环球要闻与投资线索周度汇总（20171104-20171112）

沙特王储默罕默德-本-萨勒曼（“MBS”）（资料图）

　　本周，特朗普对亚洲五国（依次为：日韩中越菲）进行国事访问。

　　中国之行，特朗普获得高规格接待。中美企业代表团共签下价值2500多亿美元的合作协议。

　　中国宣布将外资参股证券金融机构的比例上限放宽至51%，并在三年后取消该限制。金融业对外开放迈出重要一步。

　　中东（GULF）逐渐成为近期国际焦点。关注影响油价的多空因素，请点这里。

短期、中长期油价因素（来源：新浪财经）

　　沙特国王任命王储默罕默德-本-萨勒曼（“MBS”）为反腐委员会主席，MBS下令对包含11名王子在内的大批沙特权贵进行拘捕。其中最显赫的两名王子是国民卫队司令和沙特版巴菲特。

　　此外，黎巴嫩总理哈里里在出访沙特期间宣布卸职，称伊朗对黎巴嫩进行了干涉。

　　沙特认为，由伊朗撑腰的真主党控制了黎巴嫩，并已向沙特“宣战”，要求旅居该国的沙特人尽快撤离。

　　沙特还称，被拦截的从也门发射往利雅得的导弹，为伊朗从中支持。沙特外长指责伊朗支持“恐怖主义”，呼吁国际制裁。

　　投资社区再次传出沙特国王很快让位MBS的传闻。（注：但12日彭博报道一位不具名的沙特官员说，那些认为国王会退位的人“不了解沙特王室的习俗与传统”，现年81岁的沙特国王老萨勒曼生理与精神健康状况都非常好。）

　　能源市场对这些不确定性进行了风险定价。11月6日，西方世界的投资者从周末返回，国际油价基准布伦特原油期货（BNO）一举突破64美元/桶，创两年多新高。

　　油价波动率（OVX）上升至两月来高位，这意味着投资者对风险因素的反应将更敏感。

　　市场对月底OPEC会议达成延长限产协议的预期强烈，但如果出现意外结果，油价可能遭受重挫。

　　尽管沙特还将继续减少下个月的出口量，但俄罗斯通过管道输出的原油增加，成为一个对冲因素。

　　在政治局势紧张下，常规的API/EIA美国库存数据、贝克休斯钻井数退居次要。

　　美元（UUP）是一张万能牌（wild card），它影响大宗商品定价。

　　美元指数（DXY）受美国税改进展影响止步95下方。

　　美国众议院和参议院的共和党给出有所区别的方案。最大影响是参议院方案将企业税下调的实施时间延迟到2019年。这对后半周的美元、美股构成打压。

　　本周人民币（CYB）汇率稳定，USDCNY在6.6上方浮动。截至10月底，中国外汇储备实现了九连升。

　　环球经济指标整体仍旧向好。月频数据方面，发达市场（DM）经济体最新一批PMI都处于扩张区间。美国ISM非制造业PMI还创出历史最高值。欧盟委员会上调了欧元区（EZU）经济增速。

　　美国劳工部非农报告（NFP）偏正面，尽管经济学家对新增就业数不够满意。事实上，10月份数据是去年7月份以来最高读数。

　　DM国家的国债收益率攀升。美国10Y国债收益率（TLT）周五升至2.4%。债市也特别关注投机级公司债（HYG）（JNK）本月来的重挫，这些标普评级为BB及以下的所谓“垃圾债”，通常被认为是市场先行指标，收益率显著上升意味着投资者要求更高的风险溢价。

　　印度三季度实物黄金需求回落，ETF（GLD）流入也有所放缓，截止10月31日当周的CFTC净多头头寸下降。如果地缘政治冲突升级，避险买盘有望重新触发。

　　道琼斯工业平均指数（DIA）结束了八周连涨。企业税下调延迟一年实施的预期为休整提供了借口。

　　英伟达（NVDA）给出了超预期的季报和乐观的展望，在周四大盘重挫后，实质的业绩答卷给科网股（XLK）有力支撑。

　　在电商（CHIQ）狂欢的“双十一”前夕，传统零售股JC Penny（JCP）交出了难能可贵的优于预期的财报，最关键的同店销售增长1.7%，JCP大涨15%，也带动大零售板块（XRT）上扬。

　　阿里巴巴历年“双十一”销售额（2011-2017）（计量单位：美元）

　　“双十一“全网销售直播显示（第三方监测机构星图数据），在11月11日00：00—24：00，全网总销售额为2539.7亿元，其中，天猫占比达到66.23%，销售额达1682.69亿，京东以21.41%份额位居第二，3-5名依次是苏宁、唯品会和亚马逊。关注”双十一“和电商投资线索，请点此处。

　　本周，搜狐+腾讯旗下的移动搜索引擎搜狗（SOGO）在NYSE上市。今年，阿里、腾讯旗下数家公司已经或准备在境外上市。IPO是资本市场的温度计，投资于新股（IPO）是一种更激进的做多市场的方式。关注”新股“投资机会，请点此处。

　　并购活动在华尔街也明显活跃。新近的“大手笔”是博通（AVGO）有意千亿美元收购高通（QCOM）。关注半导体领域线索，请点此处。

　　与美股迥异，港股、沪深大盘本周逐步走高，恒生指数逼近30000点。

　　比特币再现过山车行情。周三，计划中的硬“分叉”搁置一度刺激单币成交价逼近7900美元。不过，周末的获利回吐又将价格打压至最低5507美元。难怪美国传奇富翁Mark Cuban说，投资数码货币，要有“假装已经亏完了”的心态。

　　基金投资者应关注CME比特币期货的进展，因为一旦竞品批量出现，溢价超过30%的比特币投资信托（GBTC）及重仓它的基金可能面临巨大估值压力。

　　下周，重要经济数据大量集中于消费领域。包括中国社会消费品零售总额，美国零售销售及CPI数据。此外，还有11月份费城联储制造业指数、10月份建筑许可等。

　　公司方面，沃尔玛（WMT）、思科（CSCO）、半导体制造设备供应商应用材料（AMAT）、媒体公司Viacom（VIAB）、京东（JD）、腾讯（00700）、网易（NTES）等将发财报。

　　（线索Clues / 李涛）

责任编辑：李涛