制衡均衡平衡--兼谈分粥与提高公司质量

　　徐叔衡

　　提高上市公司的质量，一项十分重要而又紧迫的工作，就是完善公司治理。这是一项全新的工作，牵涉面广，情况复杂，难度很大，需要积极探索，反复实践，认真总结，不断提高，持之以恒地抓下去。在这里，研究一下分粥的小故事，对我们做好这项工作大有裨益。

　　有个7人组成的小团体，每个人都是平凡的，而且是平等的。他们想通过制定制度来解决每天的吃饭问题———分食一锅粥。粥有定量，但没有称量用具。如何把粥分得公平合理，让大家都满意，他们试了不同的方法。

　　方法一：指定一个人负责分粥事宜。大家很快就发现，这个人为自己分的粥最多。于是又换了一个人……，结果总是主持分粥的人碗里的粥最多最好。

　　方法二：大家轮流主持分粥，每人一天。虽然看起来平等了，但是每个人在一周中只有一天吃得饱而且有剩余，其余6天都要挨饿，而且造成了资源的浪费。

　　方法三：大家选举一个信得过的人主持分粥。开始这位品德高尚的人还能公平分粥，但不久，他就开始为自己和溜须拍马的人多分。

　　方法四：选出一个委员会和一个监督委员会，形成监督和制约。公平是基本上做到了，可是由于监督委员会常提出种种议案，而分粥委员会又据理力争，等到分粥完毕时，粥早就凉了。效率不是很高。

　　方法五：每个人轮流值日分粥，但是分粥的那个人最后一个领粥。令人惊奇的是，在这个制度下，7只碗里的粥每次都一样多。每个主持分粥的人都认识到，如果7只碗里的粥不一样多，他注定将享用那份最少的。

　　这是一个经典的组织治理故事。从这个小故事里，我们可以得到许多深刻的启示。一是权力需要进行制衡。但凡一个组织，都有一个治理问题。治理的核心，就是对权力进行制衡。一位哲人说过：“权力导致腐败，绝对的权力导致绝对的腐败”。为了预防腐败，保障权力的正确运用，维持组织的正常运行，就必须对权力进行制衡。

　　第二个启示是，在一个组织里，各个方面的利益都应当受到尊重，得到兼顾。必须协调好各方面关系，均衡各方利益，做到各得其所，才能凝成共识，形成合力。损害任何一方利益，都将造成组织的涣散，危害组织的正常运转。

　　三是搞好治理，要靠制度。个人的道德品质是重要的，但必须有制度的保证。制度更具有根本性，制度不好，好人也会犯错误。

　　四是改善组织治理，关键是约束好掌权者。当权者不得将自己的利益凌驾于他人之上，为了自己的利益而侵害别人的利益。这是治理的重点，也是搞好这项工作的根本。

　　五是良好治理制度的建立，是一个博弈的过程。通过博弈，使人们认识到，既要争取自己的利益，又要照顾别人利益，还要关注整体利益。制度是人选择的，好的制度必须建立在组织成员广泛共识的基础上，通过对权力的有效制衡，体现各方利益的均衡，使组织成员心平气顺，心理平衡，各方和衷共济，同心协力，实现组织的目标。

　　经过十多年的发展，上市公司法人治理结构已经建立。但实际上，许多公司的治理“形具而神不备”，存在治理失灵的现象。一些上市公司存在的控股股东占用公司资金、利用不公允的关联交易进行利益输送、内部人控制、财务造假等现象，严重侵害公司、中小投资者和债权人利益，其原因都是控股股东或实际控制人的权力没有受到有效的制约，他们利用“一股独大”的地位，滥用对上市公司的控制权。解决这个问题，窃以为，当务之急是要加强对控股股东和实际控制人的权力制衡。在这方面，新修订的《公司法》和《证券法》已作了明确的、具体的规定。这些规定必须得到切实的执行。

　　就控股股东和实际控制人而言，认真研究分粥的小故事，或许能从中得到一些启发，从而提高认识、转变观念。法律有规定，市场有监督，投资者有呼声，管理层有要求，媒体有批评，专家有建言，企业发展有需要，完善公司治理已成为社会的广泛共识。上市公司控股股东和实际控制人，应当认清形势，顺应

资本市场的发展趋势，正确地行使自己的权力，自觉地约束自己的行为，妥善处理各种利益关系，凝聚各方力量，齐心协力把公司办好。

　　(作者单位：江西证监局）