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经历昨日调整后,A股在24日早盘重拾涨势。
不仅有石墨烯等消息题材闻风而动,更有半导体、新能源电池等概念股“卷土重来”。
随着A股进入2019年最后一个完整交易周,对跨年行情的方向“追问”也越加焦灼。
无论是买方还是卖方,均在跨年行情布局中提及券商、科技和消费这三大板块,并表示一直看好。另外,自年底这轮修复行情以来,北向资金已在连续多日抢筹,净买入金额已超千亿元。
科技概念股再度领衔涨幅榜
24日早盘,A股三大股指跳空高开,随后一路震荡向上攀爬。截至午盘,创业板指涨幅扩大至1.06%,上证指数涨0.25%,深证成指涨0.68%。
盘面上看,光刻胶、半导体材料等科技概念板块,均有4%以上的涨幅。另外,同属科技领域的新能源锂电池等板块,也表现亮眼。
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北向资金已在连续多日抢筹。数据显示,从11月14日算起,截至12月23日,北向资金已连续27日净流入A股,累计净流入达到了1045.87亿元。
“短期来看,指数仍有向上动能。”招商基金首席宏观策略分析师姚爽指出,一方面,从最近召开的中央经济工作会议定调来看,2020年宏观政策以稳为主,有望继续稳定市场预期;另一方面,2020年全球宏观经济可能进入修复窗口期,随着英国脱欧的顺利完成和贸易环境持续缓和,企业投资信心有望逐步恢复。
姚爽还指出,近期随着人民币贬值预期的阶段性消退,以及A股估值优势的逐步显现,预计北向资金仍将保持较快速度流入。“中期来看,资本市场的改革红利仍将成为A股中枢趋势性上行的主要动力。其中,包括再融资政策的放松等在内,长期看将重新激活并购重组市场,利于上市公司做大做强。”
中信证券(27.830, -0.52, -1.83%)指出,预计2020年1月过后随着经济逐步探底企稳、CPI见顶缓慢回落,对于逆周期政策和货币政策共同发力的期待,有望点燃A股“春季躁动”结构性行情。
实际上,基于跨年行情布局,买方资金已在逐步加仓。从好买基金发布的最新一期公募基金仓位测算周报来看,上周(12月16日至12月20日)公募偏股型基金(含股票型和标准混合型两类)大幅加仓3.45个百分点,仓位水平已超过70%。
“预计2020年上证指数将站稳3000点,并且向上拓展20%的上行空间。但前提是,投资者应坚持价值投资,做好公司的股东来实现财富的保值增值。2020年应从券商、科技和消费三大方向寻找机会。”前海开源基金首席经济学家杨德龙说。
券商行情已启动
一直以来,券商股被称为“行情风向标”。从过往市场走势来看,券商股的行情启动,会极大地激发出市场人气。
“券商股行情现在已经启动,待该板块涨上去之后,市场空间会随之打开,其他板块就会跟上。”杨德龙指出,未来10年,居民的财富配置会逐渐从楼市、传统行业逐步向股市延伸。因此,资本市场规模的增长会给券商(尤其是头部券商)带来更多的并购重组等机会。
杨德龙表示,随着券商增量业务开展,公司股东也有可能会增加注资,提高资本实力。“2020年会有越来越多的外资券商进入到中国市场,在加大竞争的同时,也会带来国际经验,由此形成‘鲶鱼效应’。”
博时基金研究部副总经理兼基金经理金晟哲则认为,当前券商行业估值水平处于历史相对低位。基于资本市场改革的高确定性,以及政策力度和时点有望超预期等系列趋势,券商行业已具备左侧布局机会,尤其是头部证券公司。
“从周期性规律看,2019年是证券行业盈利底部回升的第一年,未来2-3年这一趋势预计会持续。” 德邦基金资深研究员徐一阳指出,目前A股证券板块的估值大约处于过去10年中位数水平,而PB则处于历史底部区域,“结合行业盈利向上的趋势,当前时点证券板块具备一定的长期投资价值。”
券商板块若能持续带动市场人气,作为结构性行情的两大上攻主力,消费和科技板块无疑会直接受益。中证君走访多家机构了解到,基于基本面向好逻辑,买卖双方机构均表示“坚定看好”。
科技应用将从“梦想照进现实”
华泰证券(17.710, -0.26, -1.45%)认为,当前迎来运营商集采高峰(金麒麟分析师),预计2019年底或2020年初5G基站首次招标有望启动,2020年上半年为网络建设交付期,2020年下半年或将迎来规模商用,基站和传输设备的需求将显著提升。同时,行业景气度将逐渐从上游向中游传导,随着5G商用,流量需求将持续提升,光模块、IDC及云计算等细分领域都将会显著受益。
