块链应用。换句话说，被问询的34家公司中，有25家目前暂无落地应用，占比高达3/4。
（线索Clues / 李涛）
持仓报告：十年期美债利率升至3% 新债王担心轧空
编辑精选：
责任编辑：李涛
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
