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经历昨日调整后,A股在24日早盘重拾涨势。
不仅有石墨烯等消息题材闻风而动,更有半导体、新能源电池等概念股“卷土重来”。
随着A股进入2019年最后一个完整交易周,对跨年行情的方向“追问”也越加焦灼。
无论是买方还是卖方,均在跨年行情布局中提及券商、科技和消费这三大板块,并表示一直看好。另外,自年底这轮修复行情以来,北向资金已在连续多日抢筹,净买入金额已超千亿元。
科技概念股再度领衔涨幅榜
24日早盘,A股三大股指跳空高开,随后一路震荡向上攀爬。截至午盘,创业板指涨幅扩大至1.06%,上证指数涨0.25%,深证成指涨0.68%。
盘面上看,光刻胶、半导体材料等科技概念板块,均有4%以上的涨幅。另外,同属科技领域的新能源锂电池等板块,也表现亮眼。
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北向资金已在连续多日抢筹。数据显示,从11月14日算起,截至12月23日,北向资金已连续27日净流入A股,累计净流入达到了1045.87亿元。
“短期来看,指数仍有向上动能。”招商基金首席宏观策略分析师姚爽指出,一方面,从最近召开的中央经济工作会议定调来看,2020年宏观政策以稳为主,有望继续稳定市场预期;另一方面,2020年全球宏观经济可能进入修复窗口期,随着英国脱欧的顺利完成和贸易环境持续缓和,企业投资信心有望逐步恢复。
姚爽还指出,近期随着人民币贬值预期的阶段性消退,以及A股估值优势的逐步显现,预计北向资金仍将保持较快速度流入。“中期来看,资本市场的改革红利仍将成为A股中枢趋势性上行的主要动力。其中,包括再融资政策的放松等在内,长期看将重新激活并购重组市场,利于上市公司做大做强。”
中信证券(28.140, -0.21, -0.74%)指出,预计2020年1月过后随着经济逐步探底企稳、CPI见顶缓慢回落,对于逆周期政策和货币政策共同发力的期待,有望点燃A股“春季躁动”结构性行情。
实际上,基于跨年行情布局,买方资金已在逐步加仓。从好买基金发布的最新一期公募基金仓位测算周报来看,上周(12月16日至12月20日)公募偏股型基金(含股票型和标准混合型两类)大幅加仓3.45个百分点,仓位水平已超过70%。
“预计2020年上证指数将站稳3000点,并且向上拓展20%的上行空间。但前提是,投资者应坚持价值投资,做好公司的股东来实现财富的保值增值。2020年应从券商、科技和消费三大方向寻找机会。”前海开源基金首席经济学家杨德龙说。
券商行情已启动
一直以来,券商股被称为“行情风向标”。从过往市场走势来看,券商股的行情启动,会极大地激发出市场人气。
“券商股行情现在已经启动,待该板块涨上去之后,市场空间会随之打开,其他板块就会跟上。”杨德龙指出,未来10年,居民的财富配置会逐渐从楼市、传统行业逐步向股市延伸。因此,资本市场规模的增长会给券商(尤其是头部券商)带来更多的并购重组等机会。
杨德龙表示,随着券商增量业务开展,公司股东也有可能会增加注资,提高资本实力。“2020年会有越来越多的外资券商进入到中国市场,在加大竞争的同时,也会带来国际经验,由此形成‘鲶鱼效应’。”
博时基金研究部副总经理兼基金经理金晟哲则认为,当前券商行业估值水平处于历史相对低位。基于资本市场改革的高确定性,以及政策力度和时点有望超预期等系列趋势,券商行业已具备左侧布局机会,尤其是头部证券公司。
“从周期性规律看,2019年是证券行业盈利底部回升的第一年,未来2-3年这一趋势预计会持续。” 德邦基金资深研究员徐一阳指出,目前A股证券板块的估值大约处于过去10年中位数水平,而PB则处于历史底部区域,“结合行业盈利向上的趋势,当前时点证券板块具备一定的长期投资价值。”
券商板块若能持续带动市场人气,作为结构性行情的两大上攻主力,消费和科技板块无疑会直接受益。中证君走访多家机构了解到,基于基本面向好逻辑,买卖双方机构均表示“坚定看好”。
科技应用将从“梦想照进现实”
华泰证券(17.850, -0.12, -0.67%)认为,当前迎来运营商集采高峰(金麒麟分析师),预计2019年底或2020年初5G基站首次招标有望启动,2020年上半年为网络建设交付期,2020年下半年或将迎来规模商用,基站和传输设备的需求将显著提升。同时,行业景气度将逐渐从上游向中游传导,随着5G商用,流量需求将持续提升,光模块、IDC及云计算等细分领域都将会显著受益。
