50ETF缩量收平 贸易谈判出现进展

　　来源： 期权策略

　　一、股指观点：

　　　从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现震荡走势，MACD绿柱放大。KDJ指标死叉后继续回落。布林通道开口走平，K线向中轨处靠拢，震荡格局明显。

　　IF主力合约IF1911支撑位3963和3973点，阻力位4023和4053点；IH主力合约IH1911支撑位3005和3016点，阻力位3058和3070点；IC主力合约IC1911支撑位4956和4931点，阻力位5035和5060点。

　　今日期指或略偏强震荡。昨日盘后一则贸易谈判进展消息推升人民币及外盘股指。不过美股日间交易时段受持续更新出现的贸易消息影响而冲高回落，但美股收盘依旧录得记录新高。今日期指出现高开将是大概率事件。而对日内行情新的驱动因素，目前来看，第一是日内将公布的10月进出口数据。第二是市场对明日将公布的通胀数据的预期。若进出口数据不佳叠加通胀抬头预期，对期指运行有偏空效应。操作上以区间思路交易或回调后逢低做多思路交易为主，注意止盈止损。

　　二、50ETF期权观点及策略：

　　周四50ETF窄幅震荡，在5日均线上方缩量收平。

　　从波动率来看，期权隐波大涨至13.37%。11月平值认购隐波仍然低于认沽，两者价差收窄，期权市场情绪较前一日回暖。

　　从核心板块来看，银保板块均高位缩量偏弱震荡，证券板块均线粘合，低位窄幅震荡。从权重个股来看，平安连续四日收十字星，招行收高位缩量十字星，茅台继续高位窄幅震荡。整体来看，50ETF仍处于三角形上轨强压力下方，核心板块及权重个股略显疲态，但昨日盘后传来贸易谈判重大利好，恒指及外盘均出现直线拉升，今日看标的能否借利好消息放量突破，继续关注3.10处强压力及券商板块动向。

　　操作上，昨日继续空仓观望。受突发利好消息影响，今日大盘高开无疑，由于没有提前布局，只好继续空仓观望，倘若盘中有回落机会，看情况再考虑进场。激进投资者布局的买跨策略，可先平掉认沽持仓，保留认购持仓。

　　三、期权波动率及持仓：

　　周四认沽认购成交量比69.89%，期权市场情绪偏乐观。从期权持仓变化来看，看不涨看不跌同时增加，看不涨增幅相对更大，期权市场预期偏弱震荡。

　　从11月持仓变化来看，认购在3100处大幅增仓，此处压力仍在增强，认沽持仓无明显变化。

11月期权持仓量变化（红柱认购）

　　从11月持仓分布来看，仍是认购在3100处持仓最大，认沽在3000处持仓最大，50ETF支撑压力不变。

　　从波动率来看，标的30日历史波动率走平至10.94%，60日历史波动率微跌至12.91%，均处于底部震荡。11月平值认购隐波收涨至12.84%，认沽隐波微跌至14.46%，两者价差较前一日收窄，期权市场情绪较前一日回暖。

标的历史波动率走势

　　四、期权成交数据：

　　50ETF期权周四成交2439047张，其中认购成交1435654张，认沽成交1003393张，认沽认购比69.89%。总持仓3959273张，认购持仓2005569张，认沽持仓1953704张。认购持仓较前一日增加70536张，同比增加3.65%；认沽持仓较前一日增加6068张，同比增加0.31%。

免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。

责任编辑：李铁民