私募七月报:百亿机构3.55%平均收益大幅领跑股票策略

　　来源：格上研究中心

　　一、私募业绩速览

　　7月股市分化明显，百亿机构3.55%平均收益大幅领跑

　　7月市场整体走势相较此前的同涨同跌出现较为明显的分化，中小创在本月表现尚可，而大盘白马股遭受冲击。从主要指数来看，以大盘股居多的上证综指下跌1.56%，而以中小创为主的深证成指（+1.62%）、创业板指（+3.90%）、中小板指（+2.04%）出现不同程度上涨，但整体涨幅较6月显著收窄。从代表A股优质龙头公司的权重股指数来看，则表现更为明晰，上证50（-0.61%）和中证1000（-2.28%）出现不同程度下跌，沪深300（+0.26%）现微小上涨。

　　从股票型私募业绩来看，本月整体收获小幅收益（+0.42%）；分规模来看，100亿以上私募表现最好，实现平均收益3.55%，远远领先行业均值。

　　7月市场表现较为平稳，仅期货型私募平均收益为负

　　7月私募行业平均收益0.42%，年中各市场资产未出现大起大落的涨跌行情，私募基金整体小幅获益。但相较而言，期货型私募平均收益表现并不乐观，程序化期货策略（-0.42%）和主观期货策略（-0.92%）成为仅有的平均收益为负的策略。

　　今年以来私募行业平均收益16.38%，股票型私募平均收益（19.30%）成唯一超过行业均值的策略，且对行业均值形成较大上拉因素。截止7月末，十大策略在今年以来的收益均呈现正值，但近几月平均收益相对年初3-4月存在较大回落，赚钱效应主要集中在年初。

　　二、私募备案情况

　　市场情绪继续返好，首批3只私募资产配置基金成立并完成备案

　　管理人方面，6月份新备案私募管理人109家，其中证券类私募管理人31家，为今年以来备案量最高；相比于2018年同期（62家）下降50%，降幅较上月相比有所收窄。7月继续无新成立的证券类私募管理人。

　　产品方面，6月份协会新备案私募产品994只，其中新备案证券类私募产品730只，这一数量较去年同期下跌23.72%，环比上月下降22.17%。另一方面，今年1-6月，新成立证券类私募产品数分别是1只、1只、10只、248只、288只、565只、732只，新成立产品量持续攀升，市场情绪继续返好。同时，首批3只私募资产配置基金均在7月成立并完成备案。

　　三、私募机构调研动向

　　1、私募调研量与上月几乎持平，关注中小板与主板

　　据格上研究中心数据，本月共有550家私募机构参与调研，较上月484家私募机构调研有所增加；共调研855次，较上月745次有所增加；共调研上市公司144家，其中，主板公司47家（占比32.64%）、中小板公司56家（占比38.89%）、创业板公司41家（占比28.47%）。

　　2、8月迎中报密集发布期，上市公司业绩、业务受关注

　　本月私募机构共同调研的前5名个股为海康威视、环旭电子、乐普医疗、卓盛微、海大集团，调研机构主要关注上市公司的市场、业务、业绩等问题。

　　3、调研标的下降，机构关注8月中报季

　　从数据统计来看，全月共有17家百亿机构出动调研，涉及上市公司36家，较上月减少14家，调研标的数量持续下降。其中，调研上市公司最多的前4家私募分别是千合资本（8家）、凯丰投资（6家）、高毅资产（6家）、敦和资产（6家）。相比上月，7月百亿私募的调研热情显著下降。（百亿机构以格上研究中心新近发布的百亿榜单为准）

　　从调研标的来看，百亿机构共同调研的上市公司仅11家，较上月减少5家，其中，海康威视、环旭电子、卓胜微成为机构关注重点。临近8月中报密集发布期，机构调研主要关注上市公司业绩符合预期情况，并了解下半年业务市场布局。从百亿机构的整体调研方向来看，7月机构继续高度关注电子、医药生物等行业。

免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。

责任编辑：常福强