此外,华泰证券还指出,随着5G网络的铺开,应用侧的需求将逐渐显现,以车联网、工业互联网、VR/AR等为代表的应用场景有望“从梦想照进现实。”
“科技行业的长期投资机会正在逐渐浮现,市场的投资机会在沿着点线面的节奏酝酿当中。” 创金合信科技成长基金经理周志敏认为,业绩因素是科技股收益的主要关注点。“近期在市场热点主题上表现较好的科技个股,主要原因是中短期业绩趋势向好。”
周志敏指出,展望未来3-6个月,随着年报季和两会等重要时点到来,对科技股的态度仍会偏乐观。“一方面,与前期相比,预计年报有机会明显改善;另一方面,两会期间对于科技股的政策利好有望出台。另外,明年二季度前后,各大厂商都将积极主推5G主力产品,对行业情绪也有所支撑。”周志敏建议,投资者可控制高位个股的仓位,同时积极布局明年增长确定的低位股。
从更长周期看,杨德龙则认为,科技股主要机会在于未来预期。“自科创板7月份开板后,科技股迎来了一波快速上行机会。虽然有些科技股短期还没有稳定的业绩增长,但在经济转型升级趋势下,这些行业的订单和业绩将会逐步释放出来。所以,科技股的估值应该需要用另类方法(如公司的专利数、技术门槛以及公司的流量客户等)看待,而不能简单地用市盈率、市净率来计算。”
“莫轻易交出消费筹码”
“在全球宽松的大预期下,优秀的消费白马龙头估值还不算太贵,不要轻易交出筹码。” 创金合信消费主题基金经理陈建军指出,当前全球正处于流动性宽松的大环境中,资本回报率持续降低将会是较长时期的核心矛盾。从全球范围来看,持续稳健增长的资产变得极其稀缺。
陈建军表示,中国有一批优秀公司,“他们在本行业内具有极高的竞争优势,长期以来一直以高ROE、稳健的现金流表现出了增长韧性。这类优秀公司具有很好的配置价值,这也是为何外资一直持续流入的主要原因。”
其中,针对白酒股的近期回调,杨德龙表示:“白酒在之前涨幅已经很大,很多个股已在历史新高位置,休整一段时间以消化一下获利盘,是情理之中。但是,这不意味着白酒股行情已经结束。”
杨德龙指出,从中长期来看,大消费还是最确定的投资方向。中国居民财富在不断提升,消费升级是确定的趋势。另外,随着品牌意识的提升,无论是受益于消费升级的品牌消费品,还是受益于消费总量扩张的一般消费品,都会有比较大的投资机会。“因此,我认为消费股是可以长期持有的,短期休整不影响消费者的长期投资价值。其中,品牌消费品本身有抗通胀能力,如白酒通过提价基本上可消化人民币购买力的下降,从而给投资带来比较好的回报。”杨德龙说。
另外,陈建军认为,当前是农业大周期的历史性时刻,也是全球范围内动物蛋白的大周期。其中,猪周期在这轮大周期里最具有确定性。把握周期大趋势比猜市场点位要重要得多。“非洲猪瘟不是猪周期的原因,而是让周期提前到来的诱因。我们非常看好未来1-2年内生猪价格,尤其是已经能有效防控非瘟,并能持续降低成本的优秀龙头公司。”
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股市直播
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波段擒龙今天 03:51:16
关注前期可能二浪调整到位的汽车概念,机器人(sz300024),量子芯片,文化传媒等概念板块,科创板块的表现也值得继续关注。而国家政策的指向性热点也可以随时关注其动向。(以上所有观点为投顾观点,以上有关数据采摘在上交所,深交所,同花顺(sz300033),财联社,通达信等专业财经网站。不作为未来的走势依据,不作为推荐和入市依据,据此参考,盈亏自负,市场有风险,投资需谨慎, 首席投资顾问王君毅,执业证书编号:S1350620030001) -
宋谈股经今天 03:50:17
2月25日午间收评:三大指数小幅下跌,机器人(sz300024)概念股持续走强1、市场早间低开后震荡回升,三大股指跌幅均明显收窄。机器人(sz300024)概念股再度走强,锋龙股份(sz002931)、卓翼科技(sz002369)、国贸股份、巨轮智能(sz002031)等涨停。汽车整车、无人驾驶概念拉升,安凯客车(sz000868)、众泰汽车(sz000980)、锐明技术(sz002970)、动力新科(sh600841)涨停。消费电子概念股大涨,大富科技(sz300134)、福日电子(sh600203)、科森科技(sh603626)等涨停。下跌方面,农业股集体调整,荃银高科(sz300087)跌超5%。个股涨跌互现,上午半天成交1.15万亿。午间收盘沪指跌0.14%,深成指跌0.29%,创业板跌0.32%。2、板块概念方面,有色钴、机器人(sz300024)、汽车整车、AI眼镜等板块领涨;农业、短剧游戏、白酒、券商等板块领跌; 3、两市共2387只个股上涨,64只个股涨停;2513只个股下跌,3只个股跌停;11只股票炸板,炸板率18%。 -
