我的不同看法--科斯伍德的前途在哪个方向

原标题：我的不同看法--科斯伍德的前途在哪个方向 来源：青青青韭

来源：雪球App，作者： 青青青韭，（https://xueqiu.com/1452763103/134213539）

先说一句，科斯伍德我看了一年了，我认为现在这里所有人吹票的逻辑都很扯。

之前低估值是有理由的，除了主流研究员不屑于跟踪的兴齐眼药，研究过剩的A股极少有什么突然恍然大悟这里有金矿大家以前没看见。

先说重要的政策面，按之前教育主管部门的快乐教育理念，封闭式高考工厂是不鼓励的，前两年甚至被狠批，但是风向有变化，你懂的事情发生之后，上下都反思了搞教育还是要刻苦不能快乐，那么营利性封闭式高考工厂的政策面确实好转了。

再说复读，复读永远是个争议性极大的事情，应届生家长的怨气也很大，读三年的和读四年的竞争不公平，没钱交高额复读费的和有钱交复读费的竞争不公平，这种说法长期有，按照主管部门教育公平和节省教育资源的指导思想，复读永远不会是鼓励对象，根据客观需求，默许复读班存在，但是按照我对政策的理解，大规模营利性复读工厂永远不会是政策鼓励的。

科斯伍德吴老板说异地搞一个营利性中学前期投入只要一千多万是吹牛，去问一下各地都有的搞营利性学校的地产老板，一千多万也就打个水漂，科斯伍德自己异地搞营利性中学很艰难的，投入相当大达到盈亏平衡的时间也会相当长，而且异地师资问题极难解决，可行的路子是和地头蛇合作输出管理模式，异地输出怎么搞龙门教育马老板没想清楚，科斯伍德吴老板有想法有行动，我认为成功的希望还是有的。

最后说重点，科斯伍德最怕的就是贴上复读工厂的标签，你们这些吹票的恨不得把这标签贴到吴老板脸上，吴老板想要以正常营利性封闭管理学校的方式走曲线救国的路子，淡化甚至撕掉复读的标签，这个曲线救国的路子我认为成功的希望还是有的，目前看管理部门批准科斯伍德此次收购龙门教育剩余股权的可能性是比较大的，但是如果你们天天瞎吹，游资天天瞎炒，引发媒体注意发个复读工厂上市的新闻，我敢打包票下面会有一万个应届生家长跟帖抱怨，中国的事情是这样的，得利的一声不吭，利益受损的肯定会出声抱怨，这会把吴老板和管理部门架到火上烤，八九成这事情就黄了，想一想，兴齐眼药基本面这么过硬的都被自媒体黑出翔，何况是龙门教育复读学校这种本来争议性就极大的事情。

我近期把波斯猫的仓位换成龙门了，龙门模式（我是指封闭式管理模式复读要淡化）如果真的走通了空间确实还是比较大，作为利益相关者提一个小建议，在收购剩余股权成功之前，不要瞎吹瞎炒了，别搞出个黑天鹅来。$科斯伍德(SZ300192)$