此外,华泰证券还指出,随着5G网络的铺开,应用侧的需求将逐渐显现,以车联网、工业互联网、VR/AR等为代表的应用场景有望“从梦想照进现实。”
“科技行业的长期投资机会正在逐渐浮现,市场的投资机会在沿着点线面的节奏酝酿当中。” 创金合信科技成长基金经理周志敏认为,业绩因素是科技股收益的主要关注点。“近期在市场热点主题上表现较好的科技个股,主要原因是中短期业绩趋势向好。”
周志敏指出,展望未来3-6个月,随着年报季和两会等重要时点到来,对科技股的态度仍会偏乐观。“一方面,与前期相比,预计年报有机会明显改善;另一方面,两会期间对于科技股的政策利好有望出台。另外,明年二季度前后,各大厂商都将积极主推5G主力产品,对行业情绪也有所支撑。”周志敏建议,投资者可控制高位个股的仓位,同时积极布局明年增长确定的低位股。
从更长周期看,杨德龙则认为,科技股主要机会在于未来预期。“自科创板7月份开板后,科技股迎来了一波快速上行机会。虽然有些科技股短期还没有稳定的业绩增长,但在经济转型升级趋势下,这些行业的订单和业绩将会逐步释放出来。所以,科技股的估值应该需要用另类方法(如公司的专利数、技术门槛以及公司的流量客户等)看待,而不能简单地用市盈率、市净率来计算。”
“莫轻易交出消费筹码”
“在全球宽松的大预期下,优秀的消费白马龙头估值还不算太贵,不要轻易交出筹码。” 创金合信消费主题基金经理陈建军指出,当前全球正处于流动性宽松的大环境中,资本回报率持续降低将会是较长时期的核心矛盾。从全球范围来看,持续稳健增长的资产变得极其稀缺。
陈建军表示,中国有一批优秀公司,“他们在本行业内具有极高的竞争优势,长期以来一直以高ROE、稳健的现金流表现出了增长韧性。这类优秀公司具有很好的配置价值,这也是为何外资一直持续流入的主要原因。”
其中,针对白酒股的近期回调,杨德龙表示:“白酒在之前涨幅已经很大,很多个股已在历史新高位置,休整一段时间以消化一下获利盘,是情理之中。但是,这不意味着白酒股行情已经结束。”
杨德龙指出,从中长期来看,大消费还是最确定的投资方向。中国居民财富在不断提升,消费升级是确定的趋势。另外,随着品牌意识的提升,无论是受益于消费升级的品牌消费品,还是受益于消费总量扩张的一般消费品,都会有比较大的投资机会。“因此,我认为消费股是可以长期持有的,短期休整不影响消费者的长期投资价值。其中,品牌消费品本身有抗通胀能力,如白酒通过提价基本上可消化人民币购买力的下降,从而给投资带来比较好的回报。”杨德龙说。
另外,陈建军认为,当前是农业大周期的历史性时刻,也是全球范围内动物蛋白的大周期。其中,猪周期在这轮大周期里最具有确定性。把握周期大趋势比猜市场点位要重要得多。“非洲猪瘟不是猪周期的原因,而是让周期提前到来的诱因。我们非常看好未来1-2年内生猪价格,尤其是已经能有效防控非瘟,并能持续降低成本的优秀龙头公司。”
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股市直播
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北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。 -
北京红竹今天 07:59:18
1、标准有了没有标准的时候都是主观的感觉,从上周我就感觉是反弹末端,然后市场一路反弹,赚钱效应越来越好。客观上一直都没有出现反弹结束信号,而今天有了。恒生科技指数这个先行者,很早就有防守线了,今天早盘低开差一丢丢没跌破。跌破那就反弹可以继续,跌破再回落开始。恒生科技指数的防守线在5466点,还没变化。今天有标准的是科创50指数,早盘低开之后出现五分钟级别三买而后过高,那么防守线就在1079点,跌破调整开始,不跌破反弹还可以继续。沪指今天早盘刚构造五分钟级别三买还没确立下午又跌破了,防守线还没有。目前我们先以恒生科技指数和科创50为标准吧。 -
宋谈股经今天 07:43:20
【VIP教室】今天市场个股普跌,近期我们VIP教学个股抗跌,今天一涨一跌表现持平,回踩支撑静待启动,速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 07:37:24