宋谈股经今天 03:49:32
上午A股数据统计!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
波段擒龙今天 03:49:16
A股三大指数早盘缩量调整,截至午盘,沪指跌0.14%,深成指跌0.29%,创业板指跌0.32%,北证50指数涨0.16%。全市场半日成交额11537亿元,较上日缩量2868亿元。全市场近2700只个股飘绿。上证指数企稳3350点附近的5天均线位置之后,会有一定的震荡,但是震荡过后仍旧有不错的上升机会,而今日继续维持缩量调整,低开之后市场仍旧有望走强,对于市场而言是不错的稳固,科创板指的走强,目前比较多投资者开通科创板,因此市场的资金在科创板上也有所体现。板块题材上,消费电子、汽车整车、能源金属、低空经济板块涨幅居前;农业、白酒板块跌幅居前。(以上所有观点为投顾观点,以上有关数据采摘在上交所,深交所,同花顺(sz300033),财联社,通达信等专业财经网站。不作为未来的走势依据,不作为推荐和入市依据,据此参考,盈亏自负,市场有风险,投资需谨慎, 首席投资顾问王君毅,执业证书编号:S1350620030001) -
波段擒龙今天 03:48:28
【热点事件解读】本周一,微软重申将坚持其800多亿美元的资本支出计划,但同时承认可能会在某些领域战略性地调整或放缓基础设施建设。 华尔街见闻此前报道称,TD Cowen分析师近日发布报告指出,微软已经取消了与多个私营数据中心运营商的数项租赁协议,涉及功率总计数百兆瓦。TD Cowen认为,这些举动表明,微软可能正处于数据中心“供应过剩”的局面。(中国基金报)投顾解读:AI基础设施格局也将发生颠覆性变化,Gavin预计,未来用于预训练的巨型数据中心只需2-3个,预训练和推理的计算资源分配将变为5/95(预训练占5%,推理占95%)。预训练算力将集中在少数超大规模集群(10万卡级),而推理算力则以分布式、低成本架构为主,地理就近部署与能效比成为关键。(以上所有观点为投顾观点,以上有关数据采摘在上交所,深交所,同花顺(sz300033),财联社,通达信等专业财经网站。不作为未来的走势依据,不作为推荐和入市依据,据此参考,盈亏自负,市场有风险,投资需谨慎, 首席投资顾问王君毅,执业证书编号:S1350620030001) -
北京红竹今天 03:38:17
收摊,下午见 -
北京红竹今天 03:38:04
3、1.14万亿现在每天的成交额都很健康,交易上始终也没和大家聊大风险,如果出现指数的调整开始信号,保持半仓左右就好。上涨2500家,下跌2662家,涨停65家,跌停3家。跌停只有3家,今天交易情绪是不错的,超过12家才需要谨慎。目前方向还是围绕DS扩展分支,只要是AI产业链的都可以。还是那句话,规避高位的,低吸低位的,别激进,有机会就干,别机会也别追高。就这一个大方向就足够了。 -
北京红竹今天 03:38:00
2、人形机器人(sz300024)防守线这两天一直强调人形机器人(sz300024)五分钟级别已经出现2个中枢上涨了,交易上不宜追涨,但还没有客观的结束信号。今天也给标准了。今天早上的低点就是五分钟级别三买也是防守线。跌破反弹结束,不跌破反弹还会继续。同样也是小级别的回落,大方向依然没问题。 -
北京红竹今天 03:37:57
1、防守线出现了早上低开恒生科技指数差一丢丢就跌破了,而它低开高走没破,没破那就反弹还可以延续。不过今天早上低开沪指和科创50给了五分钟级别三买区间,也就是防守线的标准。科创50五分钟级别三买已经确认,点位1079点,跌破反弹结束,不跌破反弹继续。有了这个标准就舒服多了。沪指的五分钟级别三买的位置在3343点,但它比较弱还没确立。不过现在科创50和恒生科技指数都有标准了,有一个跌破都可以宣告反弹结束。不过大风险还是不谈,谈大风险一定是等日线级别上涨段形成之后,所以,即便指数跌破防守线,回落开始,也没必要空仓。 -
数字江恩今天 03:34:45
今天虽然低开,但本人早盘给了今天或明天的描述,并且给了3356站稳的标准。今天虽然反抗起来,但不站上3376,在3376以下震荡,则其实形态比昨天收盘更差一些。