【特朗普政府施压主要盟友寻求加大对华芯片产业限制 外交部回应】2月25日,外交部发言人林剑2月25日主持例行记者会。有记者提问,特朗普政府正在草拟更严格的半导体限制措施,并向关键盟友施压,要求他们升级对中国芯片产业的限制。中方对此有何评论?林剑表示,中方已多次就美国恶意封锁打压中国的半导体产业表明严正立场。美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化,不断加码对华芯片的出口管制,胁迫别国打压中国的半导体产业,这种行径阻碍了全球半导体产业的发展,最终将反噬自身,损人害己。 -
趋势起航今天 07:16:56
市场午后震荡走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.9万亿,较上个交易日缩量1837亿。盘面上,市场热点较为杂乱,个股跌多涨少,全市场超3700只个股下跌。从板块来看,消费电子概念股逆势走强,大富科技(sz300134)等涨停。光刻胶概念股震荡拉升,东方嘉盛(sz002889)涨停。机器人(sz300024)概念股盘中活跃,巨轮智能(sz002031)等多股再创历史新高。算力概念股走势分化,杭钢股份(sh600126)涨停,拓维信息(sz002261)跌停。板块方面,华为手机、光刻机、汽车整车、飞行汽车等板块涨幅居前,农业、影视、游戏、白酒等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.8%,深成指跌1.17%,创业板指跌1.13% -
波段擒龙今天 07:11:58
2025年2月25日收评:截至收盘,沪指跌0.8%,深成指跌1.17%,创业板指跌1.13%。市场午后震荡走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.9万亿,较上个交易日缩量1837亿。盘面上,市场热点较为杂乱,个股跌多涨少,全市场超3700只个股下跌。板块方面,华为手机、光刻机、汽车整车、飞行汽车等板块涨幅居前,农业、影视、游戏、白酒等板块跌幅居前。(财联社) -
巨丰投资张翠霞今天 07:08:12
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)市场早盘受中概股大跌影响大幅低开,但抄底资金踊跃,市场低开高走,早盘修复为主,但盘口看热点快速轮动,炸板率较高,修复后的市场尾盘再次迎来“恐慌”跳水,高位股疲态尽显,市场量能从2.2万亿下滑至今日1.9万亿,短期市场进入震荡阶段,资金尝试高低切换,两会政策博弈也将逐步展开;2)量能,沪深两市今日成交额19255亿元,较上个交易日21154亿元减少1899亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业4家红盘,通用机械、公共交通、工程机械等板块涨幅居前;传媒娱乐、电信运营、农林牧渔等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
宋谈股经今天 07:06:51
2月25日收评:沪指缩量调整跌0.8%,机器人(sz300024)概念股逆势走强1、市场全天震荡调整,三大指数尾盘一度均跌超1%。机器人(sz300024)概念股逆势走强,锋龙股份(sz002931)、卓翼科技(sz002369)、国茂股份(sh603915)、巨轮智能(sz002031)等多股涨停。汽车整车股拉升,安凯客车(sz000868)涨停。华为产业链表现活跃,福日电子(sh600203)、华映科技(sz000536)涨停。下跌方面,算力概念股走低,拓维信息(sz002261)、浙数文化(sh600633)、航锦科技(sz000818)跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3700股飘绿,今日成交1.93万亿。截止收盘沪指跌0.8%,深成指跌1.17%,创业板指跌1.13%。2、板块概念方面,机器人(sz300024)、汽车整车、华为产业链、低空经济等板块涨幅居前,农业、影视传媒、保险、券商等板块跌幅居前。3、两市共1473只个股上涨,64只个股涨停,3535只个股下跌,7只个股跌停,35只股票炸板,炸板率37%。 -
徐小明今天 07:04:58
【盘中直播】语